Nếu bạn đang giao dịch theo xu hướng, đừng đặt mục tiêu lợi nhuận! Đọc để biết lý do vì sao...

Xin chào cả nhà!

Trong một bài đăng trước đây, tác giả Oddmund Grotte của trang web quantifiedstrategies.com đã từng chia sẻ về lý do tại sao ông lại cho rằng trader cần hết sức thận trọng khi sử dụng mục tiêu lợi nhuận trong chiến lược giao dịch của mình:

"Chính xác như tên gọi của nó, mục tiêu lợi nhuận là một mức giá đặt trước để trader chốt lời và thoát khỏi giao dịch/vị thế.

Nhiều người sử dụng mục tiêu lợi nhuận, nhưng điều đó không có nghĩa là đây là mục tiêu hợp lý để sử dụng!

Kết luận của chúng tôi khá đơn giản: Phần lớn thời gian, bạn không nên sử dụng mục tiêu lợi nhuận vì chúng tôi tìm thấy rất ít nghiên cứu thực nghiệm chứng minh cho việc sử dụng mục tiêu lợi nhuận.

Thực tế, chúng tôi tin rằng chúng làm phức tạp các chiến lược giao dịch và khiến chúng dễ bị "curve fitting" (hiện tượng điều chỉnh mô hình để phù hợp với dữ liệu quá khứ) hơn."


Và trong bài viết này, trader giao dịch theo hệ thống với hơn 16 năm kinh nghiệm - Pavel - sẽ chia sẻ với các bạn một quan điểm tương đồng với quan điểm ở trên, nhưng tập trung đặc biệt vào những ai giao dịch theo xu hướng/ động lượng.


Mục tiêu lợi nhuận ảnh hưởng đến hiệu suất giao dịch, đặc biệt là trong trường hợp bạn giao dịch chiến lược theo xu hướng và breakout (phá vỡ).

Nghiên cứu:

1. Maximum Favorable Excursion (MFE)

Định nghĩa: Số tiền lợi nhuận tối đa có được khi giao dịch được mở.

Tại sao phân tích MFE lại quan trọng?

Câu trả lời: Để hiểu các đặc điểm của chiến lược giao dịch.

Nó cho thấy số lượng số lượng các điểm ngoại lệ đáng kể và tiềm năng của chiến lược.

Biểu đồ MFE bên dưới dành cho chiến lược Nắm bắt Động lượng (Momentum Catcher). Chúng ta sẽ phân tích chi tiết hơn về biểu đồ này sau.

2. Ưu điểm của mục tiêu lợi nhuận

Mục tiêu lợi nhuận sẽ giúp gia tăng tính ổn định của lợi nhuận. Đặc biệt nếu các mục tiêu này đủ nhỏ.

Càng đặt mục tiêu lợi nhuận thấp, khả năng đạt được mục tiêu càng cao.

Điều này hoàn toàn hợp lý. Nhưng...

3. Nhược điểm của mục tiêu lợi nhuận

Mục tiêu lợi nhuận có thể làm giảm khả năng thu được lợi nhuận đột biến đáng kể!

Và điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận.

Ví dụ, trong trường hợp này, việc đặt mục tiêu lợi nhuận 10% đã làm tỷ lệ thắng tăng 20%.

Nhưng liệu đây có thực sự là một chiến thắng?

Hiệu suất của chiến lược giao dịch đã giảm 65%!

4. Mục tiêu lợi nhuận càng lớn thì càng tốt?

Trên lý thuyết, có vẻ như mục tiêu lợi nhuận càng lớn thì chiến lược giao dịch càng kiếm được nhiều tiền.

Tuy nhiên, thực tế lại khác: Mục tiêu lợi nhuận càng lớn thì ảnh hưởng của nó đến hiệu suất của chiến lược càng ít.

Hay nói cách khác: Mục tiêu lợi nhuận càng cao thì tác động của nó đến việc giảm thiểu ảnh hưởng của các điểm ngoại lệ đối với hiệu suất của chiến lược càng yếu.

Xét cho cùng, mục tiêu lợi nhuận chỉ đạt được trong 6% các giao dịch có hợp lý không?

5. Điểm ngoại lệ chính là mục tiêu của các chiến lược giao dịch theo xu hướng

Bạn vào lệnh giao dịch vì kỳ vọng vào một biến động lớn hơn.

Các điểm ngoại lệ (đột biến) lớn không thường xuyên xảy ra, nhưng chúng có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất giao dịch.

Đừng giảm tác động của chúng bằng một điều kiện nhân tạo bổ sung (mục tiêu lợi nhuận quá thấp).

6. Vậy phương án thay thế là gì?

Thoát lệnh theo lệnh trailing stop: Đối với các chiến lược theo xu hướng và breakout trong dài hạn, một điểm thoát lệnh di động thường là lựa chọn tốt nhất. Bạn hạn chế rủi ro và để thị trường tăng giá.

Thoát lệnh thắng: Điều kiện thoát lệnh cho giao dịch ngắn hạn. Về cơ bản, bạn sẽ muốn thoát khỏi vị thế khi giao dịch có lợi nhuận vào thời điểm đóng khung thời gian giao dịch của bạn.

Thoát lệnh theo thời gian: Quản lý giao dịch hợp lệ cho các chiến lược giao dịch theo động lượng trong ngắn hạn. Bạn thoát sau X cây nến (ngày) tùy thuộc vào động lượng bạn muốn giao dịch.

7. Tại sao các chiến lược thoát lệnh này lại hoạt động tốt hơn?

Bởi vì bạn không giới hạn một cách máy móc tiềm năng lợi nhuận trong một tình huống giao dịch cụ thể.

Thị trường rất khó dự đoán. Vì vậy, tốt hơn là chúng ta nên chọn logic thoát lệnh sao cho phù hợp với logic vào lệnh.

Và đối với các chiến lược giao dịch theo xu hướng, việc đặt mục tiêu lợi nhuận thực sự không logic cho lắm!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà