Nghiên cứu: Các dự án Crypto cần bao nhiêu tiền?

Startup đang là xu hướng của thời đại ngày nay. Đối với lĩnh vực mới mẻ như Blockchain, thì đa phần các dự án là startup. Vậy những dự án này cần bao nhiều tiền để phát triển?

Trong bài viết ngày hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau đi tìm hiểu xem trung bình vốn mà các dự án tiền mã hóa kêu gọi. Số tiền gọi vốn tiêu xài trong bao lâu trước khi tiếp tục gọi vốn.

Chúng ta sẽ cùng nhau quan sát 2 loại startup:

• Gọi vốn bằng Seed funding (hạt giống) và các quỹ đầu tư mạo hiểm.
• Gọi vốn bằng hình thức bán token như ICO, STO hoặc IEO.

Tất cả dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ InWara’s Market Intelligence Platform.

Kỷ nguyên Blockchain và startup tiền mã hóa

Các startup blockchain và tiền mã hóa đã thu hút được một dòng tiền lớn từ khắp nơi trên thế giới. Chỉ trong vòng vài năm, các dự án này đã kêu gọi được 46 tỷ USD. Mặc dù có lợi thế về kỹ thuật cũng như nguồn vốn, hầu hết các dự án blockchain đều thất bại. Forbes cho rằng một trong những lý do chính là họ kêu gọi được nguồn tiền lớn quá sớm. Thật là một nghịch lý.

Để tìm hiểu về nghịch lý này, hãy thử tìm hiểu số tiền mà một dự án startup blockchain cần để tồn tại. Bằng cách ước tính thời gian “đốt tiền” của họ.

Vòng kêu gọi vốn

Chúng ta sẽ chia thứ tự gọi vốn làm 3 phần: Seed Funding, Series A và Series B. Các vòng này được sắp xếp theo thứ tự trước sau.
Trung bình vốn gọi được tại các vòng như sau:

• Seed Funding: 1,94 triệu USD
• Series A: 8,8 triệu USD
• Series B: 24,8 triệu USD

Trung bình số tiền và khoảng cách giữa các đợt kêu gọi vốn

Thời gian trung bình giữa Seed Funding đến Series A là 15 tháng. Từ Series A đến Series B là 25 tháng. Như vậy chúng ta có thể ước lượng được rằng một dự án mới hoàn toàn cần 2 triệu USD để đi vào hoạt động. Và với số tiền này, họ có thể duy trì hoạt động được khoảng 15 tháng trước khi kêu gọi thêm vốn.

Đối với hình thức gọi vốn? Hầu hết số tiền mà các dự án kêu gọi được đến từ hình thức ICO. Đây là đặc điểm chúng ta có thể dễ dàng đoán được. Hình thức gọi vốn ICO thật sự quá dễ dàng và có khả năng kêu gọi một lượng vốn rất cao. 65% tiền gọi vốn đến từ hình thức ICO. Tiếp theo đó là từ các quỹ đầu tư mạo hiểm.

Hình thức kêu gọi vốn

Nhìn vào biểu đồ chúng ta có thể thấy được rằng xu hướng IEO đang dần thay thế ICO trở thành hình thức kêu gọi vốn chính trên thị trường.

Tiền đầu tư phân bổ như thế nào?

Chắc chắn, những dự án thành công sẽ kêu gọi được rất nhiều tiền. Và ngược lại nhiều dự án chỉ kêu gọi được một số vốn khiêm tốn.

Biểu đồ thể hiện quy mô gọi vốn của thị trường

Có khoảng 47% các dự án kêu gọi vốn dưới 5 triệu USD. 15% dự án kêu gọi từ 5-10 triệu USD. 22% kêu gọi từ 10-25 triệu USD. 11% kêu gọi từ 25-50 triệu USD. Và chỉ có 5% dự án kêu gọi được hơn 50 triệu USD.

Quỹ Ethereum của các dự án

Có một thực tế hơi buồn rằng các dự án không chỉ là người đi xây dựng mà còn là người đầu cơ. Thậm chí có những dự án kêu gọi tiền chỉ với mục đích đầu cơ, chờ thị trường đi lên.

Số dư ETH tại ví của 100 dự án ICO được tổng hợp bơi InWara

Chúng ta hãy quan sát số dư tại ví ETH của 100 dự án ICO mà InWara tổng hợp. Đây là những con số biểu đạt gần như chính xác số lượng vốn mà họ gọi được qua ICO. Trung bình từ tháng 5/2018 đến tháng 4/2019, chỉ có khoảng 3700 ETH được rút ra khỏi ví của các dự án này. Đây là một con số thực sự ít.

Như đã đề cập ở trên, có vẻ như các dự án đang nắm giữ một lượng vốn lớn không chỉ để phát triển mà còn tích trữ, đầu cơ chờ “the next bull-run”.