Những bài học từ trader giỏi nhất mọi thời đại: Jim Simons (phần 1)

Jim Simons, một nhà toán học được đào tạo bài bản, đã trở thành một trong những nhà quản lý quỹ đầu cơ thành công nhất trong lịch sử sau khi thành lập Renaissance Technologies vào năm 1982. Công ty của ông chuyên về giao dịch đa dạng bằng cách sử dụng các mô hình định lượng, chủ yếu dựa trên nhận dạng mẫu dữ liệu giá lịch sử. Trước khi bước vào lĩnh vực tài chính, Simons là giáo sư toán học và chủ nhiệm khoa tại Đại học Stony Brook (1968–1978). Gần thời điểm qua đời, tài sản ròng của ông ước tính khoảng 23,5 tỷ đô la.

Quỹ Medallion của Renaissance Technologies minh họa khả năng đặc biệt của Simons trong việc tạo ra lợi nhuận kép dài hạn. Quỹ hoạt động tốt đến mức cuối cùng đã phải đóng cửa đối với các nhà đầu tư bên ngoài, vì thành công của nó tạo ra những thách thức về quy mô, khiến việc giao dịch trên thị trường trở nên khó khăn mà không làm thay đổi giá cả bằng các lệnh của họ.

Từ năm 1988, quỹ Medallion đã đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm là 66% trước phí và 39% sau phí. Trong thời gian này, quỹ đã tích lũy được lợi nhuận giao dịch vượt quá 100 tỷ đô la, một mức độ mà các nhà đầu tư khác không thể sánh kịp, bao gồm Warren Buffett, George Soros, Peter Lynch, Steve Cohen và Ray Dalio. Có cả một cuốn sách viết về câu chuyện phi thường của ông: “Người đàn ông giải mã thị trường” của Gregory Zuckerman năm 2019.



Dưới đây là năm bài học giao dịch từ Jim Simons:

Bài học đầu tiên: "Chúng ta tìm kiếm trong dữ liệu lịch sử để tìm các mô hình bất thường mà chúng ta không mong đợi sẽ xảy ra một cách ngẫu nhiên." – Jim Simons.

Kiểm tra lại dữ liệu giá lịch sử trong quá khứ có thể mang lại lợi thế trong giao dịch hành động giá hiện tại. Thị trường được thúc đẩy bởi những người tham gia với cảm xúc và ý kiến tạo ra các mô hình. Các mô hình hành động giá có thể lặp lại, và việc xác định các phương pháp để giao dịch các mô hình đó với lợi thế là một mục tiêu đáng theo đuổi.

Bài học thứ hai nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giao dịch hệ thống của bạn một cách kỷ luật. "Chúng ta không ghi đè lên các mô hình." – Jim Simons

Sau khi bạn tạo ra một hệ thống giao dịch có lợi thế, bạn phải giao dịch nó một cách nhất quán và kỷ luật. Không có hệ thống giao dịch nào sẽ hoạt động nếu nó không được tuân thủ đủ lâu để cho nó phát huy tác dụng và mang lại lợi nhuận.

Tất cả các hệ thống đều có những lần thua lỗ và chuỗi thua, ngay cả những hệ thống được quỹ Medallion sử dụng; Tất cả các nhà giao dịch đều có lúc muốn bỏ qua kế hoạch giao dịch của mình, ngay cả Jim Simons cũng đã làm điều này vài lần. Về lâu dài, mọi giao dịch sinh lời đều đòi hỏi kỷ luật.

Bài học thứ ba mà Jim Simons dạy là giao dịch trên một danh sách theo dõi đa dạng để có nhiều cơ hội hơn. "Chúng tôi có ba tiêu chí: Nếu nó được giao dịch công khai, có tính thanh khoản cao và có thể mô hình hóa được, chúng tôi sẽ giao dịch nó." – Jim Simons

Hãy cởi mở để tìm kiếm các tín hiệu giao dịch trên tất cả các loại tài sản có tính thanh khoản cao. Nhưng hãy lưu ý rằng những cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai và tiền điện tử có tính thanh khoản thấp sẽ luôn tiềm ẩn rủi ro, chẳng hạn như chênh lệch giá mua-bán lớn, khó khăn trong việc giao dịch khối lượng lớn và khả năng hạn chế trong việc vào hoặc ra vị thế vào thời điểm mong muốn.

Giao dịch các loại tín hiệu khác nhau trên một danh sách theo dõi đa dạng các thị trường, cổ phiếu và tiền tệ đã được kiểm chứng tốt có thể tăng cơ hội kiếm tiền của bạn trong các môi trường thị trường khác nhau.