Những bài học về phù thủy Gil Blake được lĩnh ngộ từ cuốn sách New Market Wizard

Gil Blake đặt tên cho công ty quản lý của mình là Twenty Plus. Cái tên này liên quan đến logo trên danh thiếp và văn phòng phẩm của ông, với hình dạng đường cong xác suất cho thấy tỷ suất lợi nhuận 20% rơi hai lần độ lệch chuẩn về bên trái của giá trị trung bình. Đối với những người không am hiểu thống kê, điều này ngầm cho thấy ông có xác suất 95% đạt được lợi nhuận hàng năm ít nhất là 20%. Đường cong xác suất không kéo dài đến mức lợi nhuận 0%, thậm chí không giảm xuống âm – điều này nói lên rất nhiều về sự tự tin của Blake.
https://elibook.vn/wp-content/uploads/2024/01/gil.jpg
Dưới đây là những bài học về phù thủy Gil Blake được lĩnh ngộ trong cuốn sách phù thủy New Market Wizard:
Tính cởi mở là yếu tố tạo nên thành công của Blake và toàn bộ sự nghiệp của ông. Trong nhiều năm, Blake thực sự tin rằng thị trường là ngẫu nhiên. Khi đối mặt với bằng chứng mâu thuẫn, anh không cố gắng bảo vệ quan điểm của mình – phản ứng theo phản xạ mà hầu hết mọi người sẽ có trong tình huống như vậy. Thay vào đó, ông đã nghiên cứu vấn đề, và khi bằng chứng cho thấy quan điểm trước đây của ông là sai, ông đã thay đổi suy nghĩ. Khả năng thay đổi suy nghĩ có lẽ là một đặc điểm chính của nhà giao dịch thành công. Những người theo chủ nghĩa độc đoán và cứng nhắc hiếm khi, nếu không muốn nói là không bao giờ, thành công trên thị trường.




Một thuộc tính khác giúp Blake vượt trội là khả năng thích ứng. Thị trường là một quá trình năng động, và thành công giao dịch bền vững đòi hỏi khả năng sửa đổi và thậm chí thay đổi chiến lược khi thị trường phát triển. Blake bắt đầu bằng cách giao dịch quỹ trái phiếu đô thị. Tuy nhiên, khi tính đáng tin cậy và lợi nhuận từ phương pháp tiếp cận của ông trong lĩnh vực đó bắt đầu giảm sút, ông đã không chỉ lặp lại một cách mù quáng chiến lược tương tự đã từng hiệu quả với ông trong quá khứ. Thay vào đó, ông đã sử dụng những điều kiện thị trường thay đổi như một động lực để bắt đầu một dự án nghiên cứu chuyên sâu, cuối cùng mang lại một phương pháp hoàn toàn mới và thậm chí hiệu quả hơn. Khi việc chuyển đổi theo giờ trở nên khả dụng trong các quỹ lĩnh vực của Fidelity, ông đã thay đổi phương pháp của mình cho phù hợp. Sau đó, khi Fidelity khiến việc sử dụng các quỹ của họ cho các chiến lược chuyển đổi trở nên gần như không thể (bằng cách áp dụng mức phí cao ngất ngưởng), Blake đã chuyển sang các nhóm quỹ khác và các chiến lược khác. Khả năng thích ứng của Blake cho phép ông duy trì sự nhất quán đáng chú ý về hiệu suất, bất chấp những thay đổi sâu sắc trong môi trường giao dịch của ông.

Có lẽ thông điệp quan trọng nhất của Blake nằm trong thành tích theo dõi nhất quán đáng kinh ngạc của ông, cung cấp bằng chứng thực nghiệm thuyết phục rằng thị trường thực sự không hoàn toàn ngẫu nhiên. Tất nhiên, sự không ngẫu nhiên này hầu như không rõ ràng. Nếu có, tất cả chúng ta sẽ trở thành triệu phú. Tuy nhiên, khả năng chiến thắng trong 25 tháng đáng kinh ngạc cho mỗi tháng thua lỗ của Blake cho phép chúng ta nói rằng “Vâng, Virginia, thị trường có thể bị đánh bại.”