Những lợi ích tuyệt vời khi tư duy theo R và bội số R để quản lý rủi ro - Có thể bạn chưa biết!

Xin chào cả nhà!

R (hay giá trị R) và bội số R (R-multiples) là một khái niệm được phát triển bởi Tiến sĩ Van K. Tharp, một huấn luyện viên giao dịch chuyên nghiệp, tác giả của nhiều cuốn sách về trading như “Trade Your Way to Financial Freedom” hay “The Definitive Guide to Position Sizing”.

Vậy "R" và "bội số R" là gì?

R hoặc giá trị R là mức rủi ro ban đầu được chấp nhận trong một giao dịch, dựa trên mức dừng lỗ của bạn.

Ví dụ: Bạn mua 100 cổ phiếu XYZ hiện đang giao dịch ở mức $100/cổ phiếu, tổng trị giá $10.000. Bạn đặt lệnh dừng lỗ ở mức $90. Vì vậy, rủi ro của bạn là $1.000 nếu lệnh dừng lỗ được kích hoạt => R của bạn là $1.000.

Bội số R - theo đúng tên gọi - là các bội số của R. Trong ví dụ trước, nếu lệnh dừng lỗ của bạn được kích hoạt ở mức $90, thì bội số R của giao dịch đó là -1R. Ngược lại, nếu bạn thực sự thoát khỏi giao dịch ở mức $120/cổ phiếu, thì bội số R của giao dịch đó là 2R.

Vì vậy, bội số R là số tiền lãi (hoặc lỗ) được thể hiện dưới dạng bội số của rủi ro ban đầu. Bất kỳ lợi nhuận hoặc khoản lỗ nào cũng có thể được thể hiện bằng bội số R.

Tuyệt vời! Vậy mục đích của việc sử dụng R và bội số R là gì? Hãy cùng đọc tiếp nhé...

Những lợi ích của việc sử dụng R và bội số R

1. Tư duy theo Phần thưởng/Rủi ro

Khả năng tư duy theo tỷ lệ Reward/Risk là điều cực kỳ quan trọng trong trading.

Kiếm được nhiều tiền hơn trên các trade thắng so với số tiền mất đi trên các trade thua là một trong những yếu tố quan trọng nhất để kiếm lợi nhuận trong dài hạn.

Và như bạn có thể thấy, tư duy theo tỷ lệ Reward/Risk dương như đã được tích hợp trong khái niệm bội số R. Khi bạn có một giao dịch -1R, về cơ bản bạn đã cắt lỗ hoàn hảo và chỉ mất số tiền R mà bạn đã xác định trước khi vào lệnh. Và ví dụ như khi bạn có một giao dịch 3R, bạn biết rằng bạn đã kiếm được gấp 3 lần số tiền mình đã mạo hiểm.

Vì vậy, bằng cách tư duy theo bội số R, bạn đang hướng đến việc cắt lỗ nhanh chóng và để các trade thắng lợi tiếp tục chạy.

2. Phòng vệ rủi ro thua lỗ và biết nên đặt cược bao nhiêu

Vì R là mức rủi ro ban đầu được chấp nhận trong một giao dịch theo mức dừng lỗ ban đầu của bạn, nên bạn không chỉ buộc phải biết chính xác điểm thoát lệnh trước khi vào lệnh, mà còn phải tính toán quy mô vị thế giao dịch dựa trên R và mức dừng lỗ.

Do đó, việc sử dụng R và bội số R đang ngầm khuyến khích bạn quản lý rủi ro kỹ lưỡng.

3. Giảm áp lực tiền bạc, tập trung hơn vào quá trình

Hầu hết chúng ta đều có mối quan hệ rất gắn bó với tiền bạc vì chúng ta gắn nó với sự sống còn, an toàn, địa vị và quyền lực, hoặc về cơ bản là với hầu hết các nhu cầu của con người.

Do đó, không có gì lạ khi trading là một hoạt động khó khăn vì tiền luôn được đặt cược, số tiền chúng ta đang mạo hiểm hoặc số tiền chúng ta không kiếm được.

Tư duy theo R và bội số R sẽ tạo ra một loại vùng đệm giữa chúng ta và những suy nghĩ về tiền bạc. Thay vì mạo hiểm $1.000, chúng ta đang mạo hiểm 1R. Thay vì thua lỗ $500, chúng ta chỉ lỗ -0,5R. Thay vì nghĩ rằng bạn đã kiếm được $500 và không muốn mất nó, bạn chỉ mới kiếm được có 0,5R, ít hơn nhiều so với số tiền bạn mạo hiểm ban đầu.

Vân vân và mây mây.

Nó cũng giúp bạn dễ dàng suy nghĩ về một loạt giao dịch, thay vì một giao dịch.

Về mặt cảm xúc, chuỗi giao dịch 2R, -1R, 1R, -1R, -1R, -1R, 3R sẽ dễ dàng trải qua hơn là chuỗi giao dịch $2.000 -$1.000 $1.000 -$1.000 -$1.000 -$1.000 $3.000.

4. Dễ dàng phát triển tài khoản hơn

Nếu bạn tư duy theo R và bội số R, và chẳng hạn, gán giá trị R bằng 1% tài khoản của bạn, thì sẽ không có sự khác biệt giữa tài khoản $10.000 hay $1.000.000.

1% vẫn là 1% bất kể quy mô tài khoản của bạn.

5. Mức kỳ vọng và giá trị kỳ vọng thực tế

Với bội số R, việc tính toán mức kỳ vọng của bạn, tức là bạn có thể kiếm được (hoặc thua lỗ) bao nhiêu trung bình trên mỗi giao dịch, thực sự dễ dàng. Tính toán mức kỳ vọng với một loạt bội đô R thực sự đơn giản. Nó chỉ là giá trị trung bình.

Ví dụ: Trung bình của (-1R, -1R, -1R, 3R, 2R, -1R, 2R, -1R, 3R) = 0,56R

Mức kỳ vọng của chuỗi giao dịch đó là 0,56R, nghĩa là bạn có thể mong đợi kiếm được 0,56R trên mỗi giao dịch, trung bình. Và nếu bạn biết tần suất giao dịch của mình, bạn có thể ước tính sơ bộ về những gì bạn có thể kỳ vọng kiếm được trong một khoảng thời gian nhất định.

Giả sử, bạn có trung bình 100 giao dịch mỗi năm và mức kỳ vọng giao dịch của bạn là 0,56R trên mỗi giao dịch, bạn có thể có một ý tưởng chung về số tiền bạn có thể kiếm được mỗi năm, trong trường hợp này sẽ là 56R.

6. Định cỡ vị thế

Định cỡ vị thế có lẽ là chủ đề ít được bàn đến nhất, nhưng lại là một trong những chủ đề quan trọng nhất vì nó sẽ quyết định mức drawdown (sụt giảm vốn) tối đa và rủi ro cháy tài khoản (risk of ruin) của bạn.

Và bạn đoán đúng rồi đó, sử dụng R và bội số R sẽ giúp bạn dễ dàng biết được quy mô vị thế giao dịch nào phù hợp với nhu cầu của mình.

Trước tiên, bạn cần một mẫu đủ lớn về các giao dịch trước đây của mình (ví dụ: 100 giao dịch) được chuyển đổi thành một loạt bội số R. Về cơ bản, chúng ta giả định rằng mẫu giao dịch đó đủ đại diện cho chiến lược của bạn.

Sau đó, bạn chạy mô phỏng Monte Carlo, tức là xáo trộn ngẫu nhiên các bội số R trong chuỗi này. Bạn có thể xáo trộn ngẫu nhiên các giao dịch đó bằng Excel chẳng hạn. Có rất nhiều hướng dẫn trên Youtube về cách xáo trộn ngẫu nhiên một danh sách các yếu tố.



Giả sử bạn chạy 1.000 lần xáo trộn ngẫu nhiên. Sau đó, bạn có thể tìm ra mức drawdown tối đa và chuỗi thua lỗ tối đa trong 1.000 lần xáo trộn đó.

Dựa trên những điều đó, bạn có thể xác định giá trị R thoải mái cho mình, để giảm thiểu khả năng thua lỗ vượt quá mức bạn có thể chấp nhận.

Giả sử, mức drawdown tối đa trong 1.000 lần mô phỏng là -31R và bạn không muốn thua lỗ quá 30%. Bây giờ, bạn biết rằng bạn nên mạo hiểm ít hơn 1% cho mỗi giao dịch, nghĩa là giá trị R của bạn cho mỗi giao dịch phải nhỏ hơn 1%.

Có nhiều tính toán phức tạp khác mà bạn có thể thực hiện, chẳng hạn như tỷ lệ phần trăm khả năng đạt đến một mức drawdown nhất định dựa trên số chuỗi đạt đến mức drawdown đó, hoặc tỷ lệ phần trăm khả năng đạt đến một mức lợi nhuận nhất định. Nhưng hy vọng bạn đã nắm được ý chính!

R và bội số R cho phép bạn tối ưu hóa quy mô vị thế giao dịch theo nhu cầu của mình, thay vì sử dụng một quy mô vị thế giao dịch tùy ý, có khả năng cao dẫn đến rủi ro cháy tài khoản.

Cánh báo và những hạn chế khi sử dụng bội số R

Điều quan trọng là bạn phải lưu ý rằng mẫu giao dịch bạn sử dụng không chỉ nên đại diện cho chiến lược của bạn, mà còn phải đại diện cho chiến lược của bạn trong một môi trường thị trường nhất định, vì kết quả trong tương lai có thể hoàn toàn không liên quan nếu môi trường thị trường thay đổi. Ví dụ, các môi trường thị trường khác nhau có thể là biến động mạnh tăng, biến động mạnh đi ngang, biến động mạnh giảm, biến động thấp tăng, biến động thấp đi ngang hoặc biến động thấp giảm. Lý tưởng nhất là nên lấy các mẫu giao dịch khác nhau cho các môi trường thị trường khác nhau.

Giống như bất kỳ khái niệm nào trong trading, R và bội số R không phải là thứ gì đó “bất bại” và cũng không phải là “chén thánh”.

Chúng là một công cụ hữu ích có thể cung cấp cho bạn một phép tính gần đúng về những gì mong đợi và một lợi thế về mặt tâm lý.

Có thể có sự khác biệt lớn giữa kết quả bạn nhận được và những gì bạn có thể mong đợi, đặc biệt là do thực tế rằng chúng ta có thể khớp lệnh ở mức giá cao hơn (hoặc thấp hơn) nhiều so với mức giá mà chúng ta dựa vào để xác định quy mô vị thế giao dịch.

Điều đó dẫn đến hạn chế thứ hai của R và bội số R, đó là giả định rằng bạn chỉ thực hiện một giao dịch tại một thời điểm và bỏ qua các mối tương quan.

Nếu bạn muốn tính bội số R của mình một cách dễ dàng, bạn có thể nhập tất cả các giá trị vào công cụ position size calculator nhé!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà