Những rủi ro đang hiện diện mà các nhà giao dịch cần chú ý

Trong bài này chúng ta cùng điểm qua những rủi ro đang trực chờ các trader, anh em lưu ý để quản lý rủi ro cho tốt nhé!

1. Thảo luận về giảm bớt kích thích - tapering

FED có vẻ sẽ tranh luận về cách thức và thời điểm bắt đầu thu hẹp chương trình mua trái phiếu, ngay cả khi việc biến thể Delta đang làm gia tăng những rủi ro kinh tế.

Vào tháng 6, các quan chức đã khởi động cuộc thảo luận về thời điểm bắt đầu cắt giảm chương trình mua tài sản trị giá 120 tỷ USD, nhưng bất chấp việc tỷ lệ lây nhiễm Covid19 mới của Mỹ đã tăng gấp đôi kể từ thời điểm đó, khó có khả năng FED sẽ “đóng băng” vấn đề này.

Sự gia tăng tỷ lệ lây nhiễm do biến thể Delta là quá mới để được phản ánh trong dữ liệu kinh tế, nhưng số liệu kinh tế hiện tại vẫn đang phản ánh một vấn đề rằng: lạm phát đang tăng cao hơn nhiều so với dự kiến và mục tiêu toàn dụng lao động vẫn còn cách xa.

Trong khi đó, một cuộc đấu tranh giữa các đảng phái về việc nâng trần nợ đã nổ ra tại Quốc hội Mỹ với việc nợ công đã tăng đến giới hạn so với mức nợ luật định.
FED đã giữ kịch bản về phục hồi việc làm nhưng cảm thấy lạm phát đang là vấn đề.

2. Động lực thúc đẩy thị trường chứng khoán dần cạn kiệt

Thu nhập của các doanh nghiệp Mỹ đang tăng mạnh và các nhà đầu tư giờ đây sẽ theo dõi chặt chẽ các công ty công nghệ có tỷ trọng lớn để xem liệu sự chuyển đổi thời gian gần đây - từ các giao dịch dựa trên kỳ vọng hồi phục kinh tế sang nhóm cổ phiếu tăng trưởng dẫn dắt thị trường trong thập kỷ qua - có tiếp tục hay không.

Nhóm cổ phiếu FAANG - bao gồm: Facebook (NASDAQ: FB), Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL), Netflix (NASDAQ: NFLX) và công ty mẹ của Google là Alphabet (NASDAQ: GOOGL) - thường được biết đến với việc đem lại những thu nhập tốt nổi bật trên thị trường chứng khoán. Nhưng chỉ có Facebook và Alphabet đã đánh bại S&P 500 vào năm 2021 khi các nhà đầu tư tích cực đổ tiền vào các công ty tài chính, năng lượng và những công ty có khả năng hưởng lợi từ sự hồi phục kinh tế. Những lo lắng về "tốc độ tăng trưởng đạt đỉnh" và sự tái xuất của COVID-19 gần đây đã làm ngưng trệ hiện tượng này.

3. Sự thiếu ổn định của thị trường

Tuần qua thị trường chứng khoán Mỹ đã biến động rất mạnh, khi các nhà đầu tư cố gắng quyết định xem những gì sẽ giữ được đà tăng trưởng của thế giới.

Chỉ số S&P 500 đã ghi nhận phiên giảm mạnh nhất trong nhiều tháng vào đầu tuần trước do lo ngại rằng các biến thể COVID có thể làm chệch hướng đà hồi phục, để rồi ngay sau đó 1 ngày nó có phiên tăng mạnh nhất kể từ tháng 3.

Sự biến động của thị trường trái phiếu cũng không kém, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng giảm, nhưng ngay sau đó 1 ngày cũng ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong 1 tháng.



Anh em chú ý các rủi ro này để không phải ăn những "quả bất ngờ" từ thị trường nhé!

Good luck anh em!