Nvidia tăng mạnh: Có phải cổ phiếu không thể ngăn cản nhất để đầu tư?

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TraderVietsize1200x628-1717146224.jpg

JONATHAN BARRATT

GIÁM ĐỐC ĐẦU TƯ

28.05.2024​

“Khi tháng Năm đi qua” (When the May go away) thường là câu nói để thu hút các nhà đầu tư trong tháng Năm, nhưng năm nay thì không. Chứng khoán Mỹ tiếp tục đà tăng ấn tượng khi các cổ phiếu như Nvidia báo cáo kết quả tốt hơn mong đợi. Nhu cầu về chip AI vẫn mạnh mẽ, với doanh thu trong quý đạt 26,04 USD so với mức dự kiến là 24,65 USD.

Các dự báo vẫn lạc quan trong quý tiếp theo, cho thấy sức mạnh còn sót lại trên thị trường. Các nhà đầu tư coi đây là dấu hiệu cho thấy thị trường nói chung đang rẻ và kỳ vọng tâm lý sẽ tiếp tục khi cổ phiếu vượt qua mức 1.000 USD.

Tuy nhiên, Nvidia không đại diện cho toàn bộ thị trường và nhìn lại dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy một bức tranh yếu hơn; người ta có thể nghĩ rằng thị trường đang có dấu hiệu hưng phấn. Phải đến khi chúng ta thấy có lý do để nghĩ rằng lợi nhuận sẽ giảm thì các nhà đầu tư mới bắt đầu chốt lợi nhuận.

Xu hướng là bạn của bạn bất kể điểm bùng phát ở chỗ nào. Thêm vào tâm lý này là thông tin PBoC đã loại bỏ, lãi suất thế chấp tối thiểu quốc gia và giảm tỷ lệ trả trước, với một số báo cáo cho thấy chính phủ đang tiến gần hơn đến việc ban hành chương trình mua lại hàng tồn kho bất động sản chưa bán với giá hợp lý, một hình thức kích thích được thiết kế để bù đắp cho lĩnh vực bất động sản yếu kém.

Nhưng trước tiên, việc Nvidia vẫn đang tiếp tục đạt hiệu suất xuất sắc. Báo cáo thu nhập gần đây đã đánh bại dự báo của các nhà phân tích và hơn nữa, thu nhập dự kiến cho quý tiếp theo được dự báo sẽ ở mức 28 tỷ USD. Điều đó khiến doanh thu tăng trưởng ở mức 107% so với cùng kỳ năm ngoái và cổ phiếu dự kiến, dựa trên thu nhập dự báo, sẽ sớm giao dịch ở mức 1050 USD. Trí tuệ nhân tạo (AI) vẫn là từ thông dụng đối với các nhà đầu tư ở Mỹ khi họ tiếp tục nhìn lĩnh vực này với tầm nhìn rộng.

Kể từ tháng 4 năm 2023 tới nay, Nvidia tăng 216%, Meta tăng 109%, Amazon tăng 74%, Google tăng 66%, Microsoft tăng 42% và Alphabet chỉ tăng 3%. Tesla là công ty duy nhất trong “Magnificent 7” khiến các nhà đầu tư thất vọng khi giảm -19%, mặc dù vẫn còn rất nhiều sự phấn khích xung quanh những gì họ dự đoán. Từ đây, chúng ta có thể mong đợi điều gì? Sự đồng thuận là tăng trưởng sẽ tiếp tục và điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ lợi nhuận lành mạnh cho các tập đoàn khi các công ty tiếp tục tìm kiếm những cách tốt hơn để tiến hành kinh doanh và kiếm lợi nhuận. Quy mô của thị trường AI được dự đoán sẽ đạt 184,00 tỷ USD vào năm 2024. Dự kiến sẽ có tốc độ tăng trưởng hàng năm (CAGR 2024-2030) là 28,46%, dẫn đến khối lượng thị trường là 826,70 tỷ USD vào năm 2030. Điều này có thể hỗ trợ cho phần còn lại của thị trường?

Đây là một câu hỏi hóc búa thú vị mà các nhà giao dịch ngày nay gặp phải. Mặc dù dựa trên hiệu quả kinh tế, một số công ty có vẻ được định giá quá cao và điều kiện kinh tế chung có vẻ yếu, nhưng AI có tiềm năng tăng đáng kể năng suất các yếu tố tổng hợp trên toàn nền kinh tế, tác động đến nhiều ngành thông qua nhiều kênh - chẳng hạn như thị trường lao động, đầu tư và năng suất. Do đó, lợi nhuận có thể được hỗ trợ thông qua việc triển khai AI, từ đó sẽ hỗ trợ việc định giá công ty và hỗ trợ thị trường chung. Thêm vào sự hỗ trợ này là các kích thích liên tục đến từ Trung Quốc.

Trung Quốc cam kết chi 42 tỷ USD cho một số biện pháp để hỗ trợ lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn. Evergrande và Country Garden gây xôn xao dư luận khi sụp đổ; tuy nhiên, việc thúc đẩy này mất thời gian và được chính phủ quản lý. Ngành này vẫn còn yếu; tuy nhiên, các biện pháp kích thích gần đây được công bố vào thứ Sáu tuần trước được hy vọng sẽ hỗ trợ lĩnh vực bất động sản và các lĩnh vực công nghiệp khác. PBOC đã cung cấp tài chính để các công ty có thể cung cấp tín dụng nhằm tạo điều kiện cho các doanh nghiệp nhà nước mua các căn hộ chưa bán nhằm giúp các nhà phát triển có được vốn để hoàn thành việc xây dựng trên các tài sản đã bán trước.

Sẽ mất hai năm để giải quyết hết lượng nhà mới hiện có, dài gấp đôi tốc độ trước đây là 12 - 14 tháng. Thị trường nhà đất vẫn còn yếu, nhưng hãy yên tâm, PBoC sẽ ở đó để hỗ trợ, ngay cả khi Chỉ số 70-Cities gần đây đã chỉ ra rằng, tình trạng suy giảm vẫn tiếp tục. Bằng chứng về việc PboC kích thích thị trường được thể hiện qua lợi nhuận gần đây mà các công ty công nghiệp Trung Quốc kiếm được đã tăng 4,3% so với cùng kỳ lên 2.094,69 tỷ CNY trong bốn tháng đầu năm 2024, cùng tốc độ với giai đoạn trước. Kết quả mới nhất nhấn mạnh những nỗ lực liên tục của chính phủ nhằm duy trì đà phục hồi trong bối cảnh những thách thức dai dẳng như nhu cầu trong nước yếu, rủi ro giảm phát và suy thoái tài sản.

Tại Mỹ, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ Chỉ số giá PCE, thu nhập và chi tiêu cá nhân cũng như các bài phát biểu của một số quan chức Fed. Ngoài ra, trọng tâm sẽ là ước tính thứ 2 về tăng trưởng GDP quý 1, lợi nhuận doanh nghiệp, niềm tin của người tiêu dùng CB, doanh số bán nhà đang chờ xử lý và Chỉ số giá nhà Case-Shiller. Ở Trung Quốc, có chỉ số NBS PMI cho sản xuất, phi sản xuất và tổng hợp, tất cả đều được đánh giá là tốt hơn mong đợi.

Về mặt vị thế, chúng tôi vẫn bán S+P (5203, 5232), đang tìm cơ hội để giảm kích thước lệnh và thoát ra, mặc dù chúng tôi đang quanh quẩn quanh mức kháng cự, điều này khiến việc này trở nên khó khăn. Chúng tôi đang thiếu 7874 trên ASX và đã mua thêm vào ở mức 7734 khi đóng cửa trên 8000, chúng tôi sẽ xem xét vị thế này. Chúng tôi vẫn bán USD/JPY ở mức 147,36 và 157,65. Với các loại tiền tệ khác, chúng tôi lại vào lệnh AUD/USD ở mức 0,6690 và AUD/CHF là 0,6040. Chúng tôi mua Vàng (2315) và Bạc (US26,85 và 27,75), tất cả các vị thế kim loại đều đang hoạt động rất tốt đối với chúng tôi.

Trọng tâm giao dịch:​

Phân tích cơ bản:​

USDJPY: BOJ đã tích cực quản lý tiền tệ trong vài tháng qua. Sự can thiệp bắt đầu vào tháng Tư và tháng Năm. Nhiều người nghi ngờ BoJ sẽ không can thiệp nữa vì hai lần can thiệp vừa qua không diễn ra suôn sẻ và có lẽ không đạt được kết quả như mong muốn. Tuy nhiên, về mặt quá khứ việc BoJ buông lỏng và để đồng tiền tiếp tục mất giá là chưa từng có. Hơn nữa, hôm nay, Thống đốc BoJ Ueda kêu gọi sự chú ý đến các yếu tố lạm phát khác nhau cần được theo dõi chặt chẽ, nhận ra rằng triển vọng hoạt động kinh tế và tăng giá có thể đảm bảo cho việc tăng lãi suất trong tương lai. Do đó, chúng tôi cảm thấy rằng US160.00 là một ranh giới có thể kích hoạt nhiều thay đổi chính sách hơn hoặc một số biện pháp can thiệp. Hãy theo dõi một loạt dữ liệu kinh tế sẽ ra mắt vào thứ Sáu để biết về một sự thay đổi. Đáng chú ý sẽ là dữ liệu lạm phát.

Phân tích kỹ thuật:​

Điều thú vị là, kể từ đợt can thiệp cuối cùng, đồng Yên đã giảm giá dần dần hàng ngày, tiến gần đến mức khởi đầu của một trong các vị thế của chúng tôi. Tuy nhiên, giao dịch có vẻ điều chỉnh và chúng tôi sẽ không dừng vị thế cho đến khi đóng cửa trên 160,00 Yên. Chúng tôi có các mức hỗ trợ USD rõ ràng và các lệnh dừng sẽ được tích lũy. Chúng tôi rất vui khi tiếp tục bán USD/JPY.

USDJPY
Support	155.00	147.00
Resistance	157.80	160.00
Momentum	toppy

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

Thông tin trên được cung cấp bởi ETO Markets (ETO Markets Limited, Công ty số 850672-1 Giấy phép Seychelle số SD062) và thông tin trong tài liệu này không cấu thành một lời đề nghị hoặc lời mời bán hoặc mua bất kỳ công cụ tài chính nào.

ETO Markets sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào do quyết định của bạn dựa trên các dự đoán hoặc thông tin khác có trong đó. Nội dung của ấn phẩm trên không được coi là cam kết rõ ràng hay ngụ ý, bảo đảm hoặc ngụ ý rằng khách hàng sẽ thu được lợi nhuận từ các chiến lược được cung cấp bởi thông tin trên hoặc chịu tổn thất hạn chế. Hiệu suất trong quá khứ không nên được coi là một chỉ báo đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai.

Phân tích được đề cập trong thông tin trên đề cập cụ thể nhưng không giới hạn đến các khoản đầu tư có đòn bẩy như giao dịch ngoại hối. Các khoản đầu tư phái sinh có tính đầu cơ cao và cũng có thể dẫn đến thua lỗ trong khi tạo ra lợi nhuận, đặc biệt khi được đề cập trong bất kỳ hình thức phân tích nào nhưng các điều kiện lại không diễn ra như mong đợi.

Trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư, quyết định hoặc bắt đầu bất kỳ giao dịch nào, bạn cần xem xét cẩn thận tình hình tài chính hiện tại của mình và tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn để hiểu những rủi ro tiềm ẩn có thể xảy ra để xác nhận xem bạn có phù hợp với khoản đầu tư hoặc giao dịch đó hay không.

Thông tin trên sẽ không được sao chép hoặc sử dụng bởi bất kỳ ai ở bất kỳ quốc gia hoặc khu vực pháp lý nào. Bất kỳ việc in lại hoặc sử dụng sẽ được coi là bất hợp pháp. Các ý kiến thể hiện trong thông tin trên có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan