Phân tích cơ bản không khó như bạn nghĩ! Đây là những "viên gạch" kiến thức đầu tiên bạn cần có...

Xin chào cả nhà!

Sau đây là bài đăng trên trang fxstreet.com của Vrajeshwari Bhardwaj - người sáng lập của SharmaFX (năm 2020).



Cô có bằng Cử nhân Kinh tế với chuyên ngành Tài chính tại Đại học Bang San Jose. Cô cũng đang theo đuổi bằng Thạc sĩ về Phân tích với chuyên ngành Kinh tế và Thị trường Quốc tế tại Đại học Hoa Kỳ.


Phân tích cơ bản là việc nghiên cứu các yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội tác động đến thị trường tài chính. Đây là một khía cạnh quan trọng của thị trường tài chính vì nó cho phép nhà đầu tư/ trader hiểu được sức mạnh của một tài sản tài chính so với tài sản khác, đặc biệt là trên thị trường Forex. Do đó, các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến cung cầu của các tài sản tài chính, đồng thời phản ánh tình trạng sức khỏe kinh tế của một quốc gia.


Đối với nhiều trader, đặc biệt là những người mới bắt đầu, phân tích cơ bản có vẻ khó khăn do lượng dữ liệu và thông tin khổng lồ. Vì vậy, tôi sẽ phác thảo một vài điểm khởi đầu mà tôi dạy trong chương trình cố vấn của mình để giúp học viên dễ dàng thực hiện quy trình này hơn.



Kinh tế vĩ mô tập trung vào tình trạng tổng thể, hiệu quả hoạt động và hành vi của nền kinh tế.

Chính sách tiền tệ và lãi suất

Chính sách tiền tệ và lãi suất là các công cụ then chốt được các ngân hàng trung ương sử dụng để tác động đến lượng cung tiền và sức khỏe kinh tế của một quốc gia. Đây là một phần trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến hành vi và chi tiêu của người tiêu dùng trong nền kinh tế.

Các sự kiện địa chính trị

Các sự kiện địa chính trị phản ánh vị thế của một quốc gia trên phạm vi toàn cầu và có tác động đến nền kinh tế của nước đó. Những sự kiện này bao gồm:

• Chiến tranh
• Đại dịch
• Sự ổn định của chính phủ
• Thảm họa thiên nhiên

Báo cáo dữ liệu kinh tế

Báo cáo dữ liệu kinh tế được phát hành theo định kỳ hàng tuần, hàng tháng, theo quý và hàng năm. Các ngân hàng trung ương sử dụng chúng để xây dựng chính sách tiền tệ và được trader sử dụng để dự đoán các cơ hội đầu tư tiềm năng trên thị trường tài chính trước các cuộc họp của ngân hàng trung ương.

Hai mục tiêu chính của một ngân hàng trung ương là: ổn định giá cả và việc làm. Các báo cáo kinh tế dưới đây giúp trader hiểu cả hai mục tiêu này và tâm lý tiềm năng của một ngân hàng trung ương.

a) Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI)

Chúng phản ánh lạm phát trong nền kinh tế từ góc độ của người tiêu dùng và nhà sản xuất.

Người tiêu dùng là thành phần cốt lõi và thiết yếu của nền kinh tế. Chi tiêu của người tiêu dùng chiếm phần lớn hoạt động kinh tế. Do đó, các ngân hàng trung ương theo dõi rất sát các điểm dữ liệu CPI và PPI.

b) Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE)

Đây là một điểm dữ liệu khác phản ánh lạm phát trong giá tiêu dùng. Tuy nhiên, nó khác với CPI vì nó phản ánh sự thay đổi về giá của từng mặt hàng và dịch vụ do người tiêu dùng nhắm đến và tiêu thụ. Do đó, nó cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về chi tiêu của người tiêu dùng. Đây là một điểm dữ liệu khác được các ngân hàng trung ương theo dõi sát sao.

c) Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp

Việc làm có mối tương quan trực tiếp với chi tiêu của người tiêu dùng vì người tiêu dùng có xu hướng chi tiêu nhiều hơn khi họ được tuyển dụng với nguồn thu nhập ổn định và chi tiêu dè xẻn hơn khi thất nghiệp.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) phản ánh sự thay đổi về số lượng người được tuyển dụng, ngoại trừ lĩnh vực nông nghiệp, và được công bố vào Thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng. Do đó, nó có tác động mạnh hơn đến thị trường tài chính và một số tài sản tài chính nhất định.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thì được công bố vào Thứ Năm hàng tuần. Nó phản ánh sự thay đổi về số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp.

Các điểm dữ liệu này được sử dụng kết hợp với nhau để hiểu được sức mạnh của thị trường lao động; một trong những trọng tâm chính của ngân hàng trung ương.

Lời kết

Mặc dù đây là những điểm khởi đầu cho những ai muốn củng cố phân tích cơ bản của mình, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là các yếu tố cơ bản này cần được xem xét và hiểu theo giai đoạn của chu kỳ kinh tế mà chúng ta đang trải qua.

Ví dụ, trong khi lạm phát gia tăng có vẻ như là một vấn đề trong giai đoạn suy thoái của nền kinh tế, nhưng nó có thể cần thiết trong giai đoạn mở rộng của nền kinh tế. Do đó, là trader, chúng ta cần phải tiếp cận thị trường tài chính một cách toàn diện.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà