- 3,029
- 5,789
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2025-08-11T090235-1754877772.324-1754877772.png
- Chủ đề liên quan
- 54810,1491
ANZ: USD/CAD sẽ giảm vào cuối năm, nhưng rủi ro ngắn hạn sẽ tăng cao hơn
ANZ dự báo tỷ giá USD/CAD sẽ hướng tới mức giữa 1,30 vào Quý 4 khi đồng USD tiếp tục suy yếu và áp lực định giá gia tăng. Tuy nhiên, xu hướng tăng ngắn hạn lên mức 1,40 vẫn có thể xảy ra trong bối cảnh bất ổn toàn cầu dai dẳng và xu hướng ôn hòa của Ngân hàng Canada.
Những điểm chính:
- CAD giữ vững so với các đồng tiền G10: Mặc dù USD phục hồi, CAD vẫn cho thấy khả năng phục hồi tương đối so với EUR và GBP, phản ánh dữ liệu gần đây mạnh hơn và ít chịu tác động trực tiếp từ các yếu tố biến động gần đây.
- Triển vọng nội địa trái chiều: Chỉ số CPI lõi của Canada đã tăng gần 3% so với cùng kỳ năm trước, gây khó khăn cho lộ trình nới lỏng của Ngân hàng Canada (BoC). Trong khi đó, thị trường lao động bất ngờ ghi nhận mức tăng trưởng 83.000 việc làm, và chỉ số PMI cho thấy sự phục hồi từ mức thấp nhất trong tháng 4 - ngay cả khi tâm lý người tiêu dùng và doanh nghiệp nói chung vẫn còn thận trọng.
- BoC vẫn nghiêng về quan điểm ôn hòa: Phân tích kịch bản của BoC cho thấy sự phục hồi vừa phải sắp tới nhưng vẫn duy trì xu hướng nới lỏng rõ ràng. Những rủi ro giảm liên tục đối với tăng trưởng và rủi ro thương mại khiến BoC có thể sẽ tiếp tục thận trọng, đặc biệt là trước các mối đe dọa thuế quan toàn cầu.
- Định giá hỗ trợ sức mạnh của CAD: ANZ ước tính giá trị hợp lý của USD/CAD ở mức 1,20, với 1,30 đánh dấu giới hạn trên của biên độ lệch chuẩn một. Mặc dù các yếu tố cơ bản vẫn chưa ủng hộ việc quay trở lại mức 1,20, nhưng lập luận về việc định giá thấp có thể sẽ được củng cố khi USD suy yếu trên diện rộng.
- Triển vọng: CAD tăng dần, biến động thấp: ANZ dự báo tỷ giá USD/CAD sẽ dao động quanh mức 1,30 vào cuối năm. Trong ngắn hạn, khả năng tỷ giá sẽ tăng lên mức 1,40 trong bối cảnh bất ổn vĩ mô vẫn còn. Trong số các đồng tiền G10, CAD dự kiến sẽ có mức biến động thấp nhất, với điều kiện Canada tránh được các cú sốc thuế quan tiếp theo.
---
ANZ: Chúng tôi mong đợi gì từ cuộc họp tháng 8 của RBA?
ANZ dự kiến Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 8, đảo ngược quyết định bất ngờ giữ nguyên lãi suất hồi tháng 7. Một đợt cắt giảm tiếp theo dự kiến diễn ra vào tháng 11, với lãi suất sau đó có thể sẽ được giữ nguyên ở mức 3,35%. ANZ dự đoán RBA sẽ tái khẳng định lập trường theo hướng dần dần, không vội vàng nới lỏng chính sách tiền tệ mạnh tay.
Những điểm chính:
- Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 8 có hiệu lực trở lại: Sự kết hợp giữa tỷ lệ thất nghiệp cao hơn vào tháng 6, lạm phát trung bình được cắt giảm trong quý 2 (+0,6% theo quý) và dự báo của nhân viên RBA cho thấy lạm phát gần điểm giữa của phạm vi mục tiêu hỗ trợ cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản.
- RBA không vội vàng: Việc tạm dừng chính sách hồi tháng 7 cho thấy Hội đồng Quản trị thiên về một cách tiếp cận chậm rãi và thận trọng. ANZ kỳ vọng tuyên bố hồi tháng 8 và cuộc họp báo của Thống đốc Bullock sẽ duy trì giọng điệu "thận trọng và từ từ", không thảo luận về việc cắt giảm 50 điểm cơ bản.
- SMP tập trung vào cuộc tranh luận về lãi suất trung lập: Trong Tuyên bố về Chính sách Tiền tệ (SMP), ANZ kỳ vọng RBA sẽ thảo luận rõ ràng hơn về lãi suất tiền mặt trung lập. Biên bản cuộc họp tháng 7 thừa nhận rằng các ước tính dựa trên mô hình rất nhạy cảm, và dư luận công khai có thể đã diễn giải quá mức. ANZ cho rằng ước tính nội bộ của RBA chỉ cao hơn 3% một chút, khoảng 3,25%.
- Những điều chỉnh tiềm năng đối với các giả định về năng suất: Những phát biểu gần đây của Thống đốc Bullock cho thấy RBA có thể điều chỉnh giảm kỳ vọng năng suất trung hạn. Điều này chủ yếu ảnh hưởng đến ước tính về tăng trưởng tiềm năng, chứ không phải lạm phát ngắn hạn.
---
BofA: Chúng tôi kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, mua AUDUSD!
Bank of America dự kiến RBA sẽ thận trọng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 8, đưa lãi suất cơ bản từ 3,85% xuống 3,60%. Mặc dù dữ liệu lao động và lạm phát đều giảm nhẹ, nhưng những hạn chế dai dẳng về nguồn cung và năng suất yếu kém vẫn là rào cản đối với một chu kỳ nới lỏng mạnh mẽ. BofA vẫn giữ quan điểm bi quan về lãi suất kỳ hạn ngắn của Úc và khuyến nghị mua cặp AUD/USD giao ngay.
Những điểm chính:
- Dự kiến cắt giảm thận trọng 25 điểm cơ bản: Lạm phát cơ bản hiện nằm trong biên độ 2-3% của RBA và dữ liệu thị trường lao động đã giảm bớt, mở đường cho việc cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, nhu cầu tư nhân ổn định và những hạn chế về nguồn cung mang tính cấu trúc cho thấy một chu kỳ nới lỏng nhẹ.
- Xu hướng diều hâu có thể xuất hiện trong định hướng tương lai: BofA dự đoán tuyên bố sau cuộc họp và cuộc họp báo của Thống đốc Bullock sẽ vẫn giữ giọng điệu thận trọng - thậm chí có thể mang tính diều hâu - để giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sâu hơn. RBA có thể sẽ trì hoãn việc định giá thị trường, vốn dự kiến lãi suất cuối cùng sẽ ở mức gần 3%.
- Dự báo của SMP sẽ thay đổi khiêm tốn: BofA dự báo triển vọng tăng trưởng của RBA sẽ bị hạ nhẹ và lạm phát cơ bản sẽ được điều chỉnh tăng, phản ánh năng suất yếu và những hạn chế về phía cung.
- Khuyến nghị: BofA tiếp tục khuyến nghị bán lãi suất giao ngay của Úc (AU), vốn đã tăng mạnh sau báo cáo việc làm của Mỹ. Với mức giảm 0,63 điểm cơ bản được định giá đến hết năm, thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi việc điều chỉnh giá nếu RBA phát tín hiệu chính sách gần như trung lập. Đồng thời, BofA cũng khuyến nghị mua AUD/USD giao ngay, dự đoán rằng việc nới lỏng thận trọng và ổn định vĩ mô được cải thiện sẽ hỗ trợ đồng tiền này.
---
Refinitive: AUD/USD có thể sắp kiểm tra mức cao nhất năm 2024
AUD/USD đang chuẩn bị mở rộng đà tăng lên mức cao nhất năm 2024, có khả năng kiểm tra mức kháng cự tại khu vực 0,6935-0,6950 khi các chỉ báo kỹ thuật và nghiên cứu của Bank of America nhấn mạnh tiềm năng tăng giá.
Cặp tiền tệ này gần đây đã tăng vọt lên mức cao nhất trong tám phiên, với những tín hiệu tăng giá mới xuất hiện sau khi vượt qua cả đường trung bình động 55 ngày và 21 ngày. Những thành tựu kỹ thuật này củng cố xu hướng tăng giá hiện tại, được thể hiện qua chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày và hàng tháng đang tăng, cho thấy đà tăng vẫn còn.
Biểu đồ hàng tháng cho thấy AUD/USD đang củng cố mức tăng từ mức thấp hồi tháng 4, tiếp tục hỗ trợ triển vọng tăng giá.
Ngoài ra, đám mây Ichimoku hàng tháng đang mỏng dần cũng góp phần tạo nên tâm lý tích cực vì những đám mây mỏng dần này có thể đóng vai trò như nam châm thu hút biến động giá.
Mức kháng cự chính được dự đoán ở gần mức 0,6950, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích.
Nghiên cứu của Ngân hàng Bank of America củng cố quan điểm lạc quan này, cho rằng đồng đô la Úc nổi bật là vị thế mua dài hạn tốt nhất so với đồng đô la Mỹ trong số các loại tiền tệ G10, với mục tiêu là 0,6900 cho AUD/USD.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên thận trọng trước khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ. CPI cao bất ngờ có thể dẫn đến việc tăng lãi suất tại Hoa Kỳ và củng cố đồng đô la, gây rủi ro cho triển vọng tăng giá của cặp AUD/USD.
Mô hình nến Spinning Tops - Con xoay
---
SocGen: Mức độ thành bại của cặp USD/JPY
SocGen nhấn mạnh 145,80 là ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng cho cặp USD/JPY sau khi phá vỡ thất bại trên 150,90. Việc cặp tiền này không thể duy trì đà tăng trên đường trung bình động 200 ngày (DMA) cho thấy đà tăng đang yếu dần, và việc phá vỡ xuống dưới 145,80 có thể kích hoạt một đợt thoái lui sâu hơn.
Những điểm chính:
- Không vượt qua được ngưỡng kháng cự nhiều tháng: USD/JPY đã cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự nhiều tháng gần 150,90 nhưng không thành công, trượt trở lại vùng giá trước đó. Điều này báo hiệu đà tăng đang yếu đi.
- Đường trung bình động 200 ngày (DMA) là một rào cản quan trọng: Cặp tiền tệ này hiện đang chật vật để lấy lại đường trung bình động 200 ngày ở mức 149,50. Nếu không làm được điều này, áp lực giảm sẽ gia tăng.
- Ngưỡng hỗ trợ quyết định tại 145,80: SocGen xác định 145,80 là ngưỡng hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn. Việc phá vỡ dưới mức này sẽ phủ nhận cấu trúc tăng giá gần đây và có khả năng mở ra cơ hội cho những đợt giảm giá tiếp theo.
- Mức hỗ trợ tiếp theo tại 144,00 và 142,10: Việc phá vỡ mức 145,80 có thể đẩy nhanh xu hướng giảm hướng tới đường xu hướng tăng từ tháng 4, với mức hỗ trợ trung gian tại 144,00 và mức hỗ trợ mạnh hơn tại 142,10.
Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp
Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp
Bài viết liên quan
