Phân tích USD/CAD: Tín hiệu đảo chiều tăng khi rủi ro Fed và địa chính trị giảm nhiệt

Thị trường Forex đang chứng kiến một diễn biến đáng chú ý trên cặp tiền USD/CAD trong phiên giao dịch vừa qua. Sau khi test vùng hỗ trợ quan trọng tại 1.3800, cặp tiền này đã có phản ứng đảo chiều mạnh mẽ, tạo ra tín hiệu kỹ thuật bullish rõ ràng. Động thái này không phải ngẫu nhiên mà đến từ những thay đổi tích cực trên cả mặt trận chính trị và địa chính trị, giúp đồng USD lấy lại đà tăng sau giai đoạn chịu áp lực.

Hai yếu tố chính đang hỗ trợ đà tăng của USD/CAD bao gồm việc lo ngại về sự can thiệp chính trị vào Fed giảm đáng kể, cùng với việc căng thẳng xuyên Đại Tây Dương liên quan đến vấn đề Greenland được hạ nhiệt. Đồng thời, thị trường cũng đang điều chỉnh lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong năm 2026, với mức pricing hiện tại thấp hơn nhiều so với cuối tháng 11 năm ngoái.

Trong phân tích USDCAD này, Ultima Markets sẽ giúp bạn hiểu rõ:

• Nguyên nhân sâu xa đằng sau đợt đảo chiều mạnh mẽ của USD/CAD
• Phân tích kỹ thuật chi tiết và các mức giá quan trọng cần theo dõi
• Setup giao dịch cụ thể phù hợp với xu hướng hiện tại
• Cách môi trường vĩ mô đang định hình cơ hội giao dịch trên cặp tiền này

Rủi ro độc lập Fed giảm, lo ngại địa chính trị hạ nhiệt​

Phiên điều trần tại Tòa án Tối cao Hoa Kỳ vào thứ Tư vừa qua đã mang đến tín hiệu tích cực cho thị trường. Cuộc điều trần tập trung vào nỗ lực của Tổng thống Trump nhằm miễn nhiệm Thống đốc Fed Lisa Cook với cáo buộc liên quan đến gian lận thế chấp. Mặc dù Cook đã được phép giữ vị trí trong suốt quá trình xét xử, nhưng quan trọng hơn là thái độ của các thẩm phán cho thấy khả năng cao rằng nỗ lực miễn nhiệm này sẽ không được thông qua.

Điều này có ý nghĩa lớn đối với thị trường tài chính. Rủi ro về việc một Thống đốc Fed bị miễn nhiệm lần đầu tiên trong lịch sử từ lâu đã là yếu tố gây áp lực lên đồng USD. Việc Lisa Cook có khả năng cao giữ được vị trí giúp giảm bớt lo ngại về sự can thiệp chính trị vào hoạt động của Cục Dự trữ Liên bang, từ đó hỗ trợ niềm tin vào tính độc lập của ngân hàng trung ương này.

Từ góc độ độc lập của Fed, điều này mang ý nghĩa quan trọng. Nhiệm kỳ của Cook kéo dài đến thập niên tới, và việc bà có khả năng giữ vị trí sẽ hạn chế phạm vi tái cấu trúc nhanh chóng Hội đồng Thống đốc, ngay cả khi có thay đổi lãnh đạo ở các vị trí khác. Kết hợp với hành vi trước đây của các Thống đốc do Trump bổ nhiệm như Christopher Waller và Michelle Bowman, rủi ro về việc chính sách tiền tệ bị điều khiển bởi chính trị thay vì dữ liệu kinh tế đã giảm đáng kể so với lo ngại trước đó của thị trường.

Bên cạnh đó, rủi ro địa chính trị cũng được giảm nhẹ sau những diễn biến xung quanh vấn đề Greenland. Tổng thống Trump tuyên bố đã đạt được một khuôn khổ thỏa thuận liên quan đến việc nhượng một phần lãnh thổ cho Hoa Kỳ, cho phép thiết lập các cơ sở quân sự Mỹ liên quan đến dự án Golden Dome, và cấp quyền khai thác khoáng sản dài hạn theo một thỏa thuận mà ông mô tả là "mãi mãi". Mặc dù các nhà lãnh đạo châu Âu chưa xác nhận chi tiết, Tổng Thư ký NATO Mark Rutte cho biết các cuộc thảo luận giữa hai bên mang tính xây dựng bên lề Diễn đàn Kinh tế Thế giới tại Davos. Điều này đã giúp giảm lo ngại về một cuộc leo thang xuyên Đại Tây Dương, bao gồm khả năng châu Âu vũ khí hóa thị trường vốn của họ bằng cách kích hoạt công cụ chống ép buộc.

Khi kết hợp lại, các yếu tố dẫn đến đợt "Sell America 2.0" giống như sau thông báo thuế quan Liberation Day đã giảm đáng kể. Với lo ngại về độc lập của Fed đang lùi xa, rủi ro địa chính trị giảm nhiệt và nền kinh tế Mỹ vẫn vượt trội so với hầu hết các nước phát triển, bối cảnh đang trở nên thuận lợi hơn cho đà tăng giá USD.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed giảm mạnh​

Sự thay đổi này cũng đang thể hiện rõ trong cách thị trường định giá lãi suất. Dựa trên đường cong futures, trader hiện đang pricing khoảng 45 basis point cắt giảm lãi suất từ Fed trong năm nay, tương đương với chưa đầy hai đợt cắt 25bp. So với cuối tháng 11 năm ngoái, thị trường đã pricing gần gấp đôi mức đó, phản ánh triển vọng nới lỏng chính sách tiền tệ tích cực hơn nhiều.

Sự tái định giá này quan trọng vì nó đi ngược lại với quan điểm cho rằng thị trường đang lo ngại về sự can thiệp chính trị buộc Fed phải thay đổi chính sách. Nếu lo ngại về độc lập của Fed thực sự nặng nề, các nhà đầu tư sẽ nghiêng về kịch bản cắt giảm nhanh hơn và sâu hơn. Thay vào đó, mức pricing hiện tại cho thấy sự tự tin rằng chính sách sẽ vẫn được định hướng bởi dữ liệu kinh tế, không phải chính trị, từ đó củng cố thêm sự hỗ trợ đang hình thành đằng sau đồng USD.

Yếu tố này đặc biệt quan trọng trong phân tích USDCAD vì cặp tiền này đã thể hiện mối tương quan khá chặt chẽ với chênh lệch lãi suất ngắn hạn giữa Hoa Kỳ và Canada trong quý vừa qua. Chênh lệch lãi suất này bị ảnh hưởng mạnh bởi kỳ vọng về chính sách tiền tệ. Hệ số tương quan giữa USD/CAD và spread lãi suất kỳ hạn 2 năm đạt 0.84 trên khung thời gian ngày, cho thấy mối quan hệ mạnh mẽ và có ý nghĩa giữa hai yếu tố này.

Lịch kinh tế dày đặc nhưng ít tác động​

Bối cảnh nêu trên khó có khả năng thay đổi vào thứ Năm, mặc dù lịch kinh tế Mỹ khá dày đặc. Hầu hết các số liệu công bố đều đã lỗi thời đáng kể và khó có thể thay đổi đáng kể cách thị trường định giá lãi suất Fed. Báo cáo PCE bao gồm dữ liệu tháng 11 và được công bố vào thời điểm thị trường đã chuyển sang cuối tháng 1. Ngay cả khi được công bố đúng lịch, CPI và PPI thường có trọng số quan trọng hơn nhiều đối với kỳ vọng về Fed so với core PCE, mặc dù đây là chỉ số lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang.

Điều tương tự áp dụng cho các số liệu khác. Số liệu GDP quý 3 được đọc lại lần cuối về cơ bản là lịch sử cổ đại, trong khi số liệu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần có rủi ro bị méo mó do thời điểm nghỉ lễ dài MLK tại Mỹ, có thể tạm thời làm lệch số liệu người nhận trợ cấp. Do đó, có rất ít dữ liệu có thể thách thức cách thị trường đang định giá lãi suất Fed.

Đây là điểm quan trọng đối với USD/CAD vì như đã phân tích, cặp tiền này đã thể hiện mối quan hệ chặt chẽ với chênh lệch lãi suất ngắn hạn. Việc không có dữ liệu quan trọng có khả năng duy trì xu hướng hiện tại thay vì tạo ra sự đảo chiều bất ngờ.

USD/CAD tạo tín hiệu đảo chiều bullish rõ ràng​

Sau những tin tức về Cook và Greenland, USD/CAD đã có một đợt đảo chiều mạnh mẽ sau khi test dưới mức 1.3800 vào đầu phiên. Cặp tiền tăng vọt lên cao, tạo ra một cây nến hammer trên khung ngày. Đây là tín hiệu rủi ro tăng giá rõ ràng, và diễn biến giá trong phiên châu Á cho thấy khả năng mở rộng đà tăng, đưa kịch bản hoàn thành mô hình vai đầu vai đảo chiều morning star (ba nến) lên bàn. Nếu mô hình này được hoàn thành, nó sẽ nhấn mạnh gấp đôi thông điệp đảo chiều tăng.

Hiện tại, trader cần tập trung vào diễn biến giá xung quanh đường trung bình động 200 ngày (200DMA). Sự gần gũi của mức này với giá hiện tại cho phép nó được sử dụng để xây dựng các setup giao dịch, cho phép đặt stop ở phía đối diện với điểm vào lệnh để bảo vệ vốn.

Setup giao dịch USD/CAD​

Với tín hiệu bullish rõ ràng, các lệnh long có thể được đặt trên 200DMA với mục tiêu ban đầu là 1.3860. Ngoài ra, đường trung bình động 50 ngày (50DMA) hoặc mức 1.3926 là các lựa chọn khác cho những trader tìm kiếm tỷ lệ risk/reward lớn hơn. Tất cả các mức này đều đã được giá tôn trọng trong thời gian gần đây.

Mặc dù đi ngược lại tín hiệu bullish, nếu USD/CAD đảo chiều xuống dưới 200DMA và giữ ở đó, điều này sẽ cho phép các lệnh short được đặt với stop loss đặt phía trên, target test lại 1.3800. Setup này có xác suất thấp hơn theo đánh giá hiện tại.

Thông điệp từ RSI (14) và MACD hoàn toàn trung lập, do đó cần đặt trọng tâm vào price action khi đánh giá các setup tiềm năng. Việc theo dõi các indicators này cùng với phân tích pivot point sẽ giúp trader có cái nhìn toàn diện hơn về xu hướng ngắn hạn.

Giao dịch USD/CAD tại Ultima Markets​

Khi nắm rõ phân tích USD/CAD và các yếu tố vĩ mô đang tác động đến cặp tiền này, việc lựa chọn một nền tảng giao dịch uy tín và minh bạch trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Giao dịch tại Ultima Markets mang đến nhiều lợi thế cho trader muốn tận dụng cơ hội trên các cặp tiền chính như USD/CAD.

Sàn UM cung cấp spread cạnh tranh và minh bạch trên các cặp tiền Forex phổ biến, giúp trader giảm thiểu chi phí giao dịch và tối ưu hóa lợi nhuận tiềm năng. Với cặp USD/CAD, spread thấp có nghĩa là giá chỉ cần di chuyển ít hơn để đạt điểm hòa vốn, đặc biệt quan trọng trong các chiến lược swing trading hoặc giao dịch ngắn hạn.

Nền tảng giao dịch của Ultima Markets được tối ưu hóa cho cả phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro. Trader có thể dễ dàng thiết lập các mức Stop Loss và Take Profit dựa trên phân tích pivot point và các công cụ kỹ thuật khác. Đối với những trader muốn áp dụng chiến lược hedging để bảo vệ vốn trong điều kiện biến động cao, sàn UM cũng hỗ trợ đầy đủ các công cụ cần thiết.

Bên cạnh đó, việc hiểu rõ các khái niệm như margin, lot và bid sẽ giúp trader quản lý khối lượng giao dịch phù hợp với vốn và mức rủi ro chấp nhận được. Với môi trường giao dịch minh bạch và hỗ trợ 24/7, Ultima Markets cam kết đồng hành cùng trader trong mọi quyết định giao dịch.

Đối với những trader di động, nền tảng giao dịch Forex trên iOS của Ultima Markets cho phép theo dõi thị trường và thực hiện lệnh mọi lúc mọi nơi, đảm bảo không bỏ lỡ các cơ hội quan trọng khi thị trường biến động.

Câu hỏi thường gặp về phân tích USD/CAD​

1. Tại sao USD/CAD đảo chiều mạnh từ vùng 1.3800?​

Đợt đảo chiều chủ yếu đến từ việc lo ngại về sự can thiệp chính trị vào Fed giảm đáng kể sau phiên điều trần về Thống đốc Lisa Cook, cùng với việc căng thẳng địa chính trị xung quanh Greenland được hạ nhiệt. Hai yếu tố này đã giảm bớt áp lực lên đồng USD, tạo điều kiện cho USD/CAD phục hồi mạnh.

2. Làm thế nào để giao dịch USD/CAD an toàn với setup hiện tại?​

Trader nên tập trung vào các mức kỹ thuật quan trọng như đường trung bình động 200 ngày. Lệnh long có thể đặt trên mức này với stop loss bên dưới, target ban đầu tại 1.3860 hoặc cao hơn tại 1.3926. Việc sử dụng quản lý rủi ro chặt chẽ và không over-leverage là điều cần thiết.

3. Chênh lệch lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến USD/CAD?​

USD/CAD có mối tương quan mạnh (0.84) với chênh lệch lãi suất kỳ hạn 2 năm giữa Mỹ và Canada. Khi kỳ vọng về lãi suất Mỹ tăng so với Canada, USD/CAD thường tăng giá và ngược lại. Điều này khiến các quyết định của Fed và Bank of Canada đặc biệt quan trọng đối với cặp tiền này.

4. Giao dịch tại Ultima Markets có lợi thế gì khi trade USD/CAD?​

Ultima Markets cung cấp spread cạnh tranh, nền tảng giao dịch ổn định, công cụ phân tích kỹ thuật đầy đủ và hỗ trợ 24/7. Trader có thể dễ dàng theo dõi biến động giá, đặt lệnh chính xác và quản lý rủi ro hiệu quả, đặc biệt quan trọng khi giao dịch các cặp tiền biến động như USD/CAD.

5. Nên theo dõi những chỉ báo nào khi phân tích USD/CAD?​

Bên cạnh các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, và đường trung bình động, trader cần theo dõi chênh lệch lãi suất, các quyết định của Fed và Bank of Canada, dữ liệu kinh tế vĩ mô của cả hai nước, và các yếu tố địa chính trị có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Việc kết hợp phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản sẽ mang lại kết quả tốt nhất.

6. Mô hình morning star trên USD/CAD có ý nghĩa gì?​

Mô hình morning star là một mẫu hình đảo chiều tăng ba nến, cho thấy sức ép bán đang giảm và phe mua bắt đầu chiếm ưu thế. Nếu USD/CAD hoàn thành mô hình này, tín hiệu bullish sẽ được củng cố mạnh mẽ, tăng xác suất cặp tiền tiếp tục xu hướng tăng trong ngắn hạn.

Mở tài khoản giao dịch tại Ultima Markets ngay hôm nay để trải nghiệm môi trường giao dịch Forex chuyên nghiệp với spread thấp, công cụ phân tích đa dạng và hỗ trợ 24/5. Tận dụng cơ hội từ những biến động của thị trường với nền tảng uy tín và minh bạch.

Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ được cung cấp nhằm mục đích thông tin và không cấu thành, cũng như không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc chuyên môn khác. Mọi nhận định hoặc ý kiến được nêu trong tài liệu này không nên được xem là khuyến nghị từ Ultima Markets hoặc tác giả liên quan đến bất kỳ sản phẩm, chiến lược hay giao dịch đầu tư cụ thể nào. Người đọc được khuyến nghị không nên chỉ dựa vào tài liệu này khi đưa ra quyết định đầu tư và nên tìm kiếm tư vấn độc lập khi cần thiết.



- Nhận $10 từ Ultima Markets