BCRVietnam
Active Member
- 510
- 16
Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ duy trì gần mức 99 vào tuần trước, gần mức thấp nhất trong hai tuần, và dự kiến sẽ giảm khoảng 0.45% trong tháng 5. Các nhà đầu tư tiếp tục tập trung vào những diễn biến tại Trung Đông, khi các tín hiệu trái chiều xung quanh cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran khiến các nhà đầu tư thận trọng về rủi ro lạm phát và triển vọng lãi suất. Tehran tuyên bố rằng đề xuất mới nhất của Mỹ đã thu hẹp sự khác biệt giữa hai bên ở một mức độ nào đó, mặc dù những bình luận từ Lãnh đạo Tối cao Iran liên quan đến trữ lượng uranium của nước này và những bất đồng về phí qua lại Eo biển Hormuz vẫn phủ bóng đen lên hy vọng về một thỏa thuận đột phá. Trong khi đó, biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho thấy hầu hết các nhà hoạch định chính sách tin rằng việc tăng lãi suất hơn nữa vẫn là phù hợp nếu lạm phát duy trì trên mức mục tiêu 2% của Fed.
Eo biển Hormuz vận chuyển khoảng 20% lượng dầu thô bằng đường biển toàn cầu, khiến thị trường tập trung cao độ vào những diễn biến tại khu vực này. Việc vận chuyển qua Eo biển Hormuz bị gián đoạn thêm có thể tạo ra cú sốc mới cho chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu, từ đó đẩy giá dầu quốc tế và áp lực lạm phát toàn cầu tăng lên. Trong bối cảnh đó, đồng đô la Mỹ tiếp tục nhận được sự hỗ trợ về dòng vốn với tư cách là loại tiền tệ trú ẩn an toàn chính của thế giới. Thị trường lo ngại rằng tình hình Trung Đông leo thang không chỉ có thể làm gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu mà còn tác động hơn nữa đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu và sự ổn định của thị trường tài chính. Trong khi đó, biên bản cuộc họp FOMC mới nhất do Cục Dự trữ Liên bang công bố vào tháng 4 đã củng cố thêm sự hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ. Đồng thời, những lo ngại của Fed về rủi ro lạm phát đang ngày càng gia tăng. Trong bối cảnh giá năng lượng không ổn định, môi trường lãi suất cao tại Mỹ có thể kéo dài hơn, điều này sẽ tiếp tục cung cấp sự hỗ trợ trong trung và dài hạn cho đồng đô la. Nhìn chung, do tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu vẫn chưa giảm bớt đáng kể và Fed duy trì lập trường diều hâu, chỉ số đô la Mỹ dự kiến sẽ duy trì mô hình tăng nhẹ và biến động trong ngắn hạn.
Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ nhìn chung cho thấy mô hình ban đầu tăng, sau đó tích lũy ở mức cao và giảm, với trọng tâm vẫn quanh mức 99.00. Cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn, nhưng động lực tăng trưởng ngắn hạn đã suy yếu nhẹ, bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao. Mô hình tăng giá trung hạn của chỉ số đô la Mỹ không thay đổi, nhưng động lực tăng ngắn hạn đã suy yếu, gặp kháng cự ở các mức cao và bước vào giai đoạn tích lũy. Chịu ảnh hưởng bởi sự tăng giảm của lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ và sự hạ nhiệt nhẹ của kỳ vọng lạm phát, giá đã lùi nhẹ từ các mức cao, đây là một sự điều chỉnh lành mạnh sau khi tăng chứ không phải là một sự đảo chiều xu hướng.
Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ ngày của chỉ số đô la Mỹ vẫn duy trì cấu trúc tổng thể tăng nhẹ và biến động. Chỉ số đô la Mỹ đã bật tăng sau khi tìm thấy hỗ trợ quanh mức 98.20 và hiện đang giao dịch trên đường trung bình động 200 ngày tại 98.59. Mặc dù chỉ báo MACD đã cho thấy một số tình trạng quá mua, nhưng nó chưa hình thành một đường giao cắt tử thần rõ ràng, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn vẫn chưa kết thúc. Chỉ báo RSI vẫn duy trì quanh mức 51, cho thấy động lực tăng giá chậm lại một chút, nhưng xu hướng tổng thể vẫn mạnh mẽ.
Nếu tình hình ở Trung Đông leo thang hơn nữa hoặc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục đưa ra các tín hiệu diều hâu, chỉ số đô la Mỹ có thể có thêm tiềm năng tăng giá. Từ góc độ kháng cự và hỗ trợ, mức kháng cự ban đầu là quanh 99.71 (dải trên của Bollinger Band). Một sự bứt phá lên trên mức này có thể dẫn đến việc thách thức thêm mức tâm lý 100 và vùng 100.29 (mức cao của ngày 6 tháng 4). Các mức hỗ trợ chính nằm ở 98.76 (dải giữa của Bollinger Band), 98.59 ( đường trung bình động 200 ngày) và quanh mức 98.20. Một sự phá vỡ xuống dưới các mức này có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh của chỉ số đô la Mỹ, có khả năng giảm xuống dưới mức 98.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 99.05, với mức dừng lỗ tại 99.15 và các mục tiêu tại 98.70 và 98.60.
Dầu thô WTI
Giá dầu thô tương lai WTI đã giảm nhiều lần trong tuần trước, phá vỡ xuống dưới mức tâm lý $90 mỗi thùng, và đang trên đà chịu tổn thất đáng kể trong tháng này, khi có báo cáo cho rằng Mỹ và Iran đã tạm thời đồng ý gia hạn lệnh ngừng bắn thêm 60 ngày, điều này có khả năng cho phép vận chuyển không hạn chế qua Eo biển Hormuz. Báo cáo cũng lưu ý rằng Iran sẽ dọn sạch tất cả mìn dưới lòng sông trong vòng 30 ngày. Tuy nhiên, báo cáo đề cập rằng Tổng thống Trump vẫn chưa phê duyệt các điều khoản đề xuất, và Phó Tổng thống J.D. Vance cảnh báo rằng thời điểm hoặc thậm chí khả năng đạt được thỏa thuận với Iran vẫn còn chưa chắc chắn. Các chuẩn giá dầu của Mỹ đã giảm hơn 12% tính đến thời điểm hiện tại trong tháng này, bất chấp sự lạc quan gia tăng rằng một hình thức thỏa thuận nào đó cuối cùng sẽ đạt được, nhưng những trở ngại đáng kể vẫn còn, bao gồm tham vọng hạt nhân của Tehran, quyền kiểm soát Eo biển Hormuz và việc dỡ bỏ các lệnh trừng phạt.
Sự biến động của giá dầu quốc tế đã tăng cường. Thị trường đã phản ánh đầy đủ các kỳ vọng liên quan đến nhu cầu mùa hè, chính sách OPEC+ và các sự kiện địa chính trị. Các chỉ báo kỹ thuật đang cho thấy dấu hiệu phân kỳ so với tâm lý, và xu hướng ngắn hạn đang bước vào giai đoạn quan trọng. Các cuộc thảo luận gần đây trên thị trường dầu mỏ đã trở nên sôi nổi hơn, với vô số dự báo cung cầu và phân tích địa chính trị xuất hiện, hầu hết đều hướng tới việc giá tiếp tục tăng. Tuy nhiên, tồn tại một khoảng cách kỳ vọng rõ ràng giữa tâm lý thị trường hiện tại và các tín hiệu kỹ thuật: một mặt, có sự lạc quan đồng loạt giữa các nhà đầu tư bán lẻ, và mặt khác, động lực xu hướng đang dần suy yếu.
Tuần trước, sự tương tác phức tạp giữa tình hình thực tế và tưởng tượng ở Trung Đông vẫn là vấn đề cốt lõi mà thị trường không thể tránh khỏi. Nếu không có sự gián đoạn nguồn cung thực sự, giá dầu có thể tiếp tục chờ đợi chất xúc tác tiếp theo trong phạm vi $85-93. Trong ngắn hạn, các cuộc xung đột địa chính trị leo thang và khả năng phong tỏa Eo biển Hormuz là những động lực cốt lõi cho sự phục hồi giá dầu, với những bất đồng trong đàm phán và thay đổi tồn kho cùng nhau chi phối tâm lý thị trường. Trong trung hạn, sự lạc quan hiện tại trên thị trường dầu mỏ ẩn chứa những rủi ro. Nếu gián đoạn nguồn cung kéo dài, nó sẽ gây ra phản ứng dây chuyền về lạm phát gia tăng và lãi suất tăng cao, khiến thị trường năng lượng và tài chính toàn cầu đối mặt với sự không chắc chắn cao. Biểu đồ kỹ thuật ngày cho thấy mô hình " vai đầu vai"; vai trái ở tháng 3; đầu ở mức cao tháng 4 là 107.35; và vai phải ở tháng 5. Đường viền cổ ở mức 90.00, đã bị phá vỡ quyết đoán vào tuần trước, với mục tiêu là 75.
Từ biểu đồ ngày, dầu thô Mỹ hiện đang yếu về mặt kỹ thuật. Xét về các đường trung bình động, giá đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 20 ngày (95.68) và đường trung bình động 50 ngày (94.91), và hiện đang ở quanh mức 86.80, thử thách hỗ trợ của mức thấp tháng trước là 85.20 (mức thấp ngày 20/4). Các đường trung bình động ngắn hạn đang hướng xuống, gây áp lực lên giá, và xu hướng đã chuyển từ mạnh sang yếu. Chỉ báo RSI (14) hiện ở quanh mức 40, cho thấy sự yếu kém nhưng chưa quá bán, gợi ý tiềm năng giảm thêm. Đường trung bình động 4 giờ 30 gần quá bán, cho thấy khả năng phục hồi nhẹ trong ngắn hạn. Chỉ báo MACD cho thấy một đường giao cắt tử thần với các thanh màu xanh lá cây mở rộng, cho thấy động lực giảm giá tăng lên. Các thanh màu xanh lá cây trên biểu đồ 4 giờ đang ngắn lại, làm chậm đà giảm và báo hiệu sự phục hồi ban đầu. Chỉ báo Stochastic đã đi vào vùng quá bán (<20), cho thấy việc bán quá mức trong ngắn hạn và khả năng phục hồi kỹ thuật, nhưng khó có thể thay đổi xu hướng tổng thể. Nhìn chung, giá dầu hiện đang trong kênh điều chỉnh ngắn hạn, với hỗ trợ chính tại $85.20 (mức thấp ngày 20 tháng 4) và $85.00 (mức tâm lý). Một sự phá vỡ xuống dưới các mức này có thể dẫn đến sự sụt giảm thêm về mức $80.00 (mức tâm lý). Kháng cự tại $90.00 (mức tâm lý) tiếp theo là $93.57 (mức cao của tuần trước). Việc không thể phục hồi các mức này sẽ duy trì xu hướng yếu.
Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với dầu thô tại 86.65, với mức dừng lỗ tại 86.50 và các mục tiêu tại 88.00 và 89.00.
Vàng giao ngay
Vàng giao ngay đã giao dịch theo mô hình "dao động từ thấp đến cao, biên độ rộng" vào tuần trước. Nó tiếp tục xu hướng giảm vào đầu tuần, trước khi bật tăng mạnh sau khi thử thách các mức hỗ trợ chính trước cuối tuần. Nhìn chung, nó đang trong giai đoạn phục hồi sau một đợt điều chỉnh quy mô lớn. Vàng giữ vững trên mức $4,500 mỗi ounce trước cuối tuần, sau khi phục hồi đôi chút trong ngày giao dịch trước đó khi các báo cáo về thỏa thuận sơ bộ giữa Mỹ và Iran làm dịu bớt những lo ngại về lạm phát và lãi suất. Các báo cáo chỉ ra rằng Washington và Tehran đã sẵn sàng gia hạn thỏa thuận ngừng bắn thêm 60 ngày và bắt đầu các cuộc đàm phán về chương trình hạt nhân của Iran, đồng thời xem xét việc vận chuyển không hạn chế qua Eo biển Hormuz. Tuy nhiên, báo cáo lưu ý rằng Tổng thống Trump vẫn chưa phê duyệt các điều khoản đề xuất, và Phó Tổng thống JD Vance tuyên bố rằng còn quá sớm để xác định thời điểm hoặc khả năng đạt được thỏa thuận với Iran. Kể từ cuối tháng 2, vàng đã phải đối mặt với áp lực bán mạnh khi giá dầu tăng vọt do cuộc xung đột Iran gây ra làm trầm trọng thêm những lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
Thị trường vàng quốc tế đã chứng kiến một sự đảo chiều kịch tính trong ngày giao dịch vừa qua. Giá vàng giao ngay giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong hai tháng là $4,366.50 mỗi ounce vào giữa tuần, nhưng ngay khi phe gấu ăn mừng chiến thắng, tình hình đột ngột đảo ngược. Giá vàng sau đó đã có một đợt phục hồi hình chữ V mạnh mẽ, cuối cùng không chỉ phục hồi tất cả các khoản lỗ mà còn phá vỡ rào cản tâm lý $4,500 mỗi ounce, dàn dựng mô hình "đáy và phục hồi" điển hình. Thị trường vàng tương lai Mỹ cũng hoạt động mạnh mẽ.
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, đường trung bình động 210 ngày tại $4,355.50 là một "điểm phân định" để phân biệt giữa thị trường bò tót và gấu dài hạn: khi giá vàng ở trên đường trung bình động 210 ngày, phe bò nắm quyền kiểm soát; sự phá vỡ xuống dưới đường trung bình động và một mức đóng cửa quyết đoán dưới đó thường cho thấy rủi ro giảm giá lớn hơn. Vào ngày 28 tháng 5, mặc dù giá đã giảm nhẹ dưới đường này trong ngày, nhưng cuối cùng nó vẫn giữ vững trên mức then chốt này khi đóng cửa, cho thấy hỗ trợ mua mạnh mẽ ở mức này. Trong khi đó, xét về các chỉ báo quá mua và quá bán, RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) đã giảm xuống quanh mức 44, đi vào vùng gần quá bán, và CCI (Chỉ số Kênh Hàng hóa) cũng phát đi tín hiệu quá bán, chỉ ra rõ ràng một nhu cầu kỹ thuật mạnh mẽ cho việc "phục hồi sau đợt giảm mạnh". Kết hợp với mô hình tích lũy tam giác hình thành do giá liên tục bị nén trong suốt tháng 5, một sự bứt phá định hướng đáng kể đang chực chờ xảy ra.
Đợt phục hồi của vàng từ các mức thấp vào thứ Năm tuần trước có tầm quan trọng kỹ thuật đáng kể. $4,366.50 là mức thấp nhất kể từ cuối tháng 3 và gần với đường trung bình động 210 ngày {4,355.50}. Sự phục hồi nhanh chóng sau khi thử thách vùng này cho thấy hỗ trợ mua kỹ thuật mạnh mẽ ở mức này. Sự tăng giá sau đó lên trên $4,500 cũng dẫn đến một cây nến tăng có bóng dưới dài trên biểu đồ ngày, một mô hình nến thường được coi là tín hiệu tạo đáy trong ngắn hạn. Về mức hỗ trợ phía dưới, hỗ trợ cốt lõi được phân bổ ở khu vực sau: khu vực giữa 4,366.50 (mức thấp tuần trước) và 4,355.50 ( đường trung bình động 210 ngày). Đây hiện là vị trí phòng thủ quan trọng nhất; một sự phá vỡ quyết đoán xuống dưới mức này sẽ gây tổn hại nghiêm trọng đến tâm lý thị trường, và rủi ro thử thách 4,306 (mức thấp ngày 24 tháng 3) sẽ tăng lên nhanh chóng. Mức hỗ trợ tâm lý 4,300 là rất quan trọng, và nó cũng là đường kích hoạt cho "kịch bản thị trường gấu" được thiết lập bởi một số tổ chức. Về mức kháng cự phía trên, phe bò cần phá vỡ từng mức sau: kháng cự hình thành bởi hỗ trợ tại 4,580 (mức cao tuần trước) và 4,585 ( đường trung bình động 20 ngày), đây cũng là một khu vực có khối lượng giao dịch cao gần đây. Sự phục hồi thành công các khu vực này sẽ là một tín hiệu quan trọng cho thấy phe bò đã giành lại quyền kiểm soát. 5,000 là mức giá mục tiêu trung hạn được các tổ chức chấp nhận rộng rãi và là dấu hiệu tâm lý của sự phục hồi hoàn toàn niềm tin thị trường.
Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với vàng tại 4,453, với mức dừng lỗ tại 4,525 và các mục tiêu tại 4,580 và 4,600.
AUD/USD
Đồng đô la Úc giao dịch chủ yếu ở trên mức US$0.7180 vào tuần trước và dự kiến sẽ giảm khoảng 0.26% trong tháng này do thị trường hạ thấp kỳ vọng về việc tăng lãi suất thêm nữa sau khi có dấu hiệu cho thấy việc thắt chặt tiền tệ sớm bắt đầu thấm vào nền kinh tế. Điều này xảy ra sau dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến trong tháng 4 và dữ liệu chi tiêu tiêu dùng yếu vào đầu tuần này, với những dấu hiệu gần đây về một thị trường lao động hạ nhiệt đã khiến các nhà đầu tư giảm mạnh xác suất tăng lãi suất trong tháng 6 xuống chỉ còn 5%. Thị trường vẫn kỳ vọng xác suất 70% về một đợt tăng lãi suất cuối cùng lên 4.6% trong quý cuối của năm nay. Trọng tâm hiện chuyển sang một loạt dữ liệu kinh tế vào tuần tới, và bất chấp sự sụt giảm trong tháng này, đồng đô la Úc vẫn trên đà đạt được mức tăng khiêm tốn hàng tuần khi các báo cáo về thỏa thuận sơ bộ giữa Mỹ và Iran, bao gồm khả năng mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, đã thúc đẩy tâm lý rủi ro toàn cầu.
Tóm lại, sự lạc quan của thị trường liên quan đến thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đã gây áp lực lên đồng đô la Mỹ, nhưng đợt thoái lui bị hạn chế, và các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đồng đô la có thể vẫn tiến về mức 100. Đồng đô la Úc giảm từ mức cao 0.7277 so với đồng đô la Mỹ, giảm nhẹ xuống khoảng 0.7100, trước khi phục hồi lên 0.7180 do sự lạc quan xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran. Tuy nhiên, với việc chỉ số đô la Mỹ vẫn nhắm tới mức 100, tiềm năng tăng giá cho đồng đô la Úc là hạn chế. Cặp euro/AUD có thể thấy sự phục hồi nếu nó giữ được hỗ trợ. Trong ngắn hạn, hướng đi của thị trường tiền tệ vẫn phụ thuộc nhiều vào tiến triển thực chất trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran; các nhà giao dịch nên cảnh giác với rủi ro đảo chiều thị trường do một "bình minh giả".
Tuần trước, cặp đô la Úc/đô la Mỹ nhìn chung thể hiện mô hình giao dịch biên độ hẹp ở mức cao, với xu hướng tăng nhẹ. Giá dao động nhiều lần trong phạm vi 0.7070-0.7200, đóng cửa gần 0.7180 trước cuối tuần. Động lực tăng và giảm cân bằng, chưa có tín hiệu đơn phương rõ ràng, đang chờ đợi một sự bứt phá để xác nhận hướng đi. Đồng đô la Úc hiện đang giao dịch quanh mức 0.7180 so với đồng đô la Mỹ, trong giai đoạn tích lũy sau đợt phục hồi gần đây. Một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy tín hiệu trung tính đến hơi giảm giá. Xét về hệ thống đường trung bình động, MA5 ngắn hạn (0.7160) và MA10 (0.7153) tương ứng với giá hiện tại, trong khi MA20 (0.7151) ở trên mức giá hiện tại, hình thành kháng cự ngắn hạn. MA50 (0.710), MA100 (0.7048), và MA200 (0.6813) nằm dưới mức giá hiện tại, hình thành hỗ trợ trung hạn. Sự sắp xếp này của giá "giữa MA20 và MA50" cho thấy đồng đô la Úc đang ở thời điểm quan trọng, đối mặt với áp lực ngắn hạn nhưng vẫn sở hữu hỗ trợ trung hạn.
Đối với chỉ báo MACD, đường DIFF ở mức 0.0006, và đường DEA ở mức 0.0017. DIFF đã cắt xuống dưới DEA, hình thành tín hiệu giao cắt tử thần, nhưng góc độ của sự giao cắt tử thần cực kỳ nhẹ. Biểu đồ cột MACD là -0.0022, một giá trị âm nhưng với biên độ rất nhỏ, cho thấy động lực giảm giá rất yếu và tình trạng bế tắc giữa phe bò và phe gấu. Chỉ báo RSI nằm hơi trên mức trung tính 50, cho thấy một lợi thế nhỏ nhưng không đáng kể cho phe gấu. Chỉ số này nằm trong vùng trung tính, gợi ý không gian thêm cho các biến động hai chiều và thị trường chưa đi vào vùng quá bán. Tuy nhiên, điều này chỉ gợi ý rằng áp lực đã ổn định và chưa bứt phá rõ ràng qua giới hạn trên hiện tại. Do đó, cần giữ vững trên khu vực này để giảm bớt áp lực hiện tại và để lộ mức kháng cự tâm lý quanh 0.7200; mức kháng cự tiếp theo là 0.7270, mức cao nhất trong bốn năm đạt được vào đầu tháng này. Các kháng cự tiếp theo hướng tới mức tâm lý 0.7300. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu là tại mức 0.7100 và 0.7097 (mức thấp tuần trước); hỗ trợ thoái lui sâu hơn tiếp theo là tại 0.7048 ( đường trung bình động 100 ngày). Một sự phá vỡ quyết đoán xuống dưới mức này sẽ mở lại con đường đến mức hỗ trợ tâm lý then chốt 0.7000.
Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với đồng đô la Úc tại 0.7170, với mức dừng lỗ tại 0.7160 và các mục tiêu tại 0.7220 và 0.7240.
GBP/USD
Đồng bảng Anh đẩy nhanh đà tăng so với đồng đô la, phá vỡ mức 1.3480 trước cuối tuần để đạt mức cao nhất trong ba ngày. Những đợt tăng tiếp theo của đồng bảng Anh xuất phát từ việc bán tháo đồng đô la trong bối cảnh các điều kiện địa chính trị được cải thiện và ưu tiên mua chung cho các tài sản rủi ro. Đồng bảng Anh giao dịch quanh mức $1.3450 vào cuối tháng 5 và dự kiến sẽ mất hơn 1% so với đồng đô la trong tháng này. Sự sụt giảm này xảy ra trong bối cảnh bất ổn chính trị gia tăng, với Đảng Lao động của Thủ tướng Keir Starmer chịu thất bại trong các cuộc bầu cử địa phương và các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt cuộc chiến kéo dài ba tháng, tất cả những điều này đã làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát toàn cầu. Một thỏa thuận sơ bộ nhằm gia hạn lệnh ngừng bắn thêm 60 ngày vẫn đang chờ sự chấp thuận của Tổng thống Donald Trump.
Sự sụt giảm hiện tại của đồng bảng Anh so với đồng đô la chủ yếu là do tác động kết hợp của nhu cầu tăng đối với đồng đô la trú ẩn an toàn và sự hạ nhiệt của kỳ vọng về việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông đã đẩy chỉ số đô la tăng cao, trong khi dữ liệu kinh tế yếu của Anh đã làm suy yếu niềm tin thị trường vào việc thắt chặt thêm nữa của Ngân hàng Trung ương Anh. Khi lợi thế lợi suất của Anh giảm dần, sự hấp dẫn của đồng bảng Anh so với đồng đô la đã giảm. Hơn nữa, nếu tăng trưởng kinh tế Anh tiếp tục chậm lại, không gian chính sách tương lai của Ngân hàng Trung ương Anh có thể bị hạn chế thêm. Trong khi đó, khi lạm phát của Anh vẫn ở trên mức mục tiêu dài hạn, Ngân hàng Trung ương Anh khó có khả năng chuyển hoàn toàn sang chính sách nới lỏng trong ngắn hạn. Do đó, xu hướng trung đến dài hạn của đồng bảng Anh sẽ phụ thuộc vào hiệu suất của nền kinh tế Anh, tâm lý rủi ro toàn cầu và sự khác biệt chính sách giữa Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Anh.
Tuần trước, đồng bảng Anh so với đồng đô la duy trì mô hình tích lũy, với sự cân bằng giữa lực lượng tăng và giảm. Phạm vi chính là 1.3330-1.3530, và biểu đồ kỹ thuật cho thấy "mô hình nén", gợi ý một sự bứt phá định hướng có thể khoảng 150 điểm trong ngắn hạn. Nhìn chung, đồng bảng Anh so với đồng đô la hiện đang chịu áp lực kép từ đồng đô la trú ẩn an toàn mạnh hơn và dữ liệu kinh tế Anh yếu hơn, và những thay đổi trong tình hình Trung Đông sẽ là yếu tố quyết định giai đoạn tiếp theo của chuyển động tỷ giá. Các đường trung bình động 9/50/100 ngày đang hội tụ trong phạm vi 1.3440-1.3480, hình thành một "vùng nén". Trong lịch sử, mô hình này thường báo trước một sự bứt phá lớn. RSI 14 ngày ở mức 48, trong phạm vi trung tính, cho thấy sự cân bằng giữa lực lượng tăng và giảm mà không có tín hiệu định hướng rõ ràng. MACD, trên biểu đồ ngày, cho thấy một đường giao cắt tử thần ở mức cao tiếp diễn, với động lực tăng giá đang co lại và biểu đồ cột dao động gần đường số không, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu.
Về mặt kỹ thuật, cặp GBP/USD duy trì mô hình giao dịch biên độ rộng. Sau khi phục hồi từ mức thấp đầu tháng 4 là 1.3180, nó đã không thể phá vỡ mức cao trước đó là 1.3655-1.3658, hình thành một mô hình " hai đỉnh" tiềm năng. Vì cặp tiền này đã phá vỡ xuống dưới các mức hỗ trợ ngắn hạn then chốt là 1.3500 (mức tâm lý) và 1.3476 ( đường trung bình động 100 ngày), cấu trúc tổng thể ngắn hạn là giảm giá. Từ một góc độ khác, tỷ giá GBP/USD đang tiếp cận mức kháng cự tâm lý 1.35. Cặp tiền này tiếp tục phục hồi, tiếp cận đường trung bình động 20 ngày tại 1.3482, và mức cao 1.3485 từ cuối tuần trước, chỉ ra xu hướng ngắn hạn tích cực nhẹ. Kháng cự tăng rộng hơn là tại 1.3550 (mức cao ngày 13 tháng 5), sự bứt phá trên mức này sẽ nhắm tới mức tâm lý 1.3600. Ở phía giảm, mức thấp ngày 22 tháng 5 tại 1.3413 là một vùng hỗ trợ chính; mức đóng cửa ngày dưới mức này sẽ để lộ rủi ro giảm giá hơn nữa, nhắm mục tiêu vào mức thấp ngày 20 tháng 5 là 1.3375.
Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với GBP tại 1.3438, với mức dừng lỗ tại 1.3425 và các mục tiêu tại 1.3500 và 1.3490.
USD/JPY
Đồng yên nhận được dữ liệu được chờ đợi từ lâu nhưng có phản ứng rất ít. CPI tổng thể của Tokyo đã tăng 1.6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5. Dữ liệu này phần lớn đáp ứng kỳ vọng định vị của thị trường và thấp hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Phản ứng của đồng yên chỉ là nhún vai, và đó là tất cả câu chuyện. Biến động tỷ giá đồng yên có tương quan cao với thị trường trái phiếu Nhật Bản, với logic cốt lõi xoay quanh kỳ vọng biến động về chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và khả năng can thiệp tiền tệ. Trước đây, Bộ Tài chính Nhật Bản đã can thiệp nhiều lần trong các đợt USD/JPY tăng giá nhanh để ngăn chặn sự mất giá quá mức của đồng yên ảnh hưởng đến nền kinh tế trong nước và thị trường tài chính. Do đó, bất chấp sức mạnh tổng thể của đồng đô la Mỹ, một số nhà giao dịch vẫn thận trọng về sự gia tăng thêm nữa của USD/JPY. Hơn nữa, lộ trình chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng đáng chú ý. Mặc dù lạm phát của Nhật Bản đã phục hồi đôi chút, nhưng sự phục hồi kinh tế tổng thể của Nhật Bản vẫn còn yếu, và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn tương đối thận trọng trong việc bình thường hóa chính sách tiền tệ, điều này hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng yên.
Logic cốt lõi hiện tại đằng sau sự tăng giá của USD/JPY chủ yếu bắt nguồn từ căng thẳng leo thang ở Trung Đông, rủi ro năng lượng gia tăng và kỳ vọng mới của thị trường về lãi suất cao từ Cục Dự trữ Liên bang. Vì nền kinh tế Nhật Bản phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu năng lượng, tác động tiêu cực của giá dầu quốc tế tăng đối với nền kinh tế Nhật Bản mạnh hơn đáng kể so với Mỹ, do đó làm suy yếu hiệu suất của đồng yên. Về mặt kỹ thuật, USD/JPY đang tiếp cận mức tâm lý then chốt 160, và xu hướng tổng thể vẫn là tăng giá. Tuy nhiên, do khả năng tiếp tục can thiệp vào thị trường ngoại hối của chính phủ Nhật Bản, thị trường vẫn thận trọng về việc tăng giá thêm. Các nhà đầu tư nên chú ý sát sao đến những thay đổi về lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ, những diễn biến ở Trung Đông và thái độ của chính phủ Nhật Bản đối với biến động tỷ giá hối đoái. Nếu Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục lập trường diều hâu và nền kinh tế Nhật Bản vẫn yếu, vẫn còn dư địa cho sự tăng trưởng hơn nữa.
Tuần trước, cặp USD/JPY nhìn chung giao dịch trong sự tích lũy ở mức cao với xu hướng tăng, dao động giữa 158 và 160. Bị hạn chế bởi kỳ vọng can thiệp tại mức 160, động lực tăng giá chậm lại, nhưng cấu trúc tăng giá ngắn hạn vẫn còn nguyên vẹn. Biểu đồ ngày duy trì một kênh tăng giá, nhưng 160 đại diện cho kháng cự tâm lý và chính sách mạnh mẽ, dẫn đến sự biến động gia tăng ở các mức cao và động lực tăng giá suy yếu. Xét về hệ thống đường trung bình động, tỷ giá hối đoái vững vàng trên đường trung bình động 20/50/100 ngày, cho thấy sự sắp xếp tăng giá; đường trung bình động 50 ngày (158.81) cung cấp hỗ trợ mạnh, và sự vi phạm mức này sẽ làm suy yếu xu hướng ngắn hạn. RSI (14) ở quanh mức 56, cho thấy sức mạnh nhưng không phải là điều kiện quá mua, gợi ý rằng động lực tăng vẫn còn nhưng đang chậm lại, và cần thận trọng với rủi ro phân kỳ ở các mức cao. Đối với MACD, nó nằm trên đường số không, với các thanh màu đỏ co lại và sau đó phục hồi nhẹ. Động lực tăng giá đang suy yếu nhưng chưa đảo chiều, gợi ý khả năng tích lũy cao.
Từ biểu đồ ngày, USD/JPY đã bứt phá thành công vùng kháng cự chính trước đó và duy trì xu hướng tăng trong nhiều ngày giao dịch liên tiếp. Mức kháng cự lớn đầu tiên hiện là tại mức tâm lý 160.00. Vì khu vực này cũng là một khu vực nhạy cảm đối với sự can thiệp của chính phủ Nhật Bản, thị trường thận trọng về sự gia tăng thêm nữa. Nếu nó bứt phá qua 160 và tiếp tục tăng, nó có thể thử thách thêm các khu vực 160.80 và 161.50. Ở phía giảm, các mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là 158.81 ( đường trung bình động 50 ngày) và 158.75 (mức thấp tuần trước). Sự phá vỡ xuống dưới các mức này có thể làm chậm động lực tăng giá ngắn hạn về mức tâm lý 158 và mức 157.68 ( đường trung bình động 100 ngày).
Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 159.45, với mức dừng lỗ tại 159.60 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.60.
EUR/USD
Đồng euro ổn định quanh mức $1.1650 vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng 5, với mức giảm hàng tháng dự kiến là 0.8% so với đồng đô la. Dữ liệu lạm phát mới từ các nền kinh tế lớn nhất châu Âu đang cung cấp manh mối về hướng đi chính sách của ECB, trong khi tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đang được theo dõi chặt chẽ. Dữ liệu nhanh cho thấy lạm phát trên toàn EU đã tăng tốc ở Pháp, Ý và Tây Ban Nha trong tháng 5, trong khi chậm lại ở Đức, nhưng tỷ lệ lạm phát của tất cả các quốc gia vẫn ở mức cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ECB. Biên bản cuộc họp ECB chỉ ra rằng một số nhà hoạch định chính sách có thể ủng hộ việc tăng lãi suất vào tháng 4 nếu được đề xuất, củng cố kỳ vọng về mức tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 11 tháng 6.
Trong khi đó, Nhà Trắng thông báo rằng Mỹ và Iran đã đạt được bản ghi nhớ hiểu biết để gia hạn lệnh ngừng bắn thêm 60 ngày để cho phép các cuộc đàm phán chính thức, mặc dù Tổng thống Trump vẫn chưa phê duyệt. Ở những nơi khác, căng thẳng địa chính trị leo thang, với một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Nga vào một tòa nhà ở Galatsk, Romania, một phần của cuộc tấn công rộng lớn hơn vào cơ sở hạ tầng của Ukraine gần biên giới. Sự sụt giảm hiện tại của đồng euro so với đồng đô la chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mạnh lên của đồng đô la trú ẩn an toàn do căng thẳng leo thang ở Trung Đông và những kỳ vọng mới của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao. Trong khi đó, tác động tiềm tàng của giá năng lượng cao đối với nền kinh tế châu Âu làm suy yếu thêm hiệu suất của đồng euro.
Tuần trước, cặp EUR/USD nhìn chung đã rút lui từ các mức cao, tích lũy trong một phạm vi hẹp, yếu, với trọng tâm dần dịch chuyển xuống dưới. Vùng hỗ trợ chính 1.1570-1.1600 đã được thử thách nhiều lần, với các đợt phục hồi yếu, và xu hướng giảm giá ngắn hạn vẫn không thay đổi. Về mặt kỹ thuật, EUR/USD đã phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ chính, và cấu trúc ngắn hạn tổng thể là giảm giá. Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá EUR/USD đang giữ vững trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt sụt giảm từ tháng 4 đến tháng 5 tại 1.1638. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở quanh mức 49, và chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) mang tính tích cực nhẹ, gợi ý động lực được cải thiện. Điều này, ngược lại, hỗ trợ cho việc tăng giá hơn nữa trong ngày, mặc dù các khoản đặt cược diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang có thể hạn chế đợt giảm của đồng đô la và kìm hãm giá giao ngay. Do đó, bất kỳ mức tăng nào sau đó đều có nhiều khả năng gặp phải kháng cự ngay lập tức gần mức thoái lui Fibonacci, quanh vùng 1.1675-1.1680. Tiếp theo là điểm hội tụ tại 1.1700; sự bứt phá trên mức này có thể thấy EUR/USD nhắm mục tiêu vào mức thoái lui Fibonacci 61.8% quanh 1.1740 và mức thoái lui Fibonacci 78.6% quanh 1.1785, có khả năng thách thức mức cao nhất chu kỳ là 1.1842.
Hôm nay, cân nhắc mua Euro tại 1.1645, dừng lỗ: 1.1633, mục tiêu: 1.1690; 1.1700
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ duy trì gần mức 99 vào tuần trước, gần mức thấp nhất trong hai tuần, và dự kiến sẽ giảm khoảng 0.45% trong tháng 5. Các nhà đầu tư tiếp tục tập trung vào những diễn biến tại Trung Đông, khi các tín hiệu trái chiều xung quanh cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran khiến các nhà đầu tư thận trọng về rủi ro lạm phát và triển vọng lãi suất. Tehran tuyên bố rằng đề xuất mới nhất của Mỹ đã thu hẹp sự khác biệt giữa hai bên ở một mức độ nào đó, mặc dù những bình luận từ Lãnh đạo Tối cao Iran liên quan đến trữ lượng uranium của nước này và những bất đồng về phí qua lại Eo biển Hormuz vẫn phủ bóng đen lên hy vọng về một thỏa thuận đột phá. Trong khi đó, biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho thấy hầu hết các nhà hoạch định chính sách tin rằng việc tăng lãi suất hơn nữa vẫn là phù hợp nếu lạm phát duy trì trên mức mục tiêu 2% của Fed.
Eo biển Hormuz vận chuyển khoảng 20% lượng dầu thô bằng đường biển toàn cầu, khiến thị trường tập trung cao độ vào những diễn biến tại khu vực này. Việc vận chuyển qua Eo biển Hormuz bị gián đoạn thêm có thể tạo ra cú sốc mới cho chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu, từ đó đẩy giá dầu quốc tế và áp lực lạm phát toàn cầu tăng lên. Trong bối cảnh đó, đồng đô la Mỹ tiếp tục nhận được sự hỗ trợ về dòng vốn với tư cách là loại tiền tệ trú ẩn an toàn chính của thế giới. Thị trường lo ngại rằng tình hình Trung Đông leo thang không chỉ có thể làm gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu mà còn tác động hơn nữa đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu và sự ổn định của thị trường tài chính. Trong khi đó, biên bản cuộc họp FOMC mới nhất do Cục Dự trữ Liên bang công bố vào tháng 4 đã củng cố thêm sự hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ. Đồng thời, những lo ngại của Fed về rủi ro lạm phát đang ngày càng gia tăng. Trong bối cảnh giá năng lượng không ổn định, môi trường lãi suất cao tại Mỹ có thể kéo dài hơn, điều này sẽ tiếp tục cung cấp sự hỗ trợ trong trung và dài hạn cho đồng đô la. Nhìn chung, do tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu vẫn chưa giảm bớt đáng kể và Fed duy trì lập trường diều hâu, chỉ số đô la Mỹ dự kiến sẽ duy trì mô hình tăng nhẹ và biến động trong ngắn hạn.
Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ nhìn chung cho thấy mô hình ban đầu tăng, sau đó tích lũy ở mức cao và giảm, với trọng tâm vẫn quanh mức 99.00. Cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn, nhưng động lực tăng trưởng ngắn hạn đã suy yếu nhẹ, bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao. Mô hình tăng giá trung hạn của chỉ số đô la Mỹ không thay đổi, nhưng động lực tăng ngắn hạn đã suy yếu, gặp kháng cự ở các mức cao và bước vào giai đoạn tích lũy. Chịu ảnh hưởng bởi sự tăng giảm của lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ và sự hạ nhiệt nhẹ của kỳ vọng lạm phát, giá đã lùi nhẹ từ các mức cao, đây là một sự điều chỉnh lành mạnh sau khi tăng chứ không phải là một sự đảo chiều xu hướng.
Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ ngày của chỉ số đô la Mỹ vẫn duy trì cấu trúc tổng thể tăng nhẹ và biến động. Chỉ số đô la Mỹ đã bật tăng sau khi tìm thấy hỗ trợ quanh mức 98.20 và hiện đang giao dịch trên đường trung bình động 200 ngày tại 98.59. Mặc dù chỉ báo MACD đã cho thấy một số tình trạng quá mua, nhưng nó chưa hình thành một đường giao cắt tử thần rõ ràng, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn vẫn chưa kết thúc. Chỉ báo RSI vẫn duy trì quanh mức 51, cho thấy động lực tăng giá chậm lại một chút, nhưng xu hướng tổng thể vẫn mạnh mẽ.
Nếu tình hình ở Trung Đông leo thang hơn nữa hoặc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục đưa ra các tín hiệu diều hâu, chỉ số đô la Mỹ có thể có thêm tiềm năng tăng giá. Từ góc độ kháng cự và hỗ trợ, mức kháng cự ban đầu là quanh 99.71 (dải trên của Bollinger Band). Một sự bứt phá lên trên mức này có thể dẫn đến việc thách thức thêm mức tâm lý 100 và vùng 100.29 (mức cao của ngày 6 tháng 4). Các mức hỗ trợ chính nằm ở 98.76 (dải giữa của Bollinger Band), 98.59 ( đường trung bình động 200 ngày) và quanh mức 98.20. Một sự phá vỡ xuống dưới các mức này có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh của chỉ số đô la Mỹ, có khả năng giảm xuống dưới mức 98.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 99.05, với mức dừng lỗ tại 99.15 và các mục tiêu tại 98.70 và 98.60.
Dầu thô WTI
Giá dầu thô tương lai WTI đã giảm nhiều lần trong tuần trước, phá vỡ xuống dưới mức tâm lý $90 mỗi thùng, và đang trên đà chịu tổn thất đáng kể trong tháng này, khi có báo cáo cho rằng Mỹ và Iran đã tạm thời đồng ý gia hạn lệnh ngừng bắn thêm 60 ngày, điều này có khả năng cho phép vận chuyển không hạn chế qua Eo biển Hormuz. Báo cáo cũng lưu ý rằng Iran sẽ dọn sạch tất cả mìn dưới lòng sông trong vòng 30 ngày. Tuy nhiên, báo cáo đề cập rằng Tổng thống Trump vẫn chưa phê duyệt các điều khoản đề xuất, và Phó Tổng thống J.D. Vance cảnh báo rằng thời điểm hoặc thậm chí khả năng đạt được thỏa thuận với Iran vẫn còn chưa chắc chắn. Các chuẩn giá dầu của Mỹ đã giảm hơn 12% tính đến thời điểm hiện tại trong tháng này, bất chấp sự lạc quan gia tăng rằng một hình thức thỏa thuận nào đó cuối cùng sẽ đạt được, nhưng những trở ngại đáng kể vẫn còn, bao gồm tham vọng hạt nhân của Tehran, quyền kiểm soát Eo biển Hormuz và việc dỡ bỏ các lệnh trừng phạt.
Sự biến động của giá dầu quốc tế đã tăng cường. Thị trường đã phản ánh đầy đủ các kỳ vọng liên quan đến nhu cầu mùa hè, chính sách OPEC+ và các sự kiện địa chính trị. Các chỉ báo kỹ thuật đang cho thấy dấu hiệu phân kỳ so với tâm lý, và xu hướng ngắn hạn đang bước vào giai đoạn quan trọng. Các cuộc thảo luận gần đây trên thị trường dầu mỏ đã trở nên sôi nổi hơn, với vô số dự báo cung cầu và phân tích địa chính trị xuất hiện, hầu hết đều hướng tới việc giá tiếp tục tăng. Tuy nhiên, tồn tại một khoảng cách kỳ vọng rõ ràng giữa tâm lý thị trường hiện tại và các tín hiệu kỹ thuật: một mặt, có sự lạc quan đồng loạt giữa các nhà đầu tư bán lẻ, và mặt khác, động lực xu hướng đang dần suy yếu.
Tuần trước, sự tương tác phức tạp giữa tình hình thực tế và tưởng tượng ở Trung Đông vẫn là vấn đề cốt lõi mà thị trường không thể tránh khỏi. Nếu không có sự gián đoạn nguồn cung thực sự, giá dầu có thể tiếp tục chờ đợi chất xúc tác tiếp theo trong phạm vi $85-93. Trong ngắn hạn, các cuộc xung đột địa chính trị leo thang và khả năng phong tỏa Eo biển Hormuz là những động lực cốt lõi cho sự phục hồi giá dầu, với những bất đồng trong đàm phán và thay đổi tồn kho cùng nhau chi phối tâm lý thị trường. Trong trung hạn, sự lạc quan hiện tại trên thị trường dầu mỏ ẩn chứa những rủi ro. Nếu gián đoạn nguồn cung kéo dài, nó sẽ gây ra phản ứng dây chuyền về lạm phát gia tăng và lãi suất tăng cao, khiến thị trường năng lượng và tài chính toàn cầu đối mặt với sự không chắc chắn cao. Biểu đồ kỹ thuật ngày cho thấy mô hình " vai đầu vai"; vai trái ở tháng 3; đầu ở mức cao tháng 4 là 107.35; và vai phải ở tháng 5. Đường viền cổ ở mức 90.00, đã bị phá vỡ quyết đoán vào tuần trước, với mục tiêu là 75.
Từ biểu đồ ngày, dầu thô Mỹ hiện đang yếu về mặt kỹ thuật. Xét về các đường trung bình động, giá đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 20 ngày (95.68) và đường trung bình động 50 ngày (94.91), và hiện đang ở quanh mức 86.80, thử thách hỗ trợ của mức thấp tháng trước là 85.20 (mức thấp ngày 20/4). Các đường trung bình động ngắn hạn đang hướng xuống, gây áp lực lên giá, và xu hướng đã chuyển từ mạnh sang yếu. Chỉ báo RSI (14) hiện ở quanh mức 40, cho thấy sự yếu kém nhưng chưa quá bán, gợi ý tiềm năng giảm thêm. Đường trung bình động 4 giờ 30 gần quá bán, cho thấy khả năng phục hồi nhẹ trong ngắn hạn. Chỉ báo MACD cho thấy một đường giao cắt tử thần với các thanh màu xanh lá cây mở rộng, cho thấy động lực giảm giá tăng lên. Các thanh màu xanh lá cây trên biểu đồ 4 giờ đang ngắn lại, làm chậm đà giảm và báo hiệu sự phục hồi ban đầu. Chỉ báo Stochastic đã đi vào vùng quá bán (<20), cho thấy việc bán quá mức trong ngắn hạn và khả năng phục hồi kỹ thuật, nhưng khó có thể thay đổi xu hướng tổng thể. Nhìn chung, giá dầu hiện đang trong kênh điều chỉnh ngắn hạn, với hỗ trợ chính tại $85.20 (mức thấp ngày 20 tháng 4) và $85.00 (mức tâm lý). Một sự phá vỡ xuống dưới các mức này có thể dẫn đến sự sụt giảm thêm về mức $80.00 (mức tâm lý). Kháng cự tại $90.00 (mức tâm lý) tiếp theo là $93.57 (mức cao của tuần trước). Việc không thể phục hồi các mức này sẽ duy trì xu hướng yếu.
Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với dầu thô tại 86.65, với mức dừng lỗ tại 86.50 và các mục tiêu tại 88.00 và 89.00.
Vàng giao ngay
Vàng giao ngay đã giao dịch theo mô hình "dao động từ thấp đến cao, biên độ rộng" vào tuần trước. Nó tiếp tục xu hướng giảm vào đầu tuần, trước khi bật tăng mạnh sau khi thử thách các mức hỗ trợ chính trước cuối tuần. Nhìn chung, nó đang trong giai đoạn phục hồi sau một đợt điều chỉnh quy mô lớn. Vàng giữ vững trên mức $4,500 mỗi ounce trước cuối tuần, sau khi phục hồi đôi chút trong ngày giao dịch trước đó khi các báo cáo về thỏa thuận sơ bộ giữa Mỹ và Iran làm dịu bớt những lo ngại về lạm phát và lãi suất. Các báo cáo chỉ ra rằng Washington và Tehran đã sẵn sàng gia hạn thỏa thuận ngừng bắn thêm 60 ngày và bắt đầu các cuộc đàm phán về chương trình hạt nhân của Iran, đồng thời xem xét việc vận chuyển không hạn chế qua Eo biển Hormuz. Tuy nhiên, báo cáo lưu ý rằng Tổng thống Trump vẫn chưa phê duyệt các điều khoản đề xuất, và Phó Tổng thống JD Vance tuyên bố rằng còn quá sớm để xác định thời điểm hoặc khả năng đạt được thỏa thuận với Iran. Kể từ cuối tháng 2, vàng đã phải đối mặt với áp lực bán mạnh khi giá dầu tăng vọt do cuộc xung đột Iran gây ra làm trầm trọng thêm những lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
Thị trường vàng quốc tế đã chứng kiến một sự đảo chiều kịch tính trong ngày giao dịch vừa qua. Giá vàng giao ngay giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong hai tháng là $4,366.50 mỗi ounce vào giữa tuần, nhưng ngay khi phe gấu ăn mừng chiến thắng, tình hình đột ngột đảo ngược. Giá vàng sau đó đã có một đợt phục hồi hình chữ V mạnh mẽ, cuối cùng không chỉ phục hồi tất cả các khoản lỗ mà còn phá vỡ rào cản tâm lý $4,500 mỗi ounce, dàn dựng mô hình "đáy và phục hồi" điển hình. Thị trường vàng tương lai Mỹ cũng hoạt động mạnh mẽ.
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, đường trung bình động 210 ngày tại $4,355.50 là một "điểm phân định" để phân biệt giữa thị trường bò tót và gấu dài hạn: khi giá vàng ở trên đường trung bình động 210 ngày, phe bò nắm quyền kiểm soát; sự phá vỡ xuống dưới đường trung bình động và một mức đóng cửa quyết đoán dưới đó thường cho thấy rủi ro giảm giá lớn hơn. Vào ngày 28 tháng 5, mặc dù giá đã giảm nhẹ dưới đường này trong ngày, nhưng cuối cùng nó vẫn giữ vững trên mức then chốt này khi đóng cửa, cho thấy hỗ trợ mua mạnh mẽ ở mức này. Trong khi đó, xét về các chỉ báo quá mua và quá bán, RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối) đã giảm xuống quanh mức 44, đi vào vùng gần quá bán, và CCI (Chỉ số Kênh Hàng hóa) cũng phát đi tín hiệu quá bán, chỉ ra rõ ràng một nhu cầu kỹ thuật mạnh mẽ cho việc "phục hồi sau đợt giảm mạnh". Kết hợp với mô hình tích lũy tam giác hình thành do giá liên tục bị nén trong suốt tháng 5, một sự bứt phá định hướng đáng kể đang chực chờ xảy ra.
Đợt phục hồi của vàng từ các mức thấp vào thứ Năm tuần trước có tầm quan trọng kỹ thuật đáng kể. $4,366.50 là mức thấp nhất kể từ cuối tháng 3 và gần với đường trung bình động 210 ngày {4,355.50}. Sự phục hồi nhanh chóng sau khi thử thách vùng này cho thấy hỗ trợ mua kỹ thuật mạnh mẽ ở mức này. Sự tăng giá sau đó lên trên $4,500 cũng dẫn đến một cây nến tăng có bóng dưới dài trên biểu đồ ngày, một mô hình nến thường được coi là tín hiệu tạo đáy trong ngắn hạn. Về mức hỗ trợ phía dưới, hỗ trợ cốt lõi được phân bổ ở khu vực sau: khu vực giữa 4,366.50 (mức thấp tuần trước) và 4,355.50 ( đường trung bình động 210 ngày). Đây hiện là vị trí phòng thủ quan trọng nhất; một sự phá vỡ quyết đoán xuống dưới mức này sẽ gây tổn hại nghiêm trọng đến tâm lý thị trường, và rủi ro thử thách 4,306 (mức thấp ngày 24 tháng 3) sẽ tăng lên nhanh chóng. Mức hỗ trợ tâm lý 4,300 là rất quan trọng, và nó cũng là đường kích hoạt cho "kịch bản thị trường gấu" được thiết lập bởi một số tổ chức. Về mức kháng cự phía trên, phe bò cần phá vỡ từng mức sau: kháng cự hình thành bởi hỗ trợ tại 4,580 (mức cao tuần trước) và 4,585 ( đường trung bình động 20 ngày), đây cũng là một khu vực có khối lượng giao dịch cao gần đây. Sự phục hồi thành công các khu vực này sẽ là một tín hiệu quan trọng cho thấy phe bò đã giành lại quyền kiểm soát. 5,000 là mức giá mục tiêu trung hạn được các tổ chức chấp nhận rộng rãi và là dấu hiệu tâm lý của sự phục hồi hoàn toàn niềm tin thị trường.
Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với vàng tại 4,453, với mức dừng lỗ tại 4,525 và các mục tiêu tại 4,580 và 4,600.
AUD/USD
Đồng đô la Úc giao dịch chủ yếu ở trên mức US$0.7180 vào tuần trước và dự kiến sẽ giảm khoảng 0.26% trong tháng này do thị trường hạ thấp kỳ vọng về việc tăng lãi suất thêm nữa sau khi có dấu hiệu cho thấy việc thắt chặt tiền tệ sớm bắt đầu thấm vào nền kinh tế. Điều này xảy ra sau dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến trong tháng 4 và dữ liệu chi tiêu tiêu dùng yếu vào đầu tuần này, với những dấu hiệu gần đây về một thị trường lao động hạ nhiệt đã khiến các nhà đầu tư giảm mạnh xác suất tăng lãi suất trong tháng 6 xuống chỉ còn 5%. Thị trường vẫn kỳ vọng xác suất 70% về một đợt tăng lãi suất cuối cùng lên 4.6% trong quý cuối của năm nay. Trọng tâm hiện chuyển sang một loạt dữ liệu kinh tế vào tuần tới, và bất chấp sự sụt giảm trong tháng này, đồng đô la Úc vẫn trên đà đạt được mức tăng khiêm tốn hàng tuần khi các báo cáo về thỏa thuận sơ bộ giữa Mỹ và Iran, bao gồm khả năng mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, đã thúc đẩy tâm lý rủi ro toàn cầu.
Tóm lại, sự lạc quan của thị trường liên quan đến thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đã gây áp lực lên đồng đô la Mỹ, nhưng đợt thoái lui bị hạn chế, và các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đồng đô la có thể vẫn tiến về mức 100. Đồng đô la Úc giảm từ mức cao 0.7277 so với đồng đô la Mỹ, giảm nhẹ xuống khoảng 0.7100, trước khi phục hồi lên 0.7180 do sự lạc quan xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran. Tuy nhiên, với việc chỉ số đô la Mỹ vẫn nhắm tới mức 100, tiềm năng tăng giá cho đồng đô la Úc là hạn chế. Cặp euro/AUD có thể thấy sự phục hồi nếu nó giữ được hỗ trợ. Trong ngắn hạn, hướng đi của thị trường tiền tệ vẫn phụ thuộc nhiều vào tiến triển thực chất trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran; các nhà giao dịch nên cảnh giác với rủi ro đảo chiều thị trường do một "bình minh giả".
Tuần trước, cặp đô la Úc/đô la Mỹ nhìn chung thể hiện mô hình giao dịch biên độ hẹp ở mức cao, với xu hướng tăng nhẹ. Giá dao động nhiều lần trong phạm vi 0.7070-0.7200, đóng cửa gần 0.7180 trước cuối tuần. Động lực tăng và giảm cân bằng, chưa có tín hiệu đơn phương rõ ràng, đang chờ đợi một sự bứt phá để xác nhận hướng đi. Đồng đô la Úc hiện đang giao dịch quanh mức 0.7180 so với đồng đô la Mỹ, trong giai đoạn tích lũy sau đợt phục hồi gần đây. Một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy tín hiệu trung tính đến hơi giảm giá. Xét về hệ thống đường trung bình động, MA5 ngắn hạn (0.7160) và MA10 (0.7153) tương ứng với giá hiện tại, trong khi MA20 (0.7151) ở trên mức giá hiện tại, hình thành kháng cự ngắn hạn. MA50 (0.710), MA100 (0.7048), và MA200 (0.6813) nằm dưới mức giá hiện tại, hình thành hỗ trợ trung hạn. Sự sắp xếp này của giá "giữa MA20 và MA50" cho thấy đồng đô la Úc đang ở thời điểm quan trọng, đối mặt với áp lực ngắn hạn nhưng vẫn sở hữu hỗ trợ trung hạn.
Đối với chỉ báo MACD, đường DIFF ở mức 0.0006, và đường DEA ở mức 0.0017. DIFF đã cắt xuống dưới DEA, hình thành tín hiệu giao cắt tử thần, nhưng góc độ của sự giao cắt tử thần cực kỳ nhẹ. Biểu đồ cột MACD là -0.0022, một giá trị âm nhưng với biên độ rất nhỏ, cho thấy động lực giảm giá rất yếu và tình trạng bế tắc giữa phe bò và phe gấu. Chỉ báo RSI nằm hơi trên mức trung tính 50, cho thấy một lợi thế nhỏ nhưng không đáng kể cho phe gấu. Chỉ số này nằm trong vùng trung tính, gợi ý không gian thêm cho các biến động hai chiều và thị trường chưa đi vào vùng quá bán. Tuy nhiên, điều này chỉ gợi ý rằng áp lực đã ổn định và chưa bứt phá rõ ràng qua giới hạn trên hiện tại. Do đó, cần giữ vững trên khu vực này để giảm bớt áp lực hiện tại và để lộ mức kháng cự tâm lý quanh 0.7200; mức kháng cự tiếp theo là 0.7270, mức cao nhất trong bốn năm đạt được vào đầu tháng này. Các kháng cự tiếp theo hướng tới mức tâm lý 0.7300. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu là tại mức 0.7100 và 0.7097 (mức thấp tuần trước); hỗ trợ thoái lui sâu hơn tiếp theo là tại 0.7048 ( đường trung bình động 100 ngày). Một sự phá vỡ quyết đoán xuống dưới mức này sẽ mở lại con đường đến mức hỗ trợ tâm lý then chốt 0.7000.
Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với đồng đô la Úc tại 0.7170, với mức dừng lỗ tại 0.7160 và các mục tiêu tại 0.7220 và 0.7240.
GBP/USD
Đồng bảng Anh đẩy nhanh đà tăng so với đồng đô la, phá vỡ mức 1.3480 trước cuối tuần để đạt mức cao nhất trong ba ngày. Những đợt tăng tiếp theo của đồng bảng Anh xuất phát từ việc bán tháo đồng đô la trong bối cảnh các điều kiện địa chính trị được cải thiện và ưu tiên mua chung cho các tài sản rủi ro. Đồng bảng Anh giao dịch quanh mức $1.3450 vào cuối tháng 5 và dự kiến sẽ mất hơn 1% so với đồng đô la trong tháng này. Sự sụt giảm này xảy ra trong bối cảnh bất ổn chính trị gia tăng, với Đảng Lao động của Thủ tướng Keir Starmer chịu thất bại trong các cuộc bầu cử địa phương và các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt cuộc chiến kéo dài ba tháng, tất cả những điều này đã làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát toàn cầu. Một thỏa thuận sơ bộ nhằm gia hạn lệnh ngừng bắn thêm 60 ngày vẫn đang chờ sự chấp thuận của Tổng thống Donald Trump.
Sự sụt giảm hiện tại của đồng bảng Anh so với đồng đô la chủ yếu là do tác động kết hợp của nhu cầu tăng đối với đồng đô la trú ẩn an toàn và sự hạ nhiệt của kỳ vọng về việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông đã đẩy chỉ số đô la tăng cao, trong khi dữ liệu kinh tế yếu của Anh đã làm suy yếu niềm tin thị trường vào việc thắt chặt thêm nữa của Ngân hàng Trung ương Anh. Khi lợi thế lợi suất của Anh giảm dần, sự hấp dẫn của đồng bảng Anh so với đồng đô la đã giảm. Hơn nữa, nếu tăng trưởng kinh tế Anh tiếp tục chậm lại, không gian chính sách tương lai của Ngân hàng Trung ương Anh có thể bị hạn chế thêm. Trong khi đó, khi lạm phát của Anh vẫn ở trên mức mục tiêu dài hạn, Ngân hàng Trung ương Anh khó có khả năng chuyển hoàn toàn sang chính sách nới lỏng trong ngắn hạn. Do đó, xu hướng trung đến dài hạn của đồng bảng Anh sẽ phụ thuộc vào hiệu suất của nền kinh tế Anh, tâm lý rủi ro toàn cầu và sự khác biệt chính sách giữa Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Anh.
Tuần trước, đồng bảng Anh so với đồng đô la duy trì mô hình tích lũy, với sự cân bằng giữa lực lượng tăng và giảm. Phạm vi chính là 1.3330-1.3530, và biểu đồ kỹ thuật cho thấy "mô hình nén", gợi ý một sự bứt phá định hướng có thể khoảng 150 điểm trong ngắn hạn. Nhìn chung, đồng bảng Anh so với đồng đô la hiện đang chịu áp lực kép từ đồng đô la trú ẩn an toàn mạnh hơn và dữ liệu kinh tế Anh yếu hơn, và những thay đổi trong tình hình Trung Đông sẽ là yếu tố quyết định giai đoạn tiếp theo của chuyển động tỷ giá. Các đường trung bình động 9/50/100 ngày đang hội tụ trong phạm vi 1.3440-1.3480, hình thành một "vùng nén". Trong lịch sử, mô hình này thường báo trước một sự bứt phá lớn. RSI 14 ngày ở mức 48, trong phạm vi trung tính, cho thấy sự cân bằng giữa lực lượng tăng và giảm mà không có tín hiệu định hướng rõ ràng. MACD, trên biểu đồ ngày, cho thấy một đường giao cắt tử thần ở mức cao tiếp diễn, với động lực tăng giá đang co lại và biểu đồ cột dao động gần đường số không, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu.
Về mặt kỹ thuật, cặp GBP/USD duy trì mô hình giao dịch biên độ rộng. Sau khi phục hồi từ mức thấp đầu tháng 4 là 1.3180, nó đã không thể phá vỡ mức cao trước đó là 1.3655-1.3658, hình thành một mô hình " hai đỉnh" tiềm năng. Vì cặp tiền này đã phá vỡ xuống dưới các mức hỗ trợ ngắn hạn then chốt là 1.3500 (mức tâm lý) và 1.3476 ( đường trung bình động 100 ngày), cấu trúc tổng thể ngắn hạn là giảm giá. Từ một góc độ khác, tỷ giá GBP/USD đang tiếp cận mức kháng cự tâm lý 1.35. Cặp tiền này tiếp tục phục hồi, tiếp cận đường trung bình động 20 ngày tại 1.3482, và mức cao 1.3485 từ cuối tuần trước, chỉ ra xu hướng ngắn hạn tích cực nhẹ. Kháng cự tăng rộng hơn là tại 1.3550 (mức cao ngày 13 tháng 5), sự bứt phá trên mức này sẽ nhắm tới mức tâm lý 1.3600. Ở phía giảm, mức thấp ngày 22 tháng 5 tại 1.3413 là một vùng hỗ trợ chính; mức đóng cửa ngày dưới mức này sẽ để lộ rủi ro giảm giá hơn nữa, nhắm mục tiêu vào mức thấp ngày 20 tháng 5 là 1.3375.
Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với GBP tại 1.3438, với mức dừng lỗ tại 1.3425 và các mục tiêu tại 1.3500 và 1.3490.
USD/JPY
Đồng yên nhận được dữ liệu được chờ đợi từ lâu nhưng có phản ứng rất ít. CPI tổng thể của Tokyo đã tăng 1.6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5. Dữ liệu này phần lớn đáp ứng kỳ vọng định vị của thị trường và thấp hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Phản ứng của đồng yên chỉ là nhún vai, và đó là tất cả câu chuyện. Biến động tỷ giá đồng yên có tương quan cao với thị trường trái phiếu Nhật Bản, với logic cốt lõi xoay quanh kỳ vọng biến động về chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và khả năng can thiệp tiền tệ. Trước đây, Bộ Tài chính Nhật Bản đã can thiệp nhiều lần trong các đợt USD/JPY tăng giá nhanh để ngăn chặn sự mất giá quá mức của đồng yên ảnh hưởng đến nền kinh tế trong nước và thị trường tài chính. Do đó, bất chấp sức mạnh tổng thể của đồng đô la Mỹ, một số nhà giao dịch vẫn thận trọng về sự gia tăng thêm nữa của USD/JPY. Hơn nữa, lộ trình chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng đáng chú ý. Mặc dù lạm phát của Nhật Bản đã phục hồi đôi chút, nhưng sự phục hồi kinh tế tổng thể của Nhật Bản vẫn còn yếu, và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn tương đối thận trọng trong việc bình thường hóa chính sách tiền tệ, điều này hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng yên.
Logic cốt lõi hiện tại đằng sau sự tăng giá của USD/JPY chủ yếu bắt nguồn từ căng thẳng leo thang ở Trung Đông, rủi ro năng lượng gia tăng và kỳ vọng mới của thị trường về lãi suất cao từ Cục Dự trữ Liên bang. Vì nền kinh tế Nhật Bản phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu năng lượng, tác động tiêu cực của giá dầu quốc tế tăng đối với nền kinh tế Nhật Bản mạnh hơn đáng kể so với Mỹ, do đó làm suy yếu hiệu suất của đồng yên. Về mặt kỹ thuật, USD/JPY đang tiếp cận mức tâm lý then chốt 160, và xu hướng tổng thể vẫn là tăng giá. Tuy nhiên, do khả năng tiếp tục can thiệp vào thị trường ngoại hối của chính phủ Nhật Bản, thị trường vẫn thận trọng về việc tăng giá thêm. Các nhà đầu tư nên chú ý sát sao đến những thay đổi về lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ, những diễn biến ở Trung Đông và thái độ của chính phủ Nhật Bản đối với biến động tỷ giá hối đoái. Nếu Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục lập trường diều hâu và nền kinh tế Nhật Bản vẫn yếu, vẫn còn dư địa cho sự tăng trưởng hơn nữa.
Tuần trước, cặp USD/JPY nhìn chung giao dịch trong sự tích lũy ở mức cao với xu hướng tăng, dao động giữa 158 và 160. Bị hạn chế bởi kỳ vọng can thiệp tại mức 160, động lực tăng giá chậm lại, nhưng cấu trúc tăng giá ngắn hạn vẫn còn nguyên vẹn. Biểu đồ ngày duy trì một kênh tăng giá, nhưng 160 đại diện cho kháng cự tâm lý và chính sách mạnh mẽ, dẫn đến sự biến động gia tăng ở các mức cao và động lực tăng giá suy yếu. Xét về hệ thống đường trung bình động, tỷ giá hối đoái vững vàng trên đường trung bình động 20/50/100 ngày, cho thấy sự sắp xếp tăng giá; đường trung bình động 50 ngày (158.81) cung cấp hỗ trợ mạnh, và sự vi phạm mức này sẽ làm suy yếu xu hướng ngắn hạn. RSI (14) ở quanh mức 56, cho thấy sức mạnh nhưng không phải là điều kiện quá mua, gợi ý rằng động lực tăng vẫn còn nhưng đang chậm lại, và cần thận trọng với rủi ro phân kỳ ở các mức cao. Đối với MACD, nó nằm trên đường số không, với các thanh màu đỏ co lại và sau đó phục hồi nhẹ. Động lực tăng giá đang suy yếu nhưng chưa đảo chiều, gợi ý khả năng tích lũy cao.
Từ biểu đồ ngày, USD/JPY đã bứt phá thành công vùng kháng cự chính trước đó và duy trì xu hướng tăng trong nhiều ngày giao dịch liên tiếp. Mức kháng cự lớn đầu tiên hiện là tại mức tâm lý 160.00. Vì khu vực này cũng là một khu vực nhạy cảm đối với sự can thiệp của chính phủ Nhật Bản, thị trường thận trọng về sự gia tăng thêm nữa. Nếu nó bứt phá qua 160 và tiếp tục tăng, nó có thể thử thách thêm các khu vực 160.80 và 161.50. Ở phía giảm, các mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là 158.81 ( đường trung bình động 50 ngày) và 158.75 (mức thấp tuần trước). Sự phá vỡ xuống dưới các mức này có thể làm chậm động lực tăng giá ngắn hạn về mức tâm lý 158 và mức 157.68 ( đường trung bình động 100 ngày).
Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 159.45, với mức dừng lỗ tại 159.60 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.60.
EUR/USD
Đồng euro ổn định quanh mức $1.1650 vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng 5, với mức giảm hàng tháng dự kiến là 0.8% so với đồng đô la. Dữ liệu lạm phát mới từ các nền kinh tế lớn nhất châu Âu đang cung cấp manh mối về hướng đi chính sách của ECB, trong khi tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đang được theo dõi chặt chẽ. Dữ liệu nhanh cho thấy lạm phát trên toàn EU đã tăng tốc ở Pháp, Ý và Tây Ban Nha trong tháng 5, trong khi chậm lại ở Đức, nhưng tỷ lệ lạm phát của tất cả các quốc gia vẫn ở mức cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ECB. Biên bản cuộc họp ECB chỉ ra rằng một số nhà hoạch định chính sách có thể ủng hộ việc tăng lãi suất vào tháng 4 nếu được đề xuất, củng cố kỳ vọng về mức tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 11 tháng 6.
Trong khi đó, Nhà Trắng thông báo rằng Mỹ và Iran đã đạt được bản ghi nhớ hiểu biết để gia hạn lệnh ngừng bắn thêm 60 ngày để cho phép các cuộc đàm phán chính thức, mặc dù Tổng thống Trump vẫn chưa phê duyệt. Ở những nơi khác, căng thẳng địa chính trị leo thang, với một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Nga vào một tòa nhà ở Galatsk, Romania, một phần của cuộc tấn công rộng lớn hơn vào cơ sở hạ tầng của Ukraine gần biên giới. Sự sụt giảm hiện tại của đồng euro so với đồng đô la chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mạnh lên của đồng đô la trú ẩn an toàn do căng thẳng leo thang ở Trung Đông và những kỳ vọng mới của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao. Trong khi đó, tác động tiềm tàng của giá năng lượng cao đối với nền kinh tế châu Âu làm suy yếu thêm hiệu suất của đồng euro.
Tuần trước, cặp EUR/USD nhìn chung đã rút lui từ các mức cao, tích lũy trong một phạm vi hẹp, yếu, với trọng tâm dần dịch chuyển xuống dưới. Vùng hỗ trợ chính 1.1570-1.1600 đã được thử thách nhiều lần, với các đợt phục hồi yếu, và xu hướng giảm giá ngắn hạn vẫn không thay đổi. Về mặt kỹ thuật, EUR/USD đã phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ chính, và cấu trúc ngắn hạn tổng thể là giảm giá. Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá EUR/USD đang giữ vững trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt sụt giảm từ tháng 4 đến tháng 5 tại 1.1638. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở quanh mức 49, và chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) mang tính tích cực nhẹ, gợi ý động lực được cải thiện. Điều này, ngược lại, hỗ trợ cho việc tăng giá hơn nữa trong ngày, mặc dù các khoản đặt cược diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang có thể hạn chế đợt giảm của đồng đô la và kìm hãm giá giao ngay. Do đó, bất kỳ mức tăng nào sau đó đều có nhiều khả năng gặp phải kháng cự ngay lập tức gần mức thoái lui Fibonacci, quanh vùng 1.1675-1.1680. Tiếp theo là điểm hội tụ tại 1.1700; sự bứt phá trên mức này có thể thấy EUR/USD nhắm mục tiêu vào mức thoái lui Fibonacci 61.8% quanh 1.1740 và mức thoái lui Fibonacci 78.6% quanh 1.1785, có khả năng thách thức mức cao nhất chu kỳ là 1.1842.
Hôm nay, cân nhắc mua Euro tại 1.1645, dừng lỗ: 1.1633, mục tiêu: 1.1690; 1.1700
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp VPA - Kỹ Thuật Nhận Diện Dòng Tiền Thông Minh bằng Hành Động Giá kết hợp Khối Lượng Giao Dịch
Phương pháp VPA - Volume Price Analysis - là phương pháp Price Action hướng dẫn ĐỌC GIÁ / NẾN kết hợp với KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH để tìm ra hướng đi của DÒNG TIỀN THÔNG MINH
Bài viết liên quan
