Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 02/02/2026

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã trải qua một đợt giảm mạnh sau đó là sự hồi phục vào tuần trước, bù đắp hầu hết các khoản lỗ, nhưng vẫn đang trên đà ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp. Chỉ số này đã lao dốc xuống mức thấp nhất trong bốn năm là 95.56 vào đầu tuần trước khi bật tăng trở lại gần mức 97.10 vào cuối tuần. Điều này là do căng thẳng địa chính trị leo thang và những thay đổi chính sách tại Washington tác động đến lòng tin của nhà đầu tư đối với đồng tiền dự trữ. Trong các diễn biến gần đây, Tổng thống Trump đã đe dọa áp thuế đối với các quốc gia xuất khẩu dầu sang Cuba và cảnh báo về các cuộc tấn công quân sự tiềm tàng chống lại Iran nếu nước này không ký thỏa thuận hạt nhân. Trong khi đó, ông Trump ám chỉ sẽ công bố lựa chọn Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào sáng thứ Sáu, sau nhiều tháng gây áp lực lên Powell để hạ chi phí vay vốn một cách quyết liệt hơn. Ở những nơi khác, Nhà Trắng và các nghị sĩ Đảng Dân chủ tại Thượng viện đã đạt được một thỏa thuận tạm thời để ngăn chặn việc chính phủ đóng cửa. Đầu tuần này, đồng đô la đã chạm mức thấp nhất trong bốn năm sau khi ông Trump bày tỏ sự ít lo ngại về sự yếu kém của nó, theo sau đó là Bộ trưởng Tài chính Scott Bessant nhắc lại cam kết của Mỹ đối với chính sách đồng đô la mạnh. Mặt khác, Tổng thống Trump đã đạt được thỏa thuận với Đảng Dân chủ Thượng viện giúp ngăn chặn việc chính phủ đóng cửa và kéo dài thêm thời gian cho các cuộc đàm phán về các biện pháp hạn chế cắt giảm nhập cư của chính phủ. Hiện vẫn chưa rõ Hạ viện sẽ xử lý các dự luật ngân sách này nhanh chóng đến mức nào sau khi chúng được Thượng viện thông qua. Thời hạn đóng cửa là nửa đêm thứ Sáu. Tỷ giá đô la Mỹ đã tạm thời ổn định và hồi phục.

Chỉ số đô la Mỹ đã hồi phục sau khi đà giảm tăng tốc vào tuần trước, giảm từ 97.34 xuống 95.56 trước khi bật lên trên 97.10. Trạng thái yếu trong trung hạn vẫn không thay đổi. Mặc dù có nhu cầu hồi phục ngắn hạn do tình trạng quá bán, xu hướng tổng thể vẫn giữ nguyên. Biểu đồ hàng ngày cho thấy các phiên đóng cửa giảm liên tiếp. Nếu phá vỡ dưới mức hỗ trợ trung hạn 97.00, tiềm năng giảm thêm sẽ mở ra. Hệ thống đường trung bình động mang tính tiêu cực, với các đỉnh thấp dần và đáy cao dần, cho thấy một xu hướng giảm hoàn toàn trong trung hạn. RSI đã đi vào vùng quá bán, gợi ý cần một đợt điều chỉnh kỹ thuật, nhưng không có sự phân kỳ tăng giá rõ ràng, khiến đợt hồi phục khó có thể thay đổi tình trạng yếu kém trung hạn. MACD đã hình thành giao cắt tử thần dưới đường zero, với động lượng giảm chiếm ưu thế. Mặc dù có dấu hiệu giảm khối lượng, nhưng giao cắt vàng vẫn chưa xuất hiện, cho thấy các tín hiệu đảo chiều chưa đủ. Một sự phá vỡ dưới 97.00 (mức tâm lý) và 97.22 ( đường trung bình động đơn giản 9 ngày) có thể kích hoạt một vòng giảm giá mới. Trong ngắn hạn, mức tâm lý 96.00 là hỗ trợ sơ cấp. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ cho thấy sự tiếp diễn của xu hướng giảm trung hạn, có khả năng kiểm tra lại 95.56 (mức thấp tuần trước) hoặc thậm chí là mức tâm lý 95.00. Nếu giá bất ngờ bứt phá và giữ trên mức tâm lý 97.00, nó có thể bước vào giai đoạn tích lũy do các yếu tố như chính sách Fed diều hâu và tâm lý né tránh rủi ro, nhưng tình trạng yếu trung hạn sẽ khó đảo ngược. Một sự bứt phá trên đường trung bình động đơn giản 10 ngày và mức tâm lý 98.00 là cần thiết để giải tỏa áp lực.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ gần mức 97.25; cắt lỗ: 97.37; mục tiêu: 96.90; 96.80

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI đã trên đà ghi nhận tháng tốt nhất kể từ tháng 7 năm 2023 vào tuần trước, đạt mức cao nhất là $66.24 mỗi thùng, được hỗ trợ bởi phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị gia tăng. Căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran đã gây ra những lo ngại sau khi Tổng thống Donald Trump kêu gọi Iran tham gia đàm phán hạt nhân, trong khi Tehran cảnh báo về các biện pháp trả đũa. Thị trường đang tập trung vào tác động tiềm tàng của những căng thẳng này đối với việc vận chuyển qua Eo biển Hormuz, một đoạn hẹp giữa Iran và Bán đảo Ả Rập đóng vai trò quan trọng đối với dòng chảy năng lượng toàn cầu, nơi các tàu chở dầu vận chuyển dầu thô và khí hóa lỏng hàng ngày. Đầu tháng này, giá dầu cũng nhận được sự hỗ trợ từ căng thẳng địa chính trị tại Venezuela, gián đoạn sản xuất ở Kazakhstan, việc đóng băng sản lượng của Mỹ và các hạn chế thắt chặt của Mỹ đối với việc mua dầu của Nga, những yếu tố đã góp phần làm tăng giá từ đầu năm đến nay bất chấp tình trạng dư cung được dự báo. Hơn nữa, các ngân hàng đầu tư lớn tại Wall Street đã nâng dự báo giá dầu thô cả năm, cho thấy sự thay đổi trong logic định giá của thị trường dầu mỏ. Trong bối cảnh kỳ vọng tăng trưởng nguồn cung toàn cầu không đổi, sự không chắc chắn địa chính trị ở Trung Đông đã trở thành yếu tố cốt lõi thúc đẩy giá dầu tăng cao. Biểu đồ hàng ngày của dầu thô Mỹ cho thấy giá đang ổn định và hồi phục tại một mức hỗ trợ quan trọng, với các yếu tố kỹ thuật và tâm lý hội tụ, và phí bảo hiểm rủi ro ngắn hạn một lần nữa thống trị thị trường.

Tuần trước, giá dầu thô WTI đã bứt phá mạnh mẽ và sau đó biến động ở mức cao. Trong tuần, giá đã tăng vọt từ trên $60 lên khoảng $66.24 trước khi lùi về quanh mức $65.50 trước cuối tuần. Mô hình tăng giá tổng thể đã được thiết lập, nhưng cần một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Biểu đồ hàng ngày cho thấy ba ngày liên tiếp xuất hiện nến tăng lớn, với giá di chuyển đi lên ổn định. Hệ thống đường trung bình động đang trong sự sắp xếp tăng giá, với đường trung bình động 100 ngày cắt lên trên đường trung bình động 200 ngày, hình thành một "giao cắt vàng", cho thấy xu hướng tăng trung hạn rõ rệt. Đợt thoái lui trước cuối tuần là một đợt điều chỉnh kỹ thuật sau đợt tăng mạnh, cho thấy tiềm năng của mô hình cờ hiệu (flag pattern). Hiệu quả của mức hỗ trợ tại biên dưới của lá cờ ($63-$62.5) cần được theo dõi. Giao cắt vàng của đường trung bình động 100/200 ngày cung cấp hỗ trợ ngắn hạn cho xu hướng tăng trung hạn. RSI cung cấp hỗ trợ ngắn hạn hiệu quả quanh mức 70, cho thấy xu hướng tăng trung hạn chưa suy yếu, nhưng cần một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Giao cắt vàng MACD, với động lượng tăng phía trên đường zero và biểu đồ histogram mở rộng rồi quay đầu giảm ở mức cao, gợi ý động lượng đang yếu đi, cho thấy triển vọng trung hạn là tăng giá nhưng rủi ro thoái lui ngắn hạn đang tăng lên. Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị và lượng tồn kho giảm đang hỗ trợ giá dầu, với triển vọng kỹ thuật là tăng giá. Trong ngắn hạn, đợt thoái lui cuối tuần trước là một đợt điều chỉnh bình thường. Nếu mức hỗ trợ $61.94 ( đường trung bình động 200 ngày) - $61.00 (mức tâm lý) được giữ vững, xu hướng tăng có khả năng sẽ tiếp tục sau đợt điều chỉnh. Nếu bứt phá qua mức cao nhất tuần trước là $65.25, giá có thể quay lại phạm vi $68-$70 để dao động.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh mức 65.35; Cắt lỗ: 65.20; Mục tiêu: 66.70; 66.90

Vàng giao ngay

Vàng giao ngay đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục $5,598 mỗi ounce vào tuần trước, nhưng sau đó đã lao dốc, giảm hơn 5% xuống mức thấp nhất trong ngày là $4,942. Sau đó, giá đã hồi phục lên trên $5,100 trước khi quay đầu giảm một lần nữa về mức $4,682. Vàng đã lao dốc hơn 10% vào thứ Sáu, cuối cùng đóng cửa ở mức $4,850 mỗi ounce, khi hoạt động chốt lời kích hoạt một đợt điều chỉnh trên diện rộng của các kim loại quý. Đợt sụt giảm này diễn ra sau đợt tăng vọt lên mức kỷ lục $5,608 vào thứ Năm. Bất chấp điều này, giá vàng vẫn đang trên đà ghi nhận tháng tăng thứ sáu liên tiếp, hiệu suất tốt nhất kể từ những năm 1980, tất cả được thúc đẩy bởi sự gia tăng bất ổn kinh tế và địa chính trị cùng với sự suy yếu dai dẳng của đồng đô la. Rủi ro địa chính trị vẫn ở mức cao sau khi Tổng thống Trump ký sắc lệnh hành pháp áp thuế đối với hàng hóa từ các quốc gia cung cấp dầu cho Cuba, một động thái gây áp lực lên Mexico. Căng thẳng ở Trung Đông cũng leo thang, với việc ông Trump thúc giục Iran tham gia đàm phán hạt nhân, trong khi Tehran cảnh báo về sự trả đũa và thề sẽ phản ứng nhanh chóng. Về chính sách tiền tệ, ông Trump đã công bố đề cử cựu Thống đốc Fed Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed tiếp theo, chấm dứt nhiều tháng suy đoán về sự lãnh đạo tương lai của chính sách tiền tệ Mỹ. Hơn nữa, lượng nắm giữ tại quỹ hoán đổi danh mục vàng lớn nhất thế giới, SPDR Gold Trust, đã tăng lên mức cao nhất trong gần bốn năm, và vàng giao ngay đã tăng khoảng 24% tính từ đầu tháng đến nay, trên đà ghi nhận hiệu suất tháng tốt nhất kể từ những năm 1980, nhờ phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị dai dẳng.

Tuần trước, vàng giao ngay đã trải qua hành động giá cực đoan "tăng vọt - lao dốc - tích lũy", chạm mức cao kỷ lục $5,598 mỗi ounce trước khi thoái lui mạnh do hoạt động chốt lời và sự thay đổi trong kỳ vọng chính sách. Về mặt kỹ thuật, rủi ro quá mua ngắn hạn đã được giải tỏa, và trong khi cấu trúc tăng giá trung hạn vẫn còn, thì việc tích lũy là cần thiết. Tuần trước, một mô hình nến siêu tàu lượn siêu tốc với bóng trên và bóng dưới dài đã được ghi nhận, cho thấy sự phân kỳ cực kỳ lớn giữa phe mua và phe bán. Đợt thoái lui tiếp tục trước cuối tuần, với việc giá rơi xuống dưới đường trung bình động ngắn hạn, cho thấy động lượng tăng ngắn hạn đang suy yếu. Chỉ báo RSI nhanh chóng giảm từ vùng quá mua (89) xuống (54), và các thanh đỏ của MACD ngắn lại, cho thấy dấu hiệu hình thành giao cắt tử thần, báo hiệu động lượng đi lên suy yếu đáng kể. Về các đường trung bình động: giá vẫn ở trên các đường trung bình động 20 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, và hệ thống đường trung bình động vẫn duy trì sự sắp xếp hướng lên, cho thấy xu hướng tăng trung hạn chưa bị phá hủy hoàn toàn. Trong ngắn hạn, rất có khả năng giá sẽ tiếp tục dao động trong phạm vi từ 4,769.20 ( đường trung bình động 20 ngày) đến $5,451 (mức cao thứ Sáu tuần trước), thẩm thấu các tin tức tiêu cực và rủi ro quá mua, đồng thời chờ đợi hướng dẫn định hướng mới. Trung hạn: Nếu giá giữ trên vùng $4,772 (mức thấp ngày 22 tháng 1) và $4,769 ( đường trung bình động 5 ngày), một giai đoạn tích lũy theo sau bởi sự phục hồi tiềm năng của xu hướng tăng là có thể xảy ra. Một sự phá vỡ dưới các mức này có thể dẫn đến việc giảm thêm về $4,475 ( đường trung bình động 50 ngày), cho thấy xu hướng trung hạn yếu đi. Do đó, hỗ trợ phía dưới nằm ở $4,224 ( đường trung bình động 50 ngày), với mục tiêu xa hơn là $4,000 (mức tâm lý). Về phía tăng, mức kháng cự đầu tiên là tại $5,000 (mức tâm lý), tiếp theo là $5,451 (mức cao thứ Sáu tuần trước), và sau đó là đỉnh cũ $5,598.

Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng quanh 4,840; Cắt lỗ: 4,830; Mục tiêu: 4,890; 4,920

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã giao dịch ngắn hạn trên mức 0.70 USD vào tuần trước, dao động gần mức cao nhất trong ba năm, và tăng tuần thứ hai liên tiếp trong bối cảnh đồng đô la Mỹ yếu hơn và kỳ vọng tăng lãi suất trong nước vào tuần tới gia tăng. Đồng đô la Úc có thể giành lại sự hỗ trợ khi dữ liệu lạm phát của Úc được công bố đầu tuần này mạnh hơn dự kiến, làm tăng khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) nâng lãi suất vào tuần tới. Thị trường dự báo xác suất khoảng 70% cho đợt tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản, với mức thắt chặt dự kiến là 50 điểm cơ bản trong năm, sau dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến. RBA sẽ họp vào thứ Ba, với việc cả bốn ngân hàng lớn đều dự báo lãi suất sẽ tăng lên 3.85%, mặc dù vẫn còn một số bất ổn liên quan đến việc liệu một thỏa thuận có được thông qua hay không. Các nhà kinh tế dự báo một lập trường diều hâu nhưng tin rằng đợt tăng lãi suất này là một sự điều chỉnh một lần duy nhất hơn là tín hiệu của việc thắt chặt liên tục. Nếu Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, họ sẽ cùng với Nhật Bản trở thành các ngân hàng trung ương của các nước phát triển duy nhất thực hiện điều này, mặc dù Fed vẫn dự báo có hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay. Đồng đô la Mỹ vẫn chịu áp lực và có thể đối mặt với đà giảm thêm do những đe dọa thuế quan mới của Tổng thống Trump và căng thẳng địa chính trị leo thang.

Đồng đô la Úc đã tiếp tục xu hướng tăng trung hạn so với đô la Mỹ, tăng lên mức 0.7095 trong tuần trước khi lùi nhẹ. Nhìn chung, cặp tiền này tương đối mạnh trong tuần này, nhưng áp lực điều chỉnh kỹ thuật là có tồn tại. Kể từ khi bứt phá qua mức 0.67 vào tháng 12 năm 2025, một kênh tăng giá rõ rệt đã hình thành, với biểu đồ hàng tuần cho thấy mô hình đáy vai đầu vai ngược. Hệ thống đường trung bình động được sắp xếp tăng giá và phân kỳ đi lên, củng cố xu hướng tăng trung hạn. Trong ngắn hạn, tỷ giá đã ổn định trên đường trung bình động 9 ngày tại 0.6915, và các đường trung bình động ngắn hạn đang hướng lên, cung cấp hỗ trợ cho sự tiếp diễn của xu hướng hồi phục ngắn hạn. Chỉ số RSI 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã lùi về vùng 70, tiếp cận vùng quá mua. Sau một đợt tăng nhanh, tỷ giá có thể trải qua một đợt thoái lui kỹ thuật khoảng 2%-5%, với hỗ trợ dự kiến trong phạm vi 0.6900-0.6950. Biểu đồ histogram của MACD trên đường zero đang mở rộng nhẹ, cho thấy động lượng tăng vừa phải, nhưng sức mạnh đi lên đang yếu đi. Hiện tại, đồng đô la Mỹ yếu hơn, dữ liệu trong nước ổn định nhưng không quá nổi bật, xu hướng thắt chặt chính sách trở lại của RBA và sự hỗ trợ vừa phải từ Trung Quốc đang ủng hộ cho đà tăng tiếp theo hơn là một đợt điều chỉnh sâu. Cặp AUD/USD hiện đối mặt với kháng cự ban đầu tại mức cao nhất năm 2026 là 0.7093 (ngày 29 tháng 1) và mức tâm lý 0.7100. Theo sau đó là mức 0.7144 (mức cao nhất tháng 2 năm 2023). Tuy nhiên, tình trạng quá mua của cặp tiền vẫn ám chỉ khả năng xảy ra một đợt "điều chỉnh kỹ thuật" trong ngắn hạn. Trong khi đó, nếu mức tâm lý 0.7000 bị phá vỡ, hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 0.6915 ( đường trung bình động 9 ngày), tiếp theo là vùng 0.6900 (mức tâm lý) và 0.6835 ( đường trung bình động 14 ngày).

Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay quanh mức 0.6950; Cắt lỗ: 0.6940; Mục tiêu: 0.7020; 0.7030

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã giảm vào cuối tuần, duy trì dưới mức 1.3700 so với đô la, sau khi chính quyền Trump công bố Kevin Warsh sẽ lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang. Hơn nữa, các báo cáo lạm phát sản xuất cao đã thúc đẩy sức hấp dẫn của đồng đô la. Đồng bảng Anh suy yếu do việc đề cử Warsh vào Fed và dữ liệu PPI mạnh mẽ, trong khi tông màu của đồng đô la mạnh hơn. GBP/USD giao dịch ở mức 1.36800, nhưng vẫn tăng 0.34% trong tuần. Chỉ số đô la đã lấy lại được một số vị thế kể từ khi Tổng thống Trump thông báo đề cử Warsh làm Chủ tịch Fed thông qua mạng xã hội Truth Social. Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo rằng Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 12, không đổi so với tháng 11, nhưng vượt quá mức giảm dự kiến là 2.7%. Các dữ liệu này đã ủng hộ quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed vào thứ Tư. Chủ tịch Fed Jerome Powell tuyên bố rằng thị trường lao động đã ổn định, nhưng lạm phát vẫn còn quá cao. Lịch kinh tế Anh thưa thớt đã khiến các nhà giao dịch tập trung vào các diễn biến liên quan đến đồng đô la. Tuy nhiên, trọng tâm của các nhà đầu tư là cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Anh vào tuần tới, nơi lãi suất cơ bản dự kiến sẽ được giữ nguyên. Dữ liệu từ Prime Market Terminal gợi ý rằng Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ nới lỏng chính sách khoảng 37 điểm cơ bản vào cuối năm nay.

Tuần trước, đồng bảng Anh so với đô la Mỹ nhìn chung thể hiện mô hình "tăng rồi giảm, biến động ở mức cao". Ban đầu giá chạm mức cao 1.3869, mức cao nhất kể từ năm 2021, trước khi đối mặt với áp lực giảm giá, khiến mức tăng hàng tuần bị thu hẹp và áp lực điều chỉnh ngắn hạn trở nên rõ ràng. Vào đầu tuần, tỷ giá tiếp tục xu hướng tăng mạnh, từng tiếp cận vùng kháng cự 1.3870. Khoảng cuối tuần, chịu ảnh hưởng bởi quyết định lãi suất diều hâu của Fed, sự hồi phục của đồng đô la và hoạt động chốt lời của các vị thế mua, giá đã trải qua một đợt thoái lui, phá vỡ dưới các mức hỗ trợ ngắn hạn 1.3750-1.3700, và bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao. Về các chỉ báo kỹ thuật, RSI đã ở gần vùng quá mua (74.55) vào đầu tuần, sau đó giảm về 63.23 vào giữa tuần, và sụt giảm nhanh chóng về vùng trung tính đến giảm vào thứ Sáu, cho thấy động lượng tăng suy yếu và rủi ro thoái lui ngắn hạn gia tăng. Biểu đồ histogram của MACD vẫn duy trì trạng thái dương vào đầu tuần, với cả hai đường đều nằm trên đường zero, cho thấy dấu hiệu của một đợt xoay trục giảm giá ngắn hạn. Các đường trung bình động ngắn hạn (5 ngày và 10 ngày) đã đi ngang và chuyển thành kháng cự, trong khi các đường trung bình động trung hạn vẫn đang hướng lên. Thị trường đã chuyển dịch từ giai đoạn được dẫn dắt bởi xu hướng sang giai đoạn tích lũy. Nhiều bóng nến trên đã xuất hiện trong tuần, cho thấy áp lực bán mạnh quanh mức 1.3800 (mức tâm lý) và 1.3869 (mức cao nhất tuần trước). Một sự bứt phá trên các mức này sẽ thách thức mức 1.39 và nhắm tới mục tiêu xa hơn là 1.3963 (mức cao nhất trong năm năm). Mặt khác, một sự phá vỡ dưới hỗ trợ 1.3643 (mức thấp tuần trước) có thể dẫn đến việc thoái lui sâu hơn về mức 1.3600 (mức tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD quanh mức 1.3668; Cắt lỗ: 1.3655; Mục tiêu: 1.3730; 1.3745

USD/JPY

Đồng yên đã giảm xuống gần mức 152.10 vào tuần trước, mức thấp nhất kể từ tháng 10, nhưng vẫn trên đà ghi nhận tháng tăng đầu tiên kể từ tháng 8, khi các cuộc thảo luận về can thiệp đã đẩy đồng tiền này lên mức cao nhất trong bốn tháng, bất chấp dữ liệu từ ngân hàng trung ương gợi ý rằng các nhà chức trách vẫn chưa chính thức hành động. Đồng yên đã tăng gần 2% trong tháng này và tăng tới 4.6% kể từ mức thấp nhất của tháng 1. Đợt tăng giá gần đây ban đầu được thúc đẩy bởi các báo cáo về việc Fed New York kiểm tra lãi suất đối với cặp USD/JPY, làm dấy lên suy đoán về một cuộc can thiệp phối hợp giữa Mỹ và Nhật Bản. Tuy nhiên, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessant đã bác bỏ các báo cáo đó, nhắc lại cam kết của Mỹ đối với chính sách đồng đô la mạnh. Dù vậy, các nhà giao dịch vẫn thận trọng về khả năng can thiệp đơn phương của các nhà chức trách Nhật Bản, sau một loạt các lời cảnh báo bằng lời từ các quan chức địa phương. Về mặt kinh tế, doanh số bán lẻ của Nhật Bản giảm bất ngờ trong tháng 12, trong khi sản xuất công nghiệp giảm ít hơn dự kiến. Ngoài ra, kỳ vọng thị trường về sự can thiệp phối hợp Mỹ-Nhật để củng cố đồng yên có thể ngăn cản các nhà giao dịch phe bán đặt cược mạnh tay. Hơn nữa, sự không chắc chắn về thương mại dựa trên các đe dọa thuế quan của Tổng thống Mỹ Trump và rủi ro địa chính trị có thể hạn chế các khoản lỗ của đồng yên trú ẩn an toàn. Mặt khác, những lo ngại về tính độc lập của Fed và triển vọng lãi suất Mỹ thấp hơn đã làm dịu đi tâm lý lạc quan đối với đồng đô la Mỹ. Điều này đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị thêm cho một đợt tăng giá của USD/JPY.

Tuần trước, USD/JPY ban đầu giảm mạnh trước khi tích lũy, thể hiện mô hình giảm, ổn định và hồi phục. Biểu đồ hàng tuần có khả năng đóng cửa với bóng dưới dài, cho thấy sự cạnh tranh kỹ thuật gia tăng giữa phe mua và phe bán và một mô hình giao dịch trong biên độ ngắn hạn rõ ràng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy mô hình đi ngang, với giá dao động quanh đường trung bình động 5 ngày tại 153.77, cho thấy sự tích lũy ngắn hạn đáng kể. Các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đan xen, với hướng đi chưa rõ ràng và lực lượng phe mua - phe bán tương đối cân bằng. Chỉ báo RSI nằm trong vùng 38.5, không có tín hiệu quá mua hay quá bán; chỉ báo MACD nằm gần đường không, với các thanh động lượng đỏ và xanh xen kẽ, cho thấy sự chuyển dịch động lượng thường xuyên và hướng xu hướng không rõ ràng. Đường trung bình động đơn giản 100 ngày tiếp tục tăng lên mức 153.98, trong khi cặp tiền này vẫn nằm dưới mức đó, khiến chuyển động ngắn hạn có vẻ nặng nề trong xu hướng tăng tổng thể. Một sự bứt phá trên mức kháng cự động này sẽ ổn định triển vọng. Mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 154.77, tính từ mức cao 159.13 xuống mức thấp 152.07, sẽ hạn chế đợt hồi phục ban đầu. Một mức đóng cửa ngày trên mức sau sẽ cải thiện mô hình hồi phục và có thể nới rộng đà tăng lên vùng 155.78 ( đường trung bình động 70 ngày) và 156 (mức tâm lý) khi động lượng bình thường hóa. Việc không thể phá vỡ các mức kháng cự này sẽ hạn chế đà hồi phục và duy trì thiên hướng thận trọng hướng về mức 153.00. Một sự phá vỡ dưới 152.48 (dải dưới Bollinger) có thể dẫn đến cuộc kiểm tra sâu hơn mức 151.54 (mức thấp nhất ngày 29 tháng 10 năm ngoái).

Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ gần 155; Cắt lỗ: 155.20; Mục tiêu: 154.30; 154.40

EUR/USD

EUR/USD đã tăng rồi giảm vào tuần trước. Vào đầu tuần, nó tiếp tục sức mạnh trước đó, tăng lên 1.2082 trước khi chịu áp lực và biến động quanh mức 1.1850. Đồng đô la Mỹ mạnh lên đã gây áp lực lên đồng euro trong ngắn hạn. Áp lực bán mới xuất hiện trước khi kết thúc tuần trước, với biến động giá đáng kể vào ngày hôm trước, kiểm tra lại các mức dưới 1.1900. Đồng euro giảm xuống 1.19, lùi về gần mức cao nhất tháng 6 năm 2021 vào đầu tuần này, khi đồng đô la mạnh hơn gây áp lực lên đồng tiền này, sau những bình luận từ Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessant làm giảm kỳ vọng của thị trường về sự can thiệp của Mỹ vào thị trường ngoại hối. Trong khi đó, Fed đã giữ nguyên lãi suất như dự kiến, với Chủ tịch Powell gợi ý rằng lãi suất có thể không đổi trong một thời gian. Tại châu Âu, nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Martin Koch cảnh báo rằng việc đồng euro tiếp tục mạnh lên có thể thúc đẩy ngân hàng trung ương nối lại việc cắt giảm lãi suất. Kỳ vọng thị trường về hành động chính sách vào mùa hè đã tăng nhẹ, với xác suất ngầm định về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7 tăng từ khoảng 15% lên khoảng 25%. ECB dự kiến sẽ quyết định chính sách tiền tệ vào tuần tới, và được kỳ vọng rộng rãi là sẽ giữ nguyên lãi suất. Tăng trưởng kinh tế Khu vực đồng Euro dự báo ở mức 0.3% trong quý 3 năm 2025, trong khi lạm phát tháng 12 dự kiến giảm xuống 1.9%.

Tuần trước, đồng euro ban đầu tăng so với đô la, đạt mức cao 1.2082 trước khi quay đầu giảm và biến động quanh mức 1.1850. Sự mạnh lên trong ngắn hạn của đồng đô la đã gây áp lực cho euro. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản như khả năng phục hồi của kinh tế Khu vực đồng Euro và sự thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và châu Âu tiếp tục hỗ trợ đồng euro, dẫn đến cuộc cạnh tranh gay gắt giữa phe mua và phe bán. Trên biểu đồ hàng ngày, các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày đang trong sự sắp xếp tăng giá. Mặc dù tỷ giá đã thoái lui, nó vẫn đang giao dịch trên các đường trung bình động, và cấu trúc tăng giá trung và dài hạn vẫn nguyên vẹn, cung cấp một số hỗ trợ cho tỷ giá. MACD ở trên đường zero, cho thấy động lượng tăng đang yếu đi, nhưng động lượng xu hướng vẫn chưa cạn kiệt. RSI (14) đã giảm từ vùng quá mua vào đầu tuần xuống mức trung bình cao, tiến gần vùng trung tính, cho thấy sức mạnh tăng giá ngắn hạn đang yếu đi và thị trường đã bước vào giai đoạn thay đổi vị thế ở mức cao, chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Ngoài ra, kênh tăng giá kể từ khi tỷ giá hình thành đáy giai đoạn 1.1576 vẫn còn nguyên vẹn. Đợt thoái lui tuần này giống như một đợt điều chỉnh nhịp độ trong xu hướng tăng. Miễn là hỗ trợ tại 1.1850 không bị phá vỡ hiệu quả, xu hướng tăng có thể tiếp tục. Hỗ trợ ban đầu tại 1.1850 là ngưỡng phân giới tăng/giảm ngắn hạn, và 1.1850 là hỗ trợ gần điểm bắt đầu của đợt tăng hồi đầu tuần trước. Sau đó là mức 1.1748. Về phía kháng cự, 1.1950 là mức then chốt cho đợt hồi phục ngắn hạn, 1.2000 là mức tâm lý, và 1.2081 là đỉnh cũ.

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh mức 1.1840; cắt lỗ: 1.1830; mục tiêu: 1.1890, 1.1900.