BCRVietnam
Active Member
- 476
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống khoảng 99.50 trong ngày giao dịch đầu tiên của tháng 4, mức thấp nhất trong một tuần, khi thị trường khởi sắc nhờ hy vọng về một giải pháp nhanh chóng cho xung đột Trung Đông. Tổng thống Trump tuyên bố rằng Hoa Kỳ sẽ chấm dứt hành động quân sự chống lại Iran trong vòng hai đến ba tuần, bất kể có đạt được thỏa thuận hay không. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn thận trọng khi có thêm quân đội Mỹ được triển khai đến khu vực và Eo biển Hormuz phần lớn vẫn bị đóng cửa. Những người tham gia thị trường hiện đang chờ đợi bài phát biểu quốc gia của ông Trump vào cuối ngày hôm đó về tình hình với Iran. Tháng trước, đồng đô la đã tăng 2.3% khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn giữa những lo ngại về một cuộc chiến kéo dài. Đồng tiền này cũng nhận được sự hỗ trợ từ việc kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay bị giảm bớt, do giá dầu tăng mạnh vì xung đột làm dấy lên lo ngại về lạm phát. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell dường như đã đưa ra sự trấn an cho thị trường rằng kỳ vọng lạm phát dài hạn của Mỹ vẫn ổn định.
Mặc dù các chuyển động của đồng đô la khá biến động, nhưng thông điệp rộng hơn là khả năng phục hồi vốn có của nó. Bất chấp những dao động thường xuyên, đồng đô la đã tăng giá, hưởng lợi từ lợi suất mạnh mẽ, một Fed thận trọng và bối cảnh kinh tế vĩ mô còn lâu mới ổn định. Nếu lạm phát vẫn cứng đầu, Cục Dự trữ Liên bang sẽ đứng ngoài cuộc trong thời gian dài hơn, củng cố sự hỗ trợ cho đồng đô la; nếu tăng trưởng kinh tế chậm lại đáng kể, các cuộc thảo luận sẽ chuyển hướng trở lại việc cắt giảm lãi suất. Chỉ số đô la đã tăng lên mức cao mới 100.64 vào đầu tuần, trước khi giảm trở lại theo hình chữ V xuống khoảng 99.80. Sau khi bứt phá qua vùng kháng cự 100.00 (mức tâm lý), tiềm năng giảm giá có thể mở ra vùng 99.08 ( đường trung bình động đơn giản 30 ngày) - 99.00 (mức tâm lý); các mức kháng cự then chốt trước tiên ở mức 100 (mức tâm lý), sau đó là mức 100.64 (mức cao tuần này).
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la tại 99.67, với mức cắt lỗ tại 99.78 và các mục tiêu tại 99.200 và 99.10.
Dầu thô WTI
Giá dầu thô WTI của Mỹ đã giảm hơn 2.5% trong ngày giao dịch đầu tiên của tháng 4, phá vỡ xuống dưới mức $98 mỗi thùng, sau khi ghi nhận mức tăng hàng tháng kỷ lục trong tháng 3 nhờ hy vọng hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông. Tổng thống Trump nói với các phóng viên rằng quân đội Mỹ có thể rút khỏi Iran trong vòng hai đến ba tuần và ám chỉ rằng một thỏa thuận với Tehran là khả thi, mặc dù không phải là điều kiện cần thiết để chấm dứt xung đột. Tuy nhiên, thị trường vẫn thận trọng do sự xuất hiện của thêm quân đội Mỹ trong khu vực, và tuyên bố của Tehran rằng không có cuộc đàm phán hòa bình chính thức nào đang diễn ra, nhưng cho thấy sự sẵn sàng chấm dứt chiến tranh nếu các điều kiện của họ được đáp ứng. Mọi ánh mắt hiện đang đổ dồn vào bài phát biểu quốc gia của ông Trump cuối ngày hôm nay về cuộc xung đột Iran. Trong khi đó, máy bay không người lái của Iran đã tấn công các bồn chứa nhiên liệu tại Sân bay Quốc tế Kuwait, gây ra hỏa hoạn và thiệt hại, làm leo thang thêm các cuộc tấn công gần đây vào hạ tầng năng lượng. Ngoài ra, dữ liệu API cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng vọt thêm 10.263 triệu thùng vào tuần trước.
Nhìn chung, sự sụt giảm sản lượng dầu đá phiến của Mỹ đang làm yếu đi vùng đệm cung ứng của thị trường dầu thô toàn cầu. Logic giá dầu hiện tại đã chuyển dịch rõ rệt từ các yếu tố cơ bản sang bị dẫn dắt bởi tâm lý, khiến giá cả dễ bị tác động hơn bởi các sự kiện bất ngờ. Trong ngắn hạn, giá dầu có khả năng duy trì mô hình tích lũy ở mức cao, trong khi hướng đi trung hạn vẫn phụ thuộc vào diễn biến của tình hình địa chính trị. Từ góc độ kỹ thuật, giá dầu trên biểu đồ hàng ngày vẫn nằm trong phạm vi tích lũy ở mức cao. Giá đã nhiều lần gặp kháng cự gần mức tâm lý $100 và mức cao nhất thứ Ba tại $103.40, cho thấy áp lực bán mạnh. Về phía giảm, phạm vi trước đó của vùng $92.43 ( đường trung bình động 20 ngày) và $94.00 (mức tâm lý) tạo thành vùng hỗ trợ then chốt, phản ánh ý định phòng thủ của phe mua. Các chỉ báo động lượng cho thấy đà tăng đã yếu đi, nhưng tín hiệu đảo chiều xu hướng vẫn chưa hình thành.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay tại $94.00, với mức cắt lỗ tại $93.80 và các mục tiêu tại $96.00 và $97.00.
Vàng giao ngay
Vào thứ Tư, giá vàng đã tăng lên khoảng $4,760 mỗi ounce khi các dấu hiệu hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông có thể dẫn đến việc giảm giá dầu và giảm bớt lo ngại về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của ngân hàng trung ương. Tổng thống Donald Trump nói với các trợ lý rằng ông sẵn sàng chấm dứt chiến tranh với Iran, ngay cả khi Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa trong phần lớn thời gian của năm, trong khi các báo cáo khu vực gợi ý Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian có thể cân nhắc chấm dứt xung đột dưới một số điều kiện nhất định. Tuy nhiên, mức tăng của vàng vẫn bị hạn chế khi rủi ro địa chính trị dịu bớt làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn, trong khi đồng đô la mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc cao tiếp tục gây áp lực lên các tài sản không sinh lời. Giá vàng đã lao dốc hơn 13% trong tháng 3, đánh dấu đợt giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2008, và vẫn thấp hơn gần 19% so với mức cao kỷ lục đạt được vào cuối tháng 1. Các nhà giao dịch hiện đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới và các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang để có thêm hướng đi về kỳ vọng lãi suất.
Vàng giao ngay đã ghi nhận mức giảm khổng lồ 11.8% trong tháng 3, hiệu suất hàng tháng tệ nhất kể từ tháng 10 năm 2008. Cục diện tăng/giảm của thị trường vàng hiện tại rõ ràng đang nghiêng về phe bán, với các tín hiệu kỹ thuật khác nhau và dữ liệu vị thế quỹ củng cố lẫn nhau, khiến các đặc điểm của một đợt hồi phục giả ngày càng rõ nét. Vàng đã tăng nhẹ lên quanh mức $4,700 trong ngày, dường như cho thấy dấu hiệu tạo đáy và hồi phục. Tuy nhiên, động lượng tăng tổng thể là yếu, với việc giá gặp áp lực bán nhiều lần trong quá trình đi lên, dẫn đến các đợt hồi phục gián đoạn và không hình thành được xu hướng tăng bền vững. Đợt hồi phục yếu ớt này càng xác nhận đánh giá của thị trường về một cú "nảy của con mèo chết" (dead cat bounce), chỉ ra rằng sau một đợt hồi phục ngắn, giá vàng nhiều khả năng sẽ bắt đầu một vòng giảm giá mới với rủi ro giảm giá đang tích tụ. Các mức $4,800 (mức tâm lý) và $4,880 ( đường trung bình động 25 ngày) đã trở thành các mức kháng cự mạnh rõ rệt, không chỉ hạn chế phạm vi của bất kỳ đợt hồi phục nào mà còn có khả năng thu hút phe bán khống gia tăng vị thế, gây thêm áp lực lên giá. Nếu tâm lý thị trường yếu đi một lần nữa, giá vàng có khả năng sẽ chịu áp lực giảm, có tiềm năng tăng tốc đà giảm về quanh mức $4,615 ( đường trung bình động 105 ngày). Một khi đường trung bình động 105 ngày bị phá vỡ hiệu quả, mức $4,600 (mức tâm lý) sẽ là mục tiêu đầu tiên.
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay tại 4,753, với mức cắt lỗ tại 4,747 và các mục tiêu tại 4,790 và 4,795.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã tăng lên khoảng US$0.6940, hồi phục từ mức thấp nhất trong hai tháng, nhờ sự hỗ trợ từ hy vọng hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông. Tâm lý rủi ro toàn cầu được cải thiện sau khi ông Trump ám chỉ Hoa Kỳ có thể chấm dứt các cuộc không kích chống lại Iran trong vòng hai đến ba tuần, và kế hoạch phát biểu quốc gia của ông vào cuối ngày hôm đó càng thúc đẩy suy đoán về khả năng hạ nhiệt xung đột. Tuy nhiên, sự bất ổn vẫn còn khi các báo cáo gợi ý Hoa Kỳ có thể triển khai thêm lực lượng hải quân đến khu vực, trong khi những lo ngại về Eo biển Hormuz đang hỗ trợ giá dầu giữa bối cảnh nỗi lo về rủi ro cung ứng vẫn dai dẳng. Tác động lạm phát của việc tăng chi phí năng lượng tiếp tục che mờ triển vọng, với việc các nhà phân tích cảnh báo điều này có thể giữ giá cả ở mức cao trong thời gian dài hơn và tăng áp lực lên lãi suất của Úc. Đợt tăng lãi suất tháng 3 lên 4.10% của Ngân hàng Dự trữ Úc vẫn được theo dõi chặt chẽ, với việc thị trường định giá xác suất khoảng 65% cho một đợt tăng lãi suất khác tại cuộc họp tháng 5, bất chấp kỳ vọng về lãi suất đạt đỉnh có sự giảm nhẹ.
Đồng đô la Úc (AUD) vẫn nhận được sự hỗ trợ từ các yếu tố kinh tế vĩ mô cơ bản mạnh mẽ và lập trường cứng rắn từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Tuy nhiên, đây không phải là môi trường lý tưởng cho một thị trường giá lên. AUD hoạt động tốt khi khẩu vị rủi ro cao, trong khi đồng đô la Mỹ nắm quyền kiểm soát khi biến động thị trường gia tăng. Thiên hướng vẫn là tăng giá, nhưng các rủi ro ngắn hạn đang bắt đầu chuyển sang tiêu cực. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp tỷ giá đang giao dịch trên mức 0.6900. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, vì cặp tiền vẫn duy trì trên mức 0.6870, mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ mức thấp 0.6421 lên mức cao 0.7147, và giá hiện đang dao động trên ngưỡng này. Điều này gợi ý rằng động lượng của xu hướng tăng tổng thể đang yếu đi nhưng chưa bị phá vỡ, và cặp tiền vẫn nằm vững chắc trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.6826 và mức tâm lý 0.6800. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm xuống quanh mức 43, củng cố tín hiệu áp lực tăng giá đang giảm bớt, và vẫn còn dư địa cho đà giảm thêm trong ngắn hạn. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 0.6870 (thoái lui Fibonacci 38.2%), tiếp theo là hỗ trợ then chốt gần đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.6826.
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6910, với mức cắt lỗ tại 0.6900 và các mục tiêu tại 0.6970 và 0.6960.
GBP/USD
Đồng bảng Anh đã tăng lên $1.33, rời xa mức thấp nhất trong bốn tháng gần đây, khi sự lạc quan gia tăng rằng cuộc xung đột với Iran có thể được giải quyết trong ngắn hạn. Đợt hồi phục khiêm tốn này diễn ra sau một tháng 3 đầy biến động khi đồng bảng giảm 1.9% so với đô la, đợt giảm hàng tháng tệ nhất kể từ tháng 7 năm 2025, do căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Ba rằng Hoa Kỳ có thể rút khỏi Iran "trong vòng hai đến ba tuần", dù có thỏa thuận hay không. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng Eo biển Hormuz vẫn chưa được giải quyết, và việc đóng cửa tuyến đường thủy quan trọng này tiếp tục làm gián đoạn dòng chảy dầu và đẩy giá cả lên cao. Sự bất ổn dai dẳng và áp lực lạm phát đã dẫn đến việc điều chỉnh kỳ vọng thị trường đối với chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh, với việc các nhà đầu tư hiện dự báo có ít hơn hai đợt tăng lãi suất trong năm 2026, giảm so với con số bốn đợt được dự đoán vào giữa tháng 3. Các đặt cược sớm vào hai đợt cắt giảm lãi suất trước xung đột cũng đã bị hủy bỏ.
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD hơi giảm giá trong ngắn hạn, vì giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày đang đi ngang tại 1.3419 và giao dịch dưới đường trung bình dải Bollinger tại 1.3336, giữ hành động giá ở nửa dưới của phạm vi giao dịch. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức khoảng 41, củng cố việc mất đi động lượng tăng thay vì là áp lực bán mạnh rõ rệt, chỉ ra rằng phe bán vẫn giữ ưu thế nhưng đà giảm mang tính kiềm chế hơn là bộc phát. Hỗ trợ ngắn hạn nằm gần mức thấp tâm lý gần đây tại 1.3200; một sự phá vỡ dưới vùng này sẽ để lộ mục tiêu giảm giá tiếp theo quanh mức 1.3159 (mức thấp của thứ Ba). Kháng cự ban đầu nằm ở 1.3357 ( đường trung bình động 25 ngày). Một mức đóng cửa ngày trên kháng cự này sẽ giúp trung hòa tâm lý giảm giá và mở đường cho việc thử thách xa hơn đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.3419.
Cân nhắc mua vào GBP tại 1.3290 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 1.3280 và các mục tiêu tại 1.3350 và 1.3360.
USD/JPY
USD/JPY đã hồi phục nhẹ từ mức thấp nhất trong hơn một tuần gần 158.45 đạt được trong phiên giao dịch Châu Á hôm thứ Tư, nhưng thiếu lực mua bền vững. Giá giao ngay hiện đang giao dịch dưới mức 159.00, gần như đi ngang trong ngày, khi các nhà giao dịch đánh giá tác động tiềm tàng của việc Hoa Kỳ có thể rút khỏi cuộc chiến với Iran và chờ đợi các diễn biến địa chính trị mới để có động lượng thực chất. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố vào thứ Ba rằng Hoa Kỳ sẽ chấm dứt các hành động thù địch hiện tại với Iran trong vòng hai đến ba tuần và Tehran sẽ không cần một thỏa thuận với Washington để kết thúc xung đột. Tuyên bố này đã thúc đẩy hy vọng về việc hạ nhiệt căng thẳng nhanh chóng ở Trung Đông, củng cố mạnh mẽ tâm lý rủi ro toàn cầu, làm yếu đi vị thế đồng tiền dự trữ của đô la và hạn chế mức tăng của USD/JPY. Trong khi đó, cuộc khảo sát Tankan của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được theo dõi chặt chẽ cho thấy niềm tin kinh doanh của các nhà sản xuất lớn đã cải thiện tính đến tháng 3. Điều này càng hỗ trợ đồng yên và hạn chế đà tăng của USD/JPY. Triển vọng này có thể gây áp lực lên đồng yên, nhưng suy đoán của thị trường rằng các nhà chức trách sẽ can thiệp để hỗ trợ đồng tiền đã giúp hạn chế các khoản lỗ. Dù vậy, bối cảnh cơ bản vẫn phức tạp, và các nhà đầu tư nên thận trọng trước khi thực hiện các đặt cược định hướng quanh cặp USD/JPY.
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY giảm 0.40%, giao dịch quanh mức 158.50 tại thời điểm viết bài. Trước đó, giá đã giảm từ vùng 159.60 xuống mức thấp trong ngày quanh 158.25, khi đồng đô la yếu đi sau các diễn biến địa chính trị bất ngờ. USD/JPY đang giao dịch ở mức 158.50 trên biểu đồ hàng ngày. Thiên hướng tổng thể là tăng giá, vì giá nằm cao trên các đường trung bình động đơn giản 50 và 200 ngày đang dốc lên, xác nhận xu hướng tăng vẫn mạnh mẽ bất chấp đợt thoái lui gần đây từ vùng 160.00. Chỉ số Sức mạnh Tương đối Stochastic (RSI) đã lùi từ các mức quá mua cực đoan nhưng vẫn duy trì trong vùng tích cực, chỉ ra động lượng tăng đang yếu đi thay vì là một sự đảo chiều rõ rệt. Ưu tiên vẫn là mua khi giá điều chỉnh (buy on dips), miễn là cặp tiền này vẫn duy trì trên mức hỗ trợ của xu hướng ngắn hạn. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 158.00; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ mức 157.00 là hỗ trợ tiếp theo trong một cấu trúc tăng giá rộng hơn. Kháng cự ban đầu ở mức 159.22, mức cao dao động gần đây; nếu động lượng tăng phục hồi, mục tiêu tiếp theo là mức tâm lý 160.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.00, với mức cắt lỗ tại 159.20 và các mục tiêu tại 158.00 và 157.80.
EUR/USD
Cặp euro/đô la đã tăng ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.1600 trong phiên giao dịch Châu Âu hôm thứ Tư. Cặp tiền tăng giá khi đồng đô la yếu đi và nhu cầu trú ẩn an toàn giảm bớt do căng thẳng hạ nhiệt ở Trung Đông. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố vào thứ Ba rằng Hoa Kỳ sẽ "rời khỏi" cuộc chiến với Iran "sớm", cho thấy một cuộc rút quân có thể diễn ra trong vòng hai đến ba tuần. Tuyên bố này đã củng cố các thông báo trước đó, gợi ý rằng các mục tiêu chiến lược của Hoa Kỳ phần lớn đã đạt được, và kỳ vọng của thị trường về một giải pháp nhanh chóng cho xung đột đã tăng lên. Về phía Iran, Tổng thống Masoud Pezeshkian tuyên bố sẵn sàng hạ nhiệt căng thẳng khu vực nếu nhận được các đảm bảo cụ thể. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde và Kinh tế trưởng Philip Lane tuyên bố rằng những diễn biến gần đây có thể hỗ trợ một lập trường chính sách tiền tệ diều hâu hơn. Tuy nhiên, họ cũng lưu ý rằng quy mô và thời điểm của bất kỳ phản ứng chính sách nào sẽ phụ thuộc vào mức độ nghiêm trọng và thời gian kéo dài của cú sốc năng lượng do tình hình địa chính trị gây ra.
Đồng euro đã bắt đầu tuần khá yếu so với đô la, chịu thêm động lượng giảm và tiến gần mức thấp nhất tính từ đầu năm quanh 1.1414. Đợt thoái lui sâu này của cặp tiền là phản ứng trước sức mạnh liên tục của đồng đô la, khi các nhà đầu tư ưu tiên tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông chưa được giải quyết. Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1600. Thiên hướng ngắn hạn là hơi yếu, vì giá giao ngay vẫn nằm dưới các đường trung bình động đơn giản 50 và 100 ngày, vốn nằm trên mức 1.16 và đã đi ngang sau các đỉnh trước đó, chỉ ra áp lực giảm tiếp diễn dưới một vùng kháng cự rộng. Các chỉ báo động lượng củng cố xu hướng này, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trượt về phía 49 sau khi thất bại trong việc giữ vững trên mức trung tính 50, gợi ý rằng xu hướng giảm vẫn đang hoạt động chứ không phải là một phạm vi tích lũy. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 1.1650 ( đường trung bình động đơn giản 35 ngày), tiếp theo là 1.1700 (mức tâm lý). Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 1.1535 ( đường trung bình động đơn giản 14 ngày). Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này sẽ mở đường cho mục tiêu giảm giá tiếp theo tại vùng 1.1500.
Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay tại 1.1577, với mức cắt lỗ tại 1.1570 và các mục tiêu tại 1.1650 và 1.1640.
Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống khoảng 99.50 trong ngày giao dịch đầu tiên của tháng 4, mức thấp nhất trong một tuần, khi thị trường khởi sắc nhờ hy vọng về một giải pháp nhanh chóng cho xung đột Trung Đông. Tổng thống Trump tuyên bố rằng Hoa Kỳ sẽ chấm dứt hành động quân sự chống lại Iran trong vòng hai đến ba tuần, bất kể có đạt được thỏa thuận hay không. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn thận trọng khi có thêm quân đội Mỹ được triển khai đến khu vực và Eo biển Hormuz phần lớn vẫn bị đóng cửa. Những người tham gia thị trường hiện đang chờ đợi bài phát biểu quốc gia của ông Trump vào cuối ngày hôm đó về tình hình với Iran. Tháng trước, đồng đô la đã tăng 2.3% khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn giữa những lo ngại về một cuộc chiến kéo dài. Đồng tiền này cũng nhận được sự hỗ trợ từ việc kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay bị giảm bớt, do giá dầu tăng mạnh vì xung đột làm dấy lên lo ngại về lạm phát. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell dường như đã đưa ra sự trấn an cho thị trường rằng kỳ vọng lạm phát dài hạn của Mỹ vẫn ổn định.
Mặc dù các chuyển động của đồng đô la khá biến động, nhưng thông điệp rộng hơn là khả năng phục hồi vốn có của nó. Bất chấp những dao động thường xuyên, đồng đô la đã tăng giá, hưởng lợi từ lợi suất mạnh mẽ, một Fed thận trọng và bối cảnh kinh tế vĩ mô còn lâu mới ổn định. Nếu lạm phát vẫn cứng đầu, Cục Dự trữ Liên bang sẽ đứng ngoài cuộc trong thời gian dài hơn, củng cố sự hỗ trợ cho đồng đô la; nếu tăng trưởng kinh tế chậm lại đáng kể, các cuộc thảo luận sẽ chuyển hướng trở lại việc cắt giảm lãi suất. Chỉ số đô la đã tăng lên mức cao mới 100.64 vào đầu tuần, trước khi giảm trở lại theo hình chữ V xuống khoảng 99.80. Sau khi bứt phá qua vùng kháng cự 100.00 (mức tâm lý), tiềm năng giảm giá có thể mở ra vùng 99.08 ( đường trung bình động đơn giản 30 ngày) - 99.00 (mức tâm lý); các mức kháng cự then chốt trước tiên ở mức 100 (mức tâm lý), sau đó là mức 100.64 (mức cao tuần này).
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la tại 99.67, với mức cắt lỗ tại 99.78 và các mục tiêu tại 99.200 và 99.10.
Dầu thô WTI
Giá dầu thô WTI của Mỹ đã giảm hơn 2.5% trong ngày giao dịch đầu tiên của tháng 4, phá vỡ xuống dưới mức $98 mỗi thùng, sau khi ghi nhận mức tăng hàng tháng kỷ lục trong tháng 3 nhờ hy vọng hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông. Tổng thống Trump nói với các phóng viên rằng quân đội Mỹ có thể rút khỏi Iran trong vòng hai đến ba tuần và ám chỉ rằng một thỏa thuận với Tehran là khả thi, mặc dù không phải là điều kiện cần thiết để chấm dứt xung đột. Tuy nhiên, thị trường vẫn thận trọng do sự xuất hiện của thêm quân đội Mỹ trong khu vực, và tuyên bố của Tehran rằng không có cuộc đàm phán hòa bình chính thức nào đang diễn ra, nhưng cho thấy sự sẵn sàng chấm dứt chiến tranh nếu các điều kiện của họ được đáp ứng. Mọi ánh mắt hiện đang đổ dồn vào bài phát biểu quốc gia của ông Trump cuối ngày hôm nay về cuộc xung đột Iran. Trong khi đó, máy bay không người lái của Iran đã tấn công các bồn chứa nhiên liệu tại Sân bay Quốc tế Kuwait, gây ra hỏa hoạn và thiệt hại, làm leo thang thêm các cuộc tấn công gần đây vào hạ tầng năng lượng. Ngoài ra, dữ liệu API cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng vọt thêm 10.263 triệu thùng vào tuần trước.
Nhìn chung, sự sụt giảm sản lượng dầu đá phiến của Mỹ đang làm yếu đi vùng đệm cung ứng của thị trường dầu thô toàn cầu. Logic giá dầu hiện tại đã chuyển dịch rõ rệt từ các yếu tố cơ bản sang bị dẫn dắt bởi tâm lý, khiến giá cả dễ bị tác động hơn bởi các sự kiện bất ngờ. Trong ngắn hạn, giá dầu có khả năng duy trì mô hình tích lũy ở mức cao, trong khi hướng đi trung hạn vẫn phụ thuộc vào diễn biến của tình hình địa chính trị. Từ góc độ kỹ thuật, giá dầu trên biểu đồ hàng ngày vẫn nằm trong phạm vi tích lũy ở mức cao. Giá đã nhiều lần gặp kháng cự gần mức tâm lý $100 và mức cao nhất thứ Ba tại $103.40, cho thấy áp lực bán mạnh. Về phía giảm, phạm vi trước đó của vùng $92.43 ( đường trung bình động 20 ngày) và $94.00 (mức tâm lý) tạo thành vùng hỗ trợ then chốt, phản ánh ý định phòng thủ của phe mua. Các chỉ báo động lượng cho thấy đà tăng đã yếu đi, nhưng tín hiệu đảo chiều xu hướng vẫn chưa hình thành.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô giao ngay tại $94.00, với mức cắt lỗ tại $93.80 và các mục tiêu tại $96.00 và $97.00.
Vàng giao ngay
Vào thứ Tư, giá vàng đã tăng lên khoảng $4,760 mỗi ounce khi các dấu hiệu hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông có thể dẫn đến việc giảm giá dầu và giảm bớt lo ngại về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của ngân hàng trung ương. Tổng thống Donald Trump nói với các trợ lý rằng ông sẵn sàng chấm dứt chiến tranh với Iran, ngay cả khi Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa trong phần lớn thời gian của năm, trong khi các báo cáo khu vực gợi ý Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian có thể cân nhắc chấm dứt xung đột dưới một số điều kiện nhất định. Tuy nhiên, mức tăng của vàng vẫn bị hạn chế khi rủi ro địa chính trị dịu bớt làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn, trong khi đồng đô la mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc cao tiếp tục gây áp lực lên các tài sản không sinh lời. Giá vàng đã lao dốc hơn 13% trong tháng 3, đánh dấu đợt giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2008, và vẫn thấp hơn gần 19% so với mức cao kỷ lục đạt được vào cuối tháng 1. Các nhà giao dịch hiện đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới và các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang để có thêm hướng đi về kỳ vọng lãi suất.
Vàng giao ngay đã ghi nhận mức giảm khổng lồ 11.8% trong tháng 3, hiệu suất hàng tháng tệ nhất kể từ tháng 10 năm 2008. Cục diện tăng/giảm của thị trường vàng hiện tại rõ ràng đang nghiêng về phe bán, với các tín hiệu kỹ thuật khác nhau và dữ liệu vị thế quỹ củng cố lẫn nhau, khiến các đặc điểm của một đợt hồi phục giả ngày càng rõ nét. Vàng đã tăng nhẹ lên quanh mức $4,700 trong ngày, dường như cho thấy dấu hiệu tạo đáy và hồi phục. Tuy nhiên, động lượng tăng tổng thể là yếu, với việc giá gặp áp lực bán nhiều lần trong quá trình đi lên, dẫn đến các đợt hồi phục gián đoạn và không hình thành được xu hướng tăng bền vững. Đợt hồi phục yếu ớt này càng xác nhận đánh giá của thị trường về một cú "nảy của con mèo chết" (dead cat bounce), chỉ ra rằng sau một đợt hồi phục ngắn, giá vàng nhiều khả năng sẽ bắt đầu một vòng giảm giá mới với rủi ro giảm giá đang tích tụ. Các mức $4,800 (mức tâm lý) và $4,880 ( đường trung bình động 25 ngày) đã trở thành các mức kháng cự mạnh rõ rệt, không chỉ hạn chế phạm vi của bất kỳ đợt hồi phục nào mà còn có khả năng thu hút phe bán khống gia tăng vị thế, gây thêm áp lực lên giá. Nếu tâm lý thị trường yếu đi một lần nữa, giá vàng có khả năng sẽ chịu áp lực giảm, có tiềm năng tăng tốc đà giảm về quanh mức $4,615 ( đường trung bình động 105 ngày). Một khi đường trung bình động 105 ngày bị phá vỡ hiệu quả, mức $4,600 (mức tâm lý) sẽ là mục tiêu đầu tiên.
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay tại 4,753, với mức cắt lỗ tại 4,747 và các mục tiêu tại 4,790 và 4,795.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã tăng lên khoảng US$0.6940, hồi phục từ mức thấp nhất trong hai tháng, nhờ sự hỗ trợ từ hy vọng hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông. Tâm lý rủi ro toàn cầu được cải thiện sau khi ông Trump ám chỉ Hoa Kỳ có thể chấm dứt các cuộc không kích chống lại Iran trong vòng hai đến ba tuần, và kế hoạch phát biểu quốc gia của ông vào cuối ngày hôm đó càng thúc đẩy suy đoán về khả năng hạ nhiệt xung đột. Tuy nhiên, sự bất ổn vẫn còn khi các báo cáo gợi ý Hoa Kỳ có thể triển khai thêm lực lượng hải quân đến khu vực, trong khi những lo ngại về Eo biển Hormuz đang hỗ trợ giá dầu giữa bối cảnh nỗi lo về rủi ro cung ứng vẫn dai dẳng. Tác động lạm phát của việc tăng chi phí năng lượng tiếp tục che mờ triển vọng, với việc các nhà phân tích cảnh báo điều này có thể giữ giá cả ở mức cao trong thời gian dài hơn và tăng áp lực lên lãi suất của Úc. Đợt tăng lãi suất tháng 3 lên 4.10% của Ngân hàng Dự trữ Úc vẫn được theo dõi chặt chẽ, với việc thị trường định giá xác suất khoảng 65% cho một đợt tăng lãi suất khác tại cuộc họp tháng 5, bất chấp kỳ vọng về lãi suất đạt đỉnh có sự giảm nhẹ.
Đồng đô la Úc (AUD) vẫn nhận được sự hỗ trợ từ các yếu tố kinh tế vĩ mô cơ bản mạnh mẽ và lập trường cứng rắn từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Tuy nhiên, đây không phải là môi trường lý tưởng cho một thị trường giá lên. AUD hoạt động tốt khi khẩu vị rủi ro cao, trong khi đồng đô la Mỹ nắm quyền kiểm soát khi biến động thị trường gia tăng. Thiên hướng vẫn là tăng giá, nhưng các rủi ro ngắn hạn đang bắt đầu chuyển sang tiêu cực. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp tỷ giá đang giao dịch trên mức 0.6900. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, vì cặp tiền vẫn duy trì trên mức 0.6870, mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ mức thấp 0.6421 lên mức cao 0.7147, và giá hiện đang dao động trên ngưỡng này. Điều này gợi ý rằng động lượng của xu hướng tăng tổng thể đang yếu đi nhưng chưa bị phá vỡ, và cặp tiền vẫn nằm vững chắc trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.6826 và mức tâm lý 0.6800. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm xuống quanh mức 43, củng cố tín hiệu áp lực tăng giá đang giảm bớt, và vẫn còn dư địa cho đà giảm thêm trong ngắn hạn. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 0.6870 (thoái lui Fibonacci 38.2%), tiếp theo là hỗ trợ then chốt gần đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.6826.
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6910, với mức cắt lỗ tại 0.6900 và các mục tiêu tại 0.6970 và 0.6960.
GBP/USD
Đồng bảng Anh đã tăng lên $1.33, rời xa mức thấp nhất trong bốn tháng gần đây, khi sự lạc quan gia tăng rằng cuộc xung đột với Iran có thể được giải quyết trong ngắn hạn. Đợt hồi phục khiêm tốn này diễn ra sau một tháng 3 đầy biến động khi đồng bảng giảm 1.9% so với đô la, đợt giảm hàng tháng tệ nhất kể từ tháng 7 năm 2025, do căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Ba rằng Hoa Kỳ có thể rút khỏi Iran "trong vòng hai đến ba tuần", dù có thỏa thuận hay không. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng Eo biển Hormuz vẫn chưa được giải quyết, và việc đóng cửa tuyến đường thủy quan trọng này tiếp tục làm gián đoạn dòng chảy dầu và đẩy giá cả lên cao. Sự bất ổn dai dẳng và áp lực lạm phát đã dẫn đến việc điều chỉnh kỳ vọng thị trường đối với chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh, với việc các nhà đầu tư hiện dự báo có ít hơn hai đợt tăng lãi suất trong năm 2026, giảm so với con số bốn đợt được dự đoán vào giữa tháng 3. Các đặt cược sớm vào hai đợt cắt giảm lãi suất trước xung đột cũng đã bị hủy bỏ.
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD hơi giảm giá trong ngắn hạn, vì giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày đang đi ngang tại 1.3419 và giao dịch dưới đường trung bình dải Bollinger tại 1.3336, giữ hành động giá ở nửa dưới của phạm vi giao dịch. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức khoảng 41, củng cố việc mất đi động lượng tăng thay vì là áp lực bán mạnh rõ rệt, chỉ ra rằng phe bán vẫn giữ ưu thế nhưng đà giảm mang tính kiềm chế hơn là bộc phát. Hỗ trợ ngắn hạn nằm gần mức thấp tâm lý gần đây tại 1.3200; một sự phá vỡ dưới vùng này sẽ để lộ mục tiêu giảm giá tiếp theo quanh mức 1.3159 (mức thấp của thứ Ba). Kháng cự ban đầu nằm ở 1.3357 ( đường trung bình động 25 ngày). Một mức đóng cửa ngày trên kháng cự này sẽ giúp trung hòa tâm lý giảm giá và mở đường cho việc thử thách xa hơn đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.3419.
Cân nhắc mua vào GBP tại 1.3290 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 1.3280 và các mục tiêu tại 1.3350 và 1.3360.
USD/JPY
USD/JPY đã hồi phục nhẹ từ mức thấp nhất trong hơn một tuần gần 158.45 đạt được trong phiên giao dịch Châu Á hôm thứ Tư, nhưng thiếu lực mua bền vững. Giá giao ngay hiện đang giao dịch dưới mức 159.00, gần như đi ngang trong ngày, khi các nhà giao dịch đánh giá tác động tiềm tàng của việc Hoa Kỳ có thể rút khỏi cuộc chiến với Iran và chờ đợi các diễn biến địa chính trị mới để có động lượng thực chất. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố vào thứ Ba rằng Hoa Kỳ sẽ chấm dứt các hành động thù địch hiện tại với Iran trong vòng hai đến ba tuần và Tehran sẽ không cần một thỏa thuận với Washington để kết thúc xung đột. Tuyên bố này đã thúc đẩy hy vọng về việc hạ nhiệt căng thẳng nhanh chóng ở Trung Đông, củng cố mạnh mẽ tâm lý rủi ro toàn cầu, làm yếu đi vị thế đồng tiền dự trữ của đô la và hạn chế mức tăng của USD/JPY. Trong khi đó, cuộc khảo sát Tankan của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được theo dõi chặt chẽ cho thấy niềm tin kinh doanh của các nhà sản xuất lớn đã cải thiện tính đến tháng 3. Điều này càng hỗ trợ đồng yên và hạn chế đà tăng của USD/JPY. Triển vọng này có thể gây áp lực lên đồng yên, nhưng suy đoán của thị trường rằng các nhà chức trách sẽ can thiệp để hỗ trợ đồng tiền đã giúp hạn chế các khoản lỗ. Dù vậy, bối cảnh cơ bản vẫn phức tạp, và các nhà đầu tư nên thận trọng trước khi thực hiện các đặt cược định hướng quanh cặp USD/JPY.
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY giảm 0.40%, giao dịch quanh mức 158.50 tại thời điểm viết bài. Trước đó, giá đã giảm từ vùng 159.60 xuống mức thấp trong ngày quanh 158.25, khi đồng đô la yếu đi sau các diễn biến địa chính trị bất ngờ. USD/JPY đang giao dịch ở mức 158.50 trên biểu đồ hàng ngày. Thiên hướng tổng thể là tăng giá, vì giá nằm cao trên các đường trung bình động đơn giản 50 và 200 ngày đang dốc lên, xác nhận xu hướng tăng vẫn mạnh mẽ bất chấp đợt thoái lui gần đây từ vùng 160.00. Chỉ số Sức mạnh Tương đối Stochastic (RSI) đã lùi từ các mức quá mua cực đoan nhưng vẫn duy trì trong vùng tích cực, chỉ ra động lượng tăng đang yếu đi thay vì là một sự đảo chiều rõ rệt. Ưu tiên vẫn là mua khi giá điều chỉnh (buy on dips), miễn là cặp tiền này vẫn duy trì trên mức hỗ trợ của xu hướng ngắn hạn. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 158.00; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ mức 157.00 là hỗ trợ tiếp theo trong một cấu trúc tăng giá rộng hơn. Kháng cự ban đầu ở mức 159.22, mức cao dao động gần đây; nếu động lượng tăng phục hồi, mục tiêu tiếp theo là mức tâm lý 160.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.00, với mức cắt lỗ tại 159.20 và các mục tiêu tại 158.00 và 157.80.
EUR/USD
Cặp euro/đô la đã tăng ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.1600 trong phiên giao dịch Châu Âu hôm thứ Tư. Cặp tiền tăng giá khi đồng đô la yếu đi và nhu cầu trú ẩn an toàn giảm bớt do căng thẳng hạ nhiệt ở Trung Đông. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố vào thứ Ba rằng Hoa Kỳ sẽ "rời khỏi" cuộc chiến với Iran "sớm", cho thấy một cuộc rút quân có thể diễn ra trong vòng hai đến ba tuần. Tuyên bố này đã củng cố các thông báo trước đó, gợi ý rằng các mục tiêu chiến lược của Hoa Kỳ phần lớn đã đạt được, và kỳ vọng của thị trường về một giải pháp nhanh chóng cho xung đột đã tăng lên. Về phía Iran, Tổng thống Masoud Pezeshkian tuyên bố sẵn sàng hạ nhiệt căng thẳng khu vực nếu nhận được các đảm bảo cụ thể. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde và Kinh tế trưởng Philip Lane tuyên bố rằng những diễn biến gần đây có thể hỗ trợ một lập trường chính sách tiền tệ diều hâu hơn. Tuy nhiên, họ cũng lưu ý rằng quy mô và thời điểm của bất kỳ phản ứng chính sách nào sẽ phụ thuộc vào mức độ nghiêm trọng và thời gian kéo dài của cú sốc năng lượng do tình hình địa chính trị gây ra.
Đồng euro đã bắt đầu tuần khá yếu so với đô la, chịu thêm động lượng giảm và tiến gần mức thấp nhất tính từ đầu năm quanh 1.1414. Đợt thoái lui sâu này của cặp tiền là phản ứng trước sức mạnh liên tục của đồng đô la, khi các nhà đầu tư ưu tiên tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông chưa được giải quyết. Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1600. Thiên hướng ngắn hạn là hơi yếu, vì giá giao ngay vẫn nằm dưới các đường trung bình động đơn giản 50 và 100 ngày, vốn nằm trên mức 1.16 và đã đi ngang sau các đỉnh trước đó, chỉ ra áp lực giảm tiếp diễn dưới một vùng kháng cự rộng. Các chỉ báo động lượng củng cố xu hướng này, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trượt về phía 49 sau khi thất bại trong việc giữ vững trên mức trung tính 50, gợi ý rằng xu hướng giảm vẫn đang hoạt động chứ không phải là một phạm vi tích lũy. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 1.1650 ( đường trung bình động đơn giản 35 ngày), tiếp theo là 1.1700 (mức tâm lý). Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 1.1535 ( đường trung bình động đơn giản 14 ngày). Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này sẽ mở đường cho mục tiêu giảm giá tiếp theo tại vùng 1.1500.
Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay tại 1.1577, với mức cắt lỗ tại 1.1570 và các mục tiêu tại 1.1650 và 1.1640.
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Bài viết liên quan
