BCRVietnam
Active Member
- 440
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ duy trì trên mức 97.50 vào thứ Hai, sau khi tăng khoảng 1% trong phiên trước đó, nhờ sự ủng hộ từ việc Tổng thống Donald Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo. Thị trường coi Warsh là một lựa chọn diều hâu hơn, người sẽ ưu tiên hạ lãi suất, mặc dù ít quyết liệt hơn so với các ứng cử viên tiềm năng khác. Ông cũng được kỳ vọng sẽ kiểm soát bảng cân đối kế toán của Fed, một động thái thường làm mạnh đồng đô la bằng cách giảm cung tiền. Các nhà giao dịch tiếp tục kỳ vọng hai đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay dưới sự lãnh đạo của Warsh, mặc dù Ủy ban Thị trường Mở Liên bang vẫn chia rẽ về tốc độ và quy mô nới lỏng thêm. Đồng đô la tiếp tục tăng giá so với đồng yên sau khi Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takashi tuyên bố vào cuối tuần rằng đồng yên yếu có thể là cơ hội đáng kể cho lĩnh vực xuất khẩu.
Chỉ số đô la Mỹ đã tạo ra một đợt đảo chiều hình chữ "V" vào cuối tuần trước, hồi phục từ mức thấp nhất trong bốn năm là 95.56 lên mức cao 97.73 vào đầu tuần này. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, xu hướng giảm của chỉ số đô la Mỹ vẫn chưa thay đổi. Tuy nhiên, sau khi đạt mức cao 99.492 vào ngày 15 tháng 1, chỉ số này đã lao dốc xuống mức thấp 95.56 vào ngày 27 tháng 1 chỉ trong vòng tám ngày giao dịch, giảm gần 4% và hiện đang ở trạng thái quá bán. Sau khi chạm mức thấp này, chỉ số đô la Mỹ đã bước vào giai đoạn tích lũy hồi phục kỹ thuật, dao động trong biên độ rộng từ 96.72 ( đường trung bình động 7 ngày) đến 97.82 ( đường trung bình động 10 ngày) trong tuần này, khi phe mua và phe bán tạm thời rơi vào thế bế tắc. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày nằm trong khoảng 40-42, cho thấy nhu cầu điều chỉnh kỹ thuật, nhưng nếu không có sự phân kỳ tăng giá rõ ràng, đợt hồi phục này khó có thể thay đổi trạng thái yếu kém trong trung hạn. Do đó, các mức kháng cự nằm ở 98.00 (mức tâm lý) và 97.82 ( đường trung bình động 10 ngày). Các mức hỗ trợ cần theo dõi là mức 97.00 và vùng 97.18 ( đường trung bình động 9 ngày).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 97.70; Cắt lỗ: 97.80; Mục tiêu: 97.30; 97.20
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ giảm hơn 5% vào thứ Hai, giao dịch quanh mức $62.00 mỗi thùng. Mỹ đã chuyển một thông điệp tới Iran, bày tỏ sự sẵn lòng gặp gỡ và đàm phán một thỏa thuận. Những lo ngại của thị trường vẫn tồn tại về việc hành động của Mỹ chống lại Iran có thể tác động đến nguồn cung dầu. Mặc dù cả hai bên đều bày tỏ sự sẵn sàng đối thoại, Iran đã nói rõ vào thứ Sáu tuần trước rằng khả năng phòng thủ của họ là không thể thương lượng. Mỹ gần đây đã tăng cường sự hiện diện quân sự tại Trung Đông và áp đặt các lệnh trừng phạt mới đối với Iran. Đợt hồi phục của đồng đô la Mỹ từ mức thấp nhất bốn năm đã tạo ra một số áp lực lên giá dầu, bắt nguồn từ việc ông Trump đề cử cựu Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed tiếp theo. Đồng đô la mạnh hơn có thể kìm hãm nhu cầu dầu thô được định giá bằng các loại tiền tệ khác. Các dự báo trong ngành chỉ ra rằng các giai đoạn bảo trì cao điểm tại các nhà máy lọc dầu của Nga sẽ tập trung vào tháng 1 và tháng 9. Hơn nữa, các cuộc khảo sát cho thấy hầu hết các nhà phân tích kỳ vọng giá dầu sẽ duy trì quanh mức $60 mỗi thùng trong năm nay, vì triển vọng dư cung có thể bù đắp cho các gián đoạn nguồn cung do rủi ro địa chính trị gây ra.
Nhìn chung, thị trường dầu thô trong tuần cuối cùng của tháng 1 năm 2026 hoàn toàn bị chi phối bởi các rủi ro địa chính trị. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran đã bơm một lượng phí bảo hiểm rủi ro đáng kể vào giá dầu, đẩy giá cả hai loại dầu thô tiêu chuẩn lên gần mức cao nhất trong sáu tháng. Tuy nhiên, sau các đợt tăng liên tiếp, thị trường đã cho thấy các dấu hiệu tích lũy vào thứ Sáu, cho thấy các nhà đầu tư vẫn thận trọng trong việc cân nhắc giữa phí bảo hiểm rủi ro và các yếu tố cơ bản. Từ góc độ phân tích kỹ thuật, dầu thô WTI đối mặt với mức kháng cự đầu tiên tại $64.00, trong khi vùng $66.00 (mức tâm lý) - $66.24 (mức cao nhất tuần trước) tạo ra kháng cự đáng kể; một đợt bứt phá thành công trên mức này có thể mở ra tiềm năng tăng giá lên $68-70. Các mức hỗ trợ cần theo dõi trước tiên là tại $61.30 ( đường trung bình động đơn giản 14 ngày), sau đó là tại $60 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh mức 61.80; Cắt lỗ: 61.60; Mục tiêu: 63.50; 63.80
Vàng giao ngay
Vàng giao ngay giảm hơn 8% vào thứ Hai xuống mức $4,402 mỗi ounce, nới rộng đà giảm từ ngày giao dịch trước đó sau khi kim loại quý này trải qua đợt sụt giảm mạnh nhất trong hơn một thập kỷ. Vàng đã chứng kiến một đợt bán tháo mạnh, giảm 8.95%, đợt giảm trong ngày lớn nhất kể từ năm 2013. Các báo cáo cho rằng sự biến động này là do việc đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, điều này đã làm tăng kỳ vọng diều hâu. Báo cáo cũng lưu ý các yếu tố đầu cơ trong các biến động giá vàng gần đây, kết hợp với tâm lý né tránh rủi ro nói chung trên thị trường. Hoạt động chốt lời bắt đầu sau một đợt tăng giá không ngừng nghỉ đã đẩy vàng lên các mức cao kỷ lục. Đợt tăng này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương và cái gọi là các giao dịch phá giá (devaluation trades), khi các nhà đầu tư chuyển từ tiền tệ và trái phiếu sang tài sản thực giữa những lo ngại về nợ chính phủ tăng vọt. Sự gia tăng bất ổn kinh tế và địa chính trị, cùng với những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, đã càng làm tăng thêm sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng.
Mặc dù đợt sụt giảm giá vàng vào tháng 1 năm 2026 là rất kịch tính, nhưng nó có thể chỉ là một đợt điều chỉnh mạnh trong một thị trường giá lên. Giá vàng có thể tìm thấy hướng đi giữa những biến động. Giá vàng đã giảm mạnh vào thứ Sáu tuần trước, phá vỡ các mức hỗ trợ then chốt như $5,000 và nới rộng đà giảm về $4,850. Vào đầu tuần, giá tiếp tục giảm xuống khoảng $4,400. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày gợi ý rằng động lượng tăng giá dường như đang yếu đi, tiến gần đến mức trung tính. Hơn nữa, đường MACD đã trượt xuống dưới đường tín hiệu, và cả hai đều ở dưới mức không; biểu đồ histogram âm đang mở rộng cho thấy áp lực giảm giá ngày càng tăng. Tuy nhiên, trừ khi giá vàng phá vỡ dưới vùng $4,609 ( đường trung bình động 35 ngày) và $4,584 (mức thấp đầu tuần), điều có thể làm trầm trọng thêm cuộc kiểm tra đường trung bình động 50 ngày tại $4,488 và $4,402 (mức thấp thứ Hai), xu hướng tăng vẫn được giữ vững. Nếu giá vàng giành lại mốc $5,000, mức kháng cự đầu tiên sẽ là mức cao ngày 27 tháng 1 tại $5,182, tiếp theo là $5,200.
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng quanh mức $4,660; Cắt lỗ: $4,650; Mục tiêu: $4,750; $4,780
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã mất giá vào thứ Hai xuống khoảng $0.6900-$0.6950, xóa sạch mức tăng của tuần trước khi đồng đô la mạnh hơn gây áp lực lên đồng tiền này. Đồng đô la mạnh lên sau khi Tổng thống Trump đề cử Kevin Warsh làm chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo. Thị trường coi Warsh là một ứng cử viên diều hâu hơn và được kỳ vọng sẽ ủng hộ việc hạ lãi suất chậm hơn. Tuy nhiên, đà giảm của đồng đô la Úc đã được bù đắp một phần bởi kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Các nhà đầu tư kỳ vọng rộng rãi rằng ngân hàng trung ương sẽ nâng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 3.85% vào thứ Ba, đợt tăng lãi suất đầu tiên trong hơn hai năm, nhằm kiềm chế lạm phát dai dẳng. Về mặt kinh tế, thước đo lạm phát hàng tháng của Úc đã tăng 0.2% vào tháng 1 năm 2026, chậm lại từ mức 1% trong tháng 12 và đánh dấu tốc độ chậm nhất kể từ tháng 8 năm 2025. Trong khi đó, quảng cáo việc làm ANZ-Indeed đã nhảy vọt 4.4% so với tháng trước trong tháng 12, đợt tăng đầu tiên kể từ tháng 7 và là mức tăng tháng mạnh nhất kể từ tháng 2 năm 2022.
Các đường trung bình động ngắn hạn của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đã tăng tốc, vượt qua các chỉ báo trung hạn và củng cố động lượng tích cực. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 60-65, điều này có thể cho thấy một sự tạm dừng hoặc thoái lui nhẹ. RSI đã lùi bước từ các mức đỉnh cực đoan nhưng vẫn nằm trong vùng tích cực, vì vậy ngay cả khi chuyển động đi lên chậm lại, động lượng vẫn là tích cực. Cặp đô la Úc/đô la Mỹ có thể kiểm tra lại mức tâm lý 0.7000, với một đợt bứt phá lên trên sẽ nhắm tới 0.7095, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023 đạt được vào ngày 29 tháng 1. Về phía giảm, hỗ trợ then chốt nằm ở 0.6915 ( đường trung bình động 9 ngày), tiếp theo là mức tâm lý 0.6900, và vùng 0.6835 ( đường trung bình động 14 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc quanh mức 0.6940; Cắt lỗ: 0.6930; Mục tiêu: 0.7000; 0.7010
GBP/USD
Đồng bảng Anh đã suy yếu so với các đồng tiền trú ẩn an toàn vào đầu tuần nhưng hoạt động tốt hơn các đồng tiền rủi ro. Đồng bảng Anh chịu áp lực đáng kể so với đô la, giao dịch dưới mức 1.3700 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai, khi đồng đô la tăng giá sau khi Tổng thống Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang mới. Việc lựa chọn Kevin Warsh làm người kế nhiệm Chủ tịch Fed hiện tại Jerome Powell đã làm tăng đáng kể sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ, xét đến ưu tiên lịch sử của ông đối với một đồng đô la mạnh trong nhiệm kỳ là thống đốc Fed. Các chuyên gia thị trường tin rằng việc cắt giảm lãi suất trong nhiệm kỳ của Warsh sẽ chậm hơn so với các ứng cử viên khác. Hơn nữa, ông được biết đến với sự phản đối đối với nới lỏng định lượng (QE) dưới thời Chủ tịch Ben Bernanke. Đợt hồi phục mạnh mẽ của đồng đô la đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh về nhu cầu đối với kim loại quý và các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Trong khi đó, theo công cụ CME FedWatch, kỳ vọng của thị trường về một lập trường ôn hòa tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 4 đã tăng nhẹ sau khi Warsh được đề cử.
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, tỷ giá bảng Anh/đô la vẫn nằm trong một kênh tăng giá trung hạn và xu hướng tổng thể chưa bị phá vỡ. Trước đó, tỷ giá đã dao động đi lên dọc theo đường xu hướng tăng, có lúc tiếp cận mức 1.3800, cho thấy lực lượng phe mua vẫn chiếm ưu thế trong trung hạn. Tuy nhiên, các chuyển động biểu đồ hàng ngày gần đây đã bắt đầu cho thấy các dấu hiệu chậm lại của động lượng. Tỷ giá đã hình thành các bóng nến trên liên tiếp ở các mức cao, cho thấy áp lực bán đáng kể quanh vùng 1.38. Các đường trung bình động ngắn hạn (5 ngày và 10 ngày) đang bắt đầu đi ngang, trong khi các đường trung bình động trung hạn tiếp tục tăng, phản ánh một thị trường đang chuyển dịch từ giai đoạn được dẫn dắt bởi xu hướng sang giai đoạn tích lũy. Về mặt các chỉ báo động lượng, RSI đã giảm từ các mức cao xuống vùng từ trung tính đến mạnh, cho thấy động lượng tăng tích lũy trước đó đang được tiêu hóa. Từ góc độ kỹ thuật, cặp GBP/USD có nhiều khả năng sẽ bước vào một đợt tích lũy trong biên độ ở mức cao thay vì đảo chiều giảm ngay lập tức. Vùng 1.3800-1.3850 tạo thành một vùng kháng cự đáng kể; nếu không có các yếu tố tiêu cực mới cho đồng đô la Mỹ hoặc yếu tố tích cực cho đồng bảng Anh, việc bứt phá trong ngắn hạn sẽ rất khó khăn. Về phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là 1.3650; một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc thoái lui sâu hơn về quanh 1.3600 để điều chỉnh cấu trúc kỹ thuật.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP quanh mức 1.3653; Cắt lỗ: 1.3640; Mục tiêu: 1.3700; 1.3710
USD/JPY
Đồng yên suy yếu về khoảng $155.50 vào thứ Hai, nới rộng đà giảm mạnh từ phiên trước, sau khi Thủ tướng Sanae Takashi tuyên bố vào cuối tuần rằng đồng yên yếu hơn có thể là cơ hội đáng kể cho lĩnh vực xuất khẩu, ám chỉ sự ủng hộ đối với một đồng nội tệ yếu. Sau đó bà đã làm rõ rằng những bình luận của mình nhằm thúc đẩy một nền kinh tế có khả năng chống chịu trước sự biến động của tiền tệ. Vào thứ Sáu, đồng yên đã giảm khoảng 1% so với đô la khi Tổng thống Mỹ Trump đề cử Kevin Warsh làm chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo, người được xem rộng rãi là một lựa chọn diều hâu hơn. Các nhà giao dịch cũng đang chuẩn bị cho cuộc bầu cử Hạ viện bất ngờ vào ngày 8 tháng 2, dự đoán rằng đảng cầm quyền của bà Takashi sẽ giành được ghế và thúc đẩy các chính sách tài khóa mở rộng. Tháng trước, trái phiếu chính phủ Nhật Bản và đồng yên đã chịu áp lực do kỳ vọng về kích thích tài khóa, với các cuộc đàm phán cắt giảm thuế có khả năng làm trầm trọng thêm áp lực tài khóa của chính phủ.
Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY hiện đang ở một điểm cân bằng ngắn hạn quan trọng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy sau khi tìm thấy hỗ trợ gần mức 152 (mức tâm lý) vào tuần trước, đồng tiền này đã hồi phục mạnh mẽ và hiện đang tích lũy trên mức 155. Đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 153.97 tạo thành mức hỗ trợ động đầu tiên, trong khi đường xu hướng dưới tại 152.10 (mức thấp nhất tuần trước) là vùng hỗ trợ then chốt thấp hơn. Chỉ báo động lượng MACD cho thấy động lượng giảm ngắn hạn đang yếu đi và áp lực phe bán đã dịu bớt, chỉ ra thị trường đang bước vào giai đoạn tích lũy mới giữa phe mua và phe bán. Tuy nhiên, việc liệu đợt hồi phục này có thể phát triển thành một đợt đảo chiều xu hướng hay không phụ thuộc vào việc giá có thể bứt phá hiệu quả và giữ vững trên vùng kháng cự then chốt hay không. Vùng kháng cự cốt lõi: 155.50 - 155.80. Vùng này hội tụ mức cao của đợt hồi phục gần đây, biên trên của vùng giao dịch dày đặc trước đó và một mức tâm lý kỹ thuật. Một sự bứt phá thành công trên vùng này có thể mở ra không gian để kiểm tra các mức cao hơn, chẳng hạn như 156.00 hoặc thậm chí 156.80.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ gần 155.75; Cắt lỗ: 155.95; Mục tiêu: 154.90; 154.70
EUR/USD
Cặp EUR/USD tiếp tục đà thoái lui trong ngày, phá vỡ dưới mức then chốt 1.1800 và chạm mức thấp nhất trong nhiều ngày trước khi phiên châu Á mở cửa. Chuyển động này phản ánh sức mạnh trở lại của đồng đô la khi các nhà đầu tư tiếp tục thẩm thấu cái gọi là "Wash trade" (giao dịch theo tin Kevin Warsh) trong khi cân nhắc các dữ liệu mới nhất của Mỹ. Cặp tiền vẫn dễ bị tổn thương trước đà giảm thêm khi đồng đô la tìm thấy hỗ trợ sau việc Tổng thống Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo. Thị trường giải thích sự bổ nhiệm này như một tín hiệu về cách tiếp cận thận trọng và kiềm chế hơn đối với việc nới lỏng tiền tệ, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn lên cao và gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với lãi suất sau đợt hồi phục mạnh mẽ trong tháng 1. Lạm phát sản xuất của Mỹ mạnh hơn, rời xa mục tiêu 2% của Fed, đã củng cố lập trường chính sách của ngân hàng trung ương. Đồng đô la cũng giành được động lượng khi tâm lý rủi ro cải thiện với việc Thượng viện Mỹ đạt được thỏa thuận để thúc đẩy gói tài trợ chính phủ, từ đó ngăn chặn việc đóng cửa. Tại Khu vực đồng Euro, nền kinh tế đã tăng trưởng 0.3% so với tháng trước trong ba tháng kết thúc vào tháng 12 năm 2025, không thay đổi so với quý trước, theo ước tính sơ bộ do Eurostat công bố hôm thứ Sáu.
Nhìn vào biểu đồ nến hàng ngày, tỷ giá đã lùi bước sau khi đạt mức cao 1.2081, nhưng hỗ trợ mua rõ ràng là yếu trong đợt thoái lui. Hiện tại, giá vẫn đang dao động quanh mức 1.1860, giữ trên mức then chốt 1.1800. Về mặt cấu trúc, xu hướng tăng kể từ mức thấp 1.1576 vẫn còn nguyên vẹn, và mức 1.1800 giống như một cuộc "kiểm tra thoái lui" để tiếp tục xu hướng. Nếu một đợt thoái lui sau đó về 1.1800 được nối tiếp bởi một sự hồi phục nhanh chóng, nó có thể hình thành một sự xác nhận hồi quy kỹ thuật, củng cố niềm tin của các nhà giao dịch theo xu hướng. Ngược lại, nếu nến ngày bứt phá dứt khoát dưới mức 1.1800 và vùng 1.1728 (mức thấp ngày 23 tháng 1), xu hướng ngắn hạn có thể chuyển dịch từ xu hướng tăng sang một thị trường tích lũy sâu hơn. Về phía tăng, hãy theo dõi mức 1.1950 như một mức then chốt cho đợt hồi phục ngắn hạn, 1.2000 như rào cản tâm lý và 1.2081 là đỉnh cũ. Về các chỉ báo, RSI (14) đang ở mức 66.9396, sau khi đã kiểm tra mức 77 trước khi lùi lại, một trạng thái "thoái lui sau quá mua nhưng vẫn mạnh" điển hình, thường thấy trong quá trình thay đổi vị thế ở mức cao trong một giai đoạn tiếp tục xu hướng.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh mức 1.1786; Cắt lỗ: 1.1770; Mục tiêu: 1.1850, 1.1860
Chỉ số đô la Mỹ duy trì trên mức 97.50 vào thứ Hai, sau khi tăng khoảng 1% trong phiên trước đó, nhờ sự ủng hộ từ việc Tổng thống Donald Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo. Thị trường coi Warsh là một lựa chọn diều hâu hơn, người sẽ ưu tiên hạ lãi suất, mặc dù ít quyết liệt hơn so với các ứng cử viên tiềm năng khác. Ông cũng được kỳ vọng sẽ kiểm soát bảng cân đối kế toán của Fed, một động thái thường làm mạnh đồng đô la bằng cách giảm cung tiền. Các nhà giao dịch tiếp tục kỳ vọng hai đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay dưới sự lãnh đạo của Warsh, mặc dù Ủy ban Thị trường Mở Liên bang vẫn chia rẽ về tốc độ và quy mô nới lỏng thêm. Đồng đô la tiếp tục tăng giá so với đồng yên sau khi Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takashi tuyên bố vào cuối tuần rằng đồng yên yếu có thể là cơ hội đáng kể cho lĩnh vực xuất khẩu.
Chỉ số đô la Mỹ đã tạo ra một đợt đảo chiều hình chữ "V" vào cuối tuần trước, hồi phục từ mức thấp nhất trong bốn năm là 95.56 lên mức cao 97.73 vào đầu tuần này. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, xu hướng giảm của chỉ số đô la Mỹ vẫn chưa thay đổi. Tuy nhiên, sau khi đạt mức cao 99.492 vào ngày 15 tháng 1, chỉ số này đã lao dốc xuống mức thấp 95.56 vào ngày 27 tháng 1 chỉ trong vòng tám ngày giao dịch, giảm gần 4% và hiện đang ở trạng thái quá bán. Sau khi chạm mức thấp này, chỉ số đô la Mỹ đã bước vào giai đoạn tích lũy hồi phục kỹ thuật, dao động trong biên độ rộng từ 96.72 ( đường trung bình động 7 ngày) đến 97.82 ( đường trung bình động 10 ngày) trong tuần này, khi phe mua và phe bán tạm thời rơi vào thế bế tắc. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày nằm trong khoảng 40-42, cho thấy nhu cầu điều chỉnh kỹ thuật, nhưng nếu không có sự phân kỳ tăng giá rõ ràng, đợt hồi phục này khó có thể thay đổi trạng thái yếu kém trong trung hạn. Do đó, các mức kháng cự nằm ở 98.00 (mức tâm lý) và 97.82 ( đường trung bình động 10 ngày). Các mức hỗ trợ cần theo dõi là mức 97.00 và vùng 97.18 ( đường trung bình động 9 ngày).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 97.70; Cắt lỗ: 97.80; Mục tiêu: 97.30; 97.20
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ giảm hơn 5% vào thứ Hai, giao dịch quanh mức $62.00 mỗi thùng. Mỹ đã chuyển một thông điệp tới Iran, bày tỏ sự sẵn lòng gặp gỡ và đàm phán một thỏa thuận. Những lo ngại của thị trường vẫn tồn tại về việc hành động của Mỹ chống lại Iran có thể tác động đến nguồn cung dầu. Mặc dù cả hai bên đều bày tỏ sự sẵn sàng đối thoại, Iran đã nói rõ vào thứ Sáu tuần trước rằng khả năng phòng thủ của họ là không thể thương lượng. Mỹ gần đây đã tăng cường sự hiện diện quân sự tại Trung Đông và áp đặt các lệnh trừng phạt mới đối với Iran. Đợt hồi phục của đồng đô la Mỹ từ mức thấp nhất bốn năm đã tạo ra một số áp lực lên giá dầu, bắt nguồn từ việc ông Trump đề cử cựu Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed tiếp theo. Đồng đô la mạnh hơn có thể kìm hãm nhu cầu dầu thô được định giá bằng các loại tiền tệ khác. Các dự báo trong ngành chỉ ra rằng các giai đoạn bảo trì cao điểm tại các nhà máy lọc dầu của Nga sẽ tập trung vào tháng 1 và tháng 9. Hơn nữa, các cuộc khảo sát cho thấy hầu hết các nhà phân tích kỳ vọng giá dầu sẽ duy trì quanh mức $60 mỗi thùng trong năm nay, vì triển vọng dư cung có thể bù đắp cho các gián đoạn nguồn cung do rủi ro địa chính trị gây ra.
Nhìn chung, thị trường dầu thô trong tuần cuối cùng của tháng 1 năm 2026 hoàn toàn bị chi phối bởi các rủi ro địa chính trị. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran đã bơm một lượng phí bảo hiểm rủi ro đáng kể vào giá dầu, đẩy giá cả hai loại dầu thô tiêu chuẩn lên gần mức cao nhất trong sáu tháng. Tuy nhiên, sau các đợt tăng liên tiếp, thị trường đã cho thấy các dấu hiệu tích lũy vào thứ Sáu, cho thấy các nhà đầu tư vẫn thận trọng trong việc cân nhắc giữa phí bảo hiểm rủi ro và các yếu tố cơ bản. Từ góc độ phân tích kỹ thuật, dầu thô WTI đối mặt với mức kháng cự đầu tiên tại $64.00, trong khi vùng $66.00 (mức tâm lý) - $66.24 (mức cao nhất tuần trước) tạo ra kháng cự đáng kể; một đợt bứt phá thành công trên mức này có thể mở ra tiềm năng tăng giá lên $68-70. Các mức hỗ trợ cần theo dõi trước tiên là tại $61.30 ( đường trung bình động đơn giản 14 ngày), sau đó là tại $60 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh mức 61.80; Cắt lỗ: 61.60; Mục tiêu: 63.50; 63.80
Vàng giao ngay
Vàng giao ngay giảm hơn 8% vào thứ Hai xuống mức $4,402 mỗi ounce, nới rộng đà giảm từ ngày giao dịch trước đó sau khi kim loại quý này trải qua đợt sụt giảm mạnh nhất trong hơn một thập kỷ. Vàng đã chứng kiến một đợt bán tháo mạnh, giảm 8.95%, đợt giảm trong ngày lớn nhất kể từ năm 2013. Các báo cáo cho rằng sự biến động này là do việc đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, điều này đã làm tăng kỳ vọng diều hâu. Báo cáo cũng lưu ý các yếu tố đầu cơ trong các biến động giá vàng gần đây, kết hợp với tâm lý né tránh rủi ro nói chung trên thị trường. Hoạt động chốt lời bắt đầu sau một đợt tăng giá không ngừng nghỉ đã đẩy vàng lên các mức cao kỷ lục. Đợt tăng này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương và cái gọi là các giao dịch phá giá (devaluation trades), khi các nhà đầu tư chuyển từ tiền tệ và trái phiếu sang tài sản thực giữa những lo ngại về nợ chính phủ tăng vọt. Sự gia tăng bất ổn kinh tế và địa chính trị, cùng với những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, đã càng làm tăng thêm sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng.
Mặc dù đợt sụt giảm giá vàng vào tháng 1 năm 2026 là rất kịch tính, nhưng nó có thể chỉ là một đợt điều chỉnh mạnh trong một thị trường giá lên. Giá vàng có thể tìm thấy hướng đi giữa những biến động. Giá vàng đã giảm mạnh vào thứ Sáu tuần trước, phá vỡ các mức hỗ trợ then chốt như $5,000 và nới rộng đà giảm về $4,850. Vào đầu tuần, giá tiếp tục giảm xuống khoảng $4,400. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày gợi ý rằng động lượng tăng giá dường như đang yếu đi, tiến gần đến mức trung tính. Hơn nữa, đường MACD đã trượt xuống dưới đường tín hiệu, và cả hai đều ở dưới mức không; biểu đồ histogram âm đang mở rộng cho thấy áp lực giảm giá ngày càng tăng. Tuy nhiên, trừ khi giá vàng phá vỡ dưới vùng $4,609 ( đường trung bình động 35 ngày) và $4,584 (mức thấp đầu tuần), điều có thể làm trầm trọng thêm cuộc kiểm tra đường trung bình động 50 ngày tại $4,488 và $4,402 (mức thấp thứ Hai), xu hướng tăng vẫn được giữ vững. Nếu giá vàng giành lại mốc $5,000, mức kháng cự đầu tiên sẽ là mức cao ngày 27 tháng 1 tại $5,182, tiếp theo là $5,200.
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng quanh mức $4,660; Cắt lỗ: $4,650; Mục tiêu: $4,750; $4,780
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã mất giá vào thứ Hai xuống khoảng $0.6900-$0.6950, xóa sạch mức tăng của tuần trước khi đồng đô la mạnh hơn gây áp lực lên đồng tiền này. Đồng đô la mạnh lên sau khi Tổng thống Trump đề cử Kevin Warsh làm chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo. Thị trường coi Warsh là một ứng cử viên diều hâu hơn và được kỳ vọng sẽ ủng hộ việc hạ lãi suất chậm hơn. Tuy nhiên, đà giảm của đồng đô la Úc đã được bù đắp một phần bởi kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Các nhà đầu tư kỳ vọng rộng rãi rằng ngân hàng trung ương sẽ nâng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 3.85% vào thứ Ba, đợt tăng lãi suất đầu tiên trong hơn hai năm, nhằm kiềm chế lạm phát dai dẳng. Về mặt kinh tế, thước đo lạm phát hàng tháng của Úc đã tăng 0.2% vào tháng 1 năm 2026, chậm lại từ mức 1% trong tháng 12 và đánh dấu tốc độ chậm nhất kể từ tháng 8 năm 2025. Trong khi đó, quảng cáo việc làm ANZ-Indeed đã nhảy vọt 4.4% so với tháng trước trong tháng 12, đợt tăng đầu tiên kể từ tháng 7 và là mức tăng tháng mạnh nhất kể từ tháng 2 năm 2022.
Các đường trung bình động ngắn hạn của đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đã tăng tốc, vượt qua các chỉ báo trung hạn và củng cố động lượng tích cực. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 60-65, điều này có thể cho thấy một sự tạm dừng hoặc thoái lui nhẹ. RSI đã lùi bước từ các mức đỉnh cực đoan nhưng vẫn nằm trong vùng tích cực, vì vậy ngay cả khi chuyển động đi lên chậm lại, động lượng vẫn là tích cực. Cặp đô la Úc/đô la Mỹ có thể kiểm tra lại mức tâm lý 0.7000, với một đợt bứt phá lên trên sẽ nhắm tới 0.7095, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023 đạt được vào ngày 29 tháng 1. Về phía giảm, hỗ trợ then chốt nằm ở 0.6915 ( đường trung bình động 9 ngày), tiếp theo là mức tâm lý 0.6900, và vùng 0.6835 ( đường trung bình động 14 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc quanh mức 0.6940; Cắt lỗ: 0.6930; Mục tiêu: 0.7000; 0.7010
GBP/USD
Đồng bảng Anh đã suy yếu so với các đồng tiền trú ẩn an toàn vào đầu tuần nhưng hoạt động tốt hơn các đồng tiền rủi ro. Đồng bảng Anh chịu áp lực đáng kể so với đô la, giao dịch dưới mức 1.3700 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai, khi đồng đô la tăng giá sau khi Tổng thống Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang mới. Việc lựa chọn Kevin Warsh làm người kế nhiệm Chủ tịch Fed hiện tại Jerome Powell đã làm tăng đáng kể sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ, xét đến ưu tiên lịch sử của ông đối với một đồng đô la mạnh trong nhiệm kỳ là thống đốc Fed. Các chuyên gia thị trường tin rằng việc cắt giảm lãi suất trong nhiệm kỳ của Warsh sẽ chậm hơn so với các ứng cử viên khác. Hơn nữa, ông được biết đến với sự phản đối đối với nới lỏng định lượng (QE) dưới thời Chủ tịch Ben Bernanke. Đợt hồi phục mạnh mẽ của đồng đô la đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh về nhu cầu đối với kim loại quý và các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Trong khi đó, theo công cụ CME FedWatch, kỳ vọng của thị trường về một lập trường ôn hòa tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 4 đã tăng nhẹ sau khi Warsh được đề cử.
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, tỷ giá bảng Anh/đô la vẫn nằm trong một kênh tăng giá trung hạn và xu hướng tổng thể chưa bị phá vỡ. Trước đó, tỷ giá đã dao động đi lên dọc theo đường xu hướng tăng, có lúc tiếp cận mức 1.3800, cho thấy lực lượng phe mua vẫn chiếm ưu thế trong trung hạn. Tuy nhiên, các chuyển động biểu đồ hàng ngày gần đây đã bắt đầu cho thấy các dấu hiệu chậm lại của động lượng. Tỷ giá đã hình thành các bóng nến trên liên tiếp ở các mức cao, cho thấy áp lực bán đáng kể quanh vùng 1.38. Các đường trung bình động ngắn hạn (5 ngày và 10 ngày) đang bắt đầu đi ngang, trong khi các đường trung bình động trung hạn tiếp tục tăng, phản ánh một thị trường đang chuyển dịch từ giai đoạn được dẫn dắt bởi xu hướng sang giai đoạn tích lũy. Về mặt các chỉ báo động lượng, RSI đã giảm từ các mức cao xuống vùng từ trung tính đến mạnh, cho thấy động lượng tăng tích lũy trước đó đang được tiêu hóa. Từ góc độ kỹ thuật, cặp GBP/USD có nhiều khả năng sẽ bước vào một đợt tích lũy trong biên độ ở mức cao thay vì đảo chiều giảm ngay lập tức. Vùng 1.3800-1.3850 tạo thành một vùng kháng cự đáng kể; nếu không có các yếu tố tiêu cực mới cho đồng đô la Mỹ hoặc yếu tố tích cực cho đồng bảng Anh, việc bứt phá trong ngắn hạn sẽ rất khó khăn. Về phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là 1.3650; một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc thoái lui sâu hơn về quanh 1.3600 để điều chỉnh cấu trúc kỹ thuật.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP quanh mức 1.3653; Cắt lỗ: 1.3640; Mục tiêu: 1.3700; 1.3710
USD/JPY
Đồng yên suy yếu về khoảng $155.50 vào thứ Hai, nới rộng đà giảm mạnh từ phiên trước, sau khi Thủ tướng Sanae Takashi tuyên bố vào cuối tuần rằng đồng yên yếu hơn có thể là cơ hội đáng kể cho lĩnh vực xuất khẩu, ám chỉ sự ủng hộ đối với một đồng nội tệ yếu. Sau đó bà đã làm rõ rằng những bình luận của mình nhằm thúc đẩy một nền kinh tế có khả năng chống chịu trước sự biến động của tiền tệ. Vào thứ Sáu, đồng yên đã giảm khoảng 1% so với đô la khi Tổng thống Mỹ Trump đề cử Kevin Warsh làm chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo, người được xem rộng rãi là một lựa chọn diều hâu hơn. Các nhà giao dịch cũng đang chuẩn bị cho cuộc bầu cử Hạ viện bất ngờ vào ngày 8 tháng 2, dự đoán rằng đảng cầm quyền của bà Takashi sẽ giành được ghế và thúc đẩy các chính sách tài khóa mở rộng. Tháng trước, trái phiếu chính phủ Nhật Bản và đồng yên đã chịu áp lực do kỳ vọng về kích thích tài khóa, với các cuộc đàm phán cắt giảm thuế có khả năng làm trầm trọng thêm áp lực tài khóa của chính phủ.
Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY hiện đang ở một điểm cân bằng ngắn hạn quan trọng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy sau khi tìm thấy hỗ trợ gần mức 152 (mức tâm lý) vào tuần trước, đồng tiền này đã hồi phục mạnh mẽ và hiện đang tích lũy trên mức 155. Đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 153.97 tạo thành mức hỗ trợ động đầu tiên, trong khi đường xu hướng dưới tại 152.10 (mức thấp nhất tuần trước) là vùng hỗ trợ then chốt thấp hơn. Chỉ báo động lượng MACD cho thấy động lượng giảm ngắn hạn đang yếu đi và áp lực phe bán đã dịu bớt, chỉ ra thị trường đang bước vào giai đoạn tích lũy mới giữa phe mua và phe bán. Tuy nhiên, việc liệu đợt hồi phục này có thể phát triển thành một đợt đảo chiều xu hướng hay không phụ thuộc vào việc giá có thể bứt phá hiệu quả và giữ vững trên vùng kháng cự then chốt hay không. Vùng kháng cự cốt lõi: 155.50 - 155.80. Vùng này hội tụ mức cao của đợt hồi phục gần đây, biên trên của vùng giao dịch dày đặc trước đó và một mức tâm lý kỹ thuật. Một sự bứt phá thành công trên vùng này có thể mở ra không gian để kiểm tra các mức cao hơn, chẳng hạn như 156.00 hoặc thậm chí 156.80.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ gần 155.75; Cắt lỗ: 155.95; Mục tiêu: 154.90; 154.70
EUR/USD
Cặp EUR/USD tiếp tục đà thoái lui trong ngày, phá vỡ dưới mức then chốt 1.1800 và chạm mức thấp nhất trong nhiều ngày trước khi phiên châu Á mở cửa. Chuyển động này phản ánh sức mạnh trở lại của đồng đô la khi các nhà đầu tư tiếp tục thẩm thấu cái gọi là "Wash trade" (giao dịch theo tin Kevin Warsh) trong khi cân nhắc các dữ liệu mới nhất của Mỹ. Cặp tiền vẫn dễ bị tổn thương trước đà giảm thêm khi đồng đô la tìm thấy hỗ trợ sau việc Tổng thống Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo. Thị trường giải thích sự bổ nhiệm này như một tín hiệu về cách tiếp cận thận trọng và kiềm chế hơn đối với việc nới lỏng tiền tệ, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn lên cao và gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với lãi suất sau đợt hồi phục mạnh mẽ trong tháng 1. Lạm phát sản xuất của Mỹ mạnh hơn, rời xa mục tiêu 2% của Fed, đã củng cố lập trường chính sách của ngân hàng trung ương. Đồng đô la cũng giành được động lượng khi tâm lý rủi ro cải thiện với việc Thượng viện Mỹ đạt được thỏa thuận để thúc đẩy gói tài trợ chính phủ, từ đó ngăn chặn việc đóng cửa. Tại Khu vực đồng Euro, nền kinh tế đã tăng trưởng 0.3% so với tháng trước trong ba tháng kết thúc vào tháng 12 năm 2025, không thay đổi so với quý trước, theo ước tính sơ bộ do Eurostat công bố hôm thứ Sáu.
Nhìn vào biểu đồ nến hàng ngày, tỷ giá đã lùi bước sau khi đạt mức cao 1.2081, nhưng hỗ trợ mua rõ ràng là yếu trong đợt thoái lui. Hiện tại, giá vẫn đang dao động quanh mức 1.1860, giữ trên mức then chốt 1.1800. Về mặt cấu trúc, xu hướng tăng kể từ mức thấp 1.1576 vẫn còn nguyên vẹn, và mức 1.1800 giống như một cuộc "kiểm tra thoái lui" để tiếp tục xu hướng. Nếu một đợt thoái lui sau đó về 1.1800 được nối tiếp bởi một sự hồi phục nhanh chóng, nó có thể hình thành một sự xác nhận hồi quy kỹ thuật, củng cố niềm tin của các nhà giao dịch theo xu hướng. Ngược lại, nếu nến ngày bứt phá dứt khoát dưới mức 1.1800 và vùng 1.1728 (mức thấp ngày 23 tháng 1), xu hướng ngắn hạn có thể chuyển dịch từ xu hướng tăng sang một thị trường tích lũy sâu hơn. Về phía tăng, hãy theo dõi mức 1.1950 như một mức then chốt cho đợt hồi phục ngắn hạn, 1.2000 như rào cản tâm lý và 1.2081 là đỉnh cũ. Về các chỉ báo, RSI (14) đang ở mức 66.9396, sau khi đã kiểm tra mức 77 trước khi lùi lại, một trạng thái "thoái lui sau quá mua nhưng vẫn mạnh" điển hình, thường thấy trong quá trình thay đổi vị thế ở mức cao trong một giai đoạn tiếp tục xu hướng.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh mức 1.1786; Cắt lỗ: 1.1770; Mục tiêu: 1.1850, 1.1860
Giới thiệu sách Trading hay
Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư duy khác biệt và các kỹ thuật giao dịch của chuyên gia quản lý quỹ triệu đô
Sách chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm trading từ một chuyên gia quản lý quỹ, cùng các kỹ thuật giao dịch giúp quỹ này đứng trong top nhiều năm
Bài viết liên quan
