BCRVietnam
Active Member
- 443
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ biến động nhẹ vào thứ Năm, giao dịch quanh mức 97.90, khi những lo ngại mới về sức khỏe của nền kinh tế và thị trường lao động Mỹ, cũng như định giá cao đối với trí tuệ nhân tạo, đã gây áp lực lên tâm lý thị trường. Dữ liệu mới nhất cho thấy số lượng việc làm trống bất ngờ giảm xuống mức thấp nhất năm 2020, số lượng sa thải trong tháng 1 ở mức cao nhất kể từ năm 2009, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng lên 231k, mức cao nhất trong hai tháng, vượt xa con số dự kiến 212k. Một báo cáo của ADP cho thấy tăng trưởng việc làm trong khu vực tư nhân thấp hơn nhiều so với kỳ vọng, càng làm tăng thêm sự thận trọng của thị trường. Chuỗi dữ liệu lao động yếu kém này đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, với việc thị trường vẫn dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6 và đợt thứ hai có khả năng vào tháng 9. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Trung ương Anh đã giữ nguyên lãi suất đúng như dự kiến. Đồng đô la tăng mạnh so với đồng bảng Anh khi các nhà giao dịch diễn giải tông giọng của Ngân hàng Trung ương Anh là ôn hòa hơn. Đồng đô la ít thay đổi so với đồng euro nhưng suy yếu so với đồng franc Thụy Sĩ.
Đối với chỉ số đô la Mỹ, cần tập trung vào hai chủ đề chính: thứ nhất là việc công bố dữ liệu việc làm; và thứ hai là những thay đổi trong đường cong lợi suất cũng như hình thái của các đợt đấu thầu Trái phiếu Kho bạc. Sự gia tăng liên tục của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm cung cấp sự hỗ trợ đáng kể cho đồng đô la. Trong khi đó, do sự biến động đáng kể của vàng, các dòng vốn trú ẩn an toàn hiện đang chảy vào đồng đô la và Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Tuy nhiên, chúng ta phải cảnh giác với rủi ro suy yếu động lượng sau khi hoạt động mua bù thiếu (short covering) kết thúc và những giới hạn tiềm năng đối với bất kỳ đợt hồi phục nào dưới triển vọng giảm giá dài hạn của các tổ chức. Về mặt kỹ thuật, khả năng phục hồi của đồng đô la bất chấp các yếu tố tiêu cực, vị thế nằm trên và cách xa giới hạn trên của phạm vi giao dịch, cũng như vị thế nằm trên và cách xa các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đều cho thấy động lượng tăng giá mạnh mẽ. Rất có khả năng sau một thời gian tích lũy ngắn, đồng đô la sẽ tiếp tục tăng. Do đó, các mục tiêu phía trên bao gồm 98.00 (mức tâm lý) và 98.33 ( đường trung bình động 50 ngày). Các mức hỗ trợ cần theo dõi là 97.31 (mức thấp ngày 4 tháng 2) và 97.00 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 98.03; Cắt lỗ: 98.15; Mục tiêu: 97.60; 97.50
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI đã giảm hơn 3% vào thứ Năm xuống còn khoảng $63 một thùng, chấm dứt chuỗi hai ngày tăng điểm, khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt và những lo ngại về nhu cầu gây áp lực lên giá cả. Iran đã xác nhận sẽ tổ chức các cuộc đàm phán với Mỹ tại Oman vào thứ Sáu, làm giảm rủi ro tức thời về xung đột quân sự và rủi ro gián đoạn nguồn cung tiềm ẩn từ các nhà sản xuất lớn của OPEC. Tin tức này đã giải tỏa một phần phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị liên quan đến Trung Đông, khu vực chiếm khoảng một phần ba nguồn cung dầu thô toàn cầu. Giá dầu cũng chịu áp lực bởi dữ liệu việc làm tư nhân yếu kém của Mỹ, điều này làm dấy lên lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế và nhu cầu nhiên liệu suy yếu. Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn còn liên quan đến việc liệu Washington và Tehran có thể thu hẹp các bất đồng chính hay không, và một phần phí bảo hiểm rủi ro vẫn duy trì trên thị trường. Các nhà giao dịch cũng đang theo dõi các diễn biến tại Ukraine sau khi Nga leo thang các cuộc tấn công vào hạ tầng năng lượng một lần nữa, trong khi Mỹ và Nga đã đồng ý nối lại các liên lạc quân sự cấp cao.
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã tìm thấy hỗ trợ đáng kể quanh mức $61 sau đợt giảm mạnh hồi đầu tuần, hình thành một đợt hồi phục khá điển hình. Giá đã leo trở lại trên mốc $64, cho thấy lực mua tại các mức thấp đã bắt đầu xuất hiện và áp lực bán ngắn hạn đã được giải tỏa phần nào. Từ góc độ kỹ thuật, WTI vẫn nằm trong một phạm vi giao dịch. Đợt giảm nhanh trước đó không phá vỡ cấu trúc phạm vi tổng thể, và vòng tăng điểm này thiên về một đợt điều chỉnh kỹ thuật hướng tới biên dưới của phạm vi. Vùng hiện tại từ $65.00 (mức tâm lý) đến $65.79 (dải trên Bollinger) cấu thành một vùng kháng cự đáng kể cho đợt hồi phục ngắn hạn. Vùng này vừa là khu vực tập trung giao dịch trước đó, vừa là vị trí then chốt nơi phe mua và phe bán đã nhiều lần đụng độ. Vùng từ $62.60 (mức thấp thứ Tư) đến $62.23 ( đường trung bình động 14 ngày) tạo thành vùng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng, tiếp theo là mức $61.41 ( đường trung bình động 20 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh mức 62.70; Cắt lỗ: 62.55; Mục tiêu: 63.90; 64.30
Vàng giao ngay
Vào sáng thứ Năm, vàng giao ngay giao dịch quanh mức $5,015 mỗi ounce. Giá sau đó đã lùi bước sau đợt tăng vọt ban đầu, chịu ảnh hưởng bởi chỉ số đô la Mỹ mạnh lên gần mức cao nhất trong một tuần và hoạt động chốt lời sau đợt tăng kỷ lục gần đây. Giữa bối cảnh biến động gia tăng, giá vàng và bạc đã lao dốc từ các mức cao kỷ lục, nhưng khi các điều kiện thị trường ổn định và đồng đô la suy yếu, các nhà đầu tư đã tiếp tục mua vào các kim loại này. Đợt giảm giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc đóng các vị thế đầu cơ tập trung quá đông và thanh lý bắt buộc, thay vì sự suy giảm của các yếu tố cơ bản kinh tế vĩ mô hay kim loại quý. Khi tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường dịu bớt, giá vàng đã hồi phục mạnh mẽ: vàng giao ngay bật tăng hơn 6%, bù đắp một phần các khoản lỗ trước đó. Đợt hồi phục này chỉ ra rằng đợt bán tháo trước đó có chứa các thành phần quá bán, và giao dịch theo động lượng cùng các quỹ đòn bẩy đã làm khuếch đại thêm đà giảm. Từ góc độ trung và dài hạn, đợt điều chỉnh này đã hoàn tất việc tái phân bổ vị thế và ép bỏ bong bóng đầu cơ quá mức trên thị trường.
Về mặt kỹ thuật, tuần trước vàng đã hình thành một mô hình "đảo chiều then chốt" (key reversal) giảm giá rõ rệt trên biểu đồ hàng ngày. Mô hình biểu đồ này gợi ý thị trường đã đạt đỉnh. Giá vàng đã hình thành mô hình nến đảo chiều búa ngược (inverted hammer), có thể chuyển thành mô hình "sao băng" ( shooting star) nếu hành động giá tuần này là giảm. Động lượng đo bằng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày cho thấy mặc dù chỉ số này nằm trong vùng tăng giá, nhưng phe mua đang mất dần động lực. Nếu vàng đóng cửa dưới mức $4,900 trên biểu đồ hàng ngày, các nhà giao dịch có thể kỳ vọng cuộc kiểm tra mức $4,700 (mức tâm lý) và $4,695 ( đường trung bình động 30 ngày), tiếp theo là mức $46,900. Một khi mô hình "sao băng" được xác nhận, thiên hướng giảm giá cho vàng trong ngắn hạn sẽ được củng cố. Mặt khác, nếu giá vàng bứt phá qua các mức kháng cự then chốt $5,092.00 (mức cao thứ Tư) và $5,100 (mức tâm lý), phe mua có thể kiểm tra lại mức $5,200.00.
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng quanh 4,760; Cắt lỗ: 4,750; Mục tiêu: 4,850; 4,900
AUD/USD
Đồng đô la Úc giữ ổn định quanh mức US3.37 tỷ trong tháng 12 năm 2025, tăng từ mức thấp nhất trong ba tháng vào tháng 11 và cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi sự hồi phục của xuất khẩu, các chuyến hàng quặng kim loại và khoáng sản mạnh mẽ vào cuối năm, và nhập khẩu giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng. Đồng đô la Úc cũng nhận được sự hỗ trợ kể từ khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 3.85% tại cuộc họp tháng 2, với khả năng thắt chặt hơn nữa vẫn còn đó. Thị trường dự báo xác suất 80% cho một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 5, và xác suất 50% lãi suất sẽ đạt 4.35% vào cuối năm. Hơn nữa, đồng đô la Úc đã tăng lên mức cao nhất trong 35 năm so với đồng yên Nhật, trong khi đồng đô la Mỹ nhìn chung mạnh lên khi thị trường dự báo Cục Dự trữ Liên bang có thể làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất.
Cặp đô la Úc/đô la Mỹ giao dịch yếu hơn một chút vào thứ Năm. Cặp tiền này mất điểm khi kỳ vọng thị trường về chính sách của Fed thay đổi sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đề cử cựu Thống đốc Fed Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed vào tuần trước, dẫn đến đồng đô la Mỹ mạnh hơn. Nếu dữ liệu tốt hơn mong đợi, đồng đô la Úc có thể tăng, với mức kháng cự phía trên đầu tiên tại mức cao ngày 3 tháng 2 là 0.7050. Mức kháng cự tiếp theo là tại mức cao ngày 29 tháng 1 là 0.7094, với kháng cự xa hơn nhắm tới mức cao ngày 26 tháng 1 năm 2023 là 0.7142. Về phía giảm, mức thấp nhất ngày 3 tháng 2 tại 0.6900 sẽ cung cấp một số hỗ trợ cho phe mua. Các đợt giảm sâu hơn có thể dẫn đến việc rơi xuống mức thấp ngày 23 tháng 1 là 0.6834.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc quanh mức 0.6920; Cắt lỗ: 0.6910; Mục tiêu: 0.6970; 0.6980
GBP/USD
Đồng bảng Anh giảm mạnh so với đô la vào thứ Năm sau khi Ngân hàng Trung ương Anh quyết định giữ nguyên lãi suất nhưng mở ra cánh cửa cho việc nới lỏng thêm, một động thái được xem là "lập trường bồ câu". Dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ đã không thể ngăn cản cặp bảng Anh/đô la sụt giảm, giao dịch ở mức 1.3529, giảm 0.90%. Tuy nhiên, với đợt hồi phục điều chỉnh gần đây của đồng đô la, tiềm năng tăng giá của đồng bảng đang bị ép lại. Trọng tâm của thị trường hiện đang chuyển dịch từ những biến động tỷ giá đơn thuần sang việc kiểm chứng chéo một loạt các dữ liệu kinh tế quan trọng và các động thái chính sách của ngân hàng trung ương. Đặc biệt, những cải thiện biên trong một loạt các chỉ số kinh tế Mỹ đã thúc đẩy kỳ vọng thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì mức lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, tạo sự hỗ trợ cho đồng đô la. Tại Anh, mặc dù chỉ số kinh tế triển vọng tổng hợp hoạt động mạnh mẽ, thúc đẩy suy đoán rằng Ngân hàng Trung ương Anh có thể có lập trường diều hâu, nhưng dữ liệu lạm phát và việc làm tổng thể không đi chệch đáng kể so với kỳ vọng, làm hạn chế dư địa cho các điều chỉnh chính sách. Do đó, việc đồng bảng có thể duy trì sức mạnh hay không ngày càng phụ thuộc vào những thay đổi của môi trường bên ngoài.
Từ góc độ biểu đồ kỹ thuật, cặp bảng Anh/đô la trước đó đã tăng vọt lên mức cao 1.3867, nhưng không thể giữ vững và nhanh chóng thoái lui, cho thấy kháng cự mạnh ở phía trên. Mức giá hiện tại nằm trong phạm vi trung bình sau mức cao trước đó và đợt thoái lui sau đó, một chiến trường điển hình giữa phe mua và phe bán. Kháng cự mạnh nằm quanh mức 1.3645 ( đường trung bình động 5 ngày) và 1.3600 (mức tâm lý). Nếu không có các chất xúc tác cơ bản mạnh mẽ, một đợt bứt phá có thể là bứt phá giả. Về phía giảm, mức then chốt cần theo dõi là 1.3500, mức đã cho thấy hỗ trợ mạnh trong nhiều đợt thoái lui và là ranh giới quan trọng để xác định liệu xu hướng đã đảo chiều hay chưa. Nếu mức 1.3500 (mức tâm lý) bị phá vỡ hiệu quả, giá ngắn hạn có thể giảm thêm về vùng hỗ trợ cấu trúc gần mức thấp của đường trung bình động 50 ngày tại 1.3468, và tâm lý thị trường có khả năng sẽ chuyển sang bi quan.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD quanh mức 1.3523; Cắt lỗ: 1.3510; Mục tiêu: 1.3580; 1.3590
USD/JPY
Cặp USD/JPY đã nới rộng đà hồi phục vào thứ Năm lên trên mức 157. Đồng yên suy yếu xuống mức thấp nhất trong hai tuần so với đô la do những lo ngại về sức khỏe tài chính dưới các chính sách chi tiêu mở rộng của Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc bầu cử tạm thời của Nhật Bản dự kiến vào Chủ nhật. Các chính sách tài khóa mở rộng của ông đã làm dấy lên lo ngại về triển vọng tài khóa của Nhật Bản, khi những lo lắng về chi tiêu tài trợ bằng nợ đã làm yếu đồng yên và tạo ra động lực hỗ trợ cho cặp tiền này. Các thị trường vẫn cảnh giác với khả năng can thiệp của các nhà chức trách Nhật Bản. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama cho biết vào thứ Ba rằng bà sẽ tiếp tục phối hợp chặt chẽ với các nhà chức trách Mỹ theo tuyên bố chung được đưa ra vào tháng 9 năm ngoái và phản ứng khi thích hợp. Những lo ngại về can thiệp có thể thúc đẩy đồng yên trong ngắn hạn và đóng vai trò là kháng cự cho cặp tiền. Về phía đồng đô la, kỳ vọng thị trường rằng người được Trump đề cử cho vị trí chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang sẽ ưu tiên duy trì lãi suất cao có thể thúc đẩy USD/JPY trong ngắn hạn.
Cặp USD/JPY đã kéo dài chuỗi ngày tăng điểm, vượt lên trên mức 156 trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, được thúc đẩy bởi sức mạnh liên tục của đồng đô la Mỹ. Về mặt kỹ thuật, sau khi điều chỉnh về dải giữa, USD/JPY đã hồi phục nhanh chóng quanh các mức cao của bà Takaichi, với chỉ số Nikkei 225 cũng chạm mức cao kỷ lục mới mọi thời đại. Hỗ trợ ở khoảng 155.30 (mức thấp của thứ Ba), một sự phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra mức 154.95 ( đường trung bình động đơn giản 10 kỳ). Nếu tỷ giá thoái lui về gần vùng 154.95-155.00, rất có khả năng nó sẽ kích hoạt đà tăng xa hơn, với kháng cự tại 157.00 (mức tâm lý). Sau đó là 157.74 (mức cao nhất từ tháng 12 năm ngoái).
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD quanh mức 157.20; Cắt lỗ: 157.40; Mục tiêu: 156.20; 156.30
EUR/USD
EUR/USD duy trì hơi thấp dưới mức 1.1800 trong phiên giao dịch thứ Năm. Cặp tiền đang chờ đợi động lượng mới từ quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu sau khi lạm phát Khu vực đồng Euro giảm đáng kể xuống dưới mức mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Đường cong lợi suất đang dốc lên hiện nay trên thị trường trái phiếu châu Âu tác động trực tiếp đến các chiến lược giao dịch đồng euro: lợi suất ngắn hạn tăng nhẹ cùng với kỳ vọng phục hồi kinh tế, trong khi lợi suất dài hạn tăng mạnh do kỳ vọng gia tăng về việc tăng phát hành trái phiếu Đức, tạo ra sự chênh lệch ngày càng rộng giữa lợi suất ngắn hạn và dài hạn. Sức mạnh của trái phiếu bên ngoài cũng sẽ gián tiếp thúc đẩy khẩu vị rủi ro đối với đồng euro. Hơn nữa, sự phổ biến của chiến lược đường cong lợi suất dốc lên sẽ cung cấp sự hỗ trợ ngắn hạn cho đồng euro thông qua chênh lệch lợi suất. Bất kể biến động ngắn hạn hay phục hồi trung hạn, giao dịch đồng euro cần cảnh giác với ba rủi ro giảm giá lớn: thứ nhất, sự leo thang trở lại của các xung đột thương mại sẽ kìm hãm đồng euro; thứ hai, các lỗ hổng trong lĩnh vực tài chính có thể kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro, dẫn đến việc bán tháo đồng euro; và thứ ba, việc đồng euro tăng giá thêm sẽ là cái bẫy tiềm tàng lớn nhất cho xu hướng trung hạn của nó.
Vì đồng đô la gần đây phần lớn đã phản ánh việc chấm dứt đóng cửa chính phủ, và thông báo về người kế nhiệm chủ tịch Fed có lập trường diều hâu có thể khiến đồng đô la bắt đầu giảm, đồng euro đã chứng kiến một đợt hồi phục nhẹ. Về mặt kỹ thuật, đồng euro gần đây đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể, từng lùi về mức 1.1765 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày), vốn được coi là một đợt điều chỉnh yếu. Hiện tại, nó đang dựa vào đường xu hướng tăng nguyên bản, nhưng đồng euro có thể gặp khó khăn trong việc duy trì tỷ giá cao gần đây. Do đó, ECB có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất, vì nếu tỷ giá không thể duy trì ở mức cao trong một thời gian dài, sẽ không có áp lực giảm phát. Cặp euro/đô la dự kiến sẽ biến động giữa 1.1765 và 1.1850 trong tuần này. Mức kháng cự phía trên cần theo dõi là 1.1830, và một sự bứt phá trên mức 1.1880 với khối lượng lớn sẽ làm tăng xác suất cho một chuyển động mạnh hơn về phía mức 1.1900. Ngược lại, một sự phá vỡ dưới mức 1.1765 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày) sẽ tạo ra đà giảm thêm. Mức hỗ trợ then chốt tiếp theo là tại 1.1700 (mức tâm lý).
Chỉ số đô la Mỹ biến động nhẹ vào thứ Năm, giao dịch quanh mức 97.90, khi những lo ngại mới về sức khỏe của nền kinh tế và thị trường lao động Mỹ, cũng như định giá cao đối với trí tuệ nhân tạo, đã gây áp lực lên tâm lý thị trường. Dữ liệu mới nhất cho thấy số lượng việc làm trống bất ngờ giảm xuống mức thấp nhất năm 2020, số lượng sa thải trong tháng 1 ở mức cao nhất kể từ năm 2009, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng lên 231k, mức cao nhất trong hai tháng, vượt xa con số dự kiến 212k. Một báo cáo của ADP cho thấy tăng trưởng việc làm trong khu vực tư nhân thấp hơn nhiều so với kỳ vọng, càng làm tăng thêm sự thận trọng của thị trường. Chuỗi dữ liệu lao động yếu kém này đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, với việc thị trường vẫn dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6 và đợt thứ hai có khả năng vào tháng 9. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Trung ương Anh đã giữ nguyên lãi suất đúng như dự kiến. Đồng đô la tăng mạnh so với đồng bảng Anh khi các nhà giao dịch diễn giải tông giọng của Ngân hàng Trung ương Anh là ôn hòa hơn. Đồng đô la ít thay đổi so với đồng euro nhưng suy yếu so với đồng franc Thụy Sĩ.
Đối với chỉ số đô la Mỹ, cần tập trung vào hai chủ đề chính: thứ nhất là việc công bố dữ liệu việc làm; và thứ hai là những thay đổi trong đường cong lợi suất cũng như hình thái của các đợt đấu thầu Trái phiếu Kho bạc. Sự gia tăng liên tục của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm cung cấp sự hỗ trợ đáng kể cho đồng đô la. Trong khi đó, do sự biến động đáng kể của vàng, các dòng vốn trú ẩn an toàn hiện đang chảy vào đồng đô la và Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Tuy nhiên, chúng ta phải cảnh giác với rủi ro suy yếu động lượng sau khi hoạt động mua bù thiếu (short covering) kết thúc và những giới hạn tiềm năng đối với bất kỳ đợt hồi phục nào dưới triển vọng giảm giá dài hạn của các tổ chức. Về mặt kỹ thuật, khả năng phục hồi của đồng đô la bất chấp các yếu tố tiêu cực, vị thế nằm trên và cách xa giới hạn trên của phạm vi giao dịch, cũng như vị thế nằm trên và cách xa các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đều cho thấy động lượng tăng giá mạnh mẽ. Rất có khả năng sau một thời gian tích lũy ngắn, đồng đô la sẽ tiếp tục tăng. Do đó, các mục tiêu phía trên bao gồm 98.00 (mức tâm lý) và 98.33 ( đường trung bình động 50 ngày). Các mức hỗ trợ cần theo dõi là 97.31 (mức thấp ngày 4 tháng 2) và 97.00 (mức tâm lý).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 98.03; Cắt lỗ: 98.15; Mục tiêu: 97.60; 97.50
Dầu thô WTI
Dầu thô WTI đã giảm hơn 3% vào thứ Năm xuống còn khoảng $63 một thùng, chấm dứt chuỗi hai ngày tăng điểm, khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt và những lo ngại về nhu cầu gây áp lực lên giá cả. Iran đã xác nhận sẽ tổ chức các cuộc đàm phán với Mỹ tại Oman vào thứ Sáu, làm giảm rủi ro tức thời về xung đột quân sự và rủi ro gián đoạn nguồn cung tiềm ẩn từ các nhà sản xuất lớn của OPEC. Tin tức này đã giải tỏa một phần phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị liên quan đến Trung Đông, khu vực chiếm khoảng một phần ba nguồn cung dầu thô toàn cầu. Giá dầu cũng chịu áp lực bởi dữ liệu việc làm tư nhân yếu kém của Mỹ, điều này làm dấy lên lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế và nhu cầu nhiên liệu suy yếu. Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn còn liên quan đến việc liệu Washington và Tehran có thể thu hẹp các bất đồng chính hay không, và một phần phí bảo hiểm rủi ro vẫn duy trì trên thị trường. Các nhà giao dịch cũng đang theo dõi các diễn biến tại Ukraine sau khi Nga leo thang các cuộc tấn công vào hạ tầng năng lượng một lần nữa, trong khi Mỹ và Nga đã đồng ý nối lại các liên lạc quân sự cấp cao.
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã tìm thấy hỗ trợ đáng kể quanh mức $61 sau đợt giảm mạnh hồi đầu tuần, hình thành một đợt hồi phục khá điển hình. Giá đã leo trở lại trên mốc $64, cho thấy lực mua tại các mức thấp đã bắt đầu xuất hiện và áp lực bán ngắn hạn đã được giải tỏa phần nào. Từ góc độ kỹ thuật, WTI vẫn nằm trong một phạm vi giao dịch. Đợt giảm nhanh trước đó không phá vỡ cấu trúc phạm vi tổng thể, và vòng tăng điểm này thiên về một đợt điều chỉnh kỹ thuật hướng tới biên dưới của phạm vi. Vùng hiện tại từ $65.00 (mức tâm lý) đến $65.79 (dải trên Bollinger) cấu thành một vùng kháng cự đáng kể cho đợt hồi phục ngắn hạn. Vùng này vừa là khu vực tập trung giao dịch trước đó, vừa là vị trí then chốt nơi phe mua và phe bán đã nhiều lần đụng độ. Vùng từ $62.60 (mức thấp thứ Tư) đến $62.23 ( đường trung bình động 14 ngày) tạo thành vùng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng, tiếp theo là mức $61.41 ( đường trung bình động 20 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh mức 62.70; Cắt lỗ: 62.55; Mục tiêu: 63.90; 64.30
Vàng giao ngay
Vào sáng thứ Năm, vàng giao ngay giao dịch quanh mức $5,015 mỗi ounce. Giá sau đó đã lùi bước sau đợt tăng vọt ban đầu, chịu ảnh hưởng bởi chỉ số đô la Mỹ mạnh lên gần mức cao nhất trong một tuần và hoạt động chốt lời sau đợt tăng kỷ lục gần đây. Giữa bối cảnh biến động gia tăng, giá vàng và bạc đã lao dốc từ các mức cao kỷ lục, nhưng khi các điều kiện thị trường ổn định và đồng đô la suy yếu, các nhà đầu tư đã tiếp tục mua vào các kim loại này. Đợt giảm giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc đóng các vị thế đầu cơ tập trung quá đông và thanh lý bắt buộc, thay vì sự suy giảm của các yếu tố cơ bản kinh tế vĩ mô hay kim loại quý. Khi tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường dịu bớt, giá vàng đã hồi phục mạnh mẽ: vàng giao ngay bật tăng hơn 6%, bù đắp một phần các khoản lỗ trước đó. Đợt hồi phục này chỉ ra rằng đợt bán tháo trước đó có chứa các thành phần quá bán, và giao dịch theo động lượng cùng các quỹ đòn bẩy đã làm khuếch đại thêm đà giảm. Từ góc độ trung và dài hạn, đợt điều chỉnh này đã hoàn tất việc tái phân bổ vị thế và ép bỏ bong bóng đầu cơ quá mức trên thị trường.
Về mặt kỹ thuật, tuần trước vàng đã hình thành một mô hình "đảo chiều then chốt" (key reversal) giảm giá rõ rệt trên biểu đồ hàng ngày. Mô hình biểu đồ này gợi ý thị trường đã đạt đỉnh. Giá vàng đã hình thành mô hình nến đảo chiều búa ngược (inverted hammer), có thể chuyển thành mô hình "sao băng" ( shooting star) nếu hành động giá tuần này là giảm. Động lượng đo bằng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày cho thấy mặc dù chỉ số này nằm trong vùng tăng giá, nhưng phe mua đang mất dần động lực. Nếu vàng đóng cửa dưới mức $4,900 trên biểu đồ hàng ngày, các nhà giao dịch có thể kỳ vọng cuộc kiểm tra mức $4,700 (mức tâm lý) và $4,695 ( đường trung bình động 30 ngày), tiếp theo là mức $46,900. Một khi mô hình "sao băng" được xác nhận, thiên hướng giảm giá cho vàng trong ngắn hạn sẽ được củng cố. Mặt khác, nếu giá vàng bứt phá qua các mức kháng cự then chốt $5,092.00 (mức cao thứ Tư) và $5,100 (mức tâm lý), phe mua có thể kiểm tra lại mức $5,200.00.
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng quanh 4,760; Cắt lỗ: 4,750; Mục tiêu: 4,850; 4,900
AUD/USD
Đồng đô la Úc giữ ổn định quanh mức US3.37 tỷ trong tháng 12 năm 2025, tăng từ mức thấp nhất trong ba tháng vào tháng 11 và cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường. Sự cải thiện này được thúc đẩy bởi sự hồi phục của xuất khẩu, các chuyến hàng quặng kim loại và khoáng sản mạnh mẽ vào cuối năm, và nhập khẩu giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng. Đồng đô la Úc cũng nhận được sự hỗ trợ kể từ khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 3.85% tại cuộc họp tháng 2, với khả năng thắt chặt hơn nữa vẫn còn đó. Thị trường dự báo xác suất 80% cho một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 5, và xác suất 50% lãi suất sẽ đạt 4.35% vào cuối năm. Hơn nữa, đồng đô la Úc đã tăng lên mức cao nhất trong 35 năm so với đồng yên Nhật, trong khi đồng đô la Mỹ nhìn chung mạnh lên khi thị trường dự báo Cục Dự trữ Liên bang có thể làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất.
Cặp đô la Úc/đô la Mỹ giao dịch yếu hơn một chút vào thứ Năm. Cặp tiền này mất điểm khi kỳ vọng thị trường về chính sách của Fed thay đổi sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đề cử cựu Thống đốc Fed Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed vào tuần trước, dẫn đến đồng đô la Mỹ mạnh hơn. Nếu dữ liệu tốt hơn mong đợi, đồng đô la Úc có thể tăng, với mức kháng cự phía trên đầu tiên tại mức cao ngày 3 tháng 2 là 0.7050. Mức kháng cự tiếp theo là tại mức cao ngày 29 tháng 1 là 0.7094, với kháng cự xa hơn nhắm tới mức cao ngày 26 tháng 1 năm 2023 là 0.7142. Về phía giảm, mức thấp nhất ngày 3 tháng 2 tại 0.6900 sẽ cung cấp một số hỗ trợ cho phe mua. Các đợt giảm sâu hơn có thể dẫn đến việc rơi xuống mức thấp ngày 23 tháng 1 là 0.6834.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc quanh mức 0.6920; Cắt lỗ: 0.6910; Mục tiêu: 0.6970; 0.6980
GBP/USD
Đồng bảng Anh giảm mạnh so với đô la vào thứ Năm sau khi Ngân hàng Trung ương Anh quyết định giữ nguyên lãi suất nhưng mở ra cánh cửa cho việc nới lỏng thêm, một động thái được xem là "lập trường bồ câu". Dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ đã không thể ngăn cản cặp bảng Anh/đô la sụt giảm, giao dịch ở mức 1.3529, giảm 0.90%. Tuy nhiên, với đợt hồi phục điều chỉnh gần đây của đồng đô la, tiềm năng tăng giá của đồng bảng đang bị ép lại. Trọng tâm của thị trường hiện đang chuyển dịch từ những biến động tỷ giá đơn thuần sang việc kiểm chứng chéo một loạt các dữ liệu kinh tế quan trọng và các động thái chính sách của ngân hàng trung ương. Đặc biệt, những cải thiện biên trong một loạt các chỉ số kinh tế Mỹ đã thúc đẩy kỳ vọng thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì mức lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, tạo sự hỗ trợ cho đồng đô la. Tại Anh, mặc dù chỉ số kinh tế triển vọng tổng hợp hoạt động mạnh mẽ, thúc đẩy suy đoán rằng Ngân hàng Trung ương Anh có thể có lập trường diều hâu, nhưng dữ liệu lạm phát và việc làm tổng thể không đi chệch đáng kể so với kỳ vọng, làm hạn chế dư địa cho các điều chỉnh chính sách. Do đó, việc đồng bảng có thể duy trì sức mạnh hay không ngày càng phụ thuộc vào những thay đổi của môi trường bên ngoài.
Từ góc độ biểu đồ kỹ thuật, cặp bảng Anh/đô la trước đó đã tăng vọt lên mức cao 1.3867, nhưng không thể giữ vững và nhanh chóng thoái lui, cho thấy kháng cự mạnh ở phía trên. Mức giá hiện tại nằm trong phạm vi trung bình sau mức cao trước đó và đợt thoái lui sau đó, một chiến trường điển hình giữa phe mua và phe bán. Kháng cự mạnh nằm quanh mức 1.3645 ( đường trung bình động 5 ngày) và 1.3600 (mức tâm lý). Nếu không có các chất xúc tác cơ bản mạnh mẽ, một đợt bứt phá có thể là bứt phá giả. Về phía giảm, mức then chốt cần theo dõi là 1.3500, mức đã cho thấy hỗ trợ mạnh trong nhiều đợt thoái lui và là ranh giới quan trọng để xác định liệu xu hướng đã đảo chiều hay chưa. Nếu mức 1.3500 (mức tâm lý) bị phá vỡ hiệu quả, giá ngắn hạn có thể giảm thêm về vùng hỗ trợ cấu trúc gần mức thấp của đường trung bình động 50 ngày tại 1.3468, và tâm lý thị trường có khả năng sẽ chuyển sang bi quan.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD quanh mức 1.3523; Cắt lỗ: 1.3510; Mục tiêu: 1.3580; 1.3590
USD/JPY
Cặp USD/JPY đã nới rộng đà hồi phục vào thứ Năm lên trên mức 157. Đồng yên suy yếu xuống mức thấp nhất trong hai tuần so với đô la do những lo ngại về sức khỏe tài chính dưới các chính sách chi tiêu mở rộng của Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc bầu cử tạm thời của Nhật Bản dự kiến vào Chủ nhật. Các chính sách tài khóa mở rộng của ông đã làm dấy lên lo ngại về triển vọng tài khóa của Nhật Bản, khi những lo lắng về chi tiêu tài trợ bằng nợ đã làm yếu đồng yên và tạo ra động lực hỗ trợ cho cặp tiền này. Các thị trường vẫn cảnh giác với khả năng can thiệp của các nhà chức trách Nhật Bản. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama cho biết vào thứ Ba rằng bà sẽ tiếp tục phối hợp chặt chẽ với các nhà chức trách Mỹ theo tuyên bố chung được đưa ra vào tháng 9 năm ngoái và phản ứng khi thích hợp. Những lo ngại về can thiệp có thể thúc đẩy đồng yên trong ngắn hạn và đóng vai trò là kháng cự cho cặp tiền. Về phía đồng đô la, kỳ vọng thị trường rằng người được Trump đề cử cho vị trí chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang sẽ ưu tiên duy trì lãi suất cao có thể thúc đẩy USD/JPY trong ngắn hạn.
Cặp USD/JPY đã kéo dài chuỗi ngày tăng điểm, vượt lên trên mức 156 trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, được thúc đẩy bởi sức mạnh liên tục của đồng đô la Mỹ. Về mặt kỹ thuật, sau khi điều chỉnh về dải giữa, USD/JPY đã hồi phục nhanh chóng quanh các mức cao của bà Takaichi, với chỉ số Nikkei 225 cũng chạm mức cao kỷ lục mới mọi thời đại. Hỗ trợ ở khoảng 155.30 (mức thấp của thứ Ba), một sự phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra mức 154.95 ( đường trung bình động đơn giản 10 kỳ). Nếu tỷ giá thoái lui về gần vùng 154.95-155.00, rất có khả năng nó sẽ kích hoạt đà tăng xa hơn, với kháng cự tại 157.00 (mức tâm lý). Sau đó là 157.74 (mức cao nhất từ tháng 12 năm ngoái).
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD quanh mức 157.20; Cắt lỗ: 157.40; Mục tiêu: 156.20; 156.30
EUR/USD
EUR/USD duy trì hơi thấp dưới mức 1.1800 trong phiên giao dịch thứ Năm. Cặp tiền đang chờ đợi động lượng mới từ quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu sau khi lạm phát Khu vực đồng Euro giảm đáng kể xuống dưới mức mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Đường cong lợi suất đang dốc lên hiện nay trên thị trường trái phiếu châu Âu tác động trực tiếp đến các chiến lược giao dịch đồng euro: lợi suất ngắn hạn tăng nhẹ cùng với kỳ vọng phục hồi kinh tế, trong khi lợi suất dài hạn tăng mạnh do kỳ vọng gia tăng về việc tăng phát hành trái phiếu Đức, tạo ra sự chênh lệch ngày càng rộng giữa lợi suất ngắn hạn và dài hạn. Sức mạnh của trái phiếu bên ngoài cũng sẽ gián tiếp thúc đẩy khẩu vị rủi ro đối với đồng euro. Hơn nữa, sự phổ biến của chiến lược đường cong lợi suất dốc lên sẽ cung cấp sự hỗ trợ ngắn hạn cho đồng euro thông qua chênh lệch lợi suất. Bất kể biến động ngắn hạn hay phục hồi trung hạn, giao dịch đồng euro cần cảnh giác với ba rủi ro giảm giá lớn: thứ nhất, sự leo thang trở lại của các xung đột thương mại sẽ kìm hãm đồng euro; thứ hai, các lỗ hổng trong lĩnh vực tài chính có thể kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro, dẫn đến việc bán tháo đồng euro; và thứ ba, việc đồng euro tăng giá thêm sẽ là cái bẫy tiềm tàng lớn nhất cho xu hướng trung hạn của nó.
Vì đồng đô la gần đây phần lớn đã phản ánh việc chấm dứt đóng cửa chính phủ, và thông báo về người kế nhiệm chủ tịch Fed có lập trường diều hâu có thể khiến đồng đô la bắt đầu giảm, đồng euro đã chứng kiến một đợt hồi phục nhẹ. Về mặt kỹ thuật, đồng euro gần đây đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể, từng lùi về mức 1.1765 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày), vốn được coi là một đợt điều chỉnh yếu. Hiện tại, nó đang dựa vào đường xu hướng tăng nguyên bản, nhưng đồng euro có thể gặp khó khăn trong việc duy trì tỷ giá cao gần đây. Do đó, ECB có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất, vì nếu tỷ giá không thể duy trì ở mức cao trong một thời gian dài, sẽ không có áp lực giảm phát. Cặp euro/đô la dự kiến sẽ biến động giữa 1.1765 và 1.1850 trong tuần này. Mức kháng cự phía trên cần theo dõi là 1.1830, và một sự bứt phá trên mức 1.1880 với khối lượng lớn sẽ làm tăng xác suất cho một chuyển động mạnh hơn về phía mức 1.1900. Ngược lại, một sự phá vỡ dưới mức 1.1765 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày) sẽ tạo ra đà giảm thêm. Mức hỗ trợ then chốt tiếp theo là tại 1.1700 (mức tâm lý).
Giới thiệu sách Trading hay
Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư duy khác biệt và các kỹ thuật giao dịch của chuyên gia quản lý quỹ triệu đô
Sách chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm trading từ một chuyên gia quản lý quỹ, cùng các kỹ thuật giao dịch giúp quỹ này đứng trong top nhiều năm
Bài viết liên quan
