BCRVietnam
Active Member
- 477
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ đã tăng trên mức 100 vào tuần trước. Cuộc xung đột Trung Đông kéo dài hơn một tháng, với những đụng độ thực tế trên chiến trường và những phát ngôn thường xuyên của ông Trump đã tạo ra một làn sương mù bất định cho thị trường. Vị thế là quốc gia xuất khẩu năng lượng của Mỹ cùng nhu cầu trú ẩn an toàn của các nhà đầu tư đã cung cấp sự hỗ trợ vững chắc cho đồng đô la. Trong ba tháng đầu năm nay, đồng đô la đã tăng 1.67%, hiệu suất hàng quý tốt nhất kể từ cuối năm 2024. Vào đầu tuần trước, thị trường tiền tệ đã lạc quan về khả năng hạ nhiệt căng thẳng, nhưng ông Trump đã tuyên bố trong một bài phát biểu quốc gia hôm thứ Tư rằng một "cuộc tấn công khốc liệt chống lại Iran" sẽ được phát động trong vòng hai đến ba tuần tới, và các mục tiêu chiến lược chính của cuộc chiến đang dần hoàn tất. Quân đội Iran đã phản ứng mạnh mẽ, đe dọa các cuộc tấn công thậm chí còn mang tính hủy diệt hơn. Sự bất ổn quay trở lại, các nhà đầu tư đã bán tháo các tài sản rủi ro như chứng khoán để mua đô la, khiến đồng yên, euro và bảng Anh suy yếu. Tâm lý trú ẩn an toàn đang đi theo mô hình điển hình xuyên suốt cuộc xung đột—giá dầu tăng kéo giảm tất cả các tài sản ngoại trừ đô la, khiến đô la trở thành nơi trú ẩn an toàn thực sự duy nhất.
Từ góc độ kỹ thuật, dựa trên các chỉ báo dao động hàng ngày, xu hướng chính trung hạn của chỉ số đô la Mỹ vẫn là đi lên, mặc dù nó đã bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Nếu giá phá vỡ xuống dưới 98.88, xu hướng chính sẽ chuyển sang giảm; ngược lại, một sự bứt phá trên mức cao dao động gần đây tại 100.64 sẽ báo hiệu việc tái khởi động xu hướng tăng, mở ra tiềm năng tăng giá mới. Hiện tại, giá vẫn đang giao dịch trên đường xu hướng và cấu trúc tăng trưởng trung hạn vẫn nguyên vẹn. Các mức hỗ trợ chính cho chỉ số đô la Mỹ tập trung tại hai đường trung bình động then chốt: đường trung bình động 200 ngày tại 98.48 và đường trung bình động 50 ngày tại 98.45. Đường trung bình động 50 ngày hiện đã cắt lên trên đường trung bình động 200 ngày, hình thành tín hiệu giao cắt vàng kinh điển, điều này sẽ cung cấp hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ cho chuyển động đi lên trung hạn của đồng đô la. Nếu mức hỗ trợ này được giữ vững, dự kiến sẽ có đợt hồi phục nhanh hơn. Mục tiêu tăng giá ngắn hạn của chỉ số đô la Mỹ là mức cao ngày 31 tháng 3 tại 100.64. Việc giữ vững mạnh mẽ trên mức này sẽ kích hoạt đợt bứt phá đi lên đầy uy lực, với mục tiêu tiềm năng tiếp theo tại 101.00. Trong ngắn hạn, cần chú ý đến đợt tích lũy trong phạm vi 99.70-99.90, đồng thời cảnh giác với hoạt động chốt lời dẫn đến đợt thoái lui sâu hơn về 99.29.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ tại 100.10, với mức cắt lỗ tại 100.22 và các mục tiêu tại 99.70 và 99.60.
Dầu thô WTI
Giá dầu WTI đã giảm nhẹ xuống quanh mức 103.70 vào thứ Hai. Tổng thống Mỹ Trump một lần nữa đe dọa hủy diệt các nhà máy điện của Iran, trong khi Tehran cho thấy ít dấu hiệu chấp nhận các yêu cầu của Mỹ để chấm dứt chiến tranh. Ông Trump tuyên bố sẽ leo thang hành động quân sự, nói rằng ông sẽ "đưa họ trở lại thời kỳ đồ đá". Các nhà giao dịch lo ngại về những rủi ro tiềm ẩn đối với hạ tầng dầu mỏ của Iran, khiến việc nối lại dòng chảy dầu tiếp tục bị trì hoãn. Mặc dù Iran và Oman đã soạn thảo một nghị định thư để giám sát lưu lượng tàu bè tại Eo biển Hormuz, thị trường vẫn duy trì trạng thái cực kỳ căng thẳng. Mức chênh lệch giá của các hợp đồng dầu thô Mỹ tháng gần so với các hợp đồng tháng tiếp theo và tháng thứ bảy đã chạm mức cao kỷ lục, và giá dầu thô Mỹ cao hơn dầu Brent gần $3, mức cao nhất trong một năm. Citigroup dự báo giá dầu Brent trung bình ở mức cơ sở là $95/thùng cho nửa cuối năm, có tiềm năng chạm mức $130 trong kịch bản lạc quan; JPMorgan Chase gợi ý rằng giá dầu ngắn hạn có thể tăng lên $120-$130, và có thể bứt phá qua mức $150 nếu Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa cho đến giữa tháng 5.
Về mặt kỹ thuật, kênh tăng giá trung và dài hạn của dầu thô bắt đầu từ các mức thấp của tháng 12 năm 2025 vẫn nguyên vẹn. Mặc dù những biến động mạnh trong tuần này đã thoáng phá vỡ đường giữa dải Bollinger, áp lực mua đã xuất hiện nhanh chóng, cho thấy tâm lý phòng thủ mạnh mẽ gần mức $100. Hiện tại, đường giữa dải Bollinger của dầu thô WTI ở mức $105.78/thùng, và mức giá hiện tại đã bứt phá hiệu quả, cho thấy các đặc điểm quá mua ngắn hạn rõ rệt. Đối với chỉ báo MACD, các thanh màu đỏ của dầu thô Mỹ đã mở rộng trở lại, và các đường DIFF và DEA đã quay đầu đi lên từ các mức cao, báo hiệu làn sóng động lượng tăng thứ hai. Ngược lại, sự phân kỳ giữa phe mua và phe bán là cực kỳ rõ nét trên các loại hàng hóa khác nhau. Chỉ báo RSI cho thấy dầu thô Mỹ đang tiến gần mức 70 một lần nữa, gợi ý rủi ro ngắn hạn đang tích tụ, và các nhà đầu tư nên cảnh giác với các đợt bán tháo đột ngột do hoạt động chốt lời ở các mức cao hơn. Về phía tăng, hãy theo dõi vùng 105.85 (dải trên Bollinger) và vùng 110 (mức tâm lý); về phía giảm, mục tiêu đầu tiên là 100 (mức tâm lý), tiếp theo là 94.37 ( đường trung bình động 20 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 103.60, với mức cắt lỗ tại 103.40 và các mục tiêu tại 105.50 và 106.50.
Vàng giao ngay
Giá vàng đã giảm gần 1% vào thứ Hai, giao dịch quanh mức $4645 mỗi ounce. Giá mở cửa thấp hơn và thoáng giảm xuống mức $4600 mỗi ounce, và có thể kiểm tra các mức dưới đó trong ngày. Điều này là do sự đảo chiều bất ngờ trong bảng lương phi nông nghiệp tháng 3 của Mỹ, dẫn đến việc các đặt cược của thị trường vào việc Fed cắt giảm lãi suất liên tục bị giảm bớt. Tại thời điểm quan trọng khi xung đột Trung Đông bước sang tuần thứ sáu, Tổng thống Mỹ Trump đã đưa ra một tối hậu thư mạnh mẽ khác, tuyên bố rằng Iran phải mở lại Eo biển Hormuz hoặc đối mặt với những hậu quả thảm khốc. Động thái này ngay lập tức kích động dây thần kinh thị trường, khiến giá dầu quốc tế tăng vọt. Dầu thô Mỹ có lúc tăng hơn 3%, chạm mức cao quanh $115 mỗi thùng. Giá vàng giảm 1.5% xuống quanh mức $4,600 mỗi ounce vào đầu tuần, chịu áp lực bởi giá dầu tăng thúc đẩy lo ngại lạm phát, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 3 mạnh mẽ làm dập tắt kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, và đồng đô la Mỹ mạnh hơn. Bên cạnh các yếu tố địa chính trị, dữ liệu kinh tế nội địa của Mỹ cũng đè nặng đáng kể lên vàng.
Tóm lại, tối hậu thư của ông Trump và các cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông sẽ tiếp tục hỗ trợ giá dầu ở mức cao trong ngắn hạn, đồng thời tạo áp lực giảm lên vàng thông qua các kênh lạm phát và lãi suất. Tuy nhiên, nếu xung đột kéo dài hơn nữa dẫn đến các dấu hiệu chậm lại của kinh tế, hoặc nếu có bước đột phá thực chất trong các cuộc đàm phán ngoại giao, phí bảo hiểm trú ẩn an toàn của vàng có thể quay trở lại. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các diễn biến tại Eo biển Hormuz, các tín hiệu chính sách của Fed và các dữ liệu kinh tế then chốt. Vàng đã ghi nhận một trong những hiệu suất hàng tháng tệ nhất kể từ năm 2008 vào tháng 3, và mặc dù đã hồi phục vào đầu tháng 4, nó vẫn nằm trong phạm vi tích lũy ở mức cao (vàng giao ngay hiện ở quanh mức $4,630 mỗi ounce). Nếu vàng kiểm tra các mức hỗ trợ then chốt trong tuần này (6-10 tháng 4), chẳng hạn như vùng $4500 (mức tâm lý) - $4567 ( đường trung bình động 9 ngày) mỗi ounce, nó thậm chí có thể giảm sâu hơn về mức thấp nhất năm 2026 tại $4098 và mức $4100 (mức tâm lý). Ngược lại, nếu vàng có thể giữ trên mức $4600 (mức tâm lý) và $4567 ( đường trung bình động 9 ngày), mục tiêu tiếp theo là $4800 (mức cao tuần trước).
Cân nhắc mua vào vàng giao ngay hôm nay tại $4643, với mức cắt lỗ tại $4637 và các mục tiêu tại $4700 và $4710.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã hồi phục nhẹ so với đô la Mỹ vào thứ Hai, tiếp cận mức 0.6915. Đồng đô la mạnh lên so với đô la Úc do dữ liệu việc làm Mỹ mạnh hơn dự kiến và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Sáu cho thấy bảng lương phi nông nghiệp Mỹ đã tăng thêm 17,800 trong tháng 3. Dữ liệu này vượt xa kỳ vọng thị trường về mức tăng 6.0K. Tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 3 giảm nhẹ xuống 4.3% từ mức 4.4% trong tháng 2. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng lo ngại về việc đóng cửa Eo biển Hormuz tiếp tục thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la Mỹ, tạo ra kháng cự ngắn hạn cho cặp AUD/USD. Kỳ vọng thị trường cho cuộc họp tháng 5 nghiêng về một đợt tăng lãi suất khác do giá dầu tăng và thị trường lao động thắt chặt. Các nhà phân tích của Westpac dự báo Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất thêm ba lần nữa vào năm 2026, đưa lãi suất tiền mặt lên 4.85%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2008.
Thiên hướng tổng thể cho AUD/USD vẫn mang tính hỗ trợ, nhưng các rủi ro ngắn hạn rõ ràng đang bắt đầu nghiêng về phía giảm. Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6910. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, vì giá giao ngay vẫn duy trì trên các đường trung bình động đơn giản 100 ngày và 200 ngày, cả hai đều đang có xu hướng đi lên, hình thành một xu hướng tăng cơ bản. Tỷ giá đang tích lũy trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% gần 0.6879 ( đường trung bình động 89 ngày) và 0.6870, được tính từ mức thấp 0.6421 lên mức cao 0.7147. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 43, dưới đường trung tâm 50, cho thấy động lượng đi lên hạn chế nhưng chưa có áp lực giảm giá đáng kể. Hỗ trợ ngay lập tức ở mức 0.6833, được củng cố bởi mức thoái lui 50% gần đó tại 0.6784; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ mục tiêu giảm giá tiếp theo tại mức thoái lui 61.8% ở 0.6698. Kháng cự ban đầu ở mức thoái lui 23.6% tại 0.6975, tiếp theo là mức tâm lý 0.7000.
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc tại 0.6900 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 0.6890 và các mục tiêu tại 0.6950 và 0.6960.
GBP/USD
Cặp GBP/USD tiếp tục hiệu suất yếu kém, dao động trong vùng tiêu cực quanh mức 1.3210 trong phiên châu Á hôm thứ Hai. Sự bất ổn gia tăng ở Trung Đông và nhu cầu trú ẩn vào đô la Mỹ tăng cao gây áp lực lên cặp tiền. Tổng thống Mỹ Trump đã đặt ra thời hạn mới để Iran mở lại Eo biển Hormuz vào thứ Ba, đồng thời leo thang đe dọa nhắm vào các nhà máy điện và hạ tầng dân sự khác của nước này. Các quan chức Iran phản hồi bằng cách nói rằng Tehran sẽ trả đũa tương xứng chống lại bất kỳ cuộc tấn công nào vào hạ tầng của mình, bao gồm cả việc nhắm vào các khí tài tương tự thuộc sở hữu hoặc có liên quan đến Mỹ. Tehran cũng tuyên bố rằng eo biển sẽ vẫn bị đóng cửa trừ khi họ nhận được bồi thường cho các tổn thất liên quan đến chiến tranh. Đồng đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ bổ sung khi cuộc xung đột kích hoạt sự tăng vọt của giá năng lượng, làm dấy lên những suy đoán thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí tăng lãi suất vào cuối năm nay nếu áp lực lạm phát dai dẳng. Những người tham gia thị trường hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang để có hướng dẫn rõ ràng hơn về hướng đi chính sách của ngân hàng trung ương.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp GBP/USD tiếp tục xu hướng giảm trên biểu đồ hàng ngày. Đợt hồi phục trước đó đã thất bại trong việc bứt phá qua các mức kháng cự then chốt, cho thấy thiên hướng giảm giá tiếp diễn. Tỷ giá gặp kháng cự và thoái lui trong vùng 1.3312 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày) - 1.3300 (mức tâm lý), đại diện cho các mức cao trước đó và kháng cự xu hướng, tạo ra áp lực bán đáng kể. Hỗ trợ ban đầu hiện ở mức 1.3200; một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc giảm thêm về phía mức thấp gần đây quanh 1.3159 (mức thấp tuần trước). Một sự phá vỡ dưới 1.3159 sẽ để lộ biên dưới của phạm vi giao dịch và làm yếu đi khả năng có một đợt hồi phục bền vững hơn. Các chỉ báo động lượng cho thấy MACD hàng ngày đã thất bại trong việc tạo ra động lượng đi lên bền vững, và RSI đã lùi về vùng trung tính, chỉ ra sức mạnh hồi phục hạn chế. Kháng cự được thấy trong vùng 1.3312 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày) - 1.3300 (mức tâm lý); một sự bứt phá trên vùng này sẽ nhắm tới 1.3353 ( đường trung bình động 30 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP tại 1.3225, với mức cắt lỗ tại 1.3210 và các mục tiêu tại 1.3260 và 1.3270.
USD/JPY
USD/JPY đi ngang quanh mức 159.65 trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm thứ Hai. Cặp tiền duy trì sự ổn định khi các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá những diễn biến mới nhất của cuộc xung đột Mỹ-Iran. Tổng thống Mỹ Trump đã đe dọa vào Chủ nhật rằng sẽ hủy diệt các nhà máy điện của Iran và mang đến "địa ngục" cho quốc gia này bắt đầu từ thứ Ba, sau khi quân đội Mỹ giải cứu thành công một phi công bị bắn rơi chiến đấu cơ một ngày sau đó. Iran đã bác bỏ tối hậu thư mới nhất của ông Trump, yêu cầu mở lại Eo biển Hormuz và tuyên bố sẽ trả đũa các cuộc tấn công vào hạ tầng, cũng như hạ tầng tương tự do Mỹ hoặc các bên liên quan sở hữu. Sự bất ổn xung quanh lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran và căng thẳng tiếp diễn ở Trung Đông có thể thúc đẩy đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn. Mặt khác, những lo ngại của thị trường về khả năng Mỹ can thiệp để hỗ trợ đồng tiền của mình có thể hỗ trợ đồng yên và tạo kháng cự cho cặp tiền. Nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Akio Mimura, cho biết tuần trước rằng các quan chức có thể cần thực hiện các biện pháp "quyết liệt" nếu hoạt động đầu cơ tiếp diễn.
Tỷ giá USD/JPY giao dịch đi ngang quanh mức 159.65 trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm thứ Hai. Tỷ giá duy trì ổn định khi các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá những diễn biến mới nhất trong cuộc xung đột Mỹ-Iran. USD/JPY duy trì xu hướng tăng. Thiên hướng ngắn hạn là tăng giá, khi USD/JPY giữ trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày quanh 159.20 và tiếp tục tôn trọng kênh song song hướng lên được thiết lập từ giữa tháng 3. RSI 14 ngày ở khoảng 56, duy trì động lượng tích cực và chỉ ra rằng các đợt thoái lui trong kênh vẫn được hỗ trợ, không phải dấu hiệu hình thành đỉnh. Hỗ trợ ngay lập tức nằm quanh vùng 159.20 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và 159.00 (mức tâm lý), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 30 ngày tập trung quanh 158.45. Một sự phá vỡ dưới vùng này sẽ để lộ mức hỗ trợ tiếp theo tại 157.40, giao điểm của nền tích lũy trước đó và đường chiếu của kênh. Kháng cự được thấy ở mức 160.00 (mức tâm lý), tiếp theo là mức cao tuần trước tại 160.46. Một mức đóng cửa trên 160.46 sẽ xác nhận đợt mở rộng tăng giá mới, nhắm tới vùng 161.05 ( kháng cự tuần then chốt) – 161.50.
Cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.95 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 160.05 và các mục tiêu tại 159.00 và 158.80.
EUR/USD
Cặp euro/đô la nhích cao hơn quanh mức 1.1535 trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm thứ Hai. Dữ liệu việc làm Mỹ mạnh hơn dự kiến và sự bất ổn dâng cao ở Trung Đông đã thúc đẩy nhu cầu đối với đô la như một tài sản trú ẩn an toàn. Tổng thống Mỹ Trump dường như đã đặt ra một thời hạn mới để Iran mở lại Eo biển Hormuz vào thứ Ba. Ông Trump đã đưa ra một thông điệp thô bạo nhắc lại lời đe dọa ném bom các nhà máy điện và hạ tầng khác nếu Tehran không dỡ bỏ lệnh phong tỏa thực tế đối với tuyến đường thủy quan trọng. Các quan chức Iran tuyên bố rằng Iran sẽ trả đũa các cuộc tấn công vào hạ tầng của mình và sẽ nhắm mục tiêu vào các hạ tầng tương tự tại Mỹ hoặc các quốc gia liên quan. Tehran nói thêm rằng eo biển sẽ vẫn bị chặn cho đến khi Iran nhận được bồi thường chiến tranh. Tông giọng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể đã giúp hạn chế đà giảm của đồng euro. ECB vẫn kiên định cam kết chống lại lạm phát. Chủ tịch Christine Lagarde và các thành viên Hội đồng Quản trị khác đã gửi đi một thông điệp nhất quán nhấn mạnh rằng chính sách sẽ duy trì thắt chặt cho đến khi lạm phát quay trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp euro/đô la hơi tăng giá khi cặp tiền giữ ổn định trên dải dưới Bollinger trên biểu đồ hàng ngày tại 1.1434. Tuy nhiên, cặp tiền vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày đang dốc xuống quanh mức 1.1642, duy trì bối cảnh điều chỉnh rộng hơn. Trong khi đó, các chỉ báo động lượng vẫn ở trên mức 0 và tiếp tục tăng, trong khi RSI gần mức 44 giữ cho áp lực mua ở trong tâm điểm. Với việc giá giao ngay giữ trên 1.1434, động lượng giảm giá của EUR/USD đã yếu đi. Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 1.1500 (mức tâm lý), tiếp theo là hỗ trợ sâu hơn tại dải dưới Bollinger trên biểu đồ hàng ngày ở mức 1.1434. Sau đó là mức 1.1400 (mức tâm lý) [sic - nguyên văn 1.400]. Kháng cự ngay lập tức nằm quanh vùng 1.1600 (mức tâm lý) và 1.1593 ( đường trung bình động 30 ngày), trong khi đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1674 giới hạn vùng mở rộng tăng giá tiếp theo, phù hợp với cụm các đường trung bình động đang dốc xuống rộng hơn.
Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay tại 1.1530, với mức cắt lỗ tại 1.1520 và các mục tiêu tại 1.1580 và 1.1570.
Chỉ số đô la Mỹ đã tăng trên mức 100 vào tuần trước. Cuộc xung đột Trung Đông kéo dài hơn một tháng, với những đụng độ thực tế trên chiến trường và những phát ngôn thường xuyên của ông Trump đã tạo ra một làn sương mù bất định cho thị trường. Vị thế là quốc gia xuất khẩu năng lượng của Mỹ cùng nhu cầu trú ẩn an toàn của các nhà đầu tư đã cung cấp sự hỗ trợ vững chắc cho đồng đô la. Trong ba tháng đầu năm nay, đồng đô la đã tăng 1.67%, hiệu suất hàng quý tốt nhất kể từ cuối năm 2024. Vào đầu tuần trước, thị trường tiền tệ đã lạc quan về khả năng hạ nhiệt căng thẳng, nhưng ông Trump đã tuyên bố trong một bài phát biểu quốc gia hôm thứ Tư rằng một "cuộc tấn công khốc liệt chống lại Iran" sẽ được phát động trong vòng hai đến ba tuần tới, và các mục tiêu chiến lược chính của cuộc chiến đang dần hoàn tất. Quân đội Iran đã phản ứng mạnh mẽ, đe dọa các cuộc tấn công thậm chí còn mang tính hủy diệt hơn. Sự bất ổn quay trở lại, các nhà đầu tư đã bán tháo các tài sản rủi ro như chứng khoán để mua đô la, khiến đồng yên, euro và bảng Anh suy yếu. Tâm lý trú ẩn an toàn đang đi theo mô hình điển hình xuyên suốt cuộc xung đột—giá dầu tăng kéo giảm tất cả các tài sản ngoại trừ đô la, khiến đô la trở thành nơi trú ẩn an toàn thực sự duy nhất.
Từ góc độ kỹ thuật, dựa trên các chỉ báo dao động hàng ngày, xu hướng chính trung hạn của chỉ số đô la Mỹ vẫn là đi lên, mặc dù nó đã bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Nếu giá phá vỡ xuống dưới 98.88, xu hướng chính sẽ chuyển sang giảm; ngược lại, một sự bứt phá trên mức cao dao động gần đây tại 100.64 sẽ báo hiệu việc tái khởi động xu hướng tăng, mở ra tiềm năng tăng giá mới. Hiện tại, giá vẫn đang giao dịch trên đường xu hướng và cấu trúc tăng trưởng trung hạn vẫn nguyên vẹn. Các mức hỗ trợ chính cho chỉ số đô la Mỹ tập trung tại hai đường trung bình động then chốt: đường trung bình động 200 ngày tại 98.48 và đường trung bình động 50 ngày tại 98.45. Đường trung bình động 50 ngày hiện đã cắt lên trên đường trung bình động 200 ngày, hình thành tín hiệu giao cắt vàng kinh điển, điều này sẽ cung cấp hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ cho chuyển động đi lên trung hạn của đồng đô la. Nếu mức hỗ trợ này được giữ vững, dự kiến sẽ có đợt hồi phục nhanh hơn. Mục tiêu tăng giá ngắn hạn của chỉ số đô la Mỹ là mức cao ngày 31 tháng 3 tại 100.64. Việc giữ vững mạnh mẽ trên mức này sẽ kích hoạt đợt bứt phá đi lên đầy uy lực, với mục tiêu tiềm năng tiếp theo tại 101.00. Trong ngắn hạn, cần chú ý đến đợt tích lũy trong phạm vi 99.70-99.90, đồng thời cảnh giác với hoạt động chốt lời dẫn đến đợt thoái lui sâu hơn về 99.29.
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ tại 100.10, với mức cắt lỗ tại 100.22 và các mục tiêu tại 99.70 và 99.60.
Dầu thô WTI
Giá dầu WTI đã giảm nhẹ xuống quanh mức 103.70 vào thứ Hai. Tổng thống Mỹ Trump một lần nữa đe dọa hủy diệt các nhà máy điện của Iran, trong khi Tehran cho thấy ít dấu hiệu chấp nhận các yêu cầu của Mỹ để chấm dứt chiến tranh. Ông Trump tuyên bố sẽ leo thang hành động quân sự, nói rằng ông sẽ "đưa họ trở lại thời kỳ đồ đá". Các nhà giao dịch lo ngại về những rủi ro tiềm ẩn đối với hạ tầng dầu mỏ của Iran, khiến việc nối lại dòng chảy dầu tiếp tục bị trì hoãn. Mặc dù Iran và Oman đã soạn thảo một nghị định thư để giám sát lưu lượng tàu bè tại Eo biển Hormuz, thị trường vẫn duy trì trạng thái cực kỳ căng thẳng. Mức chênh lệch giá của các hợp đồng dầu thô Mỹ tháng gần so với các hợp đồng tháng tiếp theo và tháng thứ bảy đã chạm mức cao kỷ lục, và giá dầu thô Mỹ cao hơn dầu Brent gần $3, mức cao nhất trong một năm. Citigroup dự báo giá dầu Brent trung bình ở mức cơ sở là $95/thùng cho nửa cuối năm, có tiềm năng chạm mức $130 trong kịch bản lạc quan; JPMorgan Chase gợi ý rằng giá dầu ngắn hạn có thể tăng lên $120-$130, và có thể bứt phá qua mức $150 nếu Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa cho đến giữa tháng 5.
Về mặt kỹ thuật, kênh tăng giá trung và dài hạn của dầu thô bắt đầu từ các mức thấp của tháng 12 năm 2025 vẫn nguyên vẹn. Mặc dù những biến động mạnh trong tuần này đã thoáng phá vỡ đường giữa dải Bollinger, áp lực mua đã xuất hiện nhanh chóng, cho thấy tâm lý phòng thủ mạnh mẽ gần mức $100. Hiện tại, đường giữa dải Bollinger của dầu thô WTI ở mức $105.78/thùng, và mức giá hiện tại đã bứt phá hiệu quả, cho thấy các đặc điểm quá mua ngắn hạn rõ rệt. Đối với chỉ báo MACD, các thanh màu đỏ của dầu thô Mỹ đã mở rộng trở lại, và các đường DIFF và DEA đã quay đầu đi lên từ các mức cao, báo hiệu làn sóng động lượng tăng thứ hai. Ngược lại, sự phân kỳ giữa phe mua và phe bán là cực kỳ rõ nét trên các loại hàng hóa khác nhau. Chỉ báo RSI cho thấy dầu thô Mỹ đang tiến gần mức 70 một lần nữa, gợi ý rủi ro ngắn hạn đang tích tụ, và các nhà đầu tư nên cảnh giác với các đợt bán tháo đột ngột do hoạt động chốt lời ở các mức cao hơn. Về phía tăng, hãy theo dõi vùng 105.85 (dải trên Bollinger) và vùng 110 (mức tâm lý); về phía giảm, mục tiêu đầu tiên là 100 (mức tâm lý), tiếp theo là 94.37 ( đường trung bình động 20 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 103.60, với mức cắt lỗ tại 103.40 và các mục tiêu tại 105.50 và 106.50.
Vàng giao ngay
Giá vàng đã giảm gần 1% vào thứ Hai, giao dịch quanh mức $4645 mỗi ounce. Giá mở cửa thấp hơn và thoáng giảm xuống mức $4600 mỗi ounce, và có thể kiểm tra các mức dưới đó trong ngày. Điều này là do sự đảo chiều bất ngờ trong bảng lương phi nông nghiệp tháng 3 của Mỹ, dẫn đến việc các đặt cược của thị trường vào việc Fed cắt giảm lãi suất liên tục bị giảm bớt. Tại thời điểm quan trọng khi xung đột Trung Đông bước sang tuần thứ sáu, Tổng thống Mỹ Trump đã đưa ra một tối hậu thư mạnh mẽ khác, tuyên bố rằng Iran phải mở lại Eo biển Hormuz hoặc đối mặt với những hậu quả thảm khốc. Động thái này ngay lập tức kích động dây thần kinh thị trường, khiến giá dầu quốc tế tăng vọt. Dầu thô Mỹ có lúc tăng hơn 3%, chạm mức cao quanh $115 mỗi thùng. Giá vàng giảm 1.5% xuống quanh mức $4,600 mỗi ounce vào đầu tuần, chịu áp lực bởi giá dầu tăng thúc đẩy lo ngại lạm phát, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 3 mạnh mẽ làm dập tắt kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, và đồng đô la Mỹ mạnh hơn. Bên cạnh các yếu tố địa chính trị, dữ liệu kinh tế nội địa của Mỹ cũng đè nặng đáng kể lên vàng.
Tóm lại, tối hậu thư của ông Trump và các cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông sẽ tiếp tục hỗ trợ giá dầu ở mức cao trong ngắn hạn, đồng thời tạo áp lực giảm lên vàng thông qua các kênh lạm phát và lãi suất. Tuy nhiên, nếu xung đột kéo dài hơn nữa dẫn đến các dấu hiệu chậm lại của kinh tế, hoặc nếu có bước đột phá thực chất trong các cuộc đàm phán ngoại giao, phí bảo hiểm trú ẩn an toàn của vàng có thể quay trở lại. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các diễn biến tại Eo biển Hormuz, các tín hiệu chính sách của Fed và các dữ liệu kinh tế then chốt. Vàng đã ghi nhận một trong những hiệu suất hàng tháng tệ nhất kể từ năm 2008 vào tháng 3, và mặc dù đã hồi phục vào đầu tháng 4, nó vẫn nằm trong phạm vi tích lũy ở mức cao (vàng giao ngay hiện ở quanh mức $4,630 mỗi ounce). Nếu vàng kiểm tra các mức hỗ trợ then chốt trong tuần này (6-10 tháng 4), chẳng hạn như vùng $4500 (mức tâm lý) - $4567 ( đường trung bình động 9 ngày) mỗi ounce, nó thậm chí có thể giảm sâu hơn về mức thấp nhất năm 2026 tại $4098 và mức $4100 (mức tâm lý). Ngược lại, nếu vàng có thể giữ trên mức $4600 (mức tâm lý) và $4567 ( đường trung bình động 9 ngày), mục tiêu tiếp theo là $4800 (mức cao tuần trước).
Cân nhắc mua vào vàng giao ngay hôm nay tại $4643, với mức cắt lỗ tại $4637 và các mục tiêu tại $4700 và $4710.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã hồi phục nhẹ so với đô la Mỹ vào thứ Hai, tiếp cận mức 0.6915. Đồng đô la mạnh lên so với đô la Úc do dữ liệu việc làm Mỹ mạnh hơn dự kiến và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Sáu cho thấy bảng lương phi nông nghiệp Mỹ đã tăng thêm 17,800 trong tháng 3. Dữ liệu này vượt xa kỳ vọng thị trường về mức tăng 6.0K. Tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 3 giảm nhẹ xuống 4.3% từ mức 4.4% trong tháng 2. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng lo ngại về việc đóng cửa Eo biển Hormuz tiếp tục thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la Mỹ, tạo ra kháng cự ngắn hạn cho cặp AUD/USD. Kỳ vọng thị trường cho cuộc họp tháng 5 nghiêng về một đợt tăng lãi suất khác do giá dầu tăng và thị trường lao động thắt chặt. Các nhà phân tích của Westpac dự báo Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất thêm ba lần nữa vào năm 2026, đưa lãi suất tiền mặt lên 4.85%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2008.
Thiên hướng tổng thể cho AUD/USD vẫn mang tính hỗ trợ, nhưng các rủi ro ngắn hạn rõ ràng đang bắt đầu nghiêng về phía giảm. Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6910. Thiên hướng ngắn hạn là hơi tăng, vì giá giao ngay vẫn duy trì trên các đường trung bình động đơn giản 100 ngày và 200 ngày, cả hai đều đang có xu hướng đi lên, hình thành một xu hướng tăng cơ bản. Tỷ giá đang tích lũy trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% gần 0.6879 ( đường trung bình động 89 ngày) và 0.6870, được tính từ mức thấp 0.6421 lên mức cao 0.7147. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 43, dưới đường trung tâm 50, cho thấy động lượng đi lên hạn chế nhưng chưa có áp lực giảm giá đáng kể. Hỗ trợ ngay lập tức ở mức 0.6833, được củng cố bởi mức thoái lui 50% gần đó tại 0.6784; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ mục tiêu giảm giá tiếp theo tại mức thoái lui 61.8% ở 0.6698. Kháng cự ban đầu ở mức thoái lui 23.6% tại 0.6975, tiếp theo là mức tâm lý 0.7000.
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc tại 0.6900 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 0.6890 và các mục tiêu tại 0.6950 và 0.6960.
GBP/USD
Cặp GBP/USD tiếp tục hiệu suất yếu kém, dao động trong vùng tiêu cực quanh mức 1.3210 trong phiên châu Á hôm thứ Hai. Sự bất ổn gia tăng ở Trung Đông và nhu cầu trú ẩn vào đô la Mỹ tăng cao gây áp lực lên cặp tiền. Tổng thống Mỹ Trump đã đặt ra thời hạn mới để Iran mở lại Eo biển Hormuz vào thứ Ba, đồng thời leo thang đe dọa nhắm vào các nhà máy điện và hạ tầng dân sự khác của nước này. Các quan chức Iran phản hồi bằng cách nói rằng Tehran sẽ trả đũa tương xứng chống lại bất kỳ cuộc tấn công nào vào hạ tầng của mình, bao gồm cả việc nhắm vào các khí tài tương tự thuộc sở hữu hoặc có liên quan đến Mỹ. Tehran cũng tuyên bố rằng eo biển sẽ vẫn bị đóng cửa trừ khi họ nhận được bồi thường cho các tổn thất liên quan đến chiến tranh. Đồng đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ bổ sung khi cuộc xung đột kích hoạt sự tăng vọt của giá năng lượng, làm dấy lên những suy đoán thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí tăng lãi suất vào cuối năm nay nếu áp lực lạm phát dai dẳng. Những người tham gia thị trường hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang để có hướng dẫn rõ ràng hơn về hướng đi chính sách của ngân hàng trung ương.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp GBP/USD tiếp tục xu hướng giảm trên biểu đồ hàng ngày. Đợt hồi phục trước đó đã thất bại trong việc bứt phá qua các mức kháng cự then chốt, cho thấy thiên hướng giảm giá tiếp diễn. Tỷ giá gặp kháng cự và thoái lui trong vùng 1.3312 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày) - 1.3300 (mức tâm lý), đại diện cho các mức cao trước đó và kháng cự xu hướng, tạo ra áp lực bán đáng kể. Hỗ trợ ban đầu hiện ở mức 1.3200; một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc giảm thêm về phía mức thấp gần đây quanh 1.3159 (mức thấp tuần trước). Một sự phá vỡ dưới 1.3159 sẽ để lộ biên dưới của phạm vi giao dịch và làm yếu đi khả năng có một đợt hồi phục bền vững hơn. Các chỉ báo động lượng cho thấy MACD hàng ngày đã thất bại trong việc tạo ra động lượng đi lên bền vững, và RSI đã lùi về vùng trung tính, chỉ ra sức mạnh hồi phục hạn chế. Kháng cự được thấy trong vùng 1.3312 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày) - 1.3300 (mức tâm lý); một sự bứt phá trên vùng này sẽ nhắm tới 1.3353 ( đường trung bình động 30 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP tại 1.3225, với mức cắt lỗ tại 1.3210 và các mục tiêu tại 1.3260 và 1.3270.
USD/JPY
USD/JPY đi ngang quanh mức 159.65 trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm thứ Hai. Cặp tiền duy trì sự ổn định khi các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá những diễn biến mới nhất của cuộc xung đột Mỹ-Iran. Tổng thống Mỹ Trump đã đe dọa vào Chủ nhật rằng sẽ hủy diệt các nhà máy điện của Iran và mang đến "địa ngục" cho quốc gia này bắt đầu từ thứ Ba, sau khi quân đội Mỹ giải cứu thành công một phi công bị bắn rơi chiến đấu cơ một ngày sau đó. Iran đã bác bỏ tối hậu thư mới nhất của ông Trump, yêu cầu mở lại Eo biển Hormuz và tuyên bố sẽ trả đũa các cuộc tấn công vào hạ tầng, cũng như hạ tầng tương tự do Mỹ hoặc các bên liên quan sở hữu. Sự bất ổn xung quanh lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran và căng thẳng tiếp diễn ở Trung Đông có thể thúc đẩy đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn. Mặt khác, những lo ngại của thị trường về khả năng Mỹ can thiệp để hỗ trợ đồng tiền của mình có thể hỗ trợ đồng yên và tạo kháng cự cho cặp tiền. Nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Akio Mimura, cho biết tuần trước rằng các quan chức có thể cần thực hiện các biện pháp "quyết liệt" nếu hoạt động đầu cơ tiếp diễn.
Tỷ giá USD/JPY giao dịch đi ngang quanh mức 159.65 trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm thứ Hai. Tỷ giá duy trì ổn định khi các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá những diễn biến mới nhất trong cuộc xung đột Mỹ-Iran. USD/JPY duy trì xu hướng tăng. Thiên hướng ngắn hạn là tăng giá, khi USD/JPY giữ trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày quanh 159.20 và tiếp tục tôn trọng kênh song song hướng lên được thiết lập từ giữa tháng 3. RSI 14 ngày ở khoảng 56, duy trì động lượng tích cực và chỉ ra rằng các đợt thoái lui trong kênh vẫn được hỗ trợ, không phải dấu hiệu hình thành đỉnh. Hỗ trợ ngay lập tức nằm quanh vùng 159.20 ( đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và 159.00 (mức tâm lý), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 30 ngày tập trung quanh 158.45. Một sự phá vỡ dưới vùng này sẽ để lộ mức hỗ trợ tiếp theo tại 157.40, giao điểm của nền tích lũy trước đó và đường chiếu của kênh. Kháng cự được thấy ở mức 160.00 (mức tâm lý), tiếp theo là mức cao tuần trước tại 160.46. Một mức đóng cửa trên 160.46 sẽ xác nhận đợt mở rộng tăng giá mới, nhắm tới vùng 161.05 ( kháng cự tuần then chốt) – 161.50.
Cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.95 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 160.05 và các mục tiêu tại 159.00 và 158.80.
EUR/USD
Cặp euro/đô la nhích cao hơn quanh mức 1.1535 trong phiên giao dịch sớm tại châu Á hôm thứ Hai. Dữ liệu việc làm Mỹ mạnh hơn dự kiến và sự bất ổn dâng cao ở Trung Đông đã thúc đẩy nhu cầu đối với đô la như một tài sản trú ẩn an toàn. Tổng thống Mỹ Trump dường như đã đặt ra một thời hạn mới để Iran mở lại Eo biển Hormuz vào thứ Ba. Ông Trump đã đưa ra một thông điệp thô bạo nhắc lại lời đe dọa ném bom các nhà máy điện và hạ tầng khác nếu Tehran không dỡ bỏ lệnh phong tỏa thực tế đối với tuyến đường thủy quan trọng. Các quan chức Iran tuyên bố rằng Iran sẽ trả đũa các cuộc tấn công vào hạ tầng của mình và sẽ nhắm mục tiêu vào các hạ tầng tương tự tại Mỹ hoặc các quốc gia liên quan. Tehran nói thêm rằng eo biển sẽ vẫn bị chặn cho đến khi Iran nhận được bồi thường chiến tranh. Tông giọng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể đã giúp hạn chế đà giảm của đồng euro. ECB vẫn kiên định cam kết chống lại lạm phát. Chủ tịch Christine Lagarde và các thành viên Hội đồng Quản trị khác đã gửi đi một thông điệp nhất quán nhấn mạnh rằng chính sách sẽ duy trì thắt chặt cho đến khi lạm phát quay trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp euro/đô la hơi tăng giá khi cặp tiền giữ ổn định trên dải dưới Bollinger trên biểu đồ hàng ngày tại 1.1434. Tuy nhiên, cặp tiền vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày đang dốc xuống quanh mức 1.1642, duy trì bối cảnh điều chỉnh rộng hơn. Trong khi đó, các chỉ báo động lượng vẫn ở trên mức 0 và tiếp tục tăng, trong khi RSI gần mức 44 giữ cho áp lực mua ở trong tâm điểm. Với việc giá giao ngay giữ trên 1.1434, động lượng giảm giá của EUR/USD đã yếu đi. Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 1.1500 (mức tâm lý), tiếp theo là hỗ trợ sâu hơn tại dải dưới Bollinger trên biểu đồ hàng ngày ở mức 1.1434. Sau đó là mức 1.1400 (mức tâm lý) [sic - nguyên văn 1.400]. Kháng cự ngay lập tức nằm quanh vùng 1.1600 (mức tâm lý) và 1.1593 ( đường trung bình động 30 ngày), trong khi đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1674 giới hạn vùng mở rộng tăng giá tiếp theo, phù hợp với cụm các đường trung bình động đang dốc xuống rộng hơn.
Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay tại 1.1530, với mức cắt lỗ tại 1.1520 và các mục tiêu tại 1.1580 và 1.1570.
Giới thiệu sách Trading hay
Nhật Ký Giao Dịch Thực Chiến của Phù Thủy Thị trường Tài Chính
Sách chia sẻ 05 tháng giao dịch thực tế trên thị trường tài chính, sử dụng Price Action và Mô hình Biểu đồ của Phù thủy trader Peter Brandt, người có gần 50 năm kinh nghiệm trading và đạt lợi nhuận bình quân 68% lợi nhuận mỗi năm
Bài viết liên quan
