BCRVietnam
Active Member
- 406
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ vào thứ Ba, leo trở lại trên mức 99.00, khi thị trường rộng rãi kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện một đợt “cắt giảm lãi suất diều hâu” vào cuối tuần này. Điều này nghĩa là Fed có thể cắt giảm lãi suất đồng thời phát tín hiệu thận trọng đối với việc nới lỏng thêm, điều đã mang lại hỗ trợ cho đồng đô la. Đồng thời, đồng yên Nhật yếu mạnh trên diện rộng sau trận động đất mạnh tại Nhật Bản.
Thị trường đã phần lớn định giá đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong tuần này, nhưng nhà đầu tư tin rằng tuyên bố chính sách và phát biểu của Chủ tịch Jerome Powell có thể ngụ ý ngưỡng cao hơn cho các đợt cắt giảm tiếp theo. Kỳ vọng này đã giúp củng cố đồng đô la. Sau khi trận động đất mạnh tấn công vùng đông bắc Nhật Bản vào thứ Hai, đồng yên ngay lập tức chịu áp lực. Cũng xuất hiện suy đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể hoãn đợt tăng lãi suất dự kiến vào tuần tới, tùy thuộc vào mức độ thiệt hại. USD/JPY tăng 0.3% lên 155.97.
Một số ngân hàng trung ương khác, bao gồm Úc, Canada, Thụy Sĩ và Brazil, cũng sẽ họp trong tuần này, nhưng tất cả đều được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất. Với trường hợp của Úc, dữ liệu kinh tế mạnh đã khiến thị trường dự đoán khả năng tăng lãi suất vào năm tới.
Hiện tại, Chỉ số Đô la Mỹ đang bị kẹt trong cuộc giằng co giữa lực tăng và lực giảm. Một mặt, nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường và kỳ vọng mở rộng tài khóa mang lại mức hỗ trợ nhất định. Mặt khác, triển vọng chính sách tiền tệ dần bồ câu hơn và bất định chính trị gia tăng đang hạn chế tiềm năng tăng. Vấn đề chủ tịch Fed tiếp theo đã trở thành biến số chính trong định giá thị trường, đôi khi ảnh hưởng thậm chí lớn hơn một số dữ liệu kinh tế vĩ mô.
Trừ khi có bất ngờ tăng mạnh trong bảng lương phi nông nghiệp Mỹ hoặc lạm phát, hoặc Chủ tịch Powell bất ngờ mang giọng điệu diều hâu, Chỉ số Đô la Mỹ có khả năng vẫn trong mô hình dao động phạm vi nhưng hơi yếu. Tín hiệu quyết định tiếp theo có thể không đến từ báo cáo kinh tế, mà từ một phát biểu ngẫu hứng.
Các mức hỗ trợ chính trong tuần này nằm ở 98.77 (mức thấp năm tuần) và 98.62 ( SMA 100 ngày), trong khi kháng cự được thấy ở 99.41 ( SMA 200 ngày) và 99.71 (mức cao ngày 27 tháng Mười Một).
Dầu thô WTI (Giao ngay)
Dầu thô Mỹ đang giao dịch gần 58.30 USD/thùng, với giá giảm hơn 2% tính đến nay trong tuần này. Sự giảm chủ yếu được thúc đẩy bởi việc tiếp tục sản xuất tại một mỏ dầu lớn của Iraq, cùng với sự tập trung kéo dài của thị trường vào đàm phán hòa bình Ukraine.
Việc khởi động lại sản xuất chính của Iraq, kết hợp với rủi ro địa chính trị từ tình hình Ukraine và các cuộc tấn công gần đây vào hạ tầng năng lượng, đã kích hoạt đợt giảm tuần mạnh nhất của giá dầu toàn cầu trong gần ba tuần vào đầu tuần này. Trong khi đó, thị trường cũng tập trung vào kỳ vọng cắt giảm 25 điểm cơ bản của Fed, điều này có thể có tác động hai chiều đến nhu cầu dầu tương lai. Một mặt, nó củng cố kỳ vọng về điều kiện cung lỏng lẻo hơn; mặt khác, hoạt động kinh tế cải thiện có thể hỗ trợ cầu. Tổng thể, các lực cung và cầu vẫn chưa sắp xếp theo một hướng ngắn hạn rõ ràng.
Nhà đầu tư cũng đang cân nhắc khả năng tiến triển trong đàm phán Ukraine. Nếu xung đột kết thúc, xuất khẩu dầu Nga có thể tăng đáng kể, gây thêm áp lực giảm giá. Ngoài ra, cuộc họp chính sách Fed sắp tới – nơi có khả năng bất đồng nội bộ – đã làm tăng sự thận trọng chung của thị trường.
Từ góc độ kỹ thuật, WTI đã rút mạnh sau khi thất bại gần vùng kháng cự 60 USD, hình thành một cây nến giảm lớn phản ánh áp lực bán tăng ở mức cao hơn. Giá đã giảm trở lại dưới cụm đường trung bình động ngắn hạn, báo hiệu động lượng gần hạn yếu đi. MACD đang cho thấy dấu hiệu giao cắt giảm gần đường zero, cho thấy động lượng phục hồi đang phai dần.
Vùng 59–60 USD gần dải giữa Bollinger đã trở thành chiến trường chính giữa phe tăng và phe giảm. Nếu đóng cửa ngày tiếp tục dưới mức này, giá có thể thử lại vùng hỗ trợ 58.00–58.17 USD. Một phá vỡ dưới đó có thể mở đường hướng tới mức thấp trước đó gần 57.10 USD. Về tăng, mức 60 USD vẫn là kháng cự quan trọng nhất. Một phá vỡ bền vững trên đó có thể mở đường hướng tới 62 USD và cao hơn.
Vàng giao ngay
Vào thứ Ba, vàng giao ngay giao dịch gần 4,210 USD/ounce, giảm nhẹ khi bắt đầu tuần khi nhà đầu tư thận trọng trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường đang chuẩn bị cho một “cắt giảm diều hâu”, chờ tín hiệu rõ ràng hơn về đường lãi suất tương lai.
Một đợt cắt giảm diều hâu ám chỉ Fed hạ lãi suất đồng thời phát tín hiệu thận trọng đối với việc nới lỏng thêm qua ngôn ngữ tuyên bố, dự báo trung vị và họp báo của Chủ tịch Powell. Nếu nhà đầu tư giảm kỳ vọng về hai đến ba đợt cắt giảm năm tới do đó, đồng đô la có thể được hỗ trợ, tạm thời gây áp lực lên vàng.
Ngoài ra, thị trường đang tạm dừng ngắn trước cuộc họp Fed. Nhà đầu tư đang nín thở chờ hướng dẫn mới nhất của Powell, trong khi căng thẳng địa chính trị, biến động đồng đô la và các sự kiện bất ngờ như động đất Nhật Bản tiếp tục âm thầm ảnh hưởng đến giá vàng. Tổng thể, dù vàng đối mặt áp lực gần hạn, các yếu tố cơ bản nền tảng vẫn vững chắc. Việc mua vào tiếp tục của ngân hàng trung ương và nhu cầu trú ẩn an toàn được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tăng thêm, với một số nhà phân tích thậm chí dự báo khả năng tiến tới 5,000 USD/ounce vào quý I năm 2026.
Từ góc độ kỹ thuật, trọng tâm chính là vùng 4,175–4,190 USD, đại diện mức thấp thực thể của các phiên gần đây. Một phá vỡ quyết định dưới vùng này sẽ chuyển trọng tâm trở lại đường xu hướng ngắn hạn và mức tâm lý 4,100 USD, cũng là điểm khởi đầu của đợt tăng gần nhất. Một đóng cửa ngày dưới 4,100 USD sẽ cấu thành tín hiệu giảm rõ ràng và có thể dẫn đến giảm hướng tới 4,000 USD.
Về tăng, kháng cự nằm ở vùng 4,264.50–4,271 USD (mức cao tuần trước và dải Bollinger trên). Vùng này trước đây đánh dấu khởi đầu của đợt giảm gần nhất và đã nhiều lần từ chối nỗ lực tăng. Chỉ một phá vỡ mạnh trên vùng này mới hồi sinh động lượng tăng hướng tới mức cao kỷ lục tại 4,381 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc tăng nhẹ trong phiên châu Âu sáng thứ Ba, tiến gần 0.6650 USD, sau cuộc họp báo của Ngân hàng Dự trữ Úc. Đúng như kỳ vọng, RBA giữ lãi suất tiền mặt ở mức 3.60%. Thống đốc Bullock mang giọng điệu lạc quan về hiệu suất kinh tế nhưng cảnh báo về rủi ro lạm phát và vẫn thận trọng về các điều chỉnh chính sách tiếp theo.
Kể từ cuộc họp chính sách tháng Mười Một, lạm phát đã gây bất ngờ tăng và tăng trưởng kinh tế đã lấy lại động lượng. Những diễn biến này biện minh cho quyết định giữ nguyên tuần này và gợi ý rằng RBA có thể đang tiến gần kết thúc chu kỳ nới lỏng. Chi tiết báo cáo cho thấy áp lực lạm phát rộng rãi, với tăng trưởng giá dịch vụ tăng tốc. Tăng trưởng lương hàng năm vẫn ở mức 3.4% và được kỳ vọng giữ ở mức đó trong năm nay.
Sau công bố CPI hàng tháng, Thống đốc Bullock cảnh báo rằng “nếu lạm phát chứng tỏ dai dẳng hơn, điều đó sẽ có hàm ý đối với chính sách.” Theo xác suất lãi suất của Refinitiv, một loạt dữ liệu tích cực đã khiến thị trường tiền tệ định giá hoàn toàn khả năng tăng lãi suất vào cuối năm 2026, trong khi chỉ vài tuần trước thị trường vẫn kỳ vọng ít nhất một đợt cắt giảm lãi suất nữa đầu năm tới.
Về kỹ thuật, AUD/USD vẫn được hỗ trợ tốt sau khi phá vỡ trên mức tâm lý 0.6600 USD, giờ đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức. Việc giữ trên mức này củng cố thiên kiến tăng. Các chỉ báo động lượng vẫn mang tính xây dựng: MACD đang tăng trong vùng dương, trong khi RSI 14 ngày giữ quanh 65, cho thấy động lượng tăng mạnh mà chưa vào vùng quá mua.
Điều này giữ mở cửa cho việc thử lại mức cao năm nay tại 0.6707 USD, mức mạnh nhất kể từ tháng Mười 2024. Một phá vỡ trên đó sẽ lộ ra mục tiêu tăng tiếp theo tại 0.6800 USD. Về giảm, hỗ trợ gần 0.6600 USD và 0.6598 USD (mức thấp ngày 4 tháng Mười Hai). Giảm thêm có thể kéo dài hướng tới 0.6567 USD ( EMA 10 ngày).
GBP/USD
GBP/USD dao động gần 1.3300 USD vào thứ Ba, gặp khó khăn trong việc tìm động lượng theo hướng nào khi tuần giao dịch mới bắt đầu. Tâm lý thị trường rộng lớn vẫn phụ thuộc nặng nề vào quyết định lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang, với nhà đầu tư ngần ngại thực hiện vị thế tăng hoặc giảm mạnh trước một trong những cuộc họp chính sách quan trọng nhất trong năm.
Fed sẽ kết thúc cuộc họp chính sách hai ngày vào thứ Tư, ngày 10 tháng Mười Hai, công bố quyết định tiếp theo là họp báo. Thị trường gần như nhất trí kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp thứ ba, với thị trường lãi suất định giá hơn 90% khả năng giảm 25 điểm cơ bản để kết thúc năm. Ngoài quyết định bản thân, sự chú ý sẽ chuyển sang tín hiệu Chủ tịch Powell cung cấp về đường chính sách tương lai.
Lịch dữ liệu kinh tế Anh tương đối yên ắng tuần này, nhưng nhà giao dịch bảng Anh đang chuẩn bị cho lịch công bố bận rộn tuần tới, cuối cùng có thể mở đường cho đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh.
Một phá vỡ trên vùng hội tụ 1.3275–1.3280 – bao gồm các mức thoái lui chính và các điểm tham chiếu kỹ thuật dài hạn – đã được xác định là chất xúc tác chính cho phe tăng GBP/USD. Với bộ dao động ngày giữ ở vùng dương, bất kỳ mua theo đà nào trên vùng 1.3365 USD (thoái lui Fibonacci 50%) có thể đẩy giá trở lại vùng 1.3400 USD. Động lượng tăng thêm có thể kéo dài hướng tới thoái lui 61.8% tại 1.3455–1.3460 USD, và cuối cùng hướng tới mức tâm lý 1.3500 USD.
Về giảm, các đợt rút điều chỉnh có khả năng tìm thấy hỗ trợ khá tốt gần 1.3300 USD. Bất kỳ giảm sâu nào cũng vẫn có thể được xem là cơ hội mua, với phía giảm bị giới hạn gần 1.3225 USD, tiếp theo là 1.3200 USD.
USD/JPY
Đồng yên ổn định quanh 156.80 yên đổi một đô la vào thứ Ba sau khi ban đầu chịu áp lực sau trận động đất 7.5 độ richter ngoài khơi bờ biển đông bắc Nhật Bản, làm dấy lên lo ngại về gián đoạn kinh tế ngắn hạn. Việc điều chỉnh giảm GDP quý III của Nhật Bản cũng gây áp lực lên đồng yên, mang lại hỗ trợ cho các kế hoạch chi tiêu tài khóa rộng hơn và làm phức tạp quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản tuần tới.
BOJ vẫn được kỳ vọng tăng lãi suất vào cuối tháng này như một phần của quá trình bình thường hóa chính sách. Nhà đầu tư giờ đang chờ bình luận từ Thống đốc BOJ Kazuo Ueda tại một sự kiện ở London sau hôm nay để có thêm manh mối về triển vọng chính sách. Trong khi đó, nhà giao dịch đang định vị cho khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản của Fed tuần này, dù đặt cược vào nới lỏng thêm của Mỹ năm 2026 đã giảm bớt.
Đồng đô la Mỹ vẫn gần mức thấp nhất kể từ cuối tháng Mười, gây áp lực giảm lên USD/JPY. Tuy nhiên, lo ngại sau động đất và bất định về hướng dẫn tương lai của Fed đã thúc đẩy phục hồi hướng tới vùng 157.00, gần mức cao một tuần.
Về kỹ thuật, nếu USD/JPY tiếp tục phục hồi, kháng cự ban đầu được thấy gần 156.74 USD (mức cao ngày 27 tháng Mười Một). Một phá vỡ trên đó có thể mở đường hướng tới 157.41 USD (dải Bollinger trên), và cuối cùng hướng tới mức tâm lý 158.00 USD. Về giảm, giảm trong ngày có thể tìm thấy hỗ trợ gần 155.12 USD ( SMA 30 kỳ) và mức tâm lý 155.00 USD. Một phá vỡ dưới đó có thể lộ ra 154.35 USD (mức thấp thứ Sáu tuần trước).
EUR/USD
EUR/USD giữ vững trên 1.1600 USD, gần mức cao nhất kể từ giữa tháng Mười, khi nhà giao dịch tiếp nhận bình luận diều hâu từ thành viên Ban Điều hành ECB Isabel Schnabel trong khi chờ đợt cắt giảm lãi suất được kỳ vọng rộng rãi của Fed cuối tuần này.
Schnabel nói bà thoải mái với định giá thị trường thấy động thái tiếp theo của ECB có khả năng là tăng lãi suất, lưu ý rằng cả rủi ro tăng trưởng và lạm phát đều nghiêng về tăng. Bà cũng gợi ý rằng dự báo kinh tế cập nhật tháng Mười Hai của ECB có thể được điều chỉnh cao hơn. Phát biểu của bà, kết hợp với hoạt động kinh tế vững chắc và lạm phát gần mục tiêu, đã củng cố kỳ vọng rằng ECB có thể giữ nguyên lãi suất đến năm 2026.
Bên kia Đại Tây Dương, thị trường Mỹ hiện định giá khoảng 90% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản của Fed vào thứ Tư này. Nhà đầu tư cũng kỳ vọng thêm hai đến ba đợt cắt giảm nữa vào năm tới, khi dữ liệu gần đây tiếp tục cho thấy nguội đi trên thị trường lao động.
EUR/USD giờ đã giữ gần 1.1640 USD phiên thứ năm liên tiếp, hình thành phạm vi củng cố chặt giữa mức đó và 1.1600 USD. Việc không phá vỡ trên 1.1700 USD đã cho phép động lượng giảm tích lũy, thể hiện qua RSI 14 ngày phẳng đi. Một phá vỡ mới sẽ mở lại thử thách rào cản tâm lý 1.1700 USD, tiếp theo là 1.1728 USD (mức cao ngày 17 tháng Mười), và có khả năng 1.1778 USD (mức cao ngày 1 tháng Mười).
Về giảm, hỗ trợ ban đầu được thấy tại SMA 50 ngày gần 1.1605 USD và mức tâm lý 1.1600 USD. Một phá vỡ dưới vùng này sẽ lộ ra 1.1555 USD (mức thấp ngày 28 tháng Mười Một), tiếp theo là hỗ trợ tâm lý chính tại 1.1500 USD.
Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ vào thứ Ba, leo trở lại trên mức 99.00, khi thị trường rộng rãi kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện một đợt “cắt giảm lãi suất diều hâu” vào cuối tuần này. Điều này nghĩa là Fed có thể cắt giảm lãi suất đồng thời phát tín hiệu thận trọng đối với việc nới lỏng thêm, điều đã mang lại hỗ trợ cho đồng đô la. Đồng thời, đồng yên Nhật yếu mạnh trên diện rộng sau trận động đất mạnh tại Nhật Bản.
Thị trường đã phần lớn định giá đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong tuần này, nhưng nhà đầu tư tin rằng tuyên bố chính sách và phát biểu của Chủ tịch Jerome Powell có thể ngụ ý ngưỡng cao hơn cho các đợt cắt giảm tiếp theo. Kỳ vọng này đã giúp củng cố đồng đô la. Sau khi trận động đất mạnh tấn công vùng đông bắc Nhật Bản vào thứ Hai, đồng yên ngay lập tức chịu áp lực. Cũng xuất hiện suy đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể hoãn đợt tăng lãi suất dự kiến vào tuần tới, tùy thuộc vào mức độ thiệt hại. USD/JPY tăng 0.3% lên 155.97.
Một số ngân hàng trung ương khác, bao gồm Úc, Canada, Thụy Sĩ và Brazil, cũng sẽ họp trong tuần này, nhưng tất cả đều được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất. Với trường hợp của Úc, dữ liệu kinh tế mạnh đã khiến thị trường dự đoán khả năng tăng lãi suất vào năm tới.
Hiện tại, Chỉ số Đô la Mỹ đang bị kẹt trong cuộc giằng co giữa lực tăng và lực giảm. Một mặt, nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường và kỳ vọng mở rộng tài khóa mang lại mức hỗ trợ nhất định. Mặt khác, triển vọng chính sách tiền tệ dần bồ câu hơn và bất định chính trị gia tăng đang hạn chế tiềm năng tăng. Vấn đề chủ tịch Fed tiếp theo đã trở thành biến số chính trong định giá thị trường, đôi khi ảnh hưởng thậm chí lớn hơn một số dữ liệu kinh tế vĩ mô.
Trừ khi có bất ngờ tăng mạnh trong bảng lương phi nông nghiệp Mỹ hoặc lạm phát, hoặc Chủ tịch Powell bất ngờ mang giọng điệu diều hâu, Chỉ số Đô la Mỹ có khả năng vẫn trong mô hình dao động phạm vi nhưng hơi yếu. Tín hiệu quyết định tiếp theo có thể không đến từ báo cáo kinh tế, mà từ một phát biểu ngẫu hứng.
Các mức hỗ trợ chính trong tuần này nằm ở 98.77 (mức thấp năm tuần) và 98.62 ( SMA 100 ngày), trong khi kháng cự được thấy ở 99.41 ( SMA 200 ngày) và 99.71 (mức cao ngày 27 tháng Mười Một).
Dầu thô WTI (Giao ngay)
Dầu thô Mỹ đang giao dịch gần 58.30 USD/thùng, với giá giảm hơn 2% tính đến nay trong tuần này. Sự giảm chủ yếu được thúc đẩy bởi việc tiếp tục sản xuất tại một mỏ dầu lớn của Iraq, cùng với sự tập trung kéo dài của thị trường vào đàm phán hòa bình Ukraine.
Việc khởi động lại sản xuất chính của Iraq, kết hợp với rủi ro địa chính trị từ tình hình Ukraine và các cuộc tấn công gần đây vào hạ tầng năng lượng, đã kích hoạt đợt giảm tuần mạnh nhất của giá dầu toàn cầu trong gần ba tuần vào đầu tuần này. Trong khi đó, thị trường cũng tập trung vào kỳ vọng cắt giảm 25 điểm cơ bản của Fed, điều này có thể có tác động hai chiều đến nhu cầu dầu tương lai. Một mặt, nó củng cố kỳ vọng về điều kiện cung lỏng lẻo hơn; mặt khác, hoạt động kinh tế cải thiện có thể hỗ trợ cầu. Tổng thể, các lực cung và cầu vẫn chưa sắp xếp theo một hướng ngắn hạn rõ ràng.
Nhà đầu tư cũng đang cân nhắc khả năng tiến triển trong đàm phán Ukraine. Nếu xung đột kết thúc, xuất khẩu dầu Nga có thể tăng đáng kể, gây thêm áp lực giảm giá. Ngoài ra, cuộc họp chính sách Fed sắp tới – nơi có khả năng bất đồng nội bộ – đã làm tăng sự thận trọng chung của thị trường.
Từ góc độ kỹ thuật, WTI đã rút mạnh sau khi thất bại gần vùng kháng cự 60 USD, hình thành một cây nến giảm lớn phản ánh áp lực bán tăng ở mức cao hơn. Giá đã giảm trở lại dưới cụm đường trung bình động ngắn hạn, báo hiệu động lượng gần hạn yếu đi. MACD đang cho thấy dấu hiệu giao cắt giảm gần đường zero, cho thấy động lượng phục hồi đang phai dần.
Vùng 59–60 USD gần dải giữa Bollinger đã trở thành chiến trường chính giữa phe tăng và phe giảm. Nếu đóng cửa ngày tiếp tục dưới mức này, giá có thể thử lại vùng hỗ trợ 58.00–58.17 USD. Một phá vỡ dưới đó có thể mở đường hướng tới mức thấp trước đó gần 57.10 USD. Về tăng, mức 60 USD vẫn là kháng cự quan trọng nhất. Một phá vỡ bền vững trên đó có thể mở đường hướng tới 62 USD và cao hơn.
Vàng giao ngay
Vào thứ Ba, vàng giao ngay giao dịch gần 4,210 USD/ounce, giảm nhẹ khi bắt đầu tuần khi nhà đầu tư thận trọng trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường đang chuẩn bị cho một “cắt giảm diều hâu”, chờ tín hiệu rõ ràng hơn về đường lãi suất tương lai.
Một đợt cắt giảm diều hâu ám chỉ Fed hạ lãi suất đồng thời phát tín hiệu thận trọng đối với việc nới lỏng thêm qua ngôn ngữ tuyên bố, dự báo trung vị và họp báo của Chủ tịch Powell. Nếu nhà đầu tư giảm kỳ vọng về hai đến ba đợt cắt giảm năm tới do đó, đồng đô la có thể được hỗ trợ, tạm thời gây áp lực lên vàng.
Ngoài ra, thị trường đang tạm dừng ngắn trước cuộc họp Fed. Nhà đầu tư đang nín thở chờ hướng dẫn mới nhất của Powell, trong khi căng thẳng địa chính trị, biến động đồng đô la và các sự kiện bất ngờ như động đất Nhật Bản tiếp tục âm thầm ảnh hưởng đến giá vàng. Tổng thể, dù vàng đối mặt áp lực gần hạn, các yếu tố cơ bản nền tảng vẫn vững chắc. Việc mua vào tiếp tục của ngân hàng trung ương và nhu cầu trú ẩn an toàn được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tăng thêm, với một số nhà phân tích thậm chí dự báo khả năng tiến tới 5,000 USD/ounce vào quý I năm 2026.
Từ góc độ kỹ thuật, trọng tâm chính là vùng 4,175–4,190 USD, đại diện mức thấp thực thể của các phiên gần đây. Một phá vỡ quyết định dưới vùng này sẽ chuyển trọng tâm trở lại đường xu hướng ngắn hạn và mức tâm lý 4,100 USD, cũng là điểm khởi đầu của đợt tăng gần nhất. Một đóng cửa ngày dưới 4,100 USD sẽ cấu thành tín hiệu giảm rõ ràng và có thể dẫn đến giảm hướng tới 4,000 USD.
Về tăng, kháng cự nằm ở vùng 4,264.50–4,271 USD (mức cao tuần trước và dải Bollinger trên). Vùng này trước đây đánh dấu khởi đầu của đợt giảm gần nhất và đã nhiều lần từ chối nỗ lực tăng. Chỉ một phá vỡ mạnh trên vùng này mới hồi sinh động lượng tăng hướng tới mức cao kỷ lục tại 4,381 USD.
AUD/USD
Đồng đô la Úc tăng nhẹ trong phiên châu Âu sáng thứ Ba, tiến gần 0.6650 USD, sau cuộc họp báo của Ngân hàng Dự trữ Úc. Đúng như kỳ vọng, RBA giữ lãi suất tiền mặt ở mức 3.60%. Thống đốc Bullock mang giọng điệu lạc quan về hiệu suất kinh tế nhưng cảnh báo về rủi ro lạm phát và vẫn thận trọng về các điều chỉnh chính sách tiếp theo.
Kể từ cuộc họp chính sách tháng Mười Một, lạm phát đã gây bất ngờ tăng và tăng trưởng kinh tế đã lấy lại động lượng. Những diễn biến này biện minh cho quyết định giữ nguyên tuần này và gợi ý rằng RBA có thể đang tiến gần kết thúc chu kỳ nới lỏng. Chi tiết báo cáo cho thấy áp lực lạm phát rộng rãi, với tăng trưởng giá dịch vụ tăng tốc. Tăng trưởng lương hàng năm vẫn ở mức 3.4% và được kỳ vọng giữ ở mức đó trong năm nay.
Sau công bố CPI hàng tháng, Thống đốc Bullock cảnh báo rằng “nếu lạm phát chứng tỏ dai dẳng hơn, điều đó sẽ có hàm ý đối với chính sách.” Theo xác suất lãi suất của Refinitiv, một loạt dữ liệu tích cực đã khiến thị trường tiền tệ định giá hoàn toàn khả năng tăng lãi suất vào cuối năm 2026, trong khi chỉ vài tuần trước thị trường vẫn kỳ vọng ít nhất một đợt cắt giảm lãi suất nữa đầu năm tới.
Về kỹ thuật, AUD/USD vẫn được hỗ trợ tốt sau khi phá vỡ trên mức tâm lý 0.6600 USD, giờ đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức. Việc giữ trên mức này củng cố thiên kiến tăng. Các chỉ báo động lượng vẫn mang tính xây dựng: MACD đang tăng trong vùng dương, trong khi RSI 14 ngày giữ quanh 65, cho thấy động lượng tăng mạnh mà chưa vào vùng quá mua.
Điều này giữ mở cửa cho việc thử lại mức cao năm nay tại 0.6707 USD, mức mạnh nhất kể từ tháng Mười 2024. Một phá vỡ trên đó sẽ lộ ra mục tiêu tăng tiếp theo tại 0.6800 USD. Về giảm, hỗ trợ gần 0.6600 USD và 0.6598 USD (mức thấp ngày 4 tháng Mười Hai). Giảm thêm có thể kéo dài hướng tới 0.6567 USD ( EMA 10 ngày).
GBP/USD
GBP/USD dao động gần 1.3300 USD vào thứ Ba, gặp khó khăn trong việc tìm động lượng theo hướng nào khi tuần giao dịch mới bắt đầu. Tâm lý thị trường rộng lớn vẫn phụ thuộc nặng nề vào quyết định lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang, với nhà đầu tư ngần ngại thực hiện vị thế tăng hoặc giảm mạnh trước một trong những cuộc họp chính sách quan trọng nhất trong năm.
Fed sẽ kết thúc cuộc họp chính sách hai ngày vào thứ Tư, ngày 10 tháng Mười Hai, công bố quyết định tiếp theo là họp báo. Thị trường gần như nhất trí kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp thứ ba, với thị trường lãi suất định giá hơn 90% khả năng giảm 25 điểm cơ bản để kết thúc năm. Ngoài quyết định bản thân, sự chú ý sẽ chuyển sang tín hiệu Chủ tịch Powell cung cấp về đường chính sách tương lai.
Lịch dữ liệu kinh tế Anh tương đối yên ắng tuần này, nhưng nhà giao dịch bảng Anh đang chuẩn bị cho lịch công bố bận rộn tuần tới, cuối cùng có thể mở đường cho đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh.
Một phá vỡ trên vùng hội tụ 1.3275–1.3280 – bao gồm các mức thoái lui chính và các điểm tham chiếu kỹ thuật dài hạn – đã được xác định là chất xúc tác chính cho phe tăng GBP/USD. Với bộ dao động ngày giữ ở vùng dương, bất kỳ mua theo đà nào trên vùng 1.3365 USD (thoái lui Fibonacci 50%) có thể đẩy giá trở lại vùng 1.3400 USD. Động lượng tăng thêm có thể kéo dài hướng tới thoái lui 61.8% tại 1.3455–1.3460 USD, và cuối cùng hướng tới mức tâm lý 1.3500 USD.
Về giảm, các đợt rút điều chỉnh có khả năng tìm thấy hỗ trợ khá tốt gần 1.3300 USD. Bất kỳ giảm sâu nào cũng vẫn có thể được xem là cơ hội mua, với phía giảm bị giới hạn gần 1.3225 USD, tiếp theo là 1.3200 USD.
USD/JPY
Đồng yên ổn định quanh 156.80 yên đổi một đô la vào thứ Ba sau khi ban đầu chịu áp lực sau trận động đất 7.5 độ richter ngoài khơi bờ biển đông bắc Nhật Bản, làm dấy lên lo ngại về gián đoạn kinh tế ngắn hạn. Việc điều chỉnh giảm GDP quý III của Nhật Bản cũng gây áp lực lên đồng yên, mang lại hỗ trợ cho các kế hoạch chi tiêu tài khóa rộng hơn và làm phức tạp quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản tuần tới.
BOJ vẫn được kỳ vọng tăng lãi suất vào cuối tháng này như một phần của quá trình bình thường hóa chính sách. Nhà đầu tư giờ đang chờ bình luận từ Thống đốc BOJ Kazuo Ueda tại một sự kiện ở London sau hôm nay để có thêm manh mối về triển vọng chính sách. Trong khi đó, nhà giao dịch đang định vị cho khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản của Fed tuần này, dù đặt cược vào nới lỏng thêm của Mỹ năm 2026 đã giảm bớt.
Đồng đô la Mỹ vẫn gần mức thấp nhất kể từ cuối tháng Mười, gây áp lực giảm lên USD/JPY. Tuy nhiên, lo ngại sau động đất và bất định về hướng dẫn tương lai của Fed đã thúc đẩy phục hồi hướng tới vùng 157.00, gần mức cao một tuần.
Về kỹ thuật, nếu USD/JPY tiếp tục phục hồi, kháng cự ban đầu được thấy gần 156.74 USD (mức cao ngày 27 tháng Mười Một). Một phá vỡ trên đó có thể mở đường hướng tới 157.41 USD (dải Bollinger trên), và cuối cùng hướng tới mức tâm lý 158.00 USD. Về giảm, giảm trong ngày có thể tìm thấy hỗ trợ gần 155.12 USD ( SMA 30 kỳ) và mức tâm lý 155.00 USD. Một phá vỡ dưới đó có thể lộ ra 154.35 USD (mức thấp thứ Sáu tuần trước).
EUR/USD
EUR/USD giữ vững trên 1.1600 USD, gần mức cao nhất kể từ giữa tháng Mười, khi nhà giao dịch tiếp nhận bình luận diều hâu từ thành viên Ban Điều hành ECB Isabel Schnabel trong khi chờ đợt cắt giảm lãi suất được kỳ vọng rộng rãi của Fed cuối tuần này.
Schnabel nói bà thoải mái với định giá thị trường thấy động thái tiếp theo của ECB có khả năng là tăng lãi suất, lưu ý rằng cả rủi ro tăng trưởng và lạm phát đều nghiêng về tăng. Bà cũng gợi ý rằng dự báo kinh tế cập nhật tháng Mười Hai của ECB có thể được điều chỉnh cao hơn. Phát biểu của bà, kết hợp với hoạt động kinh tế vững chắc và lạm phát gần mục tiêu, đã củng cố kỳ vọng rằng ECB có thể giữ nguyên lãi suất đến năm 2026.
Bên kia Đại Tây Dương, thị trường Mỹ hiện định giá khoảng 90% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản của Fed vào thứ Tư này. Nhà đầu tư cũng kỳ vọng thêm hai đến ba đợt cắt giảm nữa vào năm tới, khi dữ liệu gần đây tiếp tục cho thấy nguội đi trên thị trường lao động.
EUR/USD giờ đã giữ gần 1.1640 USD phiên thứ năm liên tiếp, hình thành phạm vi củng cố chặt giữa mức đó và 1.1600 USD. Việc không phá vỡ trên 1.1700 USD đã cho phép động lượng giảm tích lũy, thể hiện qua RSI 14 ngày phẳng đi. Một phá vỡ mới sẽ mở lại thử thách rào cản tâm lý 1.1700 USD, tiếp theo là 1.1728 USD (mức cao ngày 17 tháng Mười), và có khả năng 1.1778 USD (mức cao ngày 1 tháng Mười).
Về giảm, hỗ trợ ban đầu được thấy tại SMA 50 ngày gần 1.1605 USD và mức tâm lý 1.1600 USD. Một phá vỡ dưới vùng này sẽ lộ ra 1.1555 USD (mức thấp ngày 28 tháng Mười Một), tiếp theo là hỗ trợ tâm lý chính tại 1.1500 USD.
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Bài viết liên quan
