BCRVietnam
Active Member
- 563
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ vào thứ Tư, tiến sát mức 99.95, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho dữ liệu lạm phát quan trọng sắp tới, có thể ảnh hưởng đến động thái chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu của thứ Năm bao gồm lạm phát giá sản xuất. Ý kiến thị trường bị chia rẽ về việc liệu Fed có tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 sau khi giữ nguyên lãi suất trong tháng 7 hay không, với việc giá dầu tăng càng củng cố thêm xu hướng diều hâu. Vào thứ Ba, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsby cũng tuyên bố rằng các ngân hàng trung ương lo ngại về việc lạm phát vẫn ở mức quá cao hơn là về sự yếu kém tiềm ẩn của thị trường lao động. Về mặt địa chính trị, các nhà đầu tư đánh giá triển vọng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran nhằm mở cửa lại Eo biển Hormuz, sau tuyên bố của bộ trưởng quốc phòng Pakistan rằng Washington và Tehran đã "gần đạt được một kiểu dàn xếp nào đó."
Vào thứ Tư, ngày 12 tháng 8, chỉ số đô la Mỹ giao dịch quanh mức 99.80-90, với mức độ biến động trong ngày hạn chế. Đặc điểm độc đáo của thị trường hiện tại không chỉ đơn thuần là việc chỉ số đô la thoái lui về gần mức 100, mà đúng hơn là cơ chế định giá chính sách tiền tệ đang thay đổi. Về mặt cấu trúc, chỉ số đô la gần đây đã giảm nhanh từ mức khoảng 101.63 và hiện đang giao dịch quanh mức 99.80-90. Biểu đồ cho thấy Dải Bollinger: dải giữa khoảng 100.49, dải trên khoảng 101.87, và dải dưới khoảng 99.2712. Chỉ số đã di chuyển xuống dưới dải giữa và đang tiến gần đến vùng dải dưới. Đường DIFF của MACD ở mức khoảng -0.28, đường DEA khoảng -0.18, và biểu đồ histogram vẫn nằm dưới đường 0. Đáng chú ý là biến động giá từ khoảng 101.63 xuống khoảng 99.80 xảy ra trong giai đoạn thị trường đang đánh giá lại các phương thức truyền thông chính sách của Fed, do đó ý nghĩa của nó vượt ra ngoài những biến động tỷ giá hối đoái ngắn hạn. Việc phá vỡ dứt khoát lên trên vùng kháng cự khoảng 100.20 có thể dẫn đến việc kiểm tra xa hơn vùng 100.49 ( đường trung bình động 20 ngày). Mức hỗ trợ chính ở dưới là khoảng 99.41 (mức thấp đầu tuần); việc phá vỡ xuống dưới vùng này có thể dẫn đến một đợt thoái lui về quanh mức 99.17 ( đường trung bình động 20 ngày) để tìm kiếm sự hỗ trợ mới.
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 100.10, với mức cắt lỗ ở 100.20 và các mục tiêu là 99.70 và 99.60.
Dầu thô WTI
Giá dầu thô Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần sau khi Iran tuyên bố dứt khoát rằng Eo biển Hormuz sẽ tiếp tục bị đóng cửa trừ khi Mỹ thay đổi hành vi và chấp nhận các điều kiện của họ để chấm dứt chiến tranh. Vào thứ Tư, dầu thô Mỹ đang giao dịch quanh mức $82.50 một thùng. Thị trường dầu thô toàn cầu đã phát đi những dấu hiệu cảnh báo về lạm phát tái diễn: cuộc xung đột Mỹ-Iran đã kéo dài sáu tháng, làm gián đoạn nghiêm trọng hoạt động vận tải biển ở Eo biển Hormuz; tồn kho trong Cục Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ; và giá dầu thô quốc tế đang tiếp cận các mức kỹ thuật quan trọng. Hiện tại, các thị trường khác đang thiếu các yếu tố tích cực ngắn hạn để bù đắp những rủi ro này, và sự kết hợp của nhiều rủi ro cho thấy giá xăng có thể tăng, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ có thể tăng, và sự biến động của thị trường chứng khoán có thể gia tăng trong những tuần tới. Cả Mỹ và Iran đều đưa ra các yêu cầu bồi thường, trong đó Iran khăng khăng rằng thỏa thuận vận tải biển do Oman làm trung gian phải bao gồm một điều khoản yêu cầu Mỹ nhượng bộ hoàn toàn, điều mà về mặt chính trị là không thể chấp nhận được đối với ông Trump, người đang chuẩn bị cho cuộc bầu cử. Nhiều dữ liệu theo dõi cho thấy các chuyến hàng dầu thô của Iran gần như bằng không vào đầu tháng 8, trong khi lượng dầu thô tồn kho lưu nổi tiếp tục tăng.
Nhìn vào các xu hướng gần đây, dầu thô WTI đã hình thành một xu hướng tăng liên tục, với trọng tâm thị trường tập trung vào những bất ổn từ phía nguồn cung. Tuy nhiên, việc giá có tiếp tục tăng hay không phụ thuộc vào tốc độ phục hồi nguồn cung, những thay đổi về mức tồn kho và hiệu suất nhu cầu kinh tế toàn cầu. Giá cả hàng hóa thường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, và tác động của một sự kiện đơn lẻ lên các xu hướng dài hạn cần được quan sát kết hợp với các dữ liệu tiếp theo. Sau một thời gian điều chỉnh, giá dầu thô WTI đã liên tục phục hồi trên biểu đồ hàng ngày, tiến gần đến nửa trên của Dải Bollinger. Chỉ báo Dải Bollinger cho thấy dải giữa nằm quanh mức 81.59, dải trên quanh mức 90.17 và dải dưới quanh mức 73.00, chỉ ra một biên độ giao dịch cao hơn đáng kể so với trước đó. Về chỉ báo MACD, sau đợt giải phóng đà giảm giá liên tục trước đó, chỉ báo này cho thấy các dấu hiệu hội tụ, gợi ý sự cải thiện đôi chút trong động lượng thị trường ngắn hạn. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật chủ yếu phản ánh hành vi giá trong lịch sử và không thể tự mình quyết định hướng đi tương lai của thị trường. Các mức kháng cự tăng giá cần chú ý là $85.11 (mức cao ngày 31 tháng 7) và $86.00 (mức tâm lý). Các mức hỗ trợ giảm giá cần chú ý là $80.00 (mức tâm lý) và vùng $79.07 ( đường trung bình động 9 ngày).
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 81.50, với mức cắt lỗ ở 81.35 và các mục tiêu tại 83.00 và 84.00.
Vàng giao ngay
Vào thứ Tư, giá vàng đã tăng vượt mức $4,420 mỗi ounce, tiến gần đến mức cao nhất trong 10 tuần, khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu lạm phát của Mỹ, các kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và những diễn biến ở Eo biển Hormuz. Giá tiêu dùng tại Mỹ đã tăng mạnh trong tháng 7, đúng như kỳ vọng, làm dịu bớt những lo ngại về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra của Fed. Theo sau báo cáo việc làm yếu kém của tuần trước, lạm phát ở mức vừa phải đã khiến các nhà đầu tư hạ kỳ vọng vào một đợt tăng lãi suất trong tháng 9, hỗ trợ cho nhu cầu về vàng. Sự bất định địa chính trị vẫn là một động lực chính, với việc bộ trưởng quốc phòng Pakistan tuyên bố rằng Mỹ và Iran đã "gần đạt được một kiểu dàn xếp nào đó" để mở cửa lại Eo biển Hormuz, trong khi Tổng thống Trump khẳng định Mỹ "hoàn toàn kiểm soát" tuyến đường thủy này. Trong khi đó, hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương tiếp tục hỗ trợ nhu cầu vàng. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bổ sung thêm khoảng 20 tấn dự trữ trong tháng 7, đánh dấu tháng mua vàng thứ 21 liên tiếp của họ. Các ngân hàng trung ương toàn cầu đã mua ước tính khoảng 289 tấn vàng trong quý thứ hai.
Thị trường vàng hiện đang trong một thời điểm diễn ra các hoạt động địa chính trị và kinh tế vĩ mô dữ dội. Một mặt, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu bất ngờ vào tuần trước đã làm giảm đáng kể kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 9, cung cấp hỗ trợ liên quan đến lãi suất rõ ràng cho vàng. Mặt khác, những căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, đặc biệt là những bất ổn xung quanh Eo biển Hormuz, tiếp tục ảnh hưởng đến giá vàng thông qua cả giá dầu và nhu cầu trú ẩn an toàn. Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù giá đóng cửa gần mức $4,368 đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 100 ngày là $4,389, nhưng nó không cách xa mức cao trước đó là $4,435 (mức cao của thứ Ba), duy trì trong một biên độ tương đối cao trong hai tháng qua. Nếu dữ liệu lạm phát tiếp theo không đạt kỳ vọng hoặc làm giảm thêm xác suất tăng lãi suất, giá vàng dự kiến sẽ kiểm tra lại mức $4,435 và $4,500 (mức tâm lý). Ngược lại, nếu sự dai dẳng của lạm phát vượt quá kỳ vọng của thị trường, nó có thể gây ra một đợt điều chỉnh kỹ thuật đáng kể hơn hướng tới mức $4,300 (mức tâm lý) và $4,234 ( đường trung bình động 100 ngày).
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với vàng ở mức 4,400, với mức cắt lỗ ở 4,395; các mục tiêu: 4,450 và 4,460.
AUD/USD
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35%, đúng như kỳ vọng, nhưng cuộc họp tiếp theo phải đến ngày 29 tháng 9 mới diễn ra, trong khi Fed sẽ hành động trước vào ngày 16 tháng 9. RBA dự báo lạm phát sẽ không đạt được mục tiêu cho đến cuối năm 2027, nhưng những tuyên bố của thống đốc mang tính diều hâu. Với lịch trình dày đặc các đợt công bố dữ liệu của Mỹ trong bảy tuần tới, đồng đô la Úc được dự kiến sẽ chủ yếu diễn biến theo các động thái của đồng đô la Mỹ, trong đó dữ liệu CPI là chìa khóa cho hướng đi ngắn hạn. Lịch kinh tế Mỹ có một loạt các đợt công bố dữ liệu về CPI, PPI và doanh số bán lẻ trong bảy tuần tới, cùng với biên bản cuộc họp tháng 7 vào ngày 19 tháng 8 và hội nghị chuyên đề Jackson Hole từ ngày 27 đến 29 tháng 8. Mỗi sự kiện này đều có khả năng định giá lại các kỳ vọng về lãi suất, và hầu như tất cả đều bắt nguồn từ Mỹ. Ngược lại, Úc có khá ít các đợt công bố dữ liệu lớn trong giai đoạn này - kỳ vọng lạm phát tiêu dùng được công bố vào ngày 13 tháng 8, bài phát biểu của Thống đốc diễn ra cùng ngày, và dữ liệu CPI hàng tháng được công bố vào ngày 26 tháng 8. Không có đợt công bố nào trong số này bao gồm các quyết định chính sách, có nghĩa là cho đến tuần cuối cùng của tháng 9, đồng đô la Úc sẽ gần như hoàn toàn đi theo diễn biến của đồng đô la Mỹ.
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7060, duy trì xu hướng nghiêng về tăng giá trong ngắn hạn, vì giá hiện tại vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản 200 ngày, 100 ngày và 55 ngày, hiện đang tập trung giữa 0.6928 và 0.7053. Cặp tiền tệ này cao hơn một chút so với điểm xoay SMA 100 ngày tại 0.7055, cho thấy nhu cầu tiềm năng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 59 vẫn cho thấy xu hướng tăng nhưng chưa đi vào vùng quá mua, và Chỉ số Hướng Di chuyển Trung bình (MADI) thấp gần mức 11 cho thấy xu hướng vẫn đang hình thành và chưa được xác nhận. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở 0.7078 (mức cao của ngày 7 tháng 8), với mức kháng cự rộng hơn ở mức tâm lý cao hơn là 0.7100, mức này có thể trở thành điểm xoay tiếp theo cho sự tiếp diễn của xu hướng. Xa hơn ở phía trên, mức 0.7145, gần mức cao ngày 5 tháng 6, có thể được thử nghiệm. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được củng cố bởi Đường Trung bình Động Đơn giản ( SMA) 55 ngày ở mức 0.7007 và mức tâm lý 0.7000, theo sau là SMA 200 ngày ở mức 0.6931.
Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.7050 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7040 và các mục tiêu tại 0.7100 và 0.7090.
GBP/USD
Vào thứ Tư trong phiên giao dịch châu Á, cặp bảng Anh/đô la đã giảm nhẹ sau khi đi ngang vào ngày hôm trước, giao dịch quanh mức 1.3500. Cặp tiền này đã giữ lại các khoản lỗ khi đồng đô la mạnh lên trước thềm một báo cáo lạm phát quan trọng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu sắp tới, dữ liệu này được kỳ vọng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình quyết định lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, sự bất ổn địa chính trị xoay quanh một thỏa thuận ngoại giao tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la. Tâm lý thị trường đã cải thiện trong thời gian ngắn sau khi bộ trưởng quốc phòng Pakistan tuyên bố rằng Washington và Tehran đã gần đạt được một thỏa thuận về Eo biển Hormuz, và các báo cáo cho thấy các cuộc đàm phán song song giữa Iran và Oman đã bước vào giai đoạn tiến triển. Tuy nhiên, những lời lẽ ngày càng gay gắt từ Nhà Trắng đã nhanh chóng làm tiêu tan sự lạc quan của thị trường. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp dụng lập trường cứng rắn hơn, nhấn mạnh rằng Tehran phải bồi thường cho các nạn nhân của các cuộc tấn công liên quan đến Cộng hòa Hồi giáo, điều này một lần nữa đã bơm thêm sự thận trọng vào thị trường.
Từ góc nhìn toàn cảnh thị trường, cặp bảng Anh/đô la hiện đang được thúc đẩy bởi hai yếu tố: một mặt, nền kinh tế Mỹ đang chậm lại và đồng đô la yếu hơn là những yếu tố thuận lợi cho đồng bảng; mặt khác, tăng trưởng kinh tế Anh chậm lại và sự không chắc chắn xung quanh chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh hạn chế tiềm năng tăng giá. Do đó, các chuyển động ngắn hạn có khả năng sẽ tiếp tục xoay quanh dữ liệu kinh tế vĩ mô. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, GBP/USD duy trì cấu trúc củng cố hơi nghiêng về tăng giá, hiện đang giao dịch quanh mức 1.3500 và giữ trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1.3412. Trong khi đó, đường kháng cự của xu hướng giảm trước đó đã bị phá vỡ, giờ đây trở thành mức hỗ trợ, hiện ở quanh mức 1.3450. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 61, cho thấy động lượng tăng giá, nhưng nó chưa đi vào vùng quá mua rõ rệt. Kháng cự được nhìn thấy xung quanh mức cao gần đây là 1.3530; một sự bứt phá lên trên mức này có thể dẫn đến đợt kiểm tra xa hơn vùng 1.3600. Hỗ trợ được nhìn thấy ở 1.3450, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3412, và mức trung bình động 1.3400; việc phá vỡ dưới các mức này có thể làm tăng áp lực giảm giá.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên GBP ở mức 1.3485, với mức cắt lỗ ở 1.3474 và các mục tiêu tại 1.3550 và 1.3560.
USD/JPY
Sáng thứ Tư trong phiên giao dịch châu Á, USD/JPY giao dịch quanh mức 159.40. Một đợt can thiệp kỷ lục 8.45 nghìn tỷ yên ban đầu đã đẩy tỷ giá hối đoái giảm từ 164 xuống 155, nhưng bảy tuần sau đó, khoảng một nửa mức tăng nhờ can thiệp đã bị trả lại, và mức 160 đang tiến gần trở lại. Sự can thiệp làm thay đổi giá cả nhưng không làm thay đổi mức chênh lệch lãi suất 275 điểm cơ bản giữa USD và JPY. Chế độ can thiệp đã chuyển từ "im lặng" sang "công khai", trao cho thị trường quyền kiểm tra mức phòng thủ. Nếu CPI của Mỹ vượt quá kỳ vọng vào thứ Tư, kỳ vọng về đợt tăng lãi suất vào tháng 9 sẽ bùng phát trở lại, và cuộc chiến cho mức 160 có thể bắt đầu sớm hơn dự kiến. Đỉnh trước khi can thiệp hơi thấp hơn 164.00 — một mức mà USD/JPY chưa từng đạt tới kể từ tháng 12 năm 1986. Mức thấp sau khi can thiệp nằm gần 155.00, với mức biến động khoảng 9 yên do can thiệp gây ra, được đại diện bởi mức mua kỷ lục 8.45 nghìn tỷ yên trong một ngày duy nhất và khoảng 5.3 nghìn tỷ yên phối hợp với Bộ Tài chính Mỹ vào ngày hôm sau. Bảy ngày giao dịch sau đó, hơn 4 yên trong số 9 yên đó đã bị trả lại, tiến sát mức 160. Sự thành công của đợt can thiệp phụ thuộc vào việc liệu các mức giá có thể được giữ vững hay không, chứ không phải số tiền trên tờ séc — theo tiêu chí này, đợt can thiệp đã thất bại một nửa.
Cặp USD/JPY hiện đang giao dịch quanh mức 159.30-40, với những hiệu ứng từ đợt can thiệp kỷ lục đang phai nhạt nhanh chóng, và hơn 4 yên trong biến động 9 yên do can thiệp gây ra đã bị trả lại. Sự can thiệp đã làm thay đổi giá cả, chứ không phải nguyên nhân của việc bán ra — chênh lệch lãi suất 275 điểm cơ bản giữa USD và Nhật Bản vẫn là động lực cốt lõi. USD/JPY đang ở mức 159.25, vẫn nằm trong kênh giá lên kể từ mức thấp nhất ngày 3 tháng 8 là 155.23. Các chỉ báo động lượng cho thấy lực kéo lên nhẹ, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 44 và Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) ở mức dương nhẹ, cho thấy đà tăng trong xu hướng tăng ngắn hạn này đang ổn định. Phe mua đang theo dõi mức tâm lý quanh 160, mức đã hạn chế đà tăng vào tuần trước. Các mức tăng tiếp theo dự kiến sẽ kiểm tra vùng quanh 160.90 gần mức cao của ngày 31 tháng 7. Ở chiều giảm, vùng đường viền cổ của mô hình hai đỉnh gần 158.55, tiếp theo là vùng hỗ trợ quanh đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở 158.14, cung cấp hỗ trợ đáng kể.
Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ hôm nay ở mức 159.60, với mức cắt lỗ ở 159.80 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.60.
EUR/USD
Cặp euro/đô la đã chật vật để đạt được bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, duy trì quanh mức 1.1500, vẫn nằm trong biên độ quen thuộc của khoảng một tuần qua. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ việc công bố dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ và các diễn biến tiếp theo trong cuộc khủng hoảng Trung Đông trước khi thiết lập các vị thế đặt cược định hướng mới. Trong khi đó, những lo ngại về lạm phát do giá dầu thúc đẩy vẫn giữ nguyên các dự báo về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, hỗ trợ đồng đô la và hạn chế đà tăng của cặp tiền tệ này. Vào thứ Ba, giá dầu đã tăng vọt lên mức cao nhất trong một tuần rưỡi sau khi cố vấn Lãnh đạo Tối cao Iran Mojtaba Khamenei tuyên bố rằng Eo biển Hormuz sẽ không mở cửa trở lại cho đến khi Mỹ đáp ứng các yêu cầu của Tehran. Ngoài ra, lực lượng phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen đã gia tăng các cuộc tấn công vào các tàu thuyền trên Biển Đỏ và Eo biển Bab el-Mandeb, đặc biệt là những tàu liên quan đến Ả Rập Xê Út. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng phần bù rủi ro chiến tranh, cung cấp sự hỗ trợ cho giá dầu và đồng đô la trú ẩn an toàn.
Cặp euro/đô la vẫn bị chặn dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.1567 và mức thoái lui Fibonacci 50.0% của đợt giảm từ tháng 5 đến tháng 6 tại 1.1562. Điều này cho thấy chừng nào các mức này còn giới hạn đà tăng, các nỗ lực đi lên có khả năng sẽ bị kìm hãm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở gần mức 59, cho thấy động lượng tăng giá vẫn chưa bị kéo giãn quá mức. Một khi phe mua bứt phá qua vùng kháng cự nêu trên, cặp tiền này sẽ thử nghiệm mức 1.1600 (mức tâm lý) và 1.1620 (gần mức cao nhất trong tháng). Về mặt giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 1.1506, tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 1.1437, nơi phe mua có thể cố gắng ổn định giá giao ngay.
Cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1510 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 1.1500 và các mục tiêu tại 1.1570 và 1.1580.
Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ vào thứ Tư, tiến sát mức 99.95, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho dữ liệu lạm phát quan trọng sắp tới, có thể ảnh hưởng đến động thái chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu của thứ Năm bao gồm lạm phát giá sản xuất. Ý kiến thị trường bị chia rẽ về việc liệu Fed có tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 sau khi giữ nguyên lãi suất trong tháng 7 hay không, với việc giá dầu tăng càng củng cố thêm xu hướng diều hâu. Vào thứ Ba, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsby cũng tuyên bố rằng các ngân hàng trung ương lo ngại về việc lạm phát vẫn ở mức quá cao hơn là về sự yếu kém tiềm ẩn của thị trường lao động. Về mặt địa chính trị, các nhà đầu tư đánh giá triển vọng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran nhằm mở cửa lại Eo biển Hormuz, sau tuyên bố của bộ trưởng quốc phòng Pakistan rằng Washington và Tehran đã "gần đạt được một kiểu dàn xếp nào đó."
Vào thứ Tư, ngày 12 tháng 8, chỉ số đô la Mỹ giao dịch quanh mức 99.80-90, với mức độ biến động trong ngày hạn chế. Đặc điểm độc đáo của thị trường hiện tại không chỉ đơn thuần là việc chỉ số đô la thoái lui về gần mức 100, mà đúng hơn là cơ chế định giá chính sách tiền tệ đang thay đổi. Về mặt cấu trúc, chỉ số đô la gần đây đã giảm nhanh từ mức khoảng 101.63 và hiện đang giao dịch quanh mức 99.80-90. Biểu đồ cho thấy Dải Bollinger: dải giữa khoảng 100.49, dải trên khoảng 101.87, và dải dưới khoảng 99.2712. Chỉ số đã di chuyển xuống dưới dải giữa và đang tiến gần đến vùng dải dưới. Đường DIFF của MACD ở mức khoảng -0.28, đường DEA khoảng -0.18, và biểu đồ histogram vẫn nằm dưới đường 0. Đáng chú ý là biến động giá từ khoảng 101.63 xuống khoảng 99.80 xảy ra trong giai đoạn thị trường đang đánh giá lại các phương thức truyền thông chính sách của Fed, do đó ý nghĩa của nó vượt ra ngoài những biến động tỷ giá hối đoái ngắn hạn. Việc phá vỡ dứt khoát lên trên vùng kháng cự khoảng 100.20 có thể dẫn đến việc kiểm tra xa hơn vùng 100.49 ( đường trung bình động 20 ngày). Mức hỗ trợ chính ở dưới là khoảng 99.41 (mức thấp đầu tuần); việc phá vỡ xuống dưới vùng này có thể dẫn đến một đợt thoái lui về quanh mức 99.17 ( đường trung bình động 20 ngày) để tìm kiếm sự hỗ trợ mới.
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 100.10, với mức cắt lỗ ở 100.20 và các mục tiêu là 99.70 và 99.60.
Dầu thô WTI
Giá dầu thô Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần sau khi Iran tuyên bố dứt khoát rằng Eo biển Hormuz sẽ tiếp tục bị đóng cửa trừ khi Mỹ thay đổi hành vi và chấp nhận các điều kiện của họ để chấm dứt chiến tranh. Vào thứ Tư, dầu thô Mỹ đang giao dịch quanh mức $82.50 một thùng. Thị trường dầu thô toàn cầu đã phát đi những dấu hiệu cảnh báo về lạm phát tái diễn: cuộc xung đột Mỹ-Iran đã kéo dài sáu tháng, làm gián đoạn nghiêm trọng hoạt động vận tải biển ở Eo biển Hormuz; tồn kho trong Cục Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ; và giá dầu thô quốc tế đang tiếp cận các mức kỹ thuật quan trọng. Hiện tại, các thị trường khác đang thiếu các yếu tố tích cực ngắn hạn để bù đắp những rủi ro này, và sự kết hợp của nhiều rủi ro cho thấy giá xăng có thể tăng, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ có thể tăng, và sự biến động của thị trường chứng khoán có thể gia tăng trong những tuần tới. Cả Mỹ và Iran đều đưa ra các yêu cầu bồi thường, trong đó Iran khăng khăng rằng thỏa thuận vận tải biển do Oman làm trung gian phải bao gồm một điều khoản yêu cầu Mỹ nhượng bộ hoàn toàn, điều mà về mặt chính trị là không thể chấp nhận được đối với ông Trump, người đang chuẩn bị cho cuộc bầu cử. Nhiều dữ liệu theo dõi cho thấy các chuyến hàng dầu thô của Iran gần như bằng không vào đầu tháng 8, trong khi lượng dầu thô tồn kho lưu nổi tiếp tục tăng.
Nhìn vào các xu hướng gần đây, dầu thô WTI đã hình thành một xu hướng tăng liên tục, với trọng tâm thị trường tập trung vào những bất ổn từ phía nguồn cung. Tuy nhiên, việc giá có tiếp tục tăng hay không phụ thuộc vào tốc độ phục hồi nguồn cung, những thay đổi về mức tồn kho và hiệu suất nhu cầu kinh tế toàn cầu. Giá cả hàng hóa thường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, và tác động của một sự kiện đơn lẻ lên các xu hướng dài hạn cần được quan sát kết hợp với các dữ liệu tiếp theo. Sau một thời gian điều chỉnh, giá dầu thô WTI đã liên tục phục hồi trên biểu đồ hàng ngày, tiến gần đến nửa trên của Dải Bollinger. Chỉ báo Dải Bollinger cho thấy dải giữa nằm quanh mức 81.59, dải trên quanh mức 90.17 và dải dưới quanh mức 73.00, chỉ ra một biên độ giao dịch cao hơn đáng kể so với trước đó. Về chỉ báo MACD, sau đợt giải phóng đà giảm giá liên tục trước đó, chỉ báo này cho thấy các dấu hiệu hội tụ, gợi ý sự cải thiện đôi chút trong động lượng thị trường ngắn hạn. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật chủ yếu phản ánh hành vi giá trong lịch sử và không thể tự mình quyết định hướng đi tương lai của thị trường. Các mức kháng cự tăng giá cần chú ý là $85.11 (mức cao ngày 31 tháng 7) và $86.00 (mức tâm lý). Các mức hỗ trợ giảm giá cần chú ý là $80.00 (mức tâm lý) và vùng $79.07 ( đường trung bình động 9 ngày).
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 81.50, với mức cắt lỗ ở 81.35 và các mục tiêu tại 83.00 và 84.00.
Vàng giao ngay
Vào thứ Tư, giá vàng đã tăng vượt mức $4,420 mỗi ounce, tiến gần đến mức cao nhất trong 10 tuần, khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu lạm phát của Mỹ, các kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và những diễn biến ở Eo biển Hormuz. Giá tiêu dùng tại Mỹ đã tăng mạnh trong tháng 7, đúng như kỳ vọng, làm dịu bớt những lo ngại về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra của Fed. Theo sau báo cáo việc làm yếu kém của tuần trước, lạm phát ở mức vừa phải đã khiến các nhà đầu tư hạ kỳ vọng vào một đợt tăng lãi suất trong tháng 9, hỗ trợ cho nhu cầu về vàng. Sự bất định địa chính trị vẫn là một động lực chính, với việc bộ trưởng quốc phòng Pakistan tuyên bố rằng Mỹ và Iran đã "gần đạt được một kiểu dàn xếp nào đó" để mở cửa lại Eo biển Hormuz, trong khi Tổng thống Trump khẳng định Mỹ "hoàn toàn kiểm soát" tuyến đường thủy này. Trong khi đó, hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương tiếp tục hỗ trợ nhu cầu vàng. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bổ sung thêm khoảng 20 tấn dự trữ trong tháng 7, đánh dấu tháng mua vàng thứ 21 liên tiếp của họ. Các ngân hàng trung ương toàn cầu đã mua ước tính khoảng 289 tấn vàng trong quý thứ hai.
Thị trường vàng hiện đang trong một thời điểm diễn ra các hoạt động địa chính trị và kinh tế vĩ mô dữ dội. Một mặt, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu bất ngờ vào tuần trước đã làm giảm đáng kể kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 9, cung cấp hỗ trợ liên quan đến lãi suất rõ ràng cho vàng. Mặt khác, những căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, đặc biệt là những bất ổn xung quanh Eo biển Hormuz, tiếp tục ảnh hưởng đến giá vàng thông qua cả giá dầu và nhu cầu trú ẩn an toàn. Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù giá đóng cửa gần mức $4,368 đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 100 ngày là $4,389, nhưng nó không cách xa mức cao trước đó là $4,435 (mức cao của thứ Ba), duy trì trong một biên độ tương đối cao trong hai tháng qua. Nếu dữ liệu lạm phát tiếp theo không đạt kỳ vọng hoặc làm giảm thêm xác suất tăng lãi suất, giá vàng dự kiến sẽ kiểm tra lại mức $4,435 và $4,500 (mức tâm lý). Ngược lại, nếu sự dai dẳng của lạm phát vượt quá kỳ vọng của thị trường, nó có thể gây ra một đợt điều chỉnh kỹ thuật đáng kể hơn hướng tới mức $4,300 (mức tâm lý) và $4,234 ( đường trung bình động 100 ngày).
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với vàng ở mức 4,400, với mức cắt lỗ ở 4,395; các mục tiêu: 4,450 và 4,460.
AUD/USD
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35%, đúng như kỳ vọng, nhưng cuộc họp tiếp theo phải đến ngày 29 tháng 9 mới diễn ra, trong khi Fed sẽ hành động trước vào ngày 16 tháng 9. RBA dự báo lạm phát sẽ không đạt được mục tiêu cho đến cuối năm 2027, nhưng những tuyên bố của thống đốc mang tính diều hâu. Với lịch trình dày đặc các đợt công bố dữ liệu của Mỹ trong bảy tuần tới, đồng đô la Úc được dự kiến sẽ chủ yếu diễn biến theo các động thái của đồng đô la Mỹ, trong đó dữ liệu CPI là chìa khóa cho hướng đi ngắn hạn. Lịch kinh tế Mỹ có một loạt các đợt công bố dữ liệu về CPI, PPI và doanh số bán lẻ trong bảy tuần tới, cùng với biên bản cuộc họp tháng 7 vào ngày 19 tháng 8 và hội nghị chuyên đề Jackson Hole từ ngày 27 đến 29 tháng 8. Mỗi sự kiện này đều có khả năng định giá lại các kỳ vọng về lãi suất, và hầu như tất cả đều bắt nguồn từ Mỹ. Ngược lại, Úc có khá ít các đợt công bố dữ liệu lớn trong giai đoạn này - kỳ vọng lạm phát tiêu dùng được công bố vào ngày 13 tháng 8, bài phát biểu của Thống đốc diễn ra cùng ngày, và dữ liệu CPI hàng tháng được công bố vào ngày 26 tháng 8. Không có đợt công bố nào trong số này bao gồm các quyết định chính sách, có nghĩa là cho đến tuần cuối cùng của tháng 9, đồng đô la Úc sẽ gần như hoàn toàn đi theo diễn biến của đồng đô la Mỹ.
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7060, duy trì xu hướng nghiêng về tăng giá trong ngắn hạn, vì giá hiện tại vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản 200 ngày, 100 ngày và 55 ngày, hiện đang tập trung giữa 0.6928 và 0.7053. Cặp tiền tệ này cao hơn một chút so với điểm xoay SMA 100 ngày tại 0.7055, cho thấy nhu cầu tiềm năng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 59 vẫn cho thấy xu hướng tăng nhưng chưa đi vào vùng quá mua, và Chỉ số Hướng Di chuyển Trung bình (MADI) thấp gần mức 11 cho thấy xu hướng vẫn đang hình thành và chưa được xác nhận. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở 0.7078 (mức cao của ngày 7 tháng 8), với mức kháng cự rộng hơn ở mức tâm lý cao hơn là 0.7100, mức này có thể trở thành điểm xoay tiếp theo cho sự tiếp diễn của xu hướng. Xa hơn ở phía trên, mức 0.7145, gần mức cao ngày 5 tháng 6, có thể được thử nghiệm. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được củng cố bởi Đường Trung bình Động Đơn giản ( SMA) 55 ngày ở mức 0.7007 và mức tâm lý 0.7000, theo sau là SMA 200 ngày ở mức 0.6931.
Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.7050 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7040 và các mục tiêu tại 0.7100 và 0.7090.
GBP/USD
Vào thứ Tư trong phiên giao dịch châu Á, cặp bảng Anh/đô la đã giảm nhẹ sau khi đi ngang vào ngày hôm trước, giao dịch quanh mức 1.3500. Cặp tiền này đã giữ lại các khoản lỗ khi đồng đô la mạnh lên trước thềm một báo cáo lạm phát quan trọng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu sắp tới, dữ liệu này được kỳ vọng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình quyết định lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, sự bất ổn địa chính trị xoay quanh một thỏa thuận ngoại giao tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la. Tâm lý thị trường đã cải thiện trong thời gian ngắn sau khi bộ trưởng quốc phòng Pakistan tuyên bố rằng Washington và Tehran đã gần đạt được một thỏa thuận về Eo biển Hormuz, và các báo cáo cho thấy các cuộc đàm phán song song giữa Iran và Oman đã bước vào giai đoạn tiến triển. Tuy nhiên, những lời lẽ ngày càng gay gắt từ Nhà Trắng đã nhanh chóng làm tiêu tan sự lạc quan của thị trường. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp dụng lập trường cứng rắn hơn, nhấn mạnh rằng Tehran phải bồi thường cho các nạn nhân của các cuộc tấn công liên quan đến Cộng hòa Hồi giáo, điều này một lần nữa đã bơm thêm sự thận trọng vào thị trường.
Từ góc nhìn toàn cảnh thị trường, cặp bảng Anh/đô la hiện đang được thúc đẩy bởi hai yếu tố: một mặt, nền kinh tế Mỹ đang chậm lại và đồng đô la yếu hơn là những yếu tố thuận lợi cho đồng bảng; mặt khác, tăng trưởng kinh tế Anh chậm lại và sự không chắc chắn xung quanh chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh hạn chế tiềm năng tăng giá. Do đó, các chuyển động ngắn hạn có khả năng sẽ tiếp tục xoay quanh dữ liệu kinh tế vĩ mô. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, GBP/USD duy trì cấu trúc củng cố hơi nghiêng về tăng giá, hiện đang giao dịch quanh mức 1.3500 và giữ trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1.3412. Trong khi đó, đường kháng cự của xu hướng giảm trước đó đã bị phá vỡ, giờ đây trở thành mức hỗ trợ, hiện ở quanh mức 1.3450. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 61, cho thấy động lượng tăng giá, nhưng nó chưa đi vào vùng quá mua rõ rệt. Kháng cự được nhìn thấy xung quanh mức cao gần đây là 1.3530; một sự bứt phá lên trên mức này có thể dẫn đến đợt kiểm tra xa hơn vùng 1.3600. Hỗ trợ được nhìn thấy ở 1.3450, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3412, và mức trung bình động 1.3400; việc phá vỡ dưới các mức này có thể làm tăng áp lực giảm giá.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên GBP ở mức 1.3485, với mức cắt lỗ ở 1.3474 và các mục tiêu tại 1.3550 và 1.3560.
USD/JPY
Sáng thứ Tư trong phiên giao dịch châu Á, USD/JPY giao dịch quanh mức 159.40. Một đợt can thiệp kỷ lục 8.45 nghìn tỷ yên ban đầu đã đẩy tỷ giá hối đoái giảm từ 164 xuống 155, nhưng bảy tuần sau đó, khoảng một nửa mức tăng nhờ can thiệp đã bị trả lại, và mức 160 đang tiến gần trở lại. Sự can thiệp làm thay đổi giá cả nhưng không làm thay đổi mức chênh lệch lãi suất 275 điểm cơ bản giữa USD và JPY. Chế độ can thiệp đã chuyển từ "im lặng" sang "công khai", trao cho thị trường quyền kiểm tra mức phòng thủ. Nếu CPI của Mỹ vượt quá kỳ vọng vào thứ Tư, kỳ vọng về đợt tăng lãi suất vào tháng 9 sẽ bùng phát trở lại, và cuộc chiến cho mức 160 có thể bắt đầu sớm hơn dự kiến. Đỉnh trước khi can thiệp hơi thấp hơn 164.00 — một mức mà USD/JPY chưa từng đạt tới kể từ tháng 12 năm 1986. Mức thấp sau khi can thiệp nằm gần 155.00, với mức biến động khoảng 9 yên do can thiệp gây ra, được đại diện bởi mức mua kỷ lục 8.45 nghìn tỷ yên trong một ngày duy nhất và khoảng 5.3 nghìn tỷ yên phối hợp với Bộ Tài chính Mỹ vào ngày hôm sau. Bảy ngày giao dịch sau đó, hơn 4 yên trong số 9 yên đó đã bị trả lại, tiến sát mức 160. Sự thành công của đợt can thiệp phụ thuộc vào việc liệu các mức giá có thể được giữ vững hay không, chứ không phải số tiền trên tờ séc — theo tiêu chí này, đợt can thiệp đã thất bại một nửa.
Cặp USD/JPY hiện đang giao dịch quanh mức 159.30-40, với những hiệu ứng từ đợt can thiệp kỷ lục đang phai nhạt nhanh chóng, và hơn 4 yên trong biến động 9 yên do can thiệp gây ra đã bị trả lại. Sự can thiệp đã làm thay đổi giá cả, chứ không phải nguyên nhân của việc bán ra — chênh lệch lãi suất 275 điểm cơ bản giữa USD và Nhật Bản vẫn là động lực cốt lõi. USD/JPY đang ở mức 159.25, vẫn nằm trong kênh giá lên kể từ mức thấp nhất ngày 3 tháng 8 là 155.23. Các chỉ báo động lượng cho thấy lực kéo lên nhẹ, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 44 và Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) ở mức dương nhẹ, cho thấy đà tăng trong xu hướng tăng ngắn hạn này đang ổn định. Phe mua đang theo dõi mức tâm lý quanh 160, mức đã hạn chế đà tăng vào tuần trước. Các mức tăng tiếp theo dự kiến sẽ kiểm tra vùng quanh 160.90 gần mức cao của ngày 31 tháng 7. Ở chiều giảm, vùng đường viền cổ của mô hình hai đỉnh gần 158.55, tiếp theo là vùng hỗ trợ quanh đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở 158.14, cung cấp hỗ trợ đáng kể.
Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ hôm nay ở mức 159.60, với mức cắt lỗ ở 159.80 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.60.
EUR/USD
Cặp euro/đô la đã chật vật để đạt được bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, duy trì quanh mức 1.1500, vẫn nằm trong biên độ quen thuộc của khoảng một tuần qua. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ việc công bố dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ và các diễn biến tiếp theo trong cuộc khủng hoảng Trung Đông trước khi thiết lập các vị thế đặt cược định hướng mới. Trong khi đó, những lo ngại về lạm phát do giá dầu thúc đẩy vẫn giữ nguyên các dự báo về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, hỗ trợ đồng đô la và hạn chế đà tăng của cặp tiền tệ này. Vào thứ Ba, giá dầu đã tăng vọt lên mức cao nhất trong một tuần rưỡi sau khi cố vấn Lãnh đạo Tối cao Iran Mojtaba Khamenei tuyên bố rằng Eo biển Hormuz sẽ không mở cửa trở lại cho đến khi Mỹ đáp ứng các yêu cầu của Tehran. Ngoài ra, lực lượng phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen đã gia tăng các cuộc tấn công vào các tàu thuyền trên Biển Đỏ và Eo biển Bab el-Mandeb, đặc biệt là những tàu liên quan đến Ả Rập Xê Út. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng phần bù rủi ro chiến tranh, cung cấp sự hỗ trợ cho giá dầu và đồng đô la trú ẩn an toàn.
Cặp euro/đô la vẫn bị chặn dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.1567 và mức thoái lui Fibonacci 50.0% của đợt giảm từ tháng 5 đến tháng 6 tại 1.1562. Điều này cho thấy chừng nào các mức này còn giới hạn đà tăng, các nỗ lực đi lên có khả năng sẽ bị kìm hãm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở gần mức 59, cho thấy động lượng tăng giá vẫn chưa bị kéo giãn quá mức. Một khi phe mua bứt phá qua vùng kháng cự nêu trên, cặp tiền này sẽ thử nghiệm mức 1.1600 (mức tâm lý) và 1.1620 (gần mức cao nhất trong tháng). Về mặt giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 1.1506, tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 1.1437, nơi phe mua có thể cố gắng ổn định giá giao ngay.
Cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1510 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 1.1500 và các mục tiêu tại 1.1570 và 1.1580.
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Bài viết liên quan
