BCRVietnam
Active Member
- 523
- 16
Chỉ số U.S. Dollar
Chỉ số U.S. Dollar đã tăng phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Năm lên 100.80, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2025, khi các nhà đầu tư gia tăng cược vào đợt tăng lãi suất cuối năm nay sau tín hiệu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang. Fed đã giữ nguyên lãi suất đúng như kỳ vọng, nhưng cho thấy sự ủng hộ đối với việc thắt chặt chính sách vào cuối năm nay đang tăng lên. Khoảng một nửa số thành viên FOMC hiện dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất vào năm 2026, trong khi ngân hàng trung ương này cũng nâng dự báo lạm phát trong bối cảnh xung đột ở Trung Đông tác động đến kinh tế.
Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra hướng dẫn về động thái chính sách tiếp theo, nhưng nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn ở trên mức mục tiêu 2% trong những năm gần đây và nhắc lại cam kết của Fed trong việc khôi phục sự ổn định giá cả. Các thị trường hiện đã định giá hoàn toàn một đợt tăng lãi suất vào tháng 10. Đồng U.S. dollar mạnh lên trên diện rộng, với những biến động lớn nhất là so với đồng bảng Anh và đồng franc Thụy Sĩ sau khi Ngân hàng Trung ương Anh và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đều giữ nguyên lãi suất.
Khi xác suất Fed tăng lãi suất vào cuối năm nay tăng lên, đồng dollar có thể tiếp tục phục hồi. Bản Tóm tắt Dự báo Kinh tế tháng 6 cho thấy một nửa số thành viên FOMC dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm nay. Bất chấp sự gián đoạn kinh tế liên quan đến cuộc xung đột tại Iran, dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ và lạm phát cơ bản dai dẳng vẫn tiếp tục tạo ra áp lực thắt chặt. Chỉ số Dollar Index đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất vào giữa tháng 5 gần 97.80, giành lại mức 100 và chạm mức cao nhất trong gần ba tháng quanh 100.57. Nó đã giảm nhẹ vào sáng nay xuống khoảng 100.25.
Kháng cự chính nằm ở 101.00, một mức số tròn, tiếp theo là khu vực 101.50. Phe mua cần một sự bứt phá vượt qua vùng này để xác nhận đợt phục hồi hiện tại là một sự đảo chiều xu hướng thực sự. Mức tăng tiếp theo sẽ là mức số tròn 102.00. Ở chiều giảm, nếu Chỉ số Dollar Index không thể tiếp tục tiến lên, nó có thể sẽ lùi về mức tâm lý 100.00 trước tiên. Việc phá vỡ dưới mức đó sẽ đưa vùng 99.57 ( đường trung bình động 20 ngày) và 99.49 (mức thấp của thứ Tư) trở thành trọng tâm như một ngưỡng hỗ trợ chính. Xu hướng chung là tăng cao hơn, nhưng dữ liệu hôm nay sẽ là một ngưỡng quan trọng.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc bán khống Chỉ số Dollar Index ở 100.90, với mức dừng lỗ tại 101.00 và các mục tiêu tại 100.50 và 100.40.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã tăng lên trên mức 0.7015 so với đô la Mỹ, nhưng vẫn ở gần mức thấp nhất trong hai tháng sau khi đồng đô la Mỹ mạnh lên đáng kể theo sau quyết định lãi suất của Fed. Mặc dù Fed giữ nguyên lãi suất chính sách, nhưng một nửa số thành viên FOMC dự đoán sẽ có một đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay do những lo ngại về lạm phát ngày càng gia tăng. Cùng lúc đó, tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã chuyển hướng khỏi việc cung cấp định hướng tương lai trong lần giao tiếp đầu tiên của mình và nhấn mạnh một lập trường chính sách tập trung nhiều hơn vào lạm phát.
Tại Úc, RBA đã phát đi tín hiệu về việc thắt chặt thêm sau khi giữ lãi suất ổn định. Thống đốc Michele Bullock nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn ở mức quá cao và nhắc lại rằng không thể loại trừ các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Mặc dù thị trường ngày càng đặt câu hỏi về việc liệu chu kỳ thắt chặt đã kết thúc hay chưa, giọng điệu diều hâu của RBA vẫn giữ xác suất có đợt tăng lãi suất cuối cùng trong năm nay ở mức khoảng 50%. Ở một diễn biến khác, Tổng thống Mỹ Trump đã ký một thỏa thuận tạm thời nhằm chấm dứt chiến tranh với Iran, mặc dù vẫn chưa rõ liệu Iran đã bắt đầu các bước mở lại hoàn toàn Eo biển Hormuz hay chưa.
AUD/USD đã chịu áp lực sau quyết định lãi suất và giảm về mức 0.6995. Sức mạnh chung của đồng U.S. dollar vẫn vững chắc, và việc một nửa số thành viên FOMC kỳ vọng đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay càng hạn chế hơn nữa khả năng tăng giá đối với AUD/USD. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp tiền này đã thực hiện một đợt phục hồi kỹ thuật sau một đợt giảm rõ rệt, và giá hiện đang kiểm tra vùng trung bình động quan trọng. RSI (14) đã phục hồi từ vùng quá bán lên mức quanh 40, nhưng vẫn nằm trong khu vực yếu, cho thấy áp lực giảm giá vẫn chưa hoàn toàn phai nhạt.
Nếu cặp tiền có thể bứt phá dứt khoát lên trên mức kháng cự gần đường trung bình động 20 ngày quanh 0.7098 và mức cao nhất tuần này tại 0.7088, nó có thể có không gian để kiểm tra mức 0.7116 và vùng kháng cự trung bình động gần 0.7143. Ở chiều giảm, hãy chú ý mức hỗ trợ tâm lý quan trọng quanh 0.7000. Nếu mức này bị phá vỡ, cặp tiền có thể mở ra một đợt điều chỉnh sâu hơn về 0.6951, mức đường trung bình động 150 ngày.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc mở vị thế mua AUD ở 0.7003, với mức dừng lỗ tại 0.6992 và các mục tiêu tại 0.7050 và 0.7040.
GBP/USD
GBP/USD quay đầu giảm sau nỗ lực phục hồi trước đó và rớt xuống dưới mức 1.3250 trong phiên giao dịch Châu Âu vào thứ Năm. Dữ liệu việc làm trái chiều của Vương quốc Anh đã không thể cung cấp nền tảng vững chắc cho cặp tiền này, trong khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước thông báo chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh. Giá giao ngay đã lấy lại mức 1.3300 khi đồng U.S. dollar suy yếu nhẹ, mặc dù đà tăng có vẻ bị hạn chế trước một bối cảnh cơ bản mang tính tiêu cực trên diện rộng.
Đúng như dự đoán rộng rãi, ngân hàng trung ương Mỹ đã giữ mức lãi suất cho vay qua đêm chuẩn ở phạm vi 3.5%-3.75% và đưa ra các sửa đổi đáng kể đối với tuyên bố chính sách của mình, loại bỏ ngôn từ quan trọng từng ám chỉ xu hướng nới lỏng trong tương lai. Ngoài ra, mức dự báo trung vị cho lãi suất quỹ liên bang vào cuối năm 2026 đã được nâng từ 3.4% trong tháng 3 lên 3.8%, cho thấy ủy ban dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm nay. Điều này có thể hạn chế bất kỳ sự sụt giảm điều chỉnh nào của đồng U.S. dollar và kìm hãm mức tăng của GBP/USD trong khi đặt cược về đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh đang hạ nhiệt. Dữ liệu do Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh công bố hôm thứ Tư cho thấy CPI toàn phần giữ ở mức 2.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5, tiếp tục làm giảm kỳ vọng về việc thắt chặt thêm từ BoE.
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch gần dải dưới Bollinger và dưới đường trung bình động 20 ngày quanh 1.3260. Hướng đi không có xu hướng rõ ràng và cặp tiền vẫn nằm trong biên độ rộng. Giá tiếp tục xoay quanh các đường trung bình động quan trọng và nhiều lần giằng co trong khu vực 1.3200-1.3300. Về khía cạnh chỉ báo, MACD đang ở sát đường 0, với đường DIFF và DEA gần như xếp chồng lên nhau. Các thanh động lượng đang suy yếu, cho thấy cả phe mua lẫn phe bán đều không có động lực một chiều rõ ràng. Chỉ số RSI (14) dưới 40, nhưng nó không ở trạng thái quá mua cũng không rơi sâu vào tình trạng quá bán, cho thấy áp lực được cân bằng giữa người mua và người bán.
Nếu cặp tiền phá vỡ ngưỡng kháng cự gần mức số tròn 1.3300, nó có thể có dư địa để kiểm tra mức 1.3371, đường trung bình động 9 ngày, và sau đó là vùng số tròn 1.3400. Nếu nó phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng tại 1.3193, mức thấp nhất của thứ Năm, đà giảm có thể mở lại để hướng về khu vực 1.3150.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc mở vị thế mua GBP ở 1.3200, với mức dừng lỗ tại 1.3190 và các mục tiêu tại 1.3250 và 1.3260.
USD/JPY
Đồng yên đã suy yếu so với đồng U.S. dollar vào thứ Năm, giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai năm. USD/JPY chạm mức 161.81, mức cao nhất kể từ mức đỉnh hàng năm 161.95 hồi tháng 7 năm 2024, được thúc đẩy bởi sự diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng vọt. Sau khi bứt phá khỏi mức đỉnh của sóng tăng ngày 30 tháng 4 tại 160.73, USD/JPY đã vượt qua khỏi vùng can thiệp. Vào ngày hôm đó, các nhà chức trách Nhật Bản đã đẩy cặp tiền này giảm 385 điểm để đóng cửa ở mức 156.59. Kể từ đó, cặp tiền đã phục hồi hơn 487 điểm và làm mới mức cao nhất trong nhiều năm.
Đáng chú ý, việc bứt phá vượt qua mức 162.00 sẽ đánh dấu mức cao mới trong gần 40 năm, với kháng cự tiếp theo ở mức cao nhất tháng 12 năm 1986 tại 163.36. Ngoài sự thay đổi trong chính sách của Fed, các nhà đầu tư cũng hoan nghênh thỏa thuận Mỹ-Iran, vốn thường gây áp lực lên các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng yên. Trong khi đó, Chánh Văn phòng Nội các Nhật Bản Minoru Kihara cho biết chính phủ sẵn sàng phản ứng thích hợp đối với những biến động tỷ giá hối đoái khi cần thiết. Tuần này, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất lên 1%, nhưng đồng yên vẫn không tìm được lực hỗ trợ do lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng và khẩu vị rủi ro cải thiện đã đè nặng lên nó.
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang giao dịch quanh mức 161.45 và đã mở rộng sự bứt phá trên mức hỗ trợ gần 159.09 được tạo bởi ba đường trung bình động đơn giản, cũng như đã lấy lại mức hỗ trợ của đường xu hướng quanh 157.17 và 154.05. Tổng hợp lại, các yếu tố này chỉ ra xu hướng tăng chắc chắn trong ngắn hạn. Cặp tiền cũng đang giữ trên ngưỡng hỗ trợ ngang ở mức 160.00, trong khi RSI (14) đang dao động quanh 69, cho thấy tình trạng quá mua. Điều này ngụ ý đà tăng vẫn còn mạnh, mặc dù rủi ro về một đợt kéo lùi điều chỉnh đang tăng dần.
Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 160.00, tiếp theo là vùng giao cắt ba đường SMA ở gần 159.09. Nếu một đợt kéo lùi xảy ra, phe mua có thể cố gắng giành lại quyền kiểm soát ở đó. Xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn. Về phía tăng, hãy chú ý đến mức cao nhất của ngày thứ Năm tại 161.81 và mức tâm lý 162.00.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc bán khống USD ở 161.52, với mức dừng lỗ tại 161.70 và các mục tiêu tại 160.50 và 160.00.
EUR/USD
EUR/USD đã mất đà sau một đợt phục hồi điều chỉnh và giao dịch trong vùng tiêu cực dưới mức 1.1500 trong phiên Châu Âu vào thứ Năm. Đồng U.S. dollar vẫn vững chắc sau sự kiện diều hâu của Fed, khiến cặp tiền tệ này khó xây dựng được đà phục hồi. Trước đó, đồng euro đã tăng giá so với đồng dollar khi tâm lý rủi ro cải thiện sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ký biên bản ghi nhớ Mỹ-Iran nhằm chấm dứt chiến tranh.
BBC đưa tin vào cuối ngày thứ Tư rằng Nhà Trắng cho biết ông Trump và Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian đã ký biên bản ghi nhớ nhằm chấm dứt cuộc chiến của Mỹ-Israel chống lại Iran. Bloomberg báo cáo rằng Iran và Mỹ dự kiến sẽ chính thức ký kết biên bản ghi nhớ tại Geneva vào thứ Sáu. Niềm hy vọng vào một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran có thể hỗ trợ các tài sản rủi ro trong ngắn hạn, bao gồm cả đồng tiền chung như đồng euro.
Vào thứ Tư, trong cuộc họp đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang dưới sự lãnh đạo của Kevin Warsh, các nhà hoạch định chính sách đã nhất trí giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang chuẩn ở phạm vi 3.5%-3.75%. Các quan chức Fed cho biết việc tăng lãi suất vẫn có thể xảy ra trong khi họ đánh giá tác động lạm phát từ cuộc chiến tại Iran. Sự "tạm dừng mang tính diều hâu" của ngân hàng trung ương Mỹ có thể hỗ trợ cho đồng dollar và hạn chế đà tăng của EUR/USD.
Trên biểu đồ 4 giờ, EUR/USD đã hình thành một vùng tích lũy quanh 1.1500-1.1450 và có thời điểm đã kiểm tra mức thấp hơn tại 1.1460. MACD ủng hộ cho xu hướng giảm giá. Mặc dù đường tín hiệu vẫn nằm trên đường 0, nhưng nó đang quay ngoắt xuống thấp hơn, phản ánh đà giảm dai dẳng và khả năng xu hướng tiếp tục tiếp diễn. Yếu tố cơ bản đã rõ ràng nghiêng hẳn về phía có lợi cho đồng dollar và có thể đẩy giá xuống thấp hơn, trừ khi các dữ liệu sắp tới làm suy yếu những lo ngại lạm phát mới nổi của Fed.
Việc phục hồi vào vùng 1.1580-1.1600 nhiều khả năng sẽ tạo ra cơ hội bán ra. Mức 1.1550 bị phá vỡ trước đó hiện đóng vai trò như một mức trần cho đà phục hồi. Mức 1.1593, đường trung bình động 20 ngày và mức số tròn 1.1600 đại diện cho ngưỡng kháng cự mạnh hơn. Việc di chuyển trở lại vùng đó sẽ cho thấy áp lực bán đang mờ nhạt. Ngược lại, nếu giá vẫn bị kìm hãm dưới 1.1550, mức 1.1500 sẽ trở thành một thỏi nam châm hút giá rõ rệt. Việc bứt phá dứt khoát xuống dưới mức này có thể mở đường tới vùng 1.1450 và khu vực số tròn 1.1400.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc mở vị thế mua EUR ở 1.1450, với mức dừng lỗ tại 1.1440 và các mục tiêu tại 1.1510 và 1.1520.
Dầu thô Giao ngay WTI
Dầu thô giao dịch gần mức 75 USD/thùng vào thứ Năm, nới rộng đà giảm từ đầu tháng 3 sau các báo cáo rằng Mỹ và Iran đã ký kết kỹ thuật số một thỏa thuận hòa bình tạm thời. Một quan chức Mỹ đã xác nhận rằng bản ghi nhớ đã chính thức có hiệu lực, mặc dù vẫn chưa rõ liệu Iran đã bắt đầu các biện pháp để mở cửa lại hoàn toàn Eo biển Hormuz hay chưa.
Theo báo cáo, thỏa thuận bao gồm việc nhanh chóng mở cửa lại tuyến đường vận chuyển quan trọng này và dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với xuất khẩu dầu của Iran, trong khi các cuộc đàm phán về vấn đề hạt nhân và các ưu đãi kinh tế bổ sung tiềm năng dự kiến sẽ tiếp tục. Thành viên thị trường cũng đang theo dõi các công ty vận tải đường biển, những người đã đình chỉ phần lớn hoạt động vận chuyển qua eo biển do các cuộc phong tỏa của Mỹ và Iran. Trong khi đó, Cơ quan Năng lượng Quốc tế cảnh báo về nguy cơ dư thừa nguồn cung, dự báo nguồn cung dầu toàn cầu có thể tăng 8 triệu thùng/ngày vào năm 2027, trong khi tăng trưởng nhu cầu có thể chỉ tăng 2 triệu thùng/ngày.
Giá dầu quốc tế đã chịu áp lực trong 5 phiên liên tiếp. Dầu thô WTI đã chạm mức 74.50 USD trong phiên, trong khi dầu Brent giảm xuống dưới 78 USD, với cả hai loại dầu chuẩn đều chạm mức thấp nhất trong ba tháng. Thị trường đang chuyển từ logic về phần bù địa chính trị sang logic về sự trở lại của nguồn cung, mặc dù việc phục hồi vật lý có thể vẫn sẽ mất vài tuần. Phe bò và phe gấu trong ngắn hạn hiện đang bước vào giai đoạn giằng co kịch liệt.
Từ góc nhìn biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã tiếp tục thoái lui sau đợt tăng mạnh trước đó và hiện đã bứt phá xuống dưới vùng hỗ trợ của đường xu hướng tăng ngắn hạn. Cấu trúc tổng thể đang dần dịch chuyển từ động lượng tăng mạnh sang mô hình tích lũy ở vùng đỉnh và có xu hướng giảm nhẹ. Mặc dù một số lực mua kỹ thuật hỗ trợ đã xuất hiện gần mức 75 USD, giá vẫn duy trì dưới hệ thống các đường trung bình động chính, cho thấy đà trung hạn đã suy yếu. MACD tiếp tục chạy dưới đường 0, và động lực giảm giá vẫn đang chiếm ưu thế.
Nếu giá không thể lấy lại vùng 75.00-76.72 USD, thị trường có thể tiếp tục giao dịch trong biên độ đồng thời dò tìm các mức thấp hơn. Mức kháng cự chính nằm ở 76.72 USD, đường trung bình động 150 ngày, và mức tâm lý 80.00 USD. Hỗ trợ phía dưới ở 72.76 USD, đường trung bình động 150 ngày được trích dẫn ở nguồn, và khu vực số tròn 70.00 USD.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc bán khống dầu thô ở 75.65, với mức dừng lỗ tại 75.80 và các mục tiêu tại 73.50 và 73.00.
Vàng Giao ngay
Vàng đã gặp khó khăn trong việc thu hút người mua vào thứ Năm, với mức giá gần 4,200 USD/ounce. Khi đồng U.S. dollar mạnh lên sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất với lập trường diều hâu vào thứ Tư, vàng đã nới rộng đà giảm của thứ Tư và quay về hướng các mức thấp nhất trong nhiều ngày. Giá vàng đã rớt gần 2% vào thứ Tư. Mặc dù Fed giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 3.50%-3.75%, nhưng giọng điệu của ủy ban lại mang tính diều hâu, và tuyên bố chính sách đã loại bỏ các từ ngữ từng ngụ ý về khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay, đồng thời gỡ bỏ hoàn toàn bất kỳ hướng dẫn dự báo nào về những biến động lãi suất trong tương lai.
Sau khi tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh hoàn thành màn ra mắt của mình, thị trường đã đảo chiều đột ngột. Vàng lao dốc mạnh, có thời điểm rớt hơn 2% xuống còn 4,219 USD/ounce, và chốt phiên ở 4,257.60 USD, giảm 1.7% trong ngày. Tuyên bố của Warsh và biểu đồ dot plot (biểu đồ chấm) đều mang tính diều hâu, và ông không hề phủ nhận thông điệp đó. Đó chính là nguyên nhân cốt lõi đằng sau sự sụt giảm mạnh của vàng: thị trường vốn đã kỳ vọng tân chủ tịch sẽ đưa ra ít nhất một tín hiệu ôn hòa nào đó, nhưng thay vào đó lại nhận được một cú sốc mang đậm tính diều hâu. Trong những ngày trước thềm quyết định của Fed, vàng vừa trải qua một đợt phục hồi mạnh mẽ, tăng hơn 6% trong 4 phiên liên tiếp.
Về mặt kỹ thuật, tỷ giá XAU/USD vẫn bị kìm hãm quanh mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt sụt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 và dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày đang có độ dốc xuống tại 4,464.50. Xu hướng chung vẫn là giảm. Chỉ số RSI (14) đang quanh mức 40, trong khi MACD dương nhẹ, cho thấy đà giảm đang ổn định lại nhưng chưa cho thấy sức kéo tăng giá rõ rệt.
Bất kỳ nhịp phục hồi nào xa hơn đều có thể đối mặt với mức kháng cự gần nhất quanh khu vực 4,400 USD, theo sau đó là đường SMA 200 ngày tại 4,464.50. Việc đóng cửa hàng ngày trên các ngưỡng kháng cự đó sẽ giúp giải tỏa áp lực giảm giá và mở ra không gian cho thách thức xa hơn hướng tới mức thoái lui Fibonacci 61.8% gần 4,560 USD. Ở chiều ngược lại, hỗ trợ gần nhất nằm gần dải Bollinger dưới ở khoảng 4,104 USD, theo sau là nền giá cấu trúc quanh mức thấp nhất của sóng giảm gần đây tại 4,024 USD. Việc bứt phá xuống dưới mức này sẽ củng cố xu hướng giảm giá hiện tại và có thể kích hoạt đà rớt giá sâu hơn.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc mở vị thế mua vàng ở 4,205, với mức dừng lỗ tại 4,200 và các mục tiêu tại 4,250 và 4,260.
Chỉ số U.S. Dollar đã tăng phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Năm lên 100.80, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2025, khi các nhà đầu tư gia tăng cược vào đợt tăng lãi suất cuối năm nay sau tín hiệu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang. Fed đã giữ nguyên lãi suất đúng như kỳ vọng, nhưng cho thấy sự ủng hộ đối với việc thắt chặt chính sách vào cuối năm nay đang tăng lên. Khoảng một nửa số thành viên FOMC hiện dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất vào năm 2026, trong khi ngân hàng trung ương này cũng nâng dự báo lạm phát trong bối cảnh xung đột ở Trung Đông tác động đến kinh tế.
Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra hướng dẫn về động thái chính sách tiếp theo, nhưng nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn ở trên mức mục tiêu 2% trong những năm gần đây và nhắc lại cam kết của Fed trong việc khôi phục sự ổn định giá cả. Các thị trường hiện đã định giá hoàn toàn một đợt tăng lãi suất vào tháng 10. Đồng U.S. dollar mạnh lên trên diện rộng, với những biến động lớn nhất là so với đồng bảng Anh và đồng franc Thụy Sĩ sau khi Ngân hàng Trung ương Anh và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đều giữ nguyên lãi suất.
Khi xác suất Fed tăng lãi suất vào cuối năm nay tăng lên, đồng dollar có thể tiếp tục phục hồi. Bản Tóm tắt Dự báo Kinh tế tháng 6 cho thấy một nửa số thành viên FOMC dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm nay. Bất chấp sự gián đoạn kinh tế liên quan đến cuộc xung đột tại Iran, dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ và lạm phát cơ bản dai dẳng vẫn tiếp tục tạo ra áp lực thắt chặt. Chỉ số Dollar Index đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất vào giữa tháng 5 gần 97.80, giành lại mức 100 và chạm mức cao nhất trong gần ba tháng quanh 100.57. Nó đã giảm nhẹ vào sáng nay xuống khoảng 100.25.
Kháng cự chính nằm ở 101.00, một mức số tròn, tiếp theo là khu vực 101.50. Phe mua cần một sự bứt phá vượt qua vùng này để xác nhận đợt phục hồi hiện tại là một sự đảo chiều xu hướng thực sự. Mức tăng tiếp theo sẽ là mức số tròn 102.00. Ở chiều giảm, nếu Chỉ số Dollar Index không thể tiếp tục tiến lên, nó có thể sẽ lùi về mức tâm lý 100.00 trước tiên. Việc phá vỡ dưới mức đó sẽ đưa vùng 99.57 ( đường trung bình động 20 ngày) và 99.49 (mức thấp của thứ Tư) trở thành trọng tâm như một ngưỡng hỗ trợ chính. Xu hướng chung là tăng cao hơn, nhưng dữ liệu hôm nay sẽ là một ngưỡng quan trọng.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc bán khống Chỉ số Dollar Index ở 100.90, với mức dừng lỗ tại 101.00 và các mục tiêu tại 100.50 và 100.40.
AUD/USD
Đồng đô la Úc đã tăng lên trên mức 0.7015 so với đô la Mỹ, nhưng vẫn ở gần mức thấp nhất trong hai tháng sau khi đồng đô la Mỹ mạnh lên đáng kể theo sau quyết định lãi suất của Fed. Mặc dù Fed giữ nguyên lãi suất chính sách, nhưng một nửa số thành viên FOMC dự đoán sẽ có một đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay do những lo ngại về lạm phát ngày càng gia tăng. Cùng lúc đó, tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã chuyển hướng khỏi việc cung cấp định hướng tương lai trong lần giao tiếp đầu tiên của mình và nhấn mạnh một lập trường chính sách tập trung nhiều hơn vào lạm phát.
Tại Úc, RBA đã phát đi tín hiệu về việc thắt chặt thêm sau khi giữ lãi suất ổn định. Thống đốc Michele Bullock nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn ở mức quá cao và nhắc lại rằng không thể loại trừ các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Mặc dù thị trường ngày càng đặt câu hỏi về việc liệu chu kỳ thắt chặt đã kết thúc hay chưa, giọng điệu diều hâu của RBA vẫn giữ xác suất có đợt tăng lãi suất cuối cùng trong năm nay ở mức khoảng 50%. Ở một diễn biến khác, Tổng thống Mỹ Trump đã ký một thỏa thuận tạm thời nhằm chấm dứt chiến tranh với Iran, mặc dù vẫn chưa rõ liệu Iran đã bắt đầu các bước mở lại hoàn toàn Eo biển Hormuz hay chưa.
AUD/USD đã chịu áp lực sau quyết định lãi suất và giảm về mức 0.6995. Sức mạnh chung của đồng U.S. dollar vẫn vững chắc, và việc một nửa số thành viên FOMC kỳ vọng đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay càng hạn chế hơn nữa khả năng tăng giá đối với AUD/USD. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp tiền này đã thực hiện một đợt phục hồi kỹ thuật sau một đợt giảm rõ rệt, và giá hiện đang kiểm tra vùng trung bình động quan trọng. RSI (14) đã phục hồi từ vùng quá bán lên mức quanh 40, nhưng vẫn nằm trong khu vực yếu, cho thấy áp lực giảm giá vẫn chưa hoàn toàn phai nhạt.
Nếu cặp tiền có thể bứt phá dứt khoát lên trên mức kháng cự gần đường trung bình động 20 ngày quanh 0.7098 và mức cao nhất tuần này tại 0.7088, nó có thể có không gian để kiểm tra mức 0.7116 và vùng kháng cự trung bình động gần 0.7143. Ở chiều giảm, hãy chú ý mức hỗ trợ tâm lý quan trọng quanh 0.7000. Nếu mức này bị phá vỡ, cặp tiền có thể mở ra một đợt điều chỉnh sâu hơn về 0.6951, mức đường trung bình động 150 ngày.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc mở vị thế mua AUD ở 0.7003, với mức dừng lỗ tại 0.6992 và các mục tiêu tại 0.7050 và 0.7040.
GBP/USD
GBP/USD quay đầu giảm sau nỗ lực phục hồi trước đó và rớt xuống dưới mức 1.3250 trong phiên giao dịch Châu Âu vào thứ Năm. Dữ liệu việc làm trái chiều của Vương quốc Anh đã không thể cung cấp nền tảng vững chắc cho cặp tiền này, trong khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước thông báo chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh. Giá giao ngay đã lấy lại mức 1.3300 khi đồng U.S. dollar suy yếu nhẹ, mặc dù đà tăng có vẻ bị hạn chế trước một bối cảnh cơ bản mang tính tiêu cực trên diện rộng.
Đúng như dự đoán rộng rãi, ngân hàng trung ương Mỹ đã giữ mức lãi suất cho vay qua đêm chuẩn ở phạm vi 3.5%-3.75% và đưa ra các sửa đổi đáng kể đối với tuyên bố chính sách của mình, loại bỏ ngôn từ quan trọng từng ám chỉ xu hướng nới lỏng trong tương lai. Ngoài ra, mức dự báo trung vị cho lãi suất quỹ liên bang vào cuối năm 2026 đã được nâng từ 3.4% trong tháng 3 lên 3.8%, cho thấy ủy ban dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm nay. Điều này có thể hạn chế bất kỳ sự sụt giảm điều chỉnh nào của đồng U.S. dollar và kìm hãm mức tăng của GBP/USD trong khi đặt cược về đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh đang hạ nhiệt. Dữ liệu do Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh công bố hôm thứ Tư cho thấy CPI toàn phần giữ ở mức 2.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5, tiếp tục làm giảm kỳ vọng về việc thắt chặt thêm từ BoE.
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch gần dải dưới Bollinger và dưới đường trung bình động 20 ngày quanh 1.3260. Hướng đi không có xu hướng rõ ràng và cặp tiền vẫn nằm trong biên độ rộng. Giá tiếp tục xoay quanh các đường trung bình động quan trọng và nhiều lần giằng co trong khu vực 1.3200-1.3300. Về khía cạnh chỉ báo, MACD đang ở sát đường 0, với đường DIFF và DEA gần như xếp chồng lên nhau. Các thanh động lượng đang suy yếu, cho thấy cả phe mua lẫn phe bán đều không có động lực một chiều rõ ràng. Chỉ số RSI (14) dưới 40, nhưng nó không ở trạng thái quá mua cũng không rơi sâu vào tình trạng quá bán, cho thấy áp lực được cân bằng giữa người mua và người bán.
Nếu cặp tiền phá vỡ ngưỡng kháng cự gần mức số tròn 1.3300, nó có thể có dư địa để kiểm tra mức 1.3371, đường trung bình động 9 ngày, và sau đó là vùng số tròn 1.3400. Nếu nó phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng tại 1.3193, mức thấp nhất của thứ Năm, đà giảm có thể mở lại để hướng về khu vực 1.3150.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc mở vị thế mua GBP ở 1.3200, với mức dừng lỗ tại 1.3190 và các mục tiêu tại 1.3250 và 1.3260.
USD/JPY
Đồng yên đã suy yếu so với đồng U.S. dollar vào thứ Năm, giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai năm. USD/JPY chạm mức 161.81, mức cao nhất kể từ mức đỉnh hàng năm 161.95 hồi tháng 7 năm 2024, được thúc đẩy bởi sự diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng vọt. Sau khi bứt phá khỏi mức đỉnh của sóng tăng ngày 30 tháng 4 tại 160.73, USD/JPY đã vượt qua khỏi vùng can thiệp. Vào ngày hôm đó, các nhà chức trách Nhật Bản đã đẩy cặp tiền này giảm 385 điểm để đóng cửa ở mức 156.59. Kể từ đó, cặp tiền đã phục hồi hơn 487 điểm và làm mới mức cao nhất trong nhiều năm.
Đáng chú ý, việc bứt phá vượt qua mức 162.00 sẽ đánh dấu mức cao mới trong gần 40 năm, với kháng cự tiếp theo ở mức cao nhất tháng 12 năm 1986 tại 163.36. Ngoài sự thay đổi trong chính sách của Fed, các nhà đầu tư cũng hoan nghênh thỏa thuận Mỹ-Iran, vốn thường gây áp lực lên các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng yên. Trong khi đó, Chánh Văn phòng Nội các Nhật Bản Minoru Kihara cho biết chính phủ sẵn sàng phản ứng thích hợp đối với những biến động tỷ giá hối đoái khi cần thiết. Tuần này, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất lên 1%, nhưng đồng yên vẫn không tìm được lực hỗ trợ do lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng và khẩu vị rủi ro cải thiện đã đè nặng lên nó.
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang giao dịch quanh mức 161.45 và đã mở rộng sự bứt phá trên mức hỗ trợ gần 159.09 được tạo bởi ba đường trung bình động đơn giản, cũng như đã lấy lại mức hỗ trợ của đường xu hướng quanh 157.17 và 154.05. Tổng hợp lại, các yếu tố này chỉ ra xu hướng tăng chắc chắn trong ngắn hạn. Cặp tiền cũng đang giữ trên ngưỡng hỗ trợ ngang ở mức 160.00, trong khi RSI (14) đang dao động quanh 69, cho thấy tình trạng quá mua. Điều này ngụ ý đà tăng vẫn còn mạnh, mặc dù rủi ro về một đợt kéo lùi điều chỉnh đang tăng dần.
Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 160.00, tiếp theo là vùng giao cắt ba đường SMA ở gần 159.09. Nếu một đợt kéo lùi xảy ra, phe mua có thể cố gắng giành lại quyền kiểm soát ở đó. Xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn. Về phía tăng, hãy chú ý đến mức cao nhất của ngày thứ Năm tại 161.81 và mức tâm lý 162.00.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc bán khống USD ở 161.52, với mức dừng lỗ tại 161.70 và các mục tiêu tại 160.50 và 160.00.
EUR/USD
EUR/USD đã mất đà sau một đợt phục hồi điều chỉnh và giao dịch trong vùng tiêu cực dưới mức 1.1500 trong phiên Châu Âu vào thứ Năm. Đồng U.S. dollar vẫn vững chắc sau sự kiện diều hâu của Fed, khiến cặp tiền tệ này khó xây dựng được đà phục hồi. Trước đó, đồng euro đã tăng giá so với đồng dollar khi tâm lý rủi ro cải thiện sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ký biên bản ghi nhớ Mỹ-Iran nhằm chấm dứt chiến tranh.
BBC đưa tin vào cuối ngày thứ Tư rằng Nhà Trắng cho biết ông Trump và Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian đã ký biên bản ghi nhớ nhằm chấm dứt cuộc chiến của Mỹ-Israel chống lại Iran. Bloomberg báo cáo rằng Iran và Mỹ dự kiến sẽ chính thức ký kết biên bản ghi nhớ tại Geneva vào thứ Sáu. Niềm hy vọng vào một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran có thể hỗ trợ các tài sản rủi ro trong ngắn hạn, bao gồm cả đồng tiền chung như đồng euro.
Vào thứ Tư, trong cuộc họp đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang dưới sự lãnh đạo của Kevin Warsh, các nhà hoạch định chính sách đã nhất trí giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang chuẩn ở phạm vi 3.5%-3.75%. Các quan chức Fed cho biết việc tăng lãi suất vẫn có thể xảy ra trong khi họ đánh giá tác động lạm phát từ cuộc chiến tại Iran. Sự "tạm dừng mang tính diều hâu" của ngân hàng trung ương Mỹ có thể hỗ trợ cho đồng dollar và hạn chế đà tăng của EUR/USD.
Trên biểu đồ 4 giờ, EUR/USD đã hình thành một vùng tích lũy quanh 1.1500-1.1450 và có thời điểm đã kiểm tra mức thấp hơn tại 1.1460. MACD ủng hộ cho xu hướng giảm giá. Mặc dù đường tín hiệu vẫn nằm trên đường 0, nhưng nó đang quay ngoắt xuống thấp hơn, phản ánh đà giảm dai dẳng và khả năng xu hướng tiếp tục tiếp diễn. Yếu tố cơ bản đã rõ ràng nghiêng hẳn về phía có lợi cho đồng dollar và có thể đẩy giá xuống thấp hơn, trừ khi các dữ liệu sắp tới làm suy yếu những lo ngại lạm phát mới nổi của Fed.
Việc phục hồi vào vùng 1.1580-1.1600 nhiều khả năng sẽ tạo ra cơ hội bán ra. Mức 1.1550 bị phá vỡ trước đó hiện đóng vai trò như một mức trần cho đà phục hồi. Mức 1.1593, đường trung bình động 20 ngày và mức số tròn 1.1600 đại diện cho ngưỡng kháng cự mạnh hơn. Việc di chuyển trở lại vùng đó sẽ cho thấy áp lực bán đang mờ nhạt. Ngược lại, nếu giá vẫn bị kìm hãm dưới 1.1550, mức 1.1500 sẽ trở thành một thỏi nam châm hút giá rõ rệt. Việc bứt phá dứt khoát xuống dưới mức này có thể mở đường tới vùng 1.1450 và khu vực số tròn 1.1400.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc mở vị thế mua EUR ở 1.1450, với mức dừng lỗ tại 1.1440 và các mục tiêu tại 1.1510 và 1.1520.
Dầu thô Giao ngay WTI
Dầu thô giao dịch gần mức 75 USD/thùng vào thứ Năm, nới rộng đà giảm từ đầu tháng 3 sau các báo cáo rằng Mỹ và Iran đã ký kết kỹ thuật số một thỏa thuận hòa bình tạm thời. Một quan chức Mỹ đã xác nhận rằng bản ghi nhớ đã chính thức có hiệu lực, mặc dù vẫn chưa rõ liệu Iran đã bắt đầu các biện pháp để mở cửa lại hoàn toàn Eo biển Hormuz hay chưa.
Theo báo cáo, thỏa thuận bao gồm việc nhanh chóng mở cửa lại tuyến đường vận chuyển quan trọng này và dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với xuất khẩu dầu của Iran, trong khi các cuộc đàm phán về vấn đề hạt nhân và các ưu đãi kinh tế bổ sung tiềm năng dự kiến sẽ tiếp tục. Thành viên thị trường cũng đang theo dõi các công ty vận tải đường biển, những người đã đình chỉ phần lớn hoạt động vận chuyển qua eo biển do các cuộc phong tỏa của Mỹ và Iran. Trong khi đó, Cơ quan Năng lượng Quốc tế cảnh báo về nguy cơ dư thừa nguồn cung, dự báo nguồn cung dầu toàn cầu có thể tăng 8 triệu thùng/ngày vào năm 2027, trong khi tăng trưởng nhu cầu có thể chỉ tăng 2 triệu thùng/ngày.
Giá dầu quốc tế đã chịu áp lực trong 5 phiên liên tiếp. Dầu thô WTI đã chạm mức 74.50 USD trong phiên, trong khi dầu Brent giảm xuống dưới 78 USD, với cả hai loại dầu chuẩn đều chạm mức thấp nhất trong ba tháng. Thị trường đang chuyển từ logic về phần bù địa chính trị sang logic về sự trở lại của nguồn cung, mặc dù việc phục hồi vật lý có thể vẫn sẽ mất vài tuần. Phe bò và phe gấu trong ngắn hạn hiện đang bước vào giai đoạn giằng co kịch liệt.
Từ góc nhìn biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã tiếp tục thoái lui sau đợt tăng mạnh trước đó và hiện đã bứt phá xuống dưới vùng hỗ trợ của đường xu hướng tăng ngắn hạn. Cấu trúc tổng thể đang dần dịch chuyển từ động lượng tăng mạnh sang mô hình tích lũy ở vùng đỉnh và có xu hướng giảm nhẹ. Mặc dù một số lực mua kỹ thuật hỗ trợ đã xuất hiện gần mức 75 USD, giá vẫn duy trì dưới hệ thống các đường trung bình động chính, cho thấy đà trung hạn đã suy yếu. MACD tiếp tục chạy dưới đường 0, và động lực giảm giá vẫn đang chiếm ưu thế.
Nếu giá không thể lấy lại vùng 75.00-76.72 USD, thị trường có thể tiếp tục giao dịch trong biên độ đồng thời dò tìm các mức thấp hơn. Mức kháng cự chính nằm ở 76.72 USD, đường trung bình động 150 ngày, và mức tâm lý 80.00 USD. Hỗ trợ phía dưới ở 72.76 USD, đường trung bình động 150 ngày được trích dẫn ở nguồn, và khu vực số tròn 70.00 USD.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc bán khống dầu thô ở 75.65, với mức dừng lỗ tại 75.80 và các mục tiêu tại 73.50 và 73.00.
Vàng Giao ngay
Vàng đã gặp khó khăn trong việc thu hút người mua vào thứ Năm, với mức giá gần 4,200 USD/ounce. Khi đồng U.S. dollar mạnh lên sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất với lập trường diều hâu vào thứ Tư, vàng đã nới rộng đà giảm của thứ Tư và quay về hướng các mức thấp nhất trong nhiều ngày. Giá vàng đã rớt gần 2% vào thứ Tư. Mặc dù Fed giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 3.50%-3.75%, nhưng giọng điệu của ủy ban lại mang tính diều hâu, và tuyên bố chính sách đã loại bỏ các từ ngữ từng ngụ ý về khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay, đồng thời gỡ bỏ hoàn toàn bất kỳ hướng dẫn dự báo nào về những biến động lãi suất trong tương lai.
Sau khi tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh hoàn thành màn ra mắt của mình, thị trường đã đảo chiều đột ngột. Vàng lao dốc mạnh, có thời điểm rớt hơn 2% xuống còn 4,219 USD/ounce, và chốt phiên ở 4,257.60 USD, giảm 1.7% trong ngày. Tuyên bố của Warsh và biểu đồ dot plot (biểu đồ chấm) đều mang tính diều hâu, và ông không hề phủ nhận thông điệp đó. Đó chính là nguyên nhân cốt lõi đằng sau sự sụt giảm mạnh của vàng: thị trường vốn đã kỳ vọng tân chủ tịch sẽ đưa ra ít nhất một tín hiệu ôn hòa nào đó, nhưng thay vào đó lại nhận được một cú sốc mang đậm tính diều hâu. Trong những ngày trước thềm quyết định của Fed, vàng vừa trải qua một đợt phục hồi mạnh mẽ, tăng hơn 6% trong 4 phiên liên tiếp.
Về mặt kỹ thuật, tỷ giá XAU/USD vẫn bị kìm hãm quanh mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt sụt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 và dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày đang có độ dốc xuống tại 4,464.50. Xu hướng chung vẫn là giảm. Chỉ số RSI (14) đang quanh mức 40, trong khi MACD dương nhẹ, cho thấy đà giảm đang ổn định lại nhưng chưa cho thấy sức kéo tăng giá rõ rệt.
Bất kỳ nhịp phục hồi nào xa hơn đều có thể đối mặt với mức kháng cự gần nhất quanh khu vực 4,400 USD, theo sau đó là đường SMA 200 ngày tại 4,464.50. Việc đóng cửa hàng ngày trên các ngưỡng kháng cự đó sẽ giúp giải tỏa áp lực giảm giá và mở ra không gian cho thách thức xa hơn hướng tới mức thoái lui Fibonacci 61.8% gần 4,560 USD. Ở chiều ngược lại, hỗ trợ gần nhất nằm gần dải Bollinger dưới ở khoảng 4,104 USD, theo sau là nền giá cấu trúc quanh mức thấp nhất của sóng giảm gần đây tại 4,024 USD. Việc bứt phá xuống dưới mức này sẽ củng cố xu hướng giảm giá hiện tại và có thể kích hoạt đà rớt giá sâu hơn.
Ý tưởng tham khảo hôm nay: cân nhắc mở vị thế mua vàng ở 4,205, với mức dừng lỗ tại 4,200 và các mục tiêu tại 4,250 và 4,260.
Giới thiệu sách Trading hay
Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư duy khác biệt và các kỹ thuật giao dịch của chuyên gia quản lý quỹ triệu đô
Sách chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm trading từ một chuyên gia quản lý quỹ, cùng các kỹ thuật giao dịch giúp quỹ này đứng trong top nhiều năm
Bài viết liên quan
