BCRVietnam
Active Member
- 550
- 16
Chỉ số US Dollar Index
Chỉ số dollar index đã giao dịch gần mức cao nhất trong ba tuần là 101.54 vào tuần trước khi các mức thuế quan mới do Tổng thống Mỹ Trump áp đặt lên các đối tác thương mại lớn làm gia tăng mối lo ngại về việc thiết lập lại các rào cản thuế quan. Theo khuôn khổ mới, hàng nhập khẩu từ các quốc gia bao gồm Mexico, Canada, Anh và Ấn Độ sẽ phải chịu mức thuế 10% liên quan đến lao động cưỡng bức, trong khi hàng hóa từ EU và Đài Loan sẽ được khống chế ở mức 10%. Các sản phẩm từ Nhật Bản, Hàn Quốc và Thụy Sĩ thường sẽ phải đối mặt với mức thuế cao tới 12.5%, cùng với các khoản phí bổ sung đối với một số hàng hóa. Đồng dollar cũng nhận được sự hỗ trợ khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá năng lượng lên cao, và thị trường lao động Mỹ vẫn mạnh mẽ, với kỳ vọng ngày càng tăng về chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường hoán đổi hiện định giá khoảng 34% xác suất Fed tăng lãi suất vào tuần tới, định giá đầy đủ ít nhất một đợt tăng vào tháng 9, với khả năng có thêm một đợt tăng khác trước khi kết thúc năm.
Chỉ số dollar index, vốn theo dõi hiệu suất của đồng dollar so với một rổ tiền tệ, đã trả lại một phần số điểm tăng mạnh mẽ gần mức cao nhất hàng tháng trước cuối tuần. Chỉ số hiện đang giao dịch trong biên độ 101.30-101.25, nhưng khả năng giảm giá có vẻ bị hạn chế trong một môi trường mang tính xây dựng. Các khoản tăng trong ngày có thể quy cho một số hoạt động chốt lời trước cuối tuần và một số sự điều chỉnh vị thế trước cuộc họp chính sách FOMC quan trọng vào tuần tới. Tuy nhiên, bất kỳ đợt kéo lùi có ý nghĩa nào vẫn khó có khả năng xảy ra, do giá dầu duy trì ở mức cao tiếp tục làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng về ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang. Hơn nữa, căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng việc Tổng thống Donald Trump áp đặt các mức thuế quan toàn diện mới đã làm suy giảm tâm lý nhà đầu tư, tiềm năng cung cấp thêm sự hỗ trợ cho đồng dollar trú ẩn an toàn.
Từ góc độ kỹ thuật, tông màu ngắn hạn là tăng giá, do chỉ số dollar index đã giữ vững chắc phía trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày (hiện ở mức 100.34) trên biểu đồ hàng ngày kể từ giữa tháng 5. Ngoài ra, nhịp kéo lùi trong ngày đã chững lại gần mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt phục hồi từ các mức thấp tháng 7. Các chỉ báo động lượng cũng hỗ trợ cho thiên hướng mang tính xây dựng này. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động quanh mức 60 vào chu kỳ 14, và chỉ báo Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) vẫn ở mức dương nhẹ, nhưng mô hình đi ngang của nó gợi ý rằng đà tăng có thể đang chậm lại khi chỉ số tiến gần đến các mức cao hơn. Về mặt kỹ thuật, nó thể hiện một xu hướng tăng trong biên độ, thiếu đi thiên hướng tăng giá cực đoan một chiều rõ ràng, và nhiều khả năng sẽ tích lũy ở các mức cao hơn để chờ đợi quyết định của Fed nhằm xác định hướng đi.
Trong nửa đầu tuần tới, mức giá dự kiến sẽ biến động bên trong biên độ 101.00 (mức tâm lý) - 101.80 (mức cao ngày 24 tháng 6), chờ đợi quyết định của Fed vào thứ Tư. Tuy nhiên, bức tranh kỹ thuật rộng lớn hơn chỉ ra rằng phe mua vẫn chiếm ưu thế, và bất kỳ đợt kéo lùi kỹ thuật nào cũng có khả năng tìm thấy hỗ trợ quanh 101.09 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%) và mức tâm lý 101.00, theo sau là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 100.34. Một đợt kéo lùi sâu hơn sẽ bộc lộ mức hỗ trợ tâm lý tại 100.00. Ở chiều tăng, mức kháng cự tiếp theo cho phe bò là mức cao gần đây quanh 101.55. Một sự bứt phá bền vững vượt qua mức này sẽ mở ra không gian cho chỉ số dollar index tiếp tục đợt phục hồi lên 101.80 (mức cao ngày 24 tháng 6) và mức tâm lý 102.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar Index ở mức 101.56, với mức dừng lỗ tại 101.66 và các mục tiêu tại 101.10 và 101.00.
Dầu thô WTI
Trước cuối tuần, giá dầu thô WTI đã trải qua một đợt kéo lùi kỹ thuật về khoảng $89.20 một thùng sau khi tăng vọt lên mức cao nhất trong gần một tháng rưỡi là $92.50. Điều này diễn ra sau các báo cáo rằng Pakistan, với sự hỗ trợ của Trung Quốc, đã tìm cách nối lại các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran, dấy lên hy vọng về một sự hạ nhiệt căng thẳng ngoại giao. Theo các báo cáo, các quan chức Trung Quốc ngày càng lo ngại rằng các cuộc tấn công vào các quốc gia vùng Vịnh và sự gián đoạn ở Eo biển Hormuz đang làm tổn hại đến các lợi ích kinh tế của họ. Bất chấp sự sụt giảm giá, dầu thô vẫn tăng khoảng 9% trong tuần này sau sự leo thang mạnh mẽ của các hành động thù địch ở Trung Đông. Đêm qua, Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ đã tiến hành đêm không kích thứ 13 liên tiếp chống lại Iran, nhắm vào hạ tầng quân sự và năng lực hàng hải. Quân đội Mỹ tuyên bố rằng tuyến đường thủy vẫn mở cửa với sự hỗ trợ của Mỹ. Trong khi đó, Tổng thống Trump cảnh báo rằng ông đang cân nhắc một phản ứng quân sự chưa từng có đối với Iran và cam kết sẽ trả đũa dữ dội nếu Tehran hỗ trợ các cuộc tấn công tiếp theo của Houthi vào các tàu thuyền ở Biển Đỏ.
Nhìn chung, tình hình hiện tại ở Trung Đông thể hiện một bức tranh phức tạp và đan xen của "các dòng chảy ngầm, bầu trời căng thẳng, và các hạn chế tiếp diễn trên cả hai tuyến đường vận tải biển." Trong ngắn hạn (những lo ngại dịu bớt kích hoạt sự điều chỉnh giá dầu): đợt tăng vọt trước đó dựa trên các kỳ vọng cực đoan về một đợt phong tỏa vật lý hoàn toàn đối với các tuyến đường vận tải năng lượng toàn cầu và một cuộc quyết chiến vượt kiểm soát giữa Mỹ và Iran. Tuy nhiên, hỏa lực hạn chế của Houthi đồng nghĩa với việc họ không thể thực sự cắt đứt Biển Đỏ, trong khi các kênh thông tin liên lạc đang diễn ra và sự phủ nhận chiến lược giữa Mỹ và Iran đã bảo toàn một ranh giới đỏ để ngăn chặn một cuộc chiến tranh toàn diện. Sự sai lệch này giữa thực tế và kỳ vọng đã trực tiếp dẫn đến sự sụt giảm mức độ sợ hãi của thị trường, thúc đẩy một đợt điều chỉnh ngắn hạn của giá dầu quốc tế do hoạt động chốt lời và những lo ngại dịu bớt.
Đợt phục hồi trung hạn bắt đầu từ mức thấp đầu tháng 7 tại $67.08 vẫn tiếp diễn; tuần trước đã chứng kiến một đợt tăng tăng tốc theo sau bởi hoạt động chốt lời ở các mức cao hơn. Biểu đồ tuần đóng cửa bằng một nến tăng với bóng trên, chỉ ra áp lực bán mạnh mẽ trong vùng $92-$93, gợi ý đà tăng ngắn hạn đang suy yếu. Tuần tới nhiều khả năng sẽ chứng kiến một giai đoạn tích lũy và xác nhận mức hỗ trợ. Thị trường hiện tại đang đối mặt với nhiều yếu tố tiêu cực, bao gồm các cuộc tấn công của Houthi vào các tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út ở Eo biển Bab el-Mandeb và những lời đe dọa mạnh mẽ gần đây từ cựu Tổng thống Mỹ Trump liên quan đến Iran. Những cuộc xung đột địa chính trị này tiếp tục làm xáo trộn thị trường dầu quốc tế. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, giá dầu thô WTI gần đây đã bứt phá khỏi biên độ tích lũy trước đó và tăng vọt, với hệ thống đường trung bình động quay trở lại sự sắp xếp tăng giá, chỉ ra sự cải thiện đáng kể trong xu hướng trung hạn. Một sự bứt phá xa hơn lên trên $95 có thể mở ra thị trường để kiểm tra rào cản tâm lý $100. Hỗ trợ ban đầu ở khoảng $87; một sự phá vỡ dưới $84 có thể làm hỏng cấu trúc tăng giá ngắn hạn.
Phân tích xu hướng tuần tới, giá dầu thô WTI được dự báo sẽ duy trì một cấu trúc tăng giá trung hạn lành mạnh, nhưng nến tuần cho thấy một bóng trên đáng kể, chỉ ra các điều kiện quá mua và sự phân kỳ. Một đợt kéo lùi có khả năng xảy ra trước một động thái định hướng, khiến một đợt tăng vọt bền vững trở nên khó khăn hơn. Trong ngắn hạn, thị trường dự kiến sẽ chuyển từ xu hướng tăng một chiều sang một giai đoạn tích lũy. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm từ vùng quá mua 72 xuống 69, chỉ ra đà tăng suy yếu và nhu cầu tiềm năng cho một đợt thoái lui sâu hơn để điều chỉnh chỉ báo. Biểu đồ histogram của MACD đang ngắn lại, làm tăng rủi ro về một sự phân kỳ giảm giá. Về các đường trung bình động, hệ thống vẫn duy trì tăng giá, và xu hướng trung hạn vẫn chưa đảo ngược, chỉ ra đây đơn thuần là một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Hiện tại, các tin tức ngắn hạn đang dẫn dắt các biến động giá bất ổn; sự thận trọng được khuyến nghị trước một đợt "chốt lời và bán tháo nhanh chóng." Do đó, hãy theo dõi các vùng $87.89 ( đường trung bình động 89 ngày) và $85.84 ( đường trung bình động 65 ngày) phía dưới. Nếu cuộc xung đột Trung Đông leo thang trở lại vào cuối tuần, và thứ Hai mở cửa cao hơn đồng thời giữ trên mức hỗ trợ tâm lý $90, nó sẽ thách thức mức cao nhất của tuần trước là $92.25, và một sự bứt phá vượt qua mức đó sẽ nhắm tới $94.86 (mức cao ngày 3 tháng 6); hoặc thậm chí là mức tâm lý $100.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức $88.90, với mức dừng lỗ tại $88.70 và các mục tiêu tại $93.00 và $92.00.
Vàng giao ngay
Vàng đã phục hồi nhẹ vào tuần trước. Trước khi xác nhận rằng đợt kéo lùi từ mức cao nhất trong hai tuần là $4,166 đạt được vào giữa tuần đã kết thúc và trước khi chuẩn bị cho bất kỳ động thái đi lên có ý nghĩa nào, bối cảnh cơ bản vẫn cần sự thận trọng. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran, kết hợp với giá dầu duy trì ở mức cao, đã làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất của Mỹ sẽ duy trì ở mức cao trong một thời gian kéo dài. Điều này có thể tiếp tục hỗ trợ đồng dollar và hạn chế đà tăng của kim loại quý không sinh lời. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng giá dầu cao sẽ làm sống dậy áp lực lạm phát và buộc các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang, áp dụng lập trường diều hâu hơn. Ngoài ra, dữ liệu công bố vào thứ Năm cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 1969, chỉ ra rằng thị trường lao động vẫn có sức chống chịu tốt. Điều này sẽ cho phép các quan chức Fed tiếp tục tập trung vào việc kiềm chế lạm phát, từ đó hỗ trợ quan điểm rằng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trước khi kết thúc năm.
Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp đặt các mức thuế quan mới trên diện rộng đối với 60 đối tác thương mại lớn của đất nước, với các mức thuế từ 10% đến 12.5%, bao phủ 99.4% tổng lượng nhập khẩu của Mỹ. Diễn biến mới nhất này đe dọa làm sống dậy một cuộc chiến tranh thương mại toàn cầu, làm suy giảm khẩu vị của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro và củng cố thêm vị thế của đồng dollar như một đồng tiền dự trữ. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ cho một đợt kéo lùi của vàng từ mức cao nhất trong hai tuần của tuần trước, với trọng tâm của thị trường chuyển sang cuộc họp FOMC vào tuần tới.
Tuần trước, giá vàng ban đầu phục hồi sau một giai đoạn biến động, ổn định quanh $3,982.70 vào đầu tuần trước khi tăng lên mức cao $4,166. Vào cuối tuần trước, giá vàng đã giảm xuống mức thấp quanh khoảng 4,020, chịu áp lực bởi giá dầu tăng vọt thúc đẩy kỳ vọng lạm phát, kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang gia tăng, cùng một đồng dollar và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ mạnh hơn. Từ góc độ kỹ thuật, việc vàng thất bại trong việc bứt phá qua đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại $4,112 (nơi vàng đã nằm phía dưới kể từ giữa tháng 3) và đợt sụt giảm sau đó chỉ ra rằng đợt phục hồi gần đây từ vùng $3,980-$3,982 hoặc mức thấp hàng tháng đã mất động lượng. Hơn nữa, chỉ báo MACD nằm trong vùng âm với độ sâu đường phía dưới đường 0, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở gần mức 45, gợi ý rằng đà giảm vẫn đang hiện hữu.
Trong khi đó, biểu đồ tuần đã chuyển từ một đợt phục hồi điều chỉnh sang một đợt kéo lùi chịu áp lực, với 4,000 trở thành ranh giới phân định then chốt giữa phe bò và phe gấu cho tuần trước và sang tuần tới. Một sự phá vỡ dưới mức tâm lý $4,000 và mức hỗ trợ $3,980-$3,982, theo sau bởi áp lực bán thêm nữa, sẽ xác nhận lại triển vọng tiêu cực và mở đường cho một đợt giảm sâu hơn về mức tâm lý $3,900. Trong khi đó, các mức hỗ trợ trong ngày nhiều khả năng sẽ được quyết định bởi các phản ứng giá trước đó hơn là bởi các mức chỉ báo chín muồi. Kháng cự ban đầu được xác định bởi đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại $4,112; chỉ một sự bứt phá bền vững trên mức kháng cự trung hạn này mới bắt đầu làm dịu áp lực giảm hiện tại và cho phép tiếp tục thách thức hướng lên đối với mức $4,166 (mức cao của tuần trước).
Cân nhắc mua vào vàng ở mức $4,045 hôm nay, với mức dừng lỗ tại $4,040; mục tiêu: $4,100; $4,120.
AUD/USD
Tuần trước, đồng đô la Úc đã giao dịch dưới mốc 0.7000 US dollar, đối mặt với tuần giảm giá đầu tiên trong một tháng, chịu áp lực từ một đồng US dollar mạnh hơn, trong khi giá dầu cao hơn và căng thẳng thương mại tái diễn làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về lạm phát. Giá dầu thô Brent leo lên trên 100 US dollar một thùng sau các cuộc tấn công của Houthi vào các tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út ở Biển Đỏ, trong khi Tổng thống Trump đe dọa sẽ có hành động xa hơn chống lại Iran. Các mức thuế quan mới của Mỹ đối với hàng hóa từ 60 đối tác thương mại đã thúc đẩy lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao. Đồng US dollar mạnh đã xóa sạch các khoản tăng của đồng đô la Úc tiếp sau dữ liệu việc làm trong nước tốt hơn dự kiến, trong khi giá dầu tăng vọt củng cố thêm lập luận của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cho một đợt tăng lãi suất khác. Thị trường hiện tại gợi ý 40% xác suất RBA tăng lãi suất tiền mặt lên 4.35% vào tháng 8, tăng từ mức chỉ 10% của vài tuần trước, và được kỳ vọng sẽ gần như được định giá đầy đủ vào tháng 11. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quý hai vào tuần tới để tìm kiếm thêm các manh mối về triển vọng chính sách.
Mặt khác, đồng US dollar đã nới rộng đà tăng điểm mạnh mẽ gần đây, tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 26 tháng 6 và trở thành yếu tố then chốt đè nặng lên cặp đô la Úc/đô la Mỹ. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran tiếp tục hỗ trợ giá dầu lên mức cao nhất kể từ ngày 11 tháng 6, điều đã và đang làm trầm trọng thêm các mối lo ngại lạm phát và củng cố các khoản đặt cược vào một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Tuy nhiên, đồng đô la Úc đã nhận được sự hỗ trợ từ dữ liệu PMI sơ bộ trong nước tốt hơn dự kiến, cho thấy sự mở rộng khu vực tư nhân diện rộng hơn trong tháng thứ hai liên tiếp. Điều này diễn ra tiếp sau dữ liệu việc làm lạc quan của Úc được công bố vào thứ Năm và tái khẳng định các khoản đặt cược vào các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc, giúp hạn chế đà giảm cho cặp đô la Úc/đô la Mỹ.
Cặp đô la Úc/đô la Mỹ biến động quanh mức 0.7000 vào tuần trước, nhanh chóng trả lại các khoản tăng sau khi bứt phá qua mức đó. Cho đến nay trong tuần trước, cặp tiền đã đạt mức cao 0.7026 nhưng thất bại trong việc giữ vững phía trên mức quan trọng này. Mặc dù vậy, cặp đô la Úc/đô la Mỹ đã tăng trong tuần thứ tư liên tiếp. Theo biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc so với đô la Mỹ hiện nằm trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 0.6954, với đường trung bình động ngắn hạn chuyển từ kháng cự thành hỗ trợ. Xu hướng trung đến dài hạn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng mức cao ngắn hạn 0.7088 (mức cao ngày 15 tháng 6) tạo thành một vùng kháng cự rõ ràng. Về mặt chỉ báo, đường DIFF của MACD ở gần đường 0, các thanh màu đỏ mở rộng nhẹ, đà giảm tiếp tục hội tụ, và lực mua đang phục hồi ở mức vừa phải, nhưng một tín hiệu tăng giá mạnh mẽ vẫn chưa hình thành. RSI đã ổn định phía trên mức 50 (49.68), bứt phá khỏi vùng quá bán trước đó, mang lại cho phe bò một lợi thế nhẹ trong ngắn hạn, nhưng nó chưa tiến vào vùng quá mua, để lại dư địa cho đà đi lên tiếp theo.
Tuần trước, đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đã hình thành một kênh đáy nâng cao từ các mức thấp của nó, nhưng liên tục gặp kháng cự tại mức 0.7000, bước vào mô hình giao dịch trong biên độ. Tuần tới, nó có khả năng sẽ chờ đợi một sự bứt phá do tin tức dẫn dắt. Hiện tại, hỗ trợ ban đầu ở 0.6913 (mức thấp ngày 13 tháng 7), trong khi đường trung bình động đơn giản 200 ngày gần 0.6898 duy trì là một vùng then chốt. Chừng nào mức này còn giữ vững, cấu trúc tăng giá rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng một sự bứt phá thuyết phục vượt qua 0.7000 (mức tâm lý) và 0.7026 (mức cao nhất của tuần trước) có thể đòi hỏi một sự sụt giảm liên tục của lạm phát Mỹ, một lập trường ôn hòa hơn từ Cục Dự trữ Liên bang, hoặc một sự cải thiện thực chất trong khẩu vị rủi ro toàn cầu. Một sự phá vỡ dưới các mức này sẽ nhắm tới 0.7058 ( đường trung bình động đơn giản 100 ngày) và mức 0.7100 (mức tâm lý).
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay ở mức 0.6970, với mức dừng lỗ tại 0.6960 và các mục tiêu tại 0.7020 và 0.7030.
GBP/USD
Đồng bảng Anh đã giảm xuống dưới mức thấp nhất trong gần ba tuần là 1.3300 so với đồng dollar trước cuối tuần, khi các nhà đầu tư tiếp nhận các thông báo tài khóa mới và một triển vọng lãi suất diều hâu hơn. Bộ trưởng Tài chính John Healy cảnh báo về chi phí doanh nghiệp gia tăng và áp lực chi phí sinh hoạt dai dẳng, làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về triển vọng lạm phát của Anh. Vào đầu ngày, Thủ tướng Andy Burnham thông báo giảm 20% thuế cho các doanh nghiệp, câu lạc bộ và các địa điểm âm nhạc sống từ tháng 4, biện pháp thứ ba như vậy được công bố trong ba ngày để hỗ trợ các doanh nghiệp và hộ gia đình. Ông cũng nhắc lại cam kết duy trì kỷ luật tài khóa. Trong khi đó, căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá dầu lên gần mức cao nhất trong hai tháng, làm tăng rủi ro lạm phát. Do đó, các thị trường tiền tệ hiện dự đoán Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất thêm gần hai đợt 0.25% trước khi kết thúc năm.
Tuy nhiên, giữa tâm lý thị trường tránh né rủi ro, dữ liệu của Anh đã không thể bù đắp cho sức mạnh của đồng US dollar. Báo cáo về các cuộc tấn công vào các tàu Ả Rập Xê Út ở Biển Đỏ đẩy dầu Brent lên gần $100, làm trầm trọng thêm các mối lo ngại lạm phát toàn cầu và đẩy lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ lên các mức cao nhất trong nhiều tháng. Như thể điều đó vẫn chưa đủ, chính quyền Trump đã thông báo các mức thuế quan mới từ 10% đến 12% đối với 60 đối tác thương mại, làm suy giảm thêm tâm lý nhà đầu tư khi các mức thuế quan toàn cầu 10% tạm thời hết hạn. Mặt khác, đồng bảng Anh cũng bị kéo tụt trong tuần này bởi chính những điểm yếu của nó, với việc các nhà đầu tư ngày càng lo lắng rằng các kế hoạch chi tiêu của Thủ tướng Andrew Burnham có thể đe dọa sự ổn định tài khóa của Anh. Sức mạnh gần đây của đồng bảng Anh khó có khả năng kéo dài; đợt phục hồi được dẫn dắt nhiều hơn bởi vị thế giao dịch, kinh doanh chênh lệch giá, và dòng vốn M&A tiềm năng hơn là bởi sự cải thiện bền vững trong các nền tảng cơ bản của Anh.
Đồng bảng Anh hiện đang ở trong một mô hình "giằng co" điển hình so với đồng dollar. Trong nước, dữ liệu lạm phát thấp một cách bất ngờ đã làm giảm tính cấp bách của việc tăng lãi suất đối với Ngân hàng Trung ương Anh, nhưng sự cứng đầu của lạm phát lõi đồng nghĩa với việc một sự dịch chuyển chính sách sẽ mất thời gian. Trên quốc tế, cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông, với các cuộc không kích liên tục của Mỹ, Iran mở rộng phạm vi tấn công, và Kuwait trở nên liên đới trong cuộc xung đột, đã liên tục làm tăng nhu cầu đối với đồng dollar như một tài sản trú ẩn an toàn.
Biểu đồ hàng ngày cho đồng bảng Anh so với đồng dollar cho thấy mức giá hiện tại ở gần 1.3300 và đã lùi về hỗ trợ gần đường trung bình động hàm mũ 5 ngày tại 1.3364. Nhịp kéo lùi trước đó từ cạnh trên của tam giác giảm tại 1.3540 chỉ ra sự suy yếu của đà tăng. Chỉ báo RSI hiện ở khoảng 44.85, trong vùng trung tính, chỉ ra một số sự phục hồi trong sức mua, nhưng chưa có tín hiệu bứt phá rõ ràng nào được hình thành. Trong khi đó, MACD đã hình thành một giao cắt tử thần và các thanh màu xanh lá cây giảm giá tiếp tục diễn ra, chỉ ra sự chuyển dịch từ xu hướng tăng trước đó sang mô hình tích lũy giảm trong trung hạn.
Tỷ giá hối đoái đã giảm liên tục kể từ mức cao 1.3558 vào ngày 15 tháng 7, phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động 50 ngày (1.3369) và 200 ngày (1.3398), với các đường trung bình động ngắn hạn tạo thành kháng cự giảm giá. Sau một đợt giảm ngắn hạn liên tục, có các dấu hiệu tạo đáy nhẹ và một đợt phục hồi kỹ thuật tiềm năng. Tuy nhiên, kháng cự mạnh mẽ từ các đường trung bình động dày dặc phía trên gợi ý rằng đợt phục hồi nhiều khả năng sẽ là một sự điều chỉnh hơn là một sự đảo chiều trực tiếp của xu hướng. Hiện tại, mức giá đang ở một thời điểm then chốt: giữ vững phía trên vùng 1.3300; một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức này sẽ mở ra không gian giảm giá sâu hơn. Do xu hướng giảm ngắn hạn chiếm ưu thế, nhưng với các điều kiện quá bán tiếp sau các đợt giảm liên tiếp và việc thiếu hụt đà tăng mạnh mẽ, đợt phục hồi ban đầu vào tuần tới dự kiến sẽ bị giới hạn bởi đường trung bình động 50 ngày (1.3369) và đường trung bình động 200 ngày (1.3398). Một sự phá vỡ phía dưới các mức này có thể mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn lên mức cao ngày 15 tháng 7 là 1.3558. Các mức hỗ trợ cần theo dõi là mức thấp ngày 8 tháng 7 tại 1.3320 và mức tâm lý 1.3300. Một sự phá vỡ dưới các vùng này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm mức thấp ngày 1 tháng 7 tại 1.3219.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3310, với mức dừng lỗ tại 1.3300 và các mục tiêu tại 1.3360 và 1.3370.
USD/JPY
Đồng yên đang lơ lửng gần các mức thấp nhất trong bốn mươi năm, ở mức khoảng 164.00 đổi một đô la, bất chấp những cảnh báo lặp đi lặp lại về khả năng can thiệp đã thất bại trong việc kìm hãm sự suy yếu của nó do một đồng dollar mạnh nói chung. Các nhà giao dịch phần lớn phớt lờ những bình luận từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, người tuyên bố chính phủ đã chuẩn bị để thực hiện hành động dứt khoát trên thị trường ngoại hối (nếu cần thiết), và các báo cáo rằng các quan chức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẵn sàng cho một nhịp độ tăng lãi suất nhanh hơn so với kỳ vọng hiện tại của thị trường. Những lo ngại về chính sách tài khóa của Thủ tướng Sanae Takaichi cũng đè nặng lên đồng tiền, trong khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang làm dấy lên những lo ngại về nền kinh tế Nhật Bản, do Nhật Bản phụ thuộc nặng nề vào năng lượng nhập khẩu. Đồng yên đã giảm 0.8% cho đến thời điểm này trong tuần và đang trên đà ghi nhận hiệu suất hàng tuần tệ nhất kể từ tháng 5, khi nó suy yếu tiếp sau đợt can thiệp tiền tệ kỷ lục của Nhật Bản.
Đồng yên hiện đang sa lầy trong một vị thế yếu kém lịch sử, với tỷ giá hối đoái liên tục chạm các mức thấp nhất trong nhiều năm, biến nó thành tâm điểm cốt lõi của thị trường ngoại hối toàn cầu. Gần đây, tỷ giá USD/JPY đã chạm mốc 164.00, mức thấp nhất trong 40 năm kể từ tháng 12 năm 1986. Đồng yên không chỉ mất giá mạnh so với đồng dollar mà còn suy yếu so với đồng euro, đồng bảng Anh và hầu hết các đồng tiền Châu Á, thể hiện đầy đủ bản chất toàn cầu của vòng mất giá đồng yên lần này. Bất chấp Ngân hàng Trung ương Nhật Bản khởi động chu kỳ tăng lãi suất, lãi suất Nhật Bản vẫn ở mức thấp tuyệt đối so với kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay, liên tục thu hút dòng vốn vào đồng US dollar và bán đồng yên. Trong khi đó, các cuộc xung đột địa chính trị leo thang ở Trung Đông, với sự đối đầu Mỹ-Iran làm trầm trọng thêm sự mất ổn định khu vực, đã thúc đẩy tâm lý tránh né rủi ro toàn cầu, gây thêm áp lực lên đồng yên. Ngoài ra, giá dầu quốc tế ở mức cao, kết hợp với sự không chắc chắn xung quanh triển vọng tài khóa của Nhật Bản, tiếp tục đè nặng lên hiệu suất của đồng yên.
Tỷ giá USD/JPY tiếp tục di chuyển dọc theo kênh tăng giá trung hạn của nó, đạt mức cao nhất trong 40 năm là 164.00 trong tuần này. Tất cả các đường trung bình động ngắn hạn trên biểu đồ tuần đều trong một sự sắp xếp tăng giá, chỉ ra một xu hướng tăng trung hạn còn nguyên vẹn. Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá hối đoái đã ổn định phía trên các đường trung bình động đơn giản 9 ngày (162.85) và 14 ngày (162.63), duy trì một kênh tăng giá hoàn chỉnh. Các đặc điểm ngắn hạn: tiến gần các mức cao lịch sử, cuộc chiến giữa phe bò và phe gấu đang gia tăng cường độ, và một đợt kéo lùi nhanh chóng có thể xảy ra bất cứ lúc nào; kỳ vọng can thiệp tiếp tục kìm hãm tiềm năng tăng giá xa hơn. Các chỉ báo Kỹ thuật: Chỉ số RSI hàng tuần đang tiến gần 69.20, bước vào vùng mạnh, còn dư địa để di chuyển trước khi chạm mức quá mua 70, nhưng rủi ro tích lũy ở mức cao đang gia tăng; biểu đồ histogram của MACD hàng tuần tiếp tục tăng, nhưng đà tăng đang cho thấy các dấu hiệu chậm lại.
Từ góc độ kỹ thuật, sau khi ổn định thành công trên mức 163.40, cặp USD/JPY có một xu hướng tăng ngắn hạn rõ ràng. Nếu tỷ giá hối đoái tiếp tục tăng và bứt phá qua 164, nó sẽ chạm tới cạnh trên của biên độ can thiệp cốt lõi được tính toán bởi Nomura Securities; ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống dưới 163, điều đó có nghĩa là các tín hiệu cảnh báo từ chính phủ Nhật Bản đang bắt đầu phát huy tác dụng, và lực mua dollar mới trên thị trường sẽ bị kìm hãm. Dự báo tỷ giá hối đoái ngắn hạn: Sau khi bứt phá qua 164, rủi ro can thiệp tăng lên đáng kể. Dự kiến tỷ giá USD/JPY sẽ biến động phía trên mức hỗ trợ 162.40 trong tuần này, liên tục kiểm tra mức 164; nếu nó không thể ổn định hiệu quả phía trên 164.00 (mức tâm lý), nó sẽ bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao để tiêu hóa đà tăng. Nếu nó giữ được trên 164, mục tiêu là 164.50, với một đợt kiểm tra xa hơn đối với đường kênh trên tại 165.00. Ở chiều giảm, một đợt kéo lùi được dự báo sau một đợt tăng, với các mục tiêu tại 162.84 (mức cao vào đầu tháng) và mức tâm lý 162.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 164.00, với mức dừng lỗ tại 164.20 và các mục tiêu tại 163.24 và 163.10.
EUR/USD
Tuần trước, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã giữ nguyên lãi suất tái cấp vốn chính ở mức 2.40% và lãi suất cho vay thấu chi ở mức 2.65%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tiếp sau thông báo, đồng euro đã chạm nhẹ xuống dưới mốc 1.1400 so với đồng dollar trong thời gian ngắn, với phản ứng tổng thể tương đối ôn hòa từ thị trường. Thị trường toàn cầu vẫn nằm trong một môi trường giá năng lượng biến động và những sự không chắc chắn địa chính trị. Trong khi sự quay trở lại các mức cao của giá dầu đang gây áp lực lên lạm phát, tăng trưởng tiền lương chậm lại và dữ liệu kinh tế yếu kém ở Eurozone mang lại cho các ngân hàng trung ương dư địa để quan sát. Quyết định này không cung cấp định hướng lộ trình cam kết trước, nhấn mạnh rằng các quyết định sẽ được đưa ra dựa trên triển vọng lạm phát và đánh giá rủi ro.
Cân nhắc tình hình thị trường hiện tại, lộ trình lãi suất của Eurozone sẽ tiếp tục bị chi phối bởi động lực năng lượng. Nếu cú sốc năng lượng kéo dài và vòng tác động thứ hai dần xuất hiện, áp lực thắt chặt chính sách tiền tệ có thể xuất hiện trở lại trong các cuộc họp tiếp theo; ngược lại, nếu dữ liệu tiền lương và giá cả vẫn ở mức vừa phải, thời gian quan sát có thể được kéo dài. Liên quan đến tỷ giá hối đoái, tỷ giá euro/đô la có thể biến động quanh các mức hiện tại, chờ đợi sự xác nhận dữ liệu thêm nữa. Các chỉ số chứng khoán Châu Âu thiếu các động lực hướng đi rõ ràng trong ngắn hạn, và sự chú ý nên được dành cho các tuyên bố cân bằng từ cuộc họp báo của bà Lagarde để điều chỉnh thêm các kỳ vọng thị trường. Sự suy đoán xu hướng tổng thể phụ thuộc vào sự tiến triển của các yếu tố địa chính trị và năng lượng cùng sự xác nhận của dữ liệu kinh tế; cả logic ngắn hạn và dài hạn đều hướng tới phương pháp tiếp cận thận trọng dựa trên dữ liệu thay vì các lộ trình được định sẵn.
Tuần trước, tỷ giá euro/đô la đã thất bại gần vùng 1.1480-1.1485 (mức cao giữa tháng 7) và tiếp tục cho thấy một mô hình giảm giá, trùng khớp với đường trung bình động đơn giản 45 ngày (1.1486). Hơn nữa, chỉ báo MACD (phía trên đường 0, các thanh màu đỏ đang co lại, chỉ ra đà tăng suy yếu; các thanh tiếp tục co lại có thể kích hoạt một đợt kéo lùi ở cấp độ hàng ngày) cho thấy một xu hướng hội tụ và phân kỳ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 39, không quá mua, và không có các điều kiện cho một sự đảo chiều xu hướng; nó vẫn nằm dưới đường giữa. Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp Euro/USD đang trong giai đoạn tích lũy tăng giá, với kênh tăng giá ngắn hạn còn nguyên vẹn, nhưng nhiều nỗ lực bứt phá qua vùng 1.1480-1.1485 đã gặp kháng cự, gợi ý về một đợt kéo lùi tiềm năng để xác nhận hỗ trợ. Mức giá đã ổn định phía trên 1.1324 (mức thấp ngày 24 tháng 6), duy trì cấu trúc tăng giá; tuy nhiên, nhiều sự phân kỳ giảm giá trên biểu đồ 4 giờ gợi ý rủi ro về một đợt kéo lùi ngắn hạn.
Cặp EUR/USD đã liên tục bị kìm hãm phía dưới đường trung bình động đơn giản 34 ngày của nó (hiện ở mức 1.3444) kể từ giữa tháng 5. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ khả năng xảy ra một sự phá vỡ dưới 1.1324 (mức thấp ngày 24 tháng 6) và mức tâm lý 1.1300. Động lượng tăng của EUR/USD được dự báo sẽ yếu, với việc thị trường chờ đợi định hướng từ quyết định của Fed. Một lập trường diều hâu từ Fed và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã thúc đẩy một đợt phục hồi liên tục của đồng dollar, nhưng thiếu đi một xu hướng tăng một chiều bền vững. Hành động giá tuần tới nhiều khả năng sẽ chứng kiến các đợt kiểm tra lặp đi lặp lại mức kháng cự 1.1324, theo sau bởi các đợt kéo lùi và hỗ trợ quanh khoảng 1.1300. Ngược lại, nếu Fed phát đi các bình luận ôn hòa vào tuần tới và dữ liệu việc làm/PMI của Mỹ suy yếu, chỉ số dollar index sẽ sụt giảm. Cặp tiền khi đó có thể kiểm tra lại mức 1.1482 (mức cao ngày 15 tháng 7) và mức tâm lý 1.1500.
Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1356, với mức dừng lỗ tại 1.1345 và các mục tiêu tại 1.1410 và 1.1420.
Chỉ số dollar index đã giao dịch gần mức cao nhất trong ba tuần là 101.54 vào tuần trước khi các mức thuế quan mới do Tổng thống Mỹ Trump áp đặt lên các đối tác thương mại lớn làm gia tăng mối lo ngại về việc thiết lập lại các rào cản thuế quan. Theo khuôn khổ mới, hàng nhập khẩu từ các quốc gia bao gồm Mexico, Canada, Anh và Ấn Độ sẽ phải chịu mức thuế 10% liên quan đến lao động cưỡng bức, trong khi hàng hóa từ EU và Đài Loan sẽ được khống chế ở mức 10%. Các sản phẩm từ Nhật Bản, Hàn Quốc và Thụy Sĩ thường sẽ phải đối mặt với mức thuế cao tới 12.5%, cùng với các khoản phí bổ sung đối với một số hàng hóa. Đồng dollar cũng nhận được sự hỗ trợ khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá năng lượng lên cao, và thị trường lao động Mỹ vẫn mạnh mẽ, với kỳ vọng ngày càng tăng về chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường hoán đổi hiện định giá khoảng 34% xác suất Fed tăng lãi suất vào tuần tới, định giá đầy đủ ít nhất một đợt tăng vào tháng 9, với khả năng có thêm một đợt tăng khác trước khi kết thúc năm.
Chỉ số dollar index, vốn theo dõi hiệu suất của đồng dollar so với một rổ tiền tệ, đã trả lại một phần số điểm tăng mạnh mẽ gần mức cao nhất hàng tháng trước cuối tuần. Chỉ số hiện đang giao dịch trong biên độ 101.30-101.25, nhưng khả năng giảm giá có vẻ bị hạn chế trong một môi trường mang tính xây dựng. Các khoản tăng trong ngày có thể quy cho một số hoạt động chốt lời trước cuối tuần và một số sự điều chỉnh vị thế trước cuộc họp chính sách FOMC quan trọng vào tuần tới. Tuy nhiên, bất kỳ đợt kéo lùi có ý nghĩa nào vẫn khó có khả năng xảy ra, do giá dầu duy trì ở mức cao tiếp tục làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng về ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang. Hơn nữa, căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng việc Tổng thống Donald Trump áp đặt các mức thuế quan toàn diện mới đã làm suy giảm tâm lý nhà đầu tư, tiềm năng cung cấp thêm sự hỗ trợ cho đồng dollar trú ẩn an toàn.
Từ góc độ kỹ thuật, tông màu ngắn hạn là tăng giá, do chỉ số dollar index đã giữ vững chắc phía trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày (hiện ở mức 100.34) trên biểu đồ hàng ngày kể từ giữa tháng 5. Ngoài ra, nhịp kéo lùi trong ngày đã chững lại gần mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt phục hồi từ các mức thấp tháng 7. Các chỉ báo động lượng cũng hỗ trợ cho thiên hướng mang tính xây dựng này. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động quanh mức 60 vào chu kỳ 14, và chỉ báo Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) vẫn ở mức dương nhẹ, nhưng mô hình đi ngang của nó gợi ý rằng đà tăng có thể đang chậm lại khi chỉ số tiến gần đến các mức cao hơn. Về mặt kỹ thuật, nó thể hiện một xu hướng tăng trong biên độ, thiếu đi thiên hướng tăng giá cực đoan một chiều rõ ràng, và nhiều khả năng sẽ tích lũy ở các mức cao hơn để chờ đợi quyết định của Fed nhằm xác định hướng đi.
Trong nửa đầu tuần tới, mức giá dự kiến sẽ biến động bên trong biên độ 101.00 (mức tâm lý) - 101.80 (mức cao ngày 24 tháng 6), chờ đợi quyết định của Fed vào thứ Tư. Tuy nhiên, bức tranh kỹ thuật rộng lớn hơn chỉ ra rằng phe mua vẫn chiếm ưu thế, và bất kỳ đợt kéo lùi kỹ thuật nào cũng có khả năng tìm thấy hỗ trợ quanh 101.09 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%) và mức tâm lý 101.00, theo sau là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 100.34. Một đợt kéo lùi sâu hơn sẽ bộc lộ mức hỗ trợ tâm lý tại 100.00. Ở chiều tăng, mức kháng cự tiếp theo cho phe bò là mức cao gần đây quanh 101.55. Một sự bứt phá bền vững vượt qua mức này sẽ mở ra không gian cho chỉ số dollar index tiếp tục đợt phục hồi lên 101.80 (mức cao ngày 24 tháng 6) và mức tâm lý 102.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar Index ở mức 101.56, với mức dừng lỗ tại 101.66 và các mục tiêu tại 101.10 và 101.00.
Dầu thô WTI
Trước cuối tuần, giá dầu thô WTI đã trải qua một đợt kéo lùi kỹ thuật về khoảng $89.20 một thùng sau khi tăng vọt lên mức cao nhất trong gần một tháng rưỡi là $92.50. Điều này diễn ra sau các báo cáo rằng Pakistan, với sự hỗ trợ của Trung Quốc, đã tìm cách nối lại các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran, dấy lên hy vọng về một sự hạ nhiệt căng thẳng ngoại giao. Theo các báo cáo, các quan chức Trung Quốc ngày càng lo ngại rằng các cuộc tấn công vào các quốc gia vùng Vịnh và sự gián đoạn ở Eo biển Hormuz đang làm tổn hại đến các lợi ích kinh tế của họ. Bất chấp sự sụt giảm giá, dầu thô vẫn tăng khoảng 9% trong tuần này sau sự leo thang mạnh mẽ của các hành động thù địch ở Trung Đông. Đêm qua, Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ đã tiến hành đêm không kích thứ 13 liên tiếp chống lại Iran, nhắm vào hạ tầng quân sự và năng lực hàng hải. Quân đội Mỹ tuyên bố rằng tuyến đường thủy vẫn mở cửa với sự hỗ trợ của Mỹ. Trong khi đó, Tổng thống Trump cảnh báo rằng ông đang cân nhắc một phản ứng quân sự chưa từng có đối với Iran và cam kết sẽ trả đũa dữ dội nếu Tehran hỗ trợ các cuộc tấn công tiếp theo của Houthi vào các tàu thuyền ở Biển Đỏ.
Nhìn chung, tình hình hiện tại ở Trung Đông thể hiện một bức tranh phức tạp và đan xen của "các dòng chảy ngầm, bầu trời căng thẳng, và các hạn chế tiếp diễn trên cả hai tuyến đường vận tải biển." Trong ngắn hạn (những lo ngại dịu bớt kích hoạt sự điều chỉnh giá dầu): đợt tăng vọt trước đó dựa trên các kỳ vọng cực đoan về một đợt phong tỏa vật lý hoàn toàn đối với các tuyến đường vận tải năng lượng toàn cầu và một cuộc quyết chiến vượt kiểm soát giữa Mỹ và Iran. Tuy nhiên, hỏa lực hạn chế của Houthi đồng nghĩa với việc họ không thể thực sự cắt đứt Biển Đỏ, trong khi các kênh thông tin liên lạc đang diễn ra và sự phủ nhận chiến lược giữa Mỹ và Iran đã bảo toàn một ranh giới đỏ để ngăn chặn một cuộc chiến tranh toàn diện. Sự sai lệch này giữa thực tế và kỳ vọng đã trực tiếp dẫn đến sự sụt giảm mức độ sợ hãi của thị trường, thúc đẩy một đợt điều chỉnh ngắn hạn của giá dầu quốc tế do hoạt động chốt lời và những lo ngại dịu bớt.
Đợt phục hồi trung hạn bắt đầu từ mức thấp đầu tháng 7 tại $67.08 vẫn tiếp diễn; tuần trước đã chứng kiến một đợt tăng tăng tốc theo sau bởi hoạt động chốt lời ở các mức cao hơn. Biểu đồ tuần đóng cửa bằng một nến tăng với bóng trên, chỉ ra áp lực bán mạnh mẽ trong vùng $92-$93, gợi ý đà tăng ngắn hạn đang suy yếu. Tuần tới nhiều khả năng sẽ chứng kiến một giai đoạn tích lũy và xác nhận mức hỗ trợ. Thị trường hiện tại đang đối mặt với nhiều yếu tố tiêu cực, bao gồm các cuộc tấn công của Houthi vào các tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út ở Eo biển Bab el-Mandeb và những lời đe dọa mạnh mẽ gần đây từ cựu Tổng thống Mỹ Trump liên quan đến Iran. Những cuộc xung đột địa chính trị này tiếp tục làm xáo trộn thị trường dầu quốc tế. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, giá dầu thô WTI gần đây đã bứt phá khỏi biên độ tích lũy trước đó và tăng vọt, với hệ thống đường trung bình động quay trở lại sự sắp xếp tăng giá, chỉ ra sự cải thiện đáng kể trong xu hướng trung hạn. Một sự bứt phá xa hơn lên trên $95 có thể mở ra thị trường để kiểm tra rào cản tâm lý $100. Hỗ trợ ban đầu ở khoảng $87; một sự phá vỡ dưới $84 có thể làm hỏng cấu trúc tăng giá ngắn hạn.
Phân tích xu hướng tuần tới, giá dầu thô WTI được dự báo sẽ duy trì một cấu trúc tăng giá trung hạn lành mạnh, nhưng nến tuần cho thấy một bóng trên đáng kể, chỉ ra các điều kiện quá mua và sự phân kỳ. Một đợt kéo lùi có khả năng xảy ra trước một động thái định hướng, khiến một đợt tăng vọt bền vững trở nên khó khăn hơn. Trong ngắn hạn, thị trường dự kiến sẽ chuyển từ xu hướng tăng một chiều sang một giai đoạn tích lũy. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm từ vùng quá mua 72 xuống 69, chỉ ra đà tăng suy yếu và nhu cầu tiềm năng cho một đợt thoái lui sâu hơn để điều chỉnh chỉ báo. Biểu đồ histogram của MACD đang ngắn lại, làm tăng rủi ro về một sự phân kỳ giảm giá. Về các đường trung bình động, hệ thống vẫn duy trì tăng giá, và xu hướng trung hạn vẫn chưa đảo ngược, chỉ ra đây đơn thuần là một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Hiện tại, các tin tức ngắn hạn đang dẫn dắt các biến động giá bất ổn; sự thận trọng được khuyến nghị trước một đợt "chốt lời và bán tháo nhanh chóng." Do đó, hãy theo dõi các vùng $87.89 ( đường trung bình động 89 ngày) và $85.84 ( đường trung bình động 65 ngày) phía dưới. Nếu cuộc xung đột Trung Đông leo thang trở lại vào cuối tuần, và thứ Hai mở cửa cao hơn đồng thời giữ trên mức hỗ trợ tâm lý $90, nó sẽ thách thức mức cao nhất của tuần trước là $92.25, và một sự bứt phá vượt qua mức đó sẽ nhắm tới $94.86 (mức cao ngày 3 tháng 6); hoặc thậm chí là mức tâm lý $100.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức $88.90, với mức dừng lỗ tại $88.70 và các mục tiêu tại $93.00 và $92.00.
Vàng giao ngay
Vàng đã phục hồi nhẹ vào tuần trước. Trước khi xác nhận rằng đợt kéo lùi từ mức cao nhất trong hai tuần là $4,166 đạt được vào giữa tuần đã kết thúc và trước khi chuẩn bị cho bất kỳ động thái đi lên có ý nghĩa nào, bối cảnh cơ bản vẫn cần sự thận trọng. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran, kết hợp với giá dầu duy trì ở mức cao, đã làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất của Mỹ sẽ duy trì ở mức cao trong một thời gian kéo dài. Điều này có thể tiếp tục hỗ trợ đồng dollar và hạn chế đà tăng của kim loại quý không sinh lời. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng giá dầu cao sẽ làm sống dậy áp lực lạm phát và buộc các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang, áp dụng lập trường diều hâu hơn. Ngoài ra, dữ liệu công bố vào thứ Năm cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 1969, chỉ ra rằng thị trường lao động vẫn có sức chống chịu tốt. Điều này sẽ cho phép các quan chức Fed tiếp tục tập trung vào việc kiềm chế lạm phát, từ đó hỗ trợ quan điểm rằng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trước khi kết thúc năm.
Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp đặt các mức thuế quan mới trên diện rộng đối với 60 đối tác thương mại lớn của đất nước, với các mức thuế từ 10% đến 12.5%, bao phủ 99.4% tổng lượng nhập khẩu của Mỹ. Diễn biến mới nhất này đe dọa làm sống dậy một cuộc chiến tranh thương mại toàn cầu, làm suy giảm khẩu vị của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro và củng cố thêm vị thế của đồng dollar như một đồng tiền dự trữ. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ cho một đợt kéo lùi của vàng từ mức cao nhất trong hai tuần của tuần trước, với trọng tâm của thị trường chuyển sang cuộc họp FOMC vào tuần tới.
Tuần trước, giá vàng ban đầu phục hồi sau một giai đoạn biến động, ổn định quanh $3,982.70 vào đầu tuần trước khi tăng lên mức cao $4,166. Vào cuối tuần trước, giá vàng đã giảm xuống mức thấp quanh khoảng 4,020, chịu áp lực bởi giá dầu tăng vọt thúc đẩy kỳ vọng lạm phát, kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang gia tăng, cùng một đồng dollar và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ mạnh hơn. Từ góc độ kỹ thuật, việc vàng thất bại trong việc bứt phá qua đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại $4,112 (nơi vàng đã nằm phía dưới kể từ giữa tháng 3) và đợt sụt giảm sau đó chỉ ra rằng đợt phục hồi gần đây từ vùng $3,980-$3,982 hoặc mức thấp hàng tháng đã mất động lượng. Hơn nữa, chỉ báo MACD nằm trong vùng âm với độ sâu đường phía dưới đường 0, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở gần mức 45, gợi ý rằng đà giảm vẫn đang hiện hữu.
Trong khi đó, biểu đồ tuần đã chuyển từ một đợt phục hồi điều chỉnh sang một đợt kéo lùi chịu áp lực, với 4,000 trở thành ranh giới phân định then chốt giữa phe bò và phe gấu cho tuần trước và sang tuần tới. Một sự phá vỡ dưới mức tâm lý $4,000 và mức hỗ trợ $3,980-$3,982, theo sau bởi áp lực bán thêm nữa, sẽ xác nhận lại triển vọng tiêu cực và mở đường cho một đợt giảm sâu hơn về mức tâm lý $3,900. Trong khi đó, các mức hỗ trợ trong ngày nhiều khả năng sẽ được quyết định bởi các phản ứng giá trước đó hơn là bởi các mức chỉ báo chín muồi. Kháng cự ban đầu được xác định bởi đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại $4,112; chỉ một sự bứt phá bền vững trên mức kháng cự trung hạn này mới bắt đầu làm dịu áp lực giảm hiện tại và cho phép tiếp tục thách thức hướng lên đối với mức $4,166 (mức cao của tuần trước).
Cân nhắc mua vào vàng ở mức $4,045 hôm nay, với mức dừng lỗ tại $4,040; mục tiêu: $4,100; $4,120.
AUD/USD
Tuần trước, đồng đô la Úc đã giao dịch dưới mốc 0.7000 US dollar, đối mặt với tuần giảm giá đầu tiên trong một tháng, chịu áp lực từ một đồng US dollar mạnh hơn, trong khi giá dầu cao hơn và căng thẳng thương mại tái diễn làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về lạm phát. Giá dầu thô Brent leo lên trên 100 US dollar một thùng sau các cuộc tấn công của Houthi vào các tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út ở Biển Đỏ, trong khi Tổng thống Trump đe dọa sẽ có hành động xa hơn chống lại Iran. Các mức thuế quan mới của Mỹ đối với hàng hóa từ 60 đối tác thương mại đã thúc đẩy lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao. Đồng US dollar mạnh đã xóa sạch các khoản tăng của đồng đô la Úc tiếp sau dữ liệu việc làm trong nước tốt hơn dự kiến, trong khi giá dầu tăng vọt củng cố thêm lập luận của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cho một đợt tăng lãi suất khác. Thị trường hiện tại gợi ý 40% xác suất RBA tăng lãi suất tiền mặt lên 4.35% vào tháng 8, tăng từ mức chỉ 10% của vài tuần trước, và được kỳ vọng sẽ gần như được định giá đầy đủ vào tháng 11. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quý hai vào tuần tới để tìm kiếm thêm các manh mối về triển vọng chính sách.
Mặt khác, đồng US dollar đã nới rộng đà tăng điểm mạnh mẽ gần đây, tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 26 tháng 6 và trở thành yếu tố then chốt đè nặng lên cặp đô la Úc/đô la Mỹ. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran tiếp tục hỗ trợ giá dầu lên mức cao nhất kể từ ngày 11 tháng 6, điều đã và đang làm trầm trọng thêm các mối lo ngại lạm phát và củng cố các khoản đặt cược vào một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Tuy nhiên, đồng đô la Úc đã nhận được sự hỗ trợ từ dữ liệu PMI sơ bộ trong nước tốt hơn dự kiến, cho thấy sự mở rộng khu vực tư nhân diện rộng hơn trong tháng thứ hai liên tiếp. Điều này diễn ra tiếp sau dữ liệu việc làm lạc quan của Úc được công bố vào thứ Năm và tái khẳng định các khoản đặt cược vào các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc, giúp hạn chế đà giảm cho cặp đô la Úc/đô la Mỹ.
Cặp đô la Úc/đô la Mỹ biến động quanh mức 0.7000 vào tuần trước, nhanh chóng trả lại các khoản tăng sau khi bứt phá qua mức đó. Cho đến nay trong tuần trước, cặp tiền đã đạt mức cao 0.7026 nhưng thất bại trong việc giữ vững phía trên mức quan trọng này. Mặc dù vậy, cặp đô la Úc/đô la Mỹ đã tăng trong tuần thứ tư liên tiếp. Theo biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc so với đô la Mỹ hiện nằm trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 0.6954, với đường trung bình động ngắn hạn chuyển từ kháng cự thành hỗ trợ. Xu hướng trung đến dài hạn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng mức cao ngắn hạn 0.7088 (mức cao ngày 15 tháng 6) tạo thành một vùng kháng cự rõ ràng. Về mặt chỉ báo, đường DIFF của MACD ở gần đường 0, các thanh màu đỏ mở rộng nhẹ, đà giảm tiếp tục hội tụ, và lực mua đang phục hồi ở mức vừa phải, nhưng một tín hiệu tăng giá mạnh mẽ vẫn chưa hình thành. RSI đã ổn định phía trên mức 50 (49.68), bứt phá khỏi vùng quá bán trước đó, mang lại cho phe bò một lợi thế nhẹ trong ngắn hạn, nhưng nó chưa tiến vào vùng quá mua, để lại dư địa cho đà đi lên tiếp theo.
Tuần trước, đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đã hình thành một kênh đáy nâng cao từ các mức thấp của nó, nhưng liên tục gặp kháng cự tại mức 0.7000, bước vào mô hình giao dịch trong biên độ. Tuần tới, nó có khả năng sẽ chờ đợi một sự bứt phá do tin tức dẫn dắt. Hiện tại, hỗ trợ ban đầu ở 0.6913 (mức thấp ngày 13 tháng 7), trong khi đường trung bình động đơn giản 200 ngày gần 0.6898 duy trì là một vùng then chốt. Chừng nào mức này còn giữ vững, cấu trúc tăng giá rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng một sự bứt phá thuyết phục vượt qua 0.7000 (mức tâm lý) và 0.7026 (mức cao nhất của tuần trước) có thể đòi hỏi một sự sụt giảm liên tục của lạm phát Mỹ, một lập trường ôn hòa hơn từ Cục Dự trữ Liên bang, hoặc một sự cải thiện thực chất trong khẩu vị rủi ro toàn cầu. Một sự phá vỡ dưới các mức này sẽ nhắm tới 0.7058 ( đường trung bình động đơn giản 100 ngày) và mức 0.7100 (mức tâm lý).
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay ở mức 0.6970, với mức dừng lỗ tại 0.6960 và các mục tiêu tại 0.7020 và 0.7030.
GBP/USD
Đồng bảng Anh đã giảm xuống dưới mức thấp nhất trong gần ba tuần là 1.3300 so với đồng dollar trước cuối tuần, khi các nhà đầu tư tiếp nhận các thông báo tài khóa mới và một triển vọng lãi suất diều hâu hơn. Bộ trưởng Tài chính John Healy cảnh báo về chi phí doanh nghiệp gia tăng và áp lực chi phí sinh hoạt dai dẳng, làm trầm trọng thêm các mối lo ngại về triển vọng lạm phát của Anh. Vào đầu ngày, Thủ tướng Andy Burnham thông báo giảm 20% thuế cho các doanh nghiệp, câu lạc bộ và các địa điểm âm nhạc sống từ tháng 4, biện pháp thứ ba như vậy được công bố trong ba ngày để hỗ trợ các doanh nghiệp và hộ gia đình. Ông cũng nhắc lại cam kết duy trì kỷ luật tài khóa. Trong khi đó, căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá dầu lên gần mức cao nhất trong hai tháng, làm tăng rủi ro lạm phát. Do đó, các thị trường tiền tệ hiện dự đoán Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất thêm gần hai đợt 0.25% trước khi kết thúc năm.
Tuy nhiên, giữa tâm lý thị trường tránh né rủi ro, dữ liệu của Anh đã không thể bù đắp cho sức mạnh của đồng US dollar. Báo cáo về các cuộc tấn công vào các tàu Ả Rập Xê Út ở Biển Đỏ đẩy dầu Brent lên gần $100, làm trầm trọng thêm các mối lo ngại lạm phát toàn cầu và đẩy lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ lên các mức cao nhất trong nhiều tháng. Như thể điều đó vẫn chưa đủ, chính quyền Trump đã thông báo các mức thuế quan mới từ 10% đến 12% đối với 60 đối tác thương mại, làm suy giảm thêm tâm lý nhà đầu tư khi các mức thuế quan toàn cầu 10% tạm thời hết hạn. Mặt khác, đồng bảng Anh cũng bị kéo tụt trong tuần này bởi chính những điểm yếu của nó, với việc các nhà đầu tư ngày càng lo lắng rằng các kế hoạch chi tiêu của Thủ tướng Andrew Burnham có thể đe dọa sự ổn định tài khóa của Anh. Sức mạnh gần đây của đồng bảng Anh khó có khả năng kéo dài; đợt phục hồi được dẫn dắt nhiều hơn bởi vị thế giao dịch, kinh doanh chênh lệch giá, và dòng vốn M&A tiềm năng hơn là bởi sự cải thiện bền vững trong các nền tảng cơ bản của Anh.
Đồng bảng Anh hiện đang ở trong một mô hình "giằng co" điển hình so với đồng dollar. Trong nước, dữ liệu lạm phát thấp một cách bất ngờ đã làm giảm tính cấp bách của việc tăng lãi suất đối với Ngân hàng Trung ương Anh, nhưng sự cứng đầu của lạm phát lõi đồng nghĩa với việc một sự dịch chuyển chính sách sẽ mất thời gian. Trên quốc tế, cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông, với các cuộc không kích liên tục của Mỹ, Iran mở rộng phạm vi tấn công, và Kuwait trở nên liên đới trong cuộc xung đột, đã liên tục làm tăng nhu cầu đối với đồng dollar như một tài sản trú ẩn an toàn.
Biểu đồ hàng ngày cho đồng bảng Anh so với đồng dollar cho thấy mức giá hiện tại ở gần 1.3300 và đã lùi về hỗ trợ gần đường trung bình động hàm mũ 5 ngày tại 1.3364. Nhịp kéo lùi trước đó từ cạnh trên của tam giác giảm tại 1.3540 chỉ ra sự suy yếu của đà tăng. Chỉ báo RSI hiện ở khoảng 44.85, trong vùng trung tính, chỉ ra một số sự phục hồi trong sức mua, nhưng chưa có tín hiệu bứt phá rõ ràng nào được hình thành. Trong khi đó, MACD đã hình thành một giao cắt tử thần và các thanh màu xanh lá cây giảm giá tiếp tục diễn ra, chỉ ra sự chuyển dịch từ xu hướng tăng trước đó sang mô hình tích lũy giảm trong trung hạn.
Tỷ giá hối đoái đã giảm liên tục kể từ mức cao 1.3558 vào ngày 15 tháng 7, phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động 50 ngày (1.3369) và 200 ngày (1.3398), với các đường trung bình động ngắn hạn tạo thành kháng cự giảm giá. Sau một đợt giảm ngắn hạn liên tục, có các dấu hiệu tạo đáy nhẹ và một đợt phục hồi kỹ thuật tiềm năng. Tuy nhiên, kháng cự mạnh mẽ từ các đường trung bình động dày dặc phía trên gợi ý rằng đợt phục hồi nhiều khả năng sẽ là một sự điều chỉnh hơn là một sự đảo chiều trực tiếp của xu hướng. Hiện tại, mức giá đang ở một thời điểm then chốt: giữ vững phía trên vùng 1.3300; một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức này sẽ mở ra không gian giảm giá sâu hơn. Do xu hướng giảm ngắn hạn chiếm ưu thế, nhưng với các điều kiện quá bán tiếp sau các đợt giảm liên tiếp và việc thiếu hụt đà tăng mạnh mẽ, đợt phục hồi ban đầu vào tuần tới dự kiến sẽ bị giới hạn bởi đường trung bình động 50 ngày (1.3369) và đường trung bình động 200 ngày (1.3398). Một sự phá vỡ phía dưới các mức này có thể mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn lên mức cao ngày 15 tháng 7 là 1.3558. Các mức hỗ trợ cần theo dõi là mức thấp ngày 8 tháng 7 tại 1.3320 và mức tâm lý 1.3300. Một sự phá vỡ dưới các vùng này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm mức thấp ngày 1 tháng 7 tại 1.3219.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3310, với mức dừng lỗ tại 1.3300 và các mục tiêu tại 1.3360 và 1.3370.
USD/JPY
Đồng yên đang lơ lửng gần các mức thấp nhất trong bốn mươi năm, ở mức khoảng 164.00 đổi một đô la, bất chấp những cảnh báo lặp đi lặp lại về khả năng can thiệp đã thất bại trong việc kìm hãm sự suy yếu của nó do một đồng dollar mạnh nói chung. Các nhà giao dịch phần lớn phớt lờ những bình luận từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, người tuyên bố chính phủ đã chuẩn bị để thực hiện hành động dứt khoát trên thị trường ngoại hối (nếu cần thiết), và các báo cáo rằng các quan chức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẵn sàng cho một nhịp độ tăng lãi suất nhanh hơn so với kỳ vọng hiện tại của thị trường. Những lo ngại về chính sách tài khóa của Thủ tướng Sanae Takaichi cũng đè nặng lên đồng tiền, trong khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang làm dấy lên những lo ngại về nền kinh tế Nhật Bản, do Nhật Bản phụ thuộc nặng nề vào năng lượng nhập khẩu. Đồng yên đã giảm 0.8% cho đến thời điểm này trong tuần và đang trên đà ghi nhận hiệu suất hàng tuần tệ nhất kể từ tháng 5, khi nó suy yếu tiếp sau đợt can thiệp tiền tệ kỷ lục của Nhật Bản.
Đồng yên hiện đang sa lầy trong một vị thế yếu kém lịch sử, với tỷ giá hối đoái liên tục chạm các mức thấp nhất trong nhiều năm, biến nó thành tâm điểm cốt lõi của thị trường ngoại hối toàn cầu. Gần đây, tỷ giá USD/JPY đã chạm mốc 164.00, mức thấp nhất trong 40 năm kể từ tháng 12 năm 1986. Đồng yên không chỉ mất giá mạnh so với đồng dollar mà còn suy yếu so với đồng euro, đồng bảng Anh và hầu hết các đồng tiền Châu Á, thể hiện đầy đủ bản chất toàn cầu của vòng mất giá đồng yên lần này. Bất chấp Ngân hàng Trung ương Nhật Bản khởi động chu kỳ tăng lãi suất, lãi suất Nhật Bản vẫn ở mức thấp tuyệt đối so với kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay, liên tục thu hút dòng vốn vào đồng US dollar và bán đồng yên. Trong khi đó, các cuộc xung đột địa chính trị leo thang ở Trung Đông, với sự đối đầu Mỹ-Iran làm trầm trọng thêm sự mất ổn định khu vực, đã thúc đẩy tâm lý tránh né rủi ro toàn cầu, gây thêm áp lực lên đồng yên. Ngoài ra, giá dầu quốc tế ở mức cao, kết hợp với sự không chắc chắn xung quanh triển vọng tài khóa của Nhật Bản, tiếp tục đè nặng lên hiệu suất của đồng yên.
Tỷ giá USD/JPY tiếp tục di chuyển dọc theo kênh tăng giá trung hạn của nó, đạt mức cao nhất trong 40 năm là 164.00 trong tuần này. Tất cả các đường trung bình động ngắn hạn trên biểu đồ tuần đều trong một sự sắp xếp tăng giá, chỉ ra một xu hướng tăng trung hạn còn nguyên vẹn. Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá hối đoái đã ổn định phía trên các đường trung bình động đơn giản 9 ngày (162.85) và 14 ngày (162.63), duy trì một kênh tăng giá hoàn chỉnh. Các đặc điểm ngắn hạn: tiến gần các mức cao lịch sử, cuộc chiến giữa phe bò và phe gấu đang gia tăng cường độ, và một đợt kéo lùi nhanh chóng có thể xảy ra bất cứ lúc nào; kỳ vọng can thiệp tiếp tục kìm hãm tiềm năng tăng giá xa hơn. Các chỉ báo Kỹ thuật: Chỉ số RSI hàng tuần đang tiến gần 69.20, bước vào vùng mạnh, còn dư địa để di chuyển trước khi chạm mức quá mua 70, nhưng rủi ro tích lũy ở mức cao đang gia tăng; biểu đồ histogram của MACD hàng tuần tiếp tục tăng, nhưng đà tăng đang cho thấy các dấu hiệu chậm lại.
Từ góc độ kỹ thuật, sau khi ổn định thành công trên mức 163.40, cặp USD/JPY có một xu hướng tăng ngắn hạn rõ ràng. Nếu tỷ giá hối đoái tiếp tục tăng và bứt phá qua 164, nó sẽ chạm tới cạnh trên của biên độ can thiệp cốt lõi được tính toán bởi Nomura Securities; ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống dưới 163, điều đó có nghĩa là các tín hiệu cảnh báo từ chính phủ Nhật Bản đang bắt đầu phát huy tác dụng, và lực mua dollar mới trên thị trường sẽ bị kìm hãm. Dự báo tỷ giá hối đoái ngắn hạn: Sau khi bứt phá qua 164, rủi ro can thiệp tăng lên đáng kể. Dự kiến tỷ giá USD/JPY sẽ biến động phía trên mức hỗ trợ 162.40 trong tuần này, liên tục kiểm tra mức 164; nếu nó không thể ổn định hiệu quả phía trên 164.00 (mức tâm lý), nó sẽ bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao để tiêu hóa đà tăng. Nếu nó giữ được trên 164, mục tiêu là 164.50, với một đợt kiểm tra xa hơn đối với đường kênh trên tại 165.00. Ở chiều giảm, một đợt kéo lùi được dự báo sau một đợt tăng, với các mục tiêu tại 162.84 (mức cao vào đầu tháng) và mức tâm lý 162.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 164.00, với mức dừng lỗ tại 164.20 và các mục tiêu tại 163.24 và 163.10.
EUR/USD
Tuần trước, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã giữ nguyên lãi suất tái cấp vốn chính ở mức 2.40% và lãi suất cho vay thấu chi ở mức 2.65%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tiếp sau thông báo, đồng euro đã chạm nhẹ xuống dưới mốc 1.1400 so với đồng dollar trong thời gian ngắn, với phản ứng tổng thể tương đối ôn hòa từ thị trường. Thị trường toàn cầu vẫn nằm trong một môi trường giá năng lượng biến động và những sự không chắc chắn địa chính trị. Trong khi sự quay trở lại các mức cao của giá dầu đang gây áp lực lên lạm phát, tăng trưởng tiền lương chậm lại và dữ liệu kinh tế yếu kém ở Eurozone mang lại cho các ngân hàng trung ương dư địa để quan sát. Quyết định này không cung cấp định hướng lộ trình cam kết trước, nhấn mạnh rằng các quyết định sẽ được đưa ra dựa trên triển vọng lạm phát và đánh giá rủi ro.
Cân nhắc tình hình thị trường hiện tại, lộ trình lãi suất của Eurozone sẽ tiếp tục bị chi phối bởi động lực năng lượng. Nếu cú sốc năng lượng kéo dài và vòng tác động thứ hai dần xuất hiện, áp lực thắt chặt chính sách tiền tệ có thể xuất hiện trở lại trong các cuộc họp tiếp theo; ngược lại, nếu dữ liệu tiền lương và giá cả vẫn ở mức vừa phải, thời gian quan sát có thể được kéo dài. Liên quan đến tỷ giá hối đoái, tỷ giá euro/đô la có thể biến động quanh các mức hiện tại, chờ đợi sự xác nhận dữ liệu thêm nữa. Các chỉ số chứng khoán Châu Âu thiếu các động lực hướng đi rõ ràng trong ngắn hạn, và sự chú ý nên được dành cho các tuyên bố cân bằng từ cuộc họp báo của bà Lagarde để điều chỉnh thêm các kỳ vọng thị trường. Sự suy đoán xu hướng tổng thể phụ thuộc vào sự tiến triển của các yếu tố địa chính trị và năng lượng cùng sự xác nhận của dữ liệu kinh tế; cả logic ngắn hạn và dài hạn đều hướng tới phương pháp tiếp cận thận trọng dựa trên dữ liệu thay vì các lộ trình được định sẵn.
Tuần trước, tỷ giá euro/đô la đã thất bại gần vùng 1.1480-1.1485 (mức cao giữa tháng 7) và tiếp tục cho thấy một mô hình giảm giá, trùng khớp với đường trung bình động đơn giản 45 ngày (1.1486). Hơn nữa, chỉ báo MACD (phía trên đường 0, các thanh màu đỏ đang co lại, chỉ ra đà tăng suy yếu; các thanh tiếp tục co lại có thể kích hoạt một đợt kéo lùi ở cấp độ hàng ngày) cho thấy một xu hướng hội tụ và phân kỳ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 39, không quá mua, và không có các điều kiện cho một sự đảo chiều xu hướng; nó vẫn nằm dưới đường giữa. Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp Euro/USD đang trong giai đoạn tích lũy tăng giá, với kênh tăng giá ngắn hạn còn nguyên vẹn, nhưng nhiều nỗ lực bứt phá qua vùng 1.1480-1.1485 đã gặp kháng cự, gợi ý về một đợt kéo lùi tiềm năng để xác nhận hỗ trợ. Mức giá đã ổn định phía trên 1.1324 (mức thấp ngày 24 tháng 6), duy trì cấu trúc tăng giá; tuy nhiên, nhiều sự phân kỳ giảm giá trên biểu đồ 4 giờ gợi ý rủi ro về một đợt kéo lùi ngắn hạn.
Cặp EUR/USD đã liên tục bị kìm hãm phía dưới đường trung bình động đơn giản 34 ngày của nó (hiện ở mức 1.3444) kể từ giữa tháng 5. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ khả năng xảy ra một sự phá vỡ dưới 1.1324 (mức thấp ngày 24 tháng 6) và mức tâm lý 1.1300. Động lượng tăng của EUR/USD được dự báo sẽ yếu, với việc thị trường chờ đợi định hướng từ quyết định của Fed. Một lập trường diều hâu từ Fed và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã thúc đẩy một đợt phục hồi liên tục của đồng dollar, nhưng thiếu đi một xu hướng tăng một chiều bền vững. Hành động giá tuần tới nhiều khả năng sẽ chứng kiến các đợt kiểm tra lặp đi lặp lại mức kháng cự 1.1324, theo sau bởi các đợt kéo lùi và hỗ trợ quanh khoảng 1.1300. Ngược lại, nếu Fed phát đi các bình luận ôn hòa vào tuần tới và dữ liệu việc làm/PMI của Mỹ suy yếu, chỉ số dollar index sẽ sụt giảm. Cặp tiền khi đó có thể kiểm tra lại mức 1.1482 (mức cao ngày 15 tháng 7) và mức tâm lý 1.1500.
Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1356, với mức dừng lỗ tại 1.1345 và các mục tiêu tại 1.1410 và 1.1420.
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Thực Chiến Hiệu Suất Cao Của Nhà Quán Quân Giao Dịch Tài Chính
Sách hướng dẫn phương pháp giao dịch hiệu suất cao của tác giả Robert Miner, người đã từng nhiều lần vô địch và đạt thứ hạng cao tại các cuộc thi trading toàn thế giới
Bài viết liên quan
