Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 30/01/2026

[BCRVietnam]

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giảm vào thứ Năm, dao động quanh mức 96, xóa sạch mức tăng của phiên trước đó, khi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessant nhắc lại rằng sự thúc đẩy từ chính sách đồng đô la mạnh chỉ diễn ra ngắn hạn. Bessant đã bác bỏ những suy đoán về việc Mỹ can thiệp bán đô la so với đồng yên, trái ngược với những bình luận của Tổng thống Donald Trump rằng chính phủ hài lòng với sự suy yếu của đồng đô la. Dòng vốn tiếp tục đổ vào các tài sản vật chất cũng gây áp lực lên các loại tiền tệ, với giá vàng, bạc và đồng chạm mức cao mới. Các rủi ro địa chính trị và thương mại, cùng với sự không chắc chắn về chính sách tại Washington, đã làm xói mòn niềm tin vào đồng tiền dự trữ toàn cầu. Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất đúng như dự kiến, và Chủ tịch Jerome Powell ám chỉ rằng các ngân hàng trung ương có thể sẽ đứng ngoài quan sát trong một thời gian. Fed lưu ý rằng hoạt động kinh tế tiếp tục mở rộng với tốc độ vững chắc, tỷ lệ thất nghiệp có dấu hiệu ổn định và lạm phát vẫn ở mức hơi cao.

Tóm lại, đà giảm hiện tại của chỉ số đô la Mỹ là kết quả của sự kết hợp giữa các đợt phá vỡ kỹ thuật và các yếu tố cơ bản tiêu cực sâu sắc. Từ góc độ biểu đồ kỹ thuật, đợt phá vỡ đi xuống của chỉ số đô la Mỹ được hỗ trợ bởi các tín hiệu rõ ràng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số đô la trước đó đã dao động trong phạm vi rộng 96.50–100.40. Sự suy yếu của giá gần đây đã phá vỡ hiệu quả mức hỗ trợ gần 97.00 và chạm mức then chốt trước đó là 96.58. Điều này có nghĩa là biên dưới của phạm vi giao dịch kéo dài nhiều tháng đã bị vi phạm. Chỉ báo MACD cho thấy mô hình giảm giá điển hình, cho thấy động lượng đi xuống đang tăng lên. Xu hướng ngắn hạn rõ ràng là yếu. Mức hỗ trợ sơ cấp cần theo dõi trong ngắn hạn là vùng 96.00-95.58. Vùng này từng là một nền tảng giao dịch quan trọng trong quý 3 năm ngoái; một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức này có thể mở đường cho chỉ số đô la kiểm tra mức 95.00 hoặc thậm chí thấp hơn. Mức kháng cự mạnh đầu tiên cho bất kỳ đợt hồi phục nào gần đây là tại 97.30-97.50 (dải Bollinger dưới trước đây và mức thấp trước đó), với mức kháng cự đáng kể hơn tại 98.00 (mức tâm lý). Bất kỳ đợt hồi phục nào trước tiên phải giữ trên mức 97.50 để giảm bớt áp lực giảm giá hiện tại.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 96.33; Cắt lỗ: 96.45; Mục tiêu: 96.00; 95.90

Dầu thô WTI

Giá dầu thô WTI kỳ hạn tăng hơn 3.5% lên khoảng $65.10 một thùng, mức cao nhất trong ngày kể từ tháng 9 và tiến gần đến mức giá đóng cửa cao nhất kể từ tháng 8, khi các lời đe dọa mới của Mỹ đối với Iran dẫn đến sự gia tăng phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị. Tổng thống Donald Trump đã cảnh báo Tehran phải đồng ý với một thỏa thuận hạt nhân hoặc đối mặt với các cuộc tấn công quân sự, tuyên bố rằng các lực lượng hải quân Mỹ trong khu vực đã sẵn sàng hành động nếu cần thiết. Triển vọng về một cuộc tấn công của Mỹ đã làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn dòng chảy dầu mỏ ở Trung Đông, khu vực chiếm khoảng một phần ba nguồn cung toàn cầu, và bất kỳ sự trả đũa nào từ Iran cũng có thể đe dọa việc vận chuyển qua Eo biển Hormuz, một tuyến đường huyết mạch cho các chuyến hàng dầu và khí hóa lỏng. Bất chấp tình trạng dư cung được dự báo, giá dầu đã tăng trong năm nay nhờ căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran và Venezuela, cũng như gián đoạn nguồn cung ở Kazakhstan; những bình luận mới nhất của Trump càng làm tăng thêm rủi ro tăng giá.

Đối với dầu thô, sự hồi phục mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ chắc chắn là một yếu tố tiêu cực trực tiếp. Là một loại hàng hóa toàn cầu cốt lõi được định giá bằng đô la Mỹ, mối tương quan nghịch giữa dầu thô và chỉ số đô la Mỹ đã được thể hiện đầy đủ trong ngày hôm nay. Xem xét tình hình thị trường hiện tại, phạm vi giá mục tiêu cốt lõi cho dầu thô WTI trong ngắn hạn đã được điều chỉnh xuống còn $63.50-$65.50. Sự điều chỉnh này không phủ nhận xu hướng tăng của giá dầu, mà đại diện cho một sự điều chỉnh hợp lý sau cuộc giằng co giữa lực lượng phe mua và phe bán. Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù dầu thô WTI đã phá vỡ mức kháng cự tâm lý $62.00 và ổn định trên đường trung bình động 200 ngày tại $61.92 (hình thành hỗ trợ vững chắc), hoạt động chốt lời do sự hồi phục của đồng đô la đã dẫn đến mô hình nến doji "cao-thấp" trên biểu đồ hàng ngày, gợi ý rằng động lượng tăng giá ngắn hạn đã phần nào cạn kiệt. Nếu sức mạnh của đồng đô la tiếp tục, giá dầu có khả năng sẽ hồi phục về phạm vi $65.00 (mức tâm lý) và $67.06 (mức cao nhất vào tháng 8 năm ngoái), dao động lặp đi lặp lại và sẽ khó có thể nhanh chóng bứt phá qua mức đỉnh cũ. Về mức hỗ trợ phía dưới, mức thấp nhất của thứ Năm là $63.12 trùng khớp với mức hỗ trợ, tiếp theo là $61.93 ( đường trung bình động 200 ngày), đóng vai trò là đường hỗ trợ ngắn hạn quan trọng.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh mức $64.85; Cắt lỗ: $64.70; Mục tiêu: $66.20; $66.50

Vàng giao ngay

Vào sáng thứ Năm, vàng giao ngay tiếp tục làm mới các mức cao kỷ lục lịch sử, hiện đang thử thách mốc $5.598/ounce. Đợt tăng điểm lần này chủ yếu được thúc đẩy bởi những bất ổn kinh tế và địa chính trị tiếp diễn, khiến các nhà đầu tư đổ xô vào các tài sản trú ẩn an toàn. Thị trường phản ứng nhẹ nhàng với quyết định lãi suất của Fed, và các nhà phân tích chỉ ra rằng lực mua mạnh đối với kim loại quý dường như đã bước vào "giai đoạn tự vận hành". Nhìn lại lịch sử, sự kết thúc của hai thị trường vàng giá lên mang tính cột mốc có mối tương quan cao với xu hướng tăng của lãi suất thực. Nhìn lại thị trường vàng trong nửa thế kỷ qua, không có sự kết thúc của thị trường giá lên nào được kích hoạt bởi một sự kiện hoặc chỉ báo đơn lẻ; tất cả các đợt đảo chiều xu hướng đều là kết quả của nhiều biến số kinh tế vĩ mô, cấu trúc nhu cầu và những thay đổi trong tâm lý thị trường hội tụ và cộng hưởng trong cùng một khung thời gian. Xu hướng tăng của lãi suất thực, sự suy yếu của các động lực biên đối với nhu cầu cốt lõi, sự chuyển dịch logic tăng giá từ các yếu tố kinh tế vĩ mô sang tâm lý né tránh rủi ro thuần túy, sự trở lại của mối tương quan nghịch giữa đô la Mỹ và vàng, và sự thay đổi trong cấu trúc người tham gia thị trường theo hướng ngắn hạn—những tín hiệu này, khi xuất hiện riêng lẻ, đều không đủ để đảo ngược xu hướng tăng giá của vàng. Thị trường thường phớt lờ một tín hiệu đơn lẻ và tiếp tục xu hướng hiện có.

Giá vàng tiếp tục đà tăng, đạt các mức cao mới trong sáu ngày liên tiếp theo mô hình parabol, đẩy giá vàng từ mức xấp xỉ $4,600 lên mức cao mới là $5,598. Đến nay, vàng đã tăng hơn 30%. Một sự bứt phá trên mức cao lịch sử sẽ để lộ mức $5,600. Trên biểu đồ hàng ngày, giá vàng đang ở tình trạng cực kỳ quá mua, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 89 nhưng chưa cho thấy dấu hiệu thay đổi hướng đi. Các chỉ báo kỹ thuật tiếp tục tăng, tiến sâu vào vùng dương, và mức tăng của cặp tiền này đã vượt qua tất cả các đường trung bình động. Đường trung bình động đơn giản 20 ngày đã cắt lên trên các đường trung bình động 100 ngày và 200 ngày, làm nổi bật động lượng tăng giá mạnh mẽ. Phe mua có thể đang nhắm mục tiêu $5,600. Một sự bứt phá trên mức này sẽ kiểm tra mức $5,700. Ngược lại, nếu giá vàng giảm xuống dưới $5,300, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là $5,250, tiếp theo là $5,200.

Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng quanh 5.390; Cắt lỗ: 5.380; Mục tiêu: 5,450; 5,460

AUD/USD

Đồng đô la Úc gần đây đã thể hiện hiệu suất đặc biệt tốt, trải qua xu hướng tăng nhanh chóng được hỗ trợ bởi dữ liệu trong nước, đồng đô la Mỹ và hàng hóa. Dữ liệu cốt lõi do Cục Thống kê Úc công bố hôm thứ Tư cho thấy Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 12 của quốc gia này tăng 3.8% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt mức kỳ vọng của thị trường là 3.6% và phục hồi đáng kể so với mức 3.4% vào tháng 11; CPI hàng tháng tăng mạnh 1.0%, càng xác nhận sự dai dẳng của áp lực lạm phát. Điều này chỉ ra rằng Úc không thể phớt lờ lạm phát và hạ lãi suất. Trên thực tế, tỷ lệ lạm phát cao bất ngờ 3.8% trong tháng 12 đã làm tăng đáng kể khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đưa ra quyết định tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 2. Trong khi đó, dữ liệu cho thấy nền kinh tế Úc vẫn mạnh mẽ ngay cả với mức lãi suất cao 3.6%. Ngoài dữ liệu lạm phát, các yếu tố kinh tế cơ bản gần đây tại Úc cũng ủng hộ việc thắt chặt chính sách tiền tệ. Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) ngành sản xuất của S&P Global cho tháng 1 là 52.4, tăng ổn định so với mức 51.6 trước đó; PMI ngành dịch vụ tăng vọt từ 51.1 lên 56.0, với một thị trường lao động mạnh mẽ cung cấp sự hỗ trợ cơ bản cho tình trạng lạm phát dai dẳng.

Sự tăng giá gần đây của đồng đô la Úc đã vượt xa tốc độ mất giá của đồng đô la Mỹ, chứng minh sức hấp dẫn của đồng đô la Úc. Khi đồng đô la Mỹ và hàng hóa di chuyển cùng chiều, đó chính là lúc các đồng tiền hàng hóa như đô la Úc tỏa sáng. Về mặt kỹ thuật, đồng đô la Úc đã bứt phá mạnh mẽ qua kênh tăng giá của nó, được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 5 ngày, và nhanh chóng tăng vọt lên trên mức tâm lý 0.70. Vẫn còn dư địa để tăng thêm trước khi chạm tới đường biên trên của kênh giá. Tuy nhiên, chỉ số RSI cho thấy tình trạng quá mua và đang cách xa đường trung bình động 5 ngày. Nếu giá tiếp tục xu hướng tăng mạnh, nó có khả năng sẽ duy trì trong vùng giá cao, chờ đợi đường trung bình động 5 ngày và chỉ báo RSI hội tụ trước khi có một đợt bứt phá khác. Mục tiêu tiếp theo là mức 0.7080, và sau khi bứt phá qua mức này, kháng cự liên quan tiếp theo là mức cao nhất trong tuần tại 0.7157 (ngày 2 tháng 2). Liên quan đến khả năng điều chỉnh, mức thấp nhất hiện tại là 0.6977 (mức thấp của thứ Tư) đã trở thành một mức trực tiếp. Từ đó, mức kháng cự tiếp theo là 0.6900 (mức tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc quanh 0.7045; Cắt lỗ: 0.7040; Mục tiêu: 0.7090; 0.7080

GBP/USD

Đồng bảng Anh đang dao động quanh mức $1.38, vẫn gần với mức cao nhất tháng 8 năm 2021 đạt được hồi đầu tuần, khi sự biến động gia tăng của đồng đô la gây áp lực lên đồng tiền này. Các nhà giao dịch đang đánh giá những bình luận từ Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessant gợi ý rằng Mỹ sẽ không can thiệp vào thị trường ngoại hối bằng cách bán đô la so với đồng yên, và một giao dịch "bán tháo nước Mỹ" rộng lớn hơn. Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất đúng như dự kiến, với việc Chủ tịch Powell ám chỉ rằng chính sách có thể duy trì không đổi trong một thời gian. Tại Anh, Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ giữ lãi suất cơ bản ở mức 3.75% vào tuần tới, khi lạm phát tăng lên 3.4% trong tháng 12 và dữ liệu doanh số bán lẻ gần đây của Anh cho thấy áp lực giá cả đang tăng tốc.

Bất chấp đợt thoái lui của GBP/USD, xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn và đồng đô la đang thu hồi lại các khoản lỗ của mình. Xem xét bối cảnh cơ bản, kịch bản cơ sở cho thấy Fed sẽ thừa nhận nhiệm vụ kép của mình và duy trì hiện trạng. Do đó, tiềm năng tăng giá tiếp theo vẫn được ưu tiên. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã kiểm tra vùng quá mua tại 74.50, cho thấy áp lực bán ngắn hạn đã giảm bớt phần nào. Một đợt hồi phục kỹ thuật hoặc tích lũy là có thể xảy ra. Nếu GBP/USD duy trì trên mức 1.3800 (mức tâm lý), mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao nhất năm tại 1.3869, tiếp theo là 1.3900. Ngược lại, nếu Cục Dự trữ Liên bang tin rằng thị trường lao động đã ổn định và không đề cập đến chính sách thắt chặt, đồng đô la có thể tăng giá, khiến GBP/USD giảm xuống mức 1.2750 và kích hoạt đợt thoái lui đáng kể hơn về 1.3713 (mức thấp nhất của thứ Hai).

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP/USD quanh 1.3800; Cắt lỗ: 1.3790; Mục tiêu: 1.3850, 1.3860

USD/JPY

Đồng yên duy trì ổn định ở mức khoảng 153.10 đổi một đô la vào thứ Năm, sau khi giảm gần 1% trong phiên trước đó, khi đồng đô la hồi phục sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessant bác bỏ suy đoán rằng Mỹ đang can thiệp vào thị trường tiền tệ để bán đô la lấy yên. Bessant đã nhắc lại "chính sách đồng đô la mạnh" của Mỹ và cho biết các yếu tố cơ bản lành mạnh sẽ thu hút dòng vốn chảy vào, trái ngược với tuyên bố trước đó của Tổng thống Trump rằng một đồng đô la yếu hơn là có thể chấp nhận được. Đầu tuần này, đồng yên đã tăng khoảng 4%, đạt mức cao nhất trong ba tháng, do suy đoán của thị trường rằng Mỹ và Nhật Bản có thể phối hợp can thiệp để hỗ trợ đồng yên, sau khi Cục Dự trữ Liên bang New York thực hiện kiểm tra lãi suất. Mặc dù dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản chỉ ra rằng các nhà chức trách vẫn chưa chính thức can thiệp vào thị trường, các nhà giao dịch vẫn thận trọng về rủi ro hành động đơn phương từ phía Tokyo. Sự không chắc chắn về chính trị cũng đang gây áp lực lên đồng yên trước cuộc bầu cử Hạ viện vào ngày 8 tháng 2.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 100 ngày tại 153.91 trong đợt giảm trước đó, một động thái được coi là tín hiệu quan trọng cho sự suy yếu của xu hướng ngắn hạn. Giá hiện đang giao dịch dưới mức hỗ trợ của đường trung bình động then chốt, duy trì tông màu kỹ thuật tổng thể là giảm giá, mặc dù xu hướng quy mô lớn hơn vẫn chưa hoàn toàn đảo chiều. Các chỉ báo động lượng càng củng cố thêm đánh giá giảm giá này. Chỉ báo MACD đang ở dưới đường zero, cho thấy động lượng đi xuống vẫn đang tích lũy. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm xuống 32, gần vùng quá bán, gợi ý áp lực bán ngắn hạn đã được giải tỏa phần nào và khả năng xảy ra một đợt hồi phục kỹ thuật hoặc tích lũy, nhưng điều này không nhất thiết cho thấy một đợt đảo chiều xu hướng. Phân tích cấu trúc thoái lui, nếu đà giảm tiếp tục, mức hỗ trợ quanh 152.10 (mức thấp nhất tuần này) sẽ là trọng tâm chính. Một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức này sẽ nhắm tới 151.54 (mức thấp nhất ngày 29 tháng 10 năm ngoái), có khả năng mở ra đà giảm thêm. Ngược lại, nếu giá hồi phục, việc liệu nó có thể giành lại chỗ đứng trên đường trung bình động 100 ngày hay không sẽ là yếu tố then chốt để xác định liệu tâm lý giảm giá đã dịu bớt hay chưa. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm tới 155.35 (mức cao nhất tuần này).

Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ quanh 153.30; Cắt lỗ: 153.50; Mục tiêu: 152.40; 152.20

EUR/USD

Cặp euro/đô la đã giảm xuống dưới 1.20, lùi về các mức thấp gần mức của tháng 6 năm 2021 đạt được hồi đầu tuần, chịu áp lực bởi đồng đô la mạnh hơn sau những bình luận của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessenter làm giảm kỳ vọng của thị trường về việc Mỹ can thiệp vào thị trường ngoại hối bằng cách bán đô la lấy yên. Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất đúng như dự kiến, với việc Chủ tịch Powell gợi ý rằng lãi suất có thể duy trì không đổi trong một thời gian. Tại Châu Âu, nhà hoạch định chính sách của ECB Martin Koch cảnh báo rằng sức mạnh hơn nữa của đồng euro có thể thúc đẩy ngân hàng trung ương nối lại việc cắt giảm lãi suất. Kỳ vọng của thị trường về hành động chính sách vào mùa hè đã tăng lên vừa phải, với xác suất ngầm định về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7 tăng từ khoảng 15% lên khoảng 25%. ECB dự kiến sẽ quyết định chính sách tiền tệ vào tuần tới và được kỳ vọng rộng rãi là sẽ giữ nguyên lãi suất. Trong quý 3 năm 2025, kinh tế Khu vực đồng Euro tăng trưởng 0.3%, trong khi tỷ lệ lạm phát tháng 12 giảm xuống 1.9%.

Đợt thoái lui hiện tại của EUR/USD được coi là tạm thời, và đà tăng xa hơn vẫn đi đúng hướng miễn là cặp tiền này vẫn ở trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày then chốt tại 1.1734. Hơn nữa, các chỉ báo động lượng gợi ý tiềm năng tăng giá bổ sung. Cụ thể, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 68, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) ở gần mức 30, cho thấy một xu hướng mạnh mẽ. Một lập trường tăng giá trở lại sẽ thách thức mức tâm lý 1.2000, tiếp theo là giới hạn trên tại 1.2045 (ngày 28 tháng 1 năm 2026). Một sự bứt phá trên mức này có thể khiến cặp tiền chuyển trọng tâm sang mức cao nhất tháng 5 năm 2021 tại 1.2266. Trong khi đó, hỗ trợ ban đầu được thấy trong phạm vi 1.1900 (mức tâm lý) – 1.1895 (mức thấp của thứ Tư), với đường trung bình động đơn giản 20 ngày quan trọng hơn tại 1.1734 ở phía dưới. Một sự phá vỡ dưới khu vực này có thể mở đường cho đà di chuyển về phía đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1606.

Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh 1.1957; Cắt lỗ: 1.1945; Mục tiêu: 1.2040, 1.2050