BCRVietnam
Active Member
- 419
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Đồng đô la đã tăng lên khoảng 98.20 vào thứ Ba, nhưng vẫn duy trì gần mức thấp nhất kể từ đầu tháng 10, khi các nhà đầu tư thẩm thấu biên bản cuộc họp tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Biên bản cho thấy hầu hết các quan chức Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn vào năm tới nếu lạm phát tiếp tục chậm lại, củng cố kỳ vọng về một lập trường chính sách tiền tệ nới lỏng. Họ cũng nhấn mạnh những chia rẽ nội bộ trong Fed, làm nổi bật sự khó khăn của quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào đầu tháng này. Sự bất ổn chính trị đã gây thêm áp lực lên đồng đô la khi Tổng thống Donald Trump cho biết ông đã có ứng cử viên ưa thích để thay thế Chủ tịch Fed Powell và ám chỉ khả năng bãi nhiệm ông. Nhìn chung, đồng đô la đã giảm khoảng 9.6% trong năm nay, mức giảm hàng năm mạnh nhất kể từ năm 2017, do kỳ vọng cắt giảm lãi suất, lợi thế lợi suất thu hẹp, sự bất ổn của chính sách thương mại, các lo ngại về tài khóa và những câu hỏi về tính độc lập của Fed.
Vào thứ Ba (ngày 30 tháng 12), chỉ số đô la biến động quanh mức 98.20. Đồng đô la rõ ràng đã mất đi một phần sức hút. Động lực suy yếu, niềm tin lung lay và Fed đã không cung cấp cho các nhà giao dịch lộ trình rõ ràng mà họ hằng hy vọng. Tuy nhiên, tình hình không dậm chân tại chỗ. Một số quan chức vẫn giữ quan điểm diều hâu, đủ để cung cấp một số hỗ trợ ngắn hạn cho đồng đô la trong bối cảnh thị trường lo ngại. Về mặt kỹ thuật, sau khi phá vỡ ngắn hạn lên trên 100.00 vào tháng 11, chỉ số đô la đã bước vào giai đoạn điều chỉnh và hiện đang chật vật để lấy lại vị thế. Để triển vọng tổng thể trở nên tăng giá rõ ràng trở lại, chỉ số này trước tiên cần giành lại đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 98.99. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang mức cao ngày 9 tháng 12 là 99.32. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thấp ngày 24 tháng 12 tại 97.75 (ngày 11 tháng 12). Một sự phá vỡ bền vững dưới mức này có thể mở đường tới mức thấp 97.46 (ngày 1 tháng 10).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 98.35; Cắt lỗ: 98.45; Mục tiêu: 97.90; 97.85
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ đang giao dịch quanh mức $57.80 mỗi thùng. Giá dầu quốc tế tăng vào đầu tuần, với những diễn biến mới trong cuộc xung đột giữa Nga và Ukraine, cùng căng thẳng leo thang ở Yemen làm dấy lên lo ngại về nguồn cung dầu ở Trung Đông, tất cả đều góp phần làm tăng phí bảo hiểm rủi ro thị trường. Giá WTI đã ghi nhận xu hướng tăng. Sau khi giá dầu giảm mạnh vào tuần trước, thị trường đã chọn bắt đầu đợt phục hồi này từ mức thấp $54.88, với các lực lượng mua liên tục gia nhập thị trường. Mô hình tạo đáy hiện tại của giá dầu có sự hỗ trợ cấu trúc vững chắc—mức thoái lui 50% quan trọng tại $56.86 đã chặn đứng đà giảm của giá dầu vào thứ Sáu tuần trước một cách thành công, trực tiếp thúc đẩy sự bắt đầu của đợt phục hồi. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng thị trường dầu thô vẫn chịu áp lực từ nhiều mức kháng cự. Chỉ bằng cách phá vỡ các mức kháng cự này, xu hướng giảm hiện tại mới có thể bị đảo ngược và đạt được đợt tăng giá bứt phá mạnh mẽ.
Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng giảm trung và dài hạn của dầu thô WTI vẫn chưa đảo ngược, nhưng động lượng tăng ngắn hạn đã nhích nhẹ. Phạm vi giá ngắn hạn của nó là giữa $54.88 (mức thấp ngày 16 tháng 12) và $58.78 (mức cao tuần trước). Các mức kháng cự chính cho đợt phục hồi này tập trung tại hai điểm: $58.78 (mức cao tuần trước) và $58.88 ( đường trung bình động 50 ngày). Đường trung bình động 50 ngày không chỉ là mức quan trọng được thị trường chú ý mà còn là chỉ báo cốt lõi cho các vị thế mua của các tổ chức lớn. Do kỳ nghỉ lễ tuần này, thời gian giao dịch ngắn hơn. Để giá dầu ổn định trên đường trung bình động 50 ngày và bắt đầu đợt phục hồi trung và dài hạn, cần có sự hỗ trợ mua đáng kể; nếu không, nỗ lực bứt phá này khả năng cao sẽ thất bại. Đối với các nhà giao dịch bán khống, nếu lực mua suy yếu, giá dầu sẽ phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng $55.72 (mức thấp ngày 18 tháng 12) và có khả năng sẽ kiểm tra lại mức thấp trước đó là $54.88 trong ngắn hạn.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh mức 57.68; Cắt lỗ: 57.50; Mục tiêu: 58.90; 59.20
Vàng giao ngay
Giá vàng đã tăng lên trên $4,350 mỗi ounce vào thứ Ba sau khi giảm hơn 4% do hoạt động chốt lời. Đợt bán tháo hôm thứ Hai đánh dấu mức giảm trong ngày lớn nhất của kim loại này kể từ tháng 10 và là đợt giảm mạnh thứ hai trong một ngày duy nhất của năm nay. Tuy nhiên, sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn vẫn mạnh mẽ trong bối cảnh bất ổn địa chính trị đang diễn ra. Các cuộc đàm phán hòa bình giữa Nga và Ukraine tiếp tục bị nghi ngờ sau khi có báo cáo rằng Tổng thống Putin đã thông báo với Tổng thống Trump rằng Moscow sẽ đánh giá lại vị thế đàm phán của mình, sau một cuộc tấn công được cho là của Ukraine vào nơi ở của ông Putin. Ông Trump cảnh báo về các cuộc tấn công tiếp theo chống lại Iran nếu nước này tiếp tục nỗ lực tái thiết hạt nhân và thông báo rằng Mỹ đã tấn công một cơ sở liên quan đến ma túy tại Venezuela. Vàng thỏi tiếp tục hướng tới hiệu suất hàng năm mạnh nhất kể từ năm 1979, đợt tăng giá được hỗ trợ bởi lực mua mạnh từ các ngân hàng trung ương, dòng vốn ETF liên tục và kỳ vọng về việc Mỹ sẽ cắt giảm thêm lãi suất.
Từ góc độ kỹ thuật, sự sụt giảm của giá vàng vào đầu tuần là một đợt thoái lui điều chỉnh, và xu hướng tăng tổng thể vẫn không thay đổi. Mặc dù vàng đã chịu một số tổn thương kỹ thuật ngắn hạn, nhưng tình hình không nghiêm trọng. Tuy nhiên, nếu áp lực bán mạnh xuất hiện vào thứ Ba hoặc thứ Tư, nó có thể dẫn đến tổn thương kỹ thuật nghiêm trọng hơn, điều này sẽ gợi ý rõ ràng rằng thị trường có thể đã đạt đỉnh ngắn hạn. Từ góc độ kỹ thuật, đối với phe mua vàng trong tháng 2, mục tiêu tăng giá tiếp theo là đẩy giá hợp đồng lên trên mức kháng cự quan trọng $4,549.80/oz (mức cao nhất mọi thời đại); mục tiêu giảm giá ngắn hạn của phe bán là đẩy giá xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật then chốt $4,200.00. Mức kháng cự đầu tiên hiện ở mức $4,394 ( đường trung bình động đơn giản 10 ngày) và $4,400 (mức tâm lý), với kháng cự xa hơn tại $4,456 ( đường trung bình động đơn giản 5 ngày). Mức hỗ trợ đầu tiên nằm ở mức thấp nhất của thứ Hai tại $4,303.00 và mức tâm lý $4,300, với hỗ trợ xa hơn tại $4,254 ( đường trung bình động đơn giản 30 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay quanh mức $4,340; Cắt lỗ: $4,335; Mục tiêu: $4,380; $4,370
AUD/USD
Vào đầu tuần, đồng đô la Úc tiếp tục xu hướng tăng mạnh so với đô la Mỹ, leo lên mức cao nhất trong 14 tháng là 0.6727 vào thứ Hai. Nó duy trì sự củng cố ở mức cao vào thứ Ba, củng cố đợt phục hồi cuối năm. Nhìn lại hiệu suất gần đây, đồng đô la Úc đã ghi nhận mức tăng đáng kể 1.6% vào tuần trước, không chỉ đạt mức cao 0.6727 mà còn đánh dấu mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 4. Mức tăng từ đầu năm đến nay đã đạt 8.5%, chấm dứt thành công chuỗi bốn năm giảm giá liên tiếp và trở thành một đồng tiền hàng hóa nổi bật trên thị trường ngoại hối năm 2025. Biên bản cuộc họp chính sách tháng 12 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) là chất xúc tác cốt lõi cho sự tăng giá của tỷ giá: niềm tin của các thành viên hội đồng quản trị về việc chính sách tiền tệ hiện tại đã "đủ thắt chặt" đã suy yếu đáng kể, và họ tuyên bố rõ ràng rằng nếu lạm phát không giảm như kỳ vọng, việc thắt chặt chính sách sẽ được thực hiện bất cứ lúc nào. Lập trường này đã đẩy kỳ vọng tăng lãi suất của thị trường lên sớm hơn, và ngành hiện đang tập trung rộng rãi vào dữ liệu CPI quý 4 sẽ được công bố vào ngày 28 tháng 1—nếu lạm phát cốt lõi tăng cao hơn dự kiến, nó sẽ cung cấp bằng chứng trực tiếp cho việc tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 3 tháng 2.
Cặp AUD/USD đã tăng lên mức cao nhất trong 14 tháng là 0.6727 vào thứ Hai và duy trì sức mạnh vào thứ Ba, củng cố đợt phục hồi cuối năm. Cặp tiền vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản 10 ngày đang tăng ở mức 0.6669, duy trì xu hướng tăng ngắn hạn và ủng hộ các đáy cao hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày ở mức gần 65, xác nhận động lượng tích cực. Miễn là giá vẫn nằm trên các đường trung bình động, các đợt thoái lui sẽ trong tầm kiểm soát và thiên hướng vẫn là tăng giá. Các điều kiện xu hướng vẫn vững chắc, khi đường trung bình động đơn giản 10 ngày {0.6669} tiếp tục dốc lên, với hỗ trợ nằm trong phạm vi đường trung bình động đơn giản 30 ngày từ 0.6603–0.6669. RSI vẫn chưa đạt đến mức quá mua, để lại dư địa cho việc mở rộng lên mức 70. Một mức đóng cửa trên mức cao tuần này là 0.6727 sẽ mở ra cánh cửa cho các mức tăng xa hơn, nhắm mục tiêu đến mức cao ngày 7 tháng 10 là 0.6810.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc gần 0.6680; Cắt lỗ: 0.6670; Mục tiêu: 0.6730. 0.6735
GBP/USD
Trong bối cảnh giao dịch thưa thớt do các kỳ nghỉ lễ cuối năm, đồng bảng Anh vẫn tương đối ổn định so với đô la, giữ vững ở mức ngay dưới ngưỡng 1.3500. Thị trường tập trung vào những hướng dẫn mới nhất từ biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang liên quan đến kỳ vọng chính sách, nhưng thanh khoản không đủ có thể hạn chế một đợt bứt phá có hướng trong ngắn hạn. Khi năm 2025 bước vào tuần giao dịch cuối cùng, giao dịch tổng thể trên thị trường ngoại hối trở nên mỏng, nhưng cặp bảng Anh/đô la vẫn ở mức tương đối cao. Hiện tại, tỷ giá hối đoái ổn định trên mức 1.3500, cho thấy thiên hướng tăng giá ngắn hạn; tuy nhiên, yếu tố kỳ nghỉ lễ cuối năm khiến thị trường thiếu động lực đủ mạnh để thúc đẩy tăng thêm. Khối lượng giao dịch cần thiết để thúc đẩy tỷ giá bứt phá rõ ràng theo hướng nào đó hiện đang thiếu hụt. Từ góc độ cơ bản, dữ liệu kinh tế vĩ mô của Anh tuần này tương đối khan hiếm, thiếu các chỉ báo kinh tế then chốt mang tính định hướng; các chuyển động ngắn hạn phụ thuộc nhiều hơn vào những thay đổi của đô la Mỹ. Sự chú ý của thị trường chuyển sang việc công bố biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang sắp tới. Trong môi trường thanh khoản yếu, những biên bản này sẽ là cửa sổ quan trọng cuối cùng trong năm nay để quan sát các cuộc thảo luận chính sách nội bộ của Fed.
Biến động cuối năm của đồng bảng Anh so với đô la giống như một "trò chơi kiên nhẫn". Phe mua nắm giữ lợi thế cấu trúc, nhưng thanh khoản không đủ làm hạn chế tiềm năng tăng giá. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, đồng bảng Anh so với đô la duy trì mô hình tích lũy ở mức cao trong xu hướng tăng trung hạn: Tỷ giá tiếp tục giao dịch trong một kênh tăng dần với các đợt thoái lui hạn chế, cho thấy cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn. Giá nằm vững chắc trên các đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày, và các đường trung bình động ngắn hạn đang trong sự sắp xếp tăng giá, cung cấp hỗ trợ. Mức hỗ trợ đầu tiên là 1.3452 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ mức cao 1.3726 xuống mức thấp 1.3010), tiếp theo là mức 1.3400. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh kỹ thuật sâu hơn. Về phía tăng, hãy chú ý mức kháng cự tại mức thoái lui Fibonacci 78.6% tại 1.3572, cũng như mức tâm lý 1.3600. Kháng cự xa hơn nằm ở 1.3650, gần mức cao nhất của năm.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP quanh mức 1.3455; Cắt lỗ: 1.3445; Mục tiêu: 1.3500. 1.3510
USD/JPY
USD/JPY đã đảo chiều trong tuần giao dịch cuối cùng của năm, giảm trở lại vùng 156.00, làm giảm động lượng tăng giá từ cuối tuần trước. Dự kiến biến động tổng thể sẽ gia tăng trong tuần giao dịch cuối cùng của năm 2025 và đầu năm 2026, do khối lượng thị trường giảm bởi kỳ nghỉ lễ sẽ tác động đến xu hướng chung của thị trường. Thị trường đồng yên vẫn chưa đạt đến điểm cần sự can thiệp trực tiếp, nhưng rủi ro vẫn còn đó khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể một lần nữa trực tiếp can thiệp vào thị trường để hỗ trợ đồng yên. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama đã nhắc lại vào tuần trước rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có "toàn quyền" trong việc đối phó với bất kỳ "biến động quá mức" nào trên thị trường đồng yên. Quyết định lãi suất mới nhất của Fed đã làm dấy lên một số cuộc thảo luận sôi nổi khi họ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất lần thứ ba liên tiếp. Theo biểu đồ bitmap (biểu đồ chấm) mới nhất, các nhà hoạch định chính sách dự kiến lãi suất sẽ dần dần giảm bớt. Hai đợt cắt giảm lãi suất bổ sung được dự đoán trong vòng hai năm tới.
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cặp USD/JPY đã bước vào giai đoạn tích lũy sau một đợt tăng nhanh, gần đây liên tục biến động trong phạm vi 155-158 với động lượng suy yếu rõ rệt. Mô hình nến cho thấy bóng nến trên ngày càng dài ở các mức cao, phản ánh áp lực bán gia tăng. Về hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động ngắn hạn đang đi ngang và cho thấy dấu hiệu hướng xuống, trong khi các đường trung bình động trung hạn vẫn hướng lên, gợi ý tỷ giá đang trong giai đoạn chuyển giao từ mạnh sang yếu. Chỉ báo RSI đã giảm từ mức cao xuống khoảng 53, thoát khỏi vùng quá mua, cho thấy lợi thế của phe mua đang yếu đi. Nếu phá vỡ xuống dưới 155.44 ( đường trung bình động 45 ngày), nó có thể mở ra tiềm năng giảm thêm về mức 155.00; ngược lại, chỉ khi giành lại được vị trí trên mức cao hàng tuần 156.58 thì tỷ giá mới có thể khôi phục xu hướng tăng lên mức 157.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD gần 156.62. Cắt lỗ: 156.80; Mục tiêu: 155.80; 155.60
EUR/USD
Đầu tuần, đồng euro tiếp tục đà giảm so với đô la, giảm ngày giao dịch thứ ba liên tiếp. Tuần trước, tỷ giá đã tăng ngắn hạn lên trên 1.1800, đạt mức cao mới, nhưng sau đó đã trải qua hoạt động chốt lời đáng kể, chuyển từ "tăng vọt" sang "thoái lui" khi thị trường định giá lại các kỳ vọng về sự kiện và chính sách. Đợt thoái lui của euro gần đây liên quan trực tiếp đến việc đồng đô la tìm thấy sự hỗ trợ mua ổn định hơn trong môi trường thanh khoản tương đối mỏng. Thị trường vẫn thận trọng về các diễn biến tương lai của tình hình địa chính trị, và khi khẩu vị rủi ro giảm xuống, đồng đô la có xu hướng nhận được phí bảo hiểm trú ẩn an toàn, từ đó kìm hãm động lượng tăng của euro. Do đó, đồng euro thiếu nhiên liệu để tăng giá thêm. Một biến số quan trọng hơn là kỳ vọng chính sách. Tuần này, trọng tâm thị trường là biên bản cuộc họp tháng 12 của Fed. Trong khi đó, lập trường tương đối thận trọng của ECB vẫn cung cấp một số hỗ trợ cho euro trong trung hạn.
Quan sát biểu đồ nến 240 phút, cặp euro/đô la đã trải qua một xu hướng tăng tương đối mượt mà kể từ khi ổn định ở mức thấp 1.1702, hai lần kiểm tra mức trên 1.1800. Giá đã hình thành hai đỉnh, lần lượt là 1.1803 và 1.1807. Sau khi thất bại trong việc bứt phá hiệu quả qua các mức cao này, tỷ giá đã bước vào đợt thoái lui và hiện ở quanh mức 1.1750. Về mặt cấu trúc, hai đỉnh trên mức 1.1800 giống như một mô hình " hai đỉnh" ngắn hạn, cho thấy nguồn cung tập trung ở phía trên và áp lực mua chậm lại, chuyển giá từ xu hướng tăng sang thoái lui. Hỗ trợ then chốt nằm ở 1.1730, mức này trùng với vùng có khối lượng giao dịch cao trước đó và là mục tiêu thoái lui tiềm năng. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ rất quan trọng. Tỷ giá có thể quay trở lại vùng tích lũy ở mức thấp quanh 1.1715, và trong trường hợp cực đoan, không loại trừ khả năng kiểm tra lại mức 1.1700. Về phía kháng cự bên trên, trọng tâm ngắn hạn đầu tiên là mức 1.1800 (mức tâm lý), phía trên đó là mô hình " hai đỉnh" được hình thành bởi các đỉnh trước đó là 1.1803 và 1.1807. Chỉ khi một đợt bứt phá sau đó với khối lượng lớn hoặc mô hình nhấn chìm xảy ra và mức 1.1780 được giành lại thì tỷ giá mới có vẻ như đã hoàn thành đợt "tăng giá thứ hai sau khi thoái lui".
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh mức 1.1735; Cắt lỗ: 1.1725; Mục tiêu: 1.1780; 1.1790
Đồng đô la đã tăng lên khoảng 98.20 vào thứ Ba, nhưng vẫn duy trì gần mức thấp nhất kể từ đầu tháng 10, khi các nhà đầu tư thẩm thấu biên bản cuộc họp tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Biên bản cho thấy hầu hết các quan chức Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn vào năm tới nếu lạm phát tiếp tục chậm lại, củng cố kỳ vọng về một lập trường chính sách tiền tệ nới lỏng. Họ cũng nhấn mạnh những chia rẽ nội bộ trong Fed, làm nổi bật sự khó khăn của quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào đầu tháng này. Sự bất ổn chính trị đã gây thêm áp lực lên đồng đô la khi Tổng thống Donald Trump cho biết ông đã có ứng cử viên ưa thích để thay thế Chủ tịch Fed Powell và ám chỉ khả năng bãi nhiệm ông. Nhìn chung, đồng đô la đã giảm khoảng 9.6% trong năm nay, mức giảm hàng năm mạnh nhất kể từ năm 2017, do kỳ vọng cắt giảm lãi suất, lợi thế lợi suất thu hẹp, sự bất ổn của chính sách thương mại, các lo ngại về tài khóa và những câu hỏi về tính độc lập của Fed.
Vào thứ Ba (ngày 30 tháng 12), chỉ số đô la biến động quanh mức 98.20. Đồng đô la rõ ràng đã mất đi một phần sức hút. Động lực suy yếu, niềm tin lung lay và Fed đã không cung cấp cho các nhà giao dịch lộ trình rõ ràng mà họ hằng hy vọng. Tuy nhiên, tình hình không dậm chân tại chỗ. Một số quan chức vẫn giữ quan điểm diều hâu, đủ để cung cấp một số hỗ trợ ngắn hạn cho đồng đô la trong bối cảnh thị trường lo ngại. Về mặt kỹ thuật, sau khi phá vỡ ngắn hạn lên trên 100.00 vào tháng 11, chỉ số đô la đã bước vào giai đoạn điều chỉnh và hiện đang chật vật để lấy lại vị thế. Để triển vọng tổng thể trở nên tăng giá rõ ràng trở lại, chỉ số này trước tiên cần giành lại đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 98.99. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang mức cao ngày 9 tháng 12 là 99.32. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thấp ngày 24 tháng 12 tại 97.75 (ngày 11 tháng 12). Một sự phá vỡ bền vững dưới mức này có thể mở đường tới mức thấp 97.46 (ngày 1 tháng 10).
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ quanh mức 98.35; Cắt lỗ: 98.45; Mục tiêu: 97.90; 97.85
Dầu thô WTI
Dầu thô Mỹ đang giao dịch quanh mức $57.80 mỗi thùng. Giá dầu quốc tế tăng vào đầu tuần, với những diễn biến mới trong cuộc xung đột giữa Nga và Ukraine, cùng căng thẳng leo thang ở Yemen làm dấy lên lo ngại về nguồn cung dầu ở Trung Đông, tất cả đều góp phần làm tăng phí bảo hiểm rủi ro thị trường. Giá WTI đã ghi nhận xu hướng tăng. Sau khi giá dầu giảm mạnh vào tuần trước, thị trường đã chọn bắt đầu đợt phục hồi này từ mức thấp $54.88, với các lực lượng mua liên tục gia nhập thị trường. Mô hình tạo đáy hiện tại của giá dầu có sự hỗ trợ cấu trúc vững chắc—mức thoái lui 50% quan trọng tại $56.86 đã chặn đứng đà giảm của giá dầu vào thứ Sáu tuần trước một cách thành công, trực tiếp thúc đẩy sự bắt đầu của đợt phục hồi. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng thị trường dầu thô vẫn chịu áp lực từ nhiều mức kháng cự. Chỉ bằng cách phá vỡ các mức kháng cự này, xu hướng giảm hiện tại mới có thể bị đảo ngược và đạt được đợt tăng giá bứt phá mạnh mẽ.
Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng giảm trung và dài hạn của dầu thô WTI vẫn chưa đảo ngược, nhưng động lượng tăng ngắn hạn đã nhích nhẹ. Phạm vi giá ngắn hạn của nó là giữa $54.88 (mức thấp ngày 16 tháng 12) và $58.78 (mức cao tuần trước). Các mức kháng cự chính cho đợt phục hồi này tập trung tại hai điểm: $58.78 (mức cao tuần trước) và $58.88 ( đường trung bình động 50 ngày). Đường trung bình động 50 ngày không chỉ là mức quan trọng được thị trường chú ý mà còn là chỉ báo cốt lõi cho các vị thế mua của các tổ chức lớn. Do kỳ nghỉ lễ tuần này, thời gian giao dịch ngắn hơn. Để giá dầu ổn định trên đường trung bình động 50 ngày và bắt đầu đợt phục hồi trung và dài hạn, cần có sự hỗ trợ mua đáng kể; nếu không, nỗ lực bứt phá này khả năng cao sẽ thất bại. Đối với các nhà giao dịch bán khống, nếu lực mua suy yếu, giá dầu sẽ phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng $55.72 (mức thấp ngày 18 tháng 12) và có khả năng sẽ kiểm tra lại mức thấp trước đó là $54.88 trong ngắn hạn.
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô quanh mức 57.68; Cắt lỗ: 57.50; Mục tiêu: 58.90; 59.20
Vàng giao ngay
Giá vàng đã tăng lên trên $4,350 mỗi ounce vào thứ Ba sau khi giảm hơn 4% do hoạt động chốt lời. Đợt bán tháo hôm thứ Hai đánh dấu mức giảm trong ngày lớn nhất của kim loại này kể từ tháng 10 và là đợt giảm mạnh thứ hai trong một ngày duy nhất của năm nay. Tuy nhiên, sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn vẫn mạnh mẽ trong bối cảnh bất ổn địa chính trị đang diễn ra. Các cuộc đàm phán hòa bình giữa Nga và Ukraine tiếp tục bị nghi ngờ sau khi có báo cáo rằng Tổng thống Putin đã thông báo với Tổng thống Trump rằng Moscow sẽ đánh giá lại vị thế đàm phán của mình, sau một cuộc tấn công được cho là của Ukraine vào nơi ở của ông Putin. Ông Trump cảnh báo về các cuộc tấn công tiếp theo chống lại Iran nếu nước này tiếp tục nỗ lực tái thiết hạt nhân và thông báo rằng Mỹ đã tấn công một cơ sở liên quan đến ma túy tại Venezuela. Vàng thỏi tiếp tục hướng tới hiệu suất hàng năm mạnh nhất kể từ năm 1979, đợt tăng giá được hỗ trợ bởi lực mua mạnh từ các ngân hàng trung ương, dòng vốn ETF liên tục và kỳ vọng về việc Mỹ sẽ cắt giảm thêm lãi suất.
Từ góc độ kỹ thuật, sự sụt giảm của giá vàng vào đầu tuần là một đợt thoái lui điều chỉnh, và xu hướng tăng tổng thể vẫn không thay đổi. Mặc dù vàng đã chịu một số tổn thương kỹ thuật ngắn hạn, nhưng tình hình không nghiêm trọng. Tuy nhiên, nếu áp lực bán mạnh xuất hiện vào thứ Ba hoặc thứ Tư, nó có thể dẫn đến tổn thương kỹ thuật nghiêm trọng hơn, điều này sẽ gợi ý rõ ràng rằng thị trường có thể đã đạt đỉnh ngắn hạn. Từ góc độ kỹ thuật, đối với phe mua vàng trong tháng 2, mục tiêu tăng giá tiếp theo là đẩy giá hợp đồng lên trên mức kháng cự quan trọng $4,549.80/oz (mức cao nhất mọi thời đại); mục tiêu giảm giá ngắn hạn của phe bán là đẩy giá xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật then chốt $4,200.00. Mức kháng cự đầu tiên hiện ở mức $4,394 ( đường trung bình động đơn giản 10 ngày) và $4,400 (mức tâm lý), với kháng cự xa hơn tại $4,456 ( đường trung bình động đơn giản 5 ngày). Mức hỗ trợ đầu tiên nằm ở mức thấp nhất của thứ Hai tại $4,303.00 và mức tâm lý $4,300, với hỗ trợ xa hơn tại $4,254 ( đường trung bình động đơn giản 30 ngày).
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng giao ngay quanh mức $4,340; Cắt lỗ: $4,335; Mục tiêu: $4,380; $4,370
AUD/USD
Vào đầu tuần, đồng đô la Úc tiếp tục xu hướng tăng mạnh so với đô la Mỹ, leo lên mức cao nhất trong 14 tháng là 0.6727 vào thứ Hai. Nó duy trì sự củng cố ở mức cao vào thứ Ba, củng cố đợt phục hồi cuối năm. Nhìn lại hiệu suất gần đây, đồng đô la Úc đã ghi nhận mức tăng đáng kể 1.6% vào tuần trước, không chỉ đạt mức cao 0.6727 mà còn đánh dấu mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 4. Mức tăng từ đầu năm đến nay đã đạt 8.5%, chấm dứt thành công chuỗi bốn năm giảm giá liên tiếp và trở thành một đồng tiền hàng hóa nổi bật trên thị trường ngoại hối năm 2025. Biên bản cuộc họp chính sách tháng 12 của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) là chất xúc tác cốt lõi cho sự tăng giá của tỷ giá: niềm tin của các thành viên hội đồng quản trị về việc chính sách tiền tệ hiện tại đã "đủ thắt chặt" đã suy yếu đáng kể, và họ tuyên bố rõ ràng rằng nếu lạm phát không giảm như kỳ vọng, việc thắt chặt chính sách sẽ được thực hiện bất cứ lúc nào. Lập trường này đã đẩy kỳ vọng tăng lãi suất của thị trường lên sớm hơn, và ngành hiện đang tập trung rộng rãi vào dữ liệu CPI quý 4 sẽ được công bố vào ngày 28 tháng 1—nếu lạm phát cốt lõi tăng cao hơn dự kiến, nó sẽ cung cấp bằng chứng trực tiếp cho việc tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 3 tháng 2.
Cặp AUD/USD đã tăng lên mức cao nhất trong 14 tháng là 0.6727 vào thứ Hai và duy trì sức mạnh vào thứ Ba, củng cố đợt phục hồi cuối năm. Cặp tiền vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản 10 ngày đang tăng ở mức 0.6669, duy trì xu hướng tăng ngắn hạn và ủng hộ các đáy cao hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày ở mức gần 65, xác nhận động lượng tích cực. Miễn là giá vẫn nằm trên các đường trung bình động, các đợt thoái lui sẽ trong tầm kiểm soát và thiên hướng vẫn là tăng giá. Các điều kiện xu hướng vẫn vững chắc, khi đường trung bình động đơn giản 10 ngày {0.6669} tiếp tục dốc lên, với hỗ trợ nằm trong phạm vi đường trung bình động đơn giản 30 ngày từ 0.6603–0.6669. RSI vẫn chưa đạt đến mức quá mua, để lại dư địa cho việc mở rộng lên mức 70. Một mức đóng cửa trên mức cao tuần này là 0.6727 sẽ mở ra cánh cửa cho các mức tăng xa hơn, nhắm mục tiêu đến mức cao ngày 7 tháng 10 là 0.6810.
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng đô la Úc gần 0.6680; Cắt lỗ: 0.6670; Mục tiêu: 0.6730. 0.6735
GBP/USD
Trong bối cảnh giao dịch thưa thớt do các kỳ nghỉ lễ cuối năm, đồng bảng Anh vẫn tương đối ổn định so với đô la, giữ vững ở mức ngay dưới ngưỡng 1.3500. Thị trường tập trung vào những hướng dẫn mới nhất từ biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang liên quan đến kỳ vọng chính sách, nhưng thanh khoản không đủ có thể hạn chế một đợt bứt phá có hướng trong ngắn hạn. Khi năm 2025 bước vào tuần giao dịch cuối cùng, giao dịch tổng thể trên thị trường ngoại hối trở nên mỏng, nhưng cặp bảng Anh/đô la vẫn ở mức tương đối cao. Hiện tại, tỷ giá hối đoái ổn định trên mức 1.3500, cho thấy thiên hướng tăng giá ngắn hạn; tuy nhiên, yếu tố kỳ nghỉ lễ cuối năm khiến thị trường thiếu động lực đủ mạnh để thúc đẩy tăng thêm. Khối lượng giao dịch cần thiết để thúc đẩy tỷ giá bứt phá rõ ràng theo hướng nào đó hiện đang thiếu hụt. Từ góc độ cơ bản, dữ liệu kinh tế vĩ mô của Anh tuần này tương đối khan hiếm, thiếu các chỉ báo kinh tế then chốt mang tính định hướng; các chuyển động ngắn hạn phụ thuộc nhiều hơn vào những thay đổi của đô la Mỹ. Sự chú ý của thị trường chuyển sang việc công bố biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang sắp tới. Trong môi trường thanh khoản yếu, những biên bản này sẽ là cửa sổ quan trọng cuối cùng trong năm nay để quan sát các cuộc thảo luận chính sách nội bộ của Fed.
Biến động cuối năm của đồng bảng Anh so với đô la giống như một "trò chơi kiên nhẫn". Phe mua nắm giữ lợi thế cấu trúc, nhưng thanh khoản không đủ làm hạn chế tiềm năng tăng giá. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, đồng bảng Anh so với đô la duy trì mô hình tích lũy ở mức cao trong xu hướng tăng trung hạn: Tỷ giá tiếp tục giao dịch trong một kênh tăng dần với các đợt thoái lui hạn chế, cho thấy cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên vẹn. Giá nằm vững chắc trên các đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày, và các đường trung bình động ngắn hạn đang trong sự sắp xếp tăng giá, cung cấp hỗ trợ. Mức hỗ trợ đầu tiên là 1.3452 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ mức cao 1.3726 xuống mức thấp 1.3010), tiếp theo là mức 1.3400. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh kỹ thuật sâu hơn. Về phía tăng, hãy chú ý mức kháng cự tại mức thoái lui Fibonacci 78.6% tại 1.3572, cũng như mức tâm lý 1.3600. Kháng cự xa hơn nằm ở 1.3650, gần mức cao nhất của năm.
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP quanh mức 1.3455; Cắt lỗ: 1.3445; Mục tiêu: 1.3500. 1.3510
USD/JPY
USD/JPY đã đảo chiều trong tuần giao dịch cuối cùng của năm, giảm trở lại vùng 156.00, làm giảm động lượng tăng giá từ cuối tuần trước. Dự kiến biến động tổng thể sẽ gia tăng trong tuần giao dịch cuối cùng của năm 2025 và đầu năm 2026, do khối lượng thị trường giảm bởi kỳ nghỉ lễ sẽ tác động đến xu hướng chung của thị trường. Thị trường đồng yên vẫn chưa đạt đến điểm cần sự can thiệp trực tiếp, nhưng rủi ro vẫn còn đó khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể một lần nữa trực tiếp can thiệp vào thị trường để hỗ trợ đồng yên. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama đã nhắc lại vào tuần trước rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có "toàn quyền" trong việc đối phó với bất kỳ "biến động quá mức" nào trên thị trường đồng yên. Quyết định lãi suất mới nhất của Fed đã làm dấy lên một số cuộc thảo luận sôi nổi khi họ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất lần thứ ba liên tiếp. Theo biểu đồ bitmap (biểu đồ chấm) mới nhất, các nhà hoạch định chính sách dự kiến lãi suất sẽ dần dần giảm bớt. Hai đợt cắt giảm lãi suất bổ sung được dự đoán trong vòng hai năm tới.
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cặp USD/JPY đã bước vào giai đoạn tích lũy sau một đợt tăng nhanh, gần đây liên tục biến động trong phạm vi 155-158 với động lượng suy yếu rõ rệt. Mô hình nến cho thấy bóng nến trên ngày càng dài ở các mức cao, phản ánh áp lực bán gia tăng. Về hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động ngắn hạn đang đi ngang và cho thấy dấu hiệu hướng xuống, trong khi các đường trung bình động trung hạn vẫn hướng lên, gợi ý tỷ giá đang trong giai đoạn chuyển giao từ mạnh sang yếu. Chỉ báo RSI đã giảm từ mức cao xuống khoảng 53, thoát khỏi vùng quá mua, cho thấy lợi thế của phe mua đang yếu đi. Nếu phá vỡ xuống dưới 155.44 ( đường trung bình động 45 ngày), nó có thể mở ra tiềm năng giảm thêm về mức 155.00; ngược lại, chỉ khi giành lại được vị trí trên mức cao hàng tuần 156.58 thì tỷ giá mới có thể khôi phục xu hướng tăng lên mức 157.00.
Hôm nay, cân nhắc bán khống USD gần 156.62. Cắt lỗ: 156.80; Mục tiêu: 155.80; 155.60
EUR/USD
Đầu tuần, đồng euro tiếp tục đà giảm so với đô la, giảm ngày giao dịch thứ ba liên tiếp. Tuần trước, tỷ giá đã tăng ngắn hạn lên trên 1.1800, đạt mức cao mới, nhưng sau đó đã trải qua hoạt động chốt lời đáng kể, chuyển từ "tăng vọt" sang "thoái lui" khi thị trường định giá lại các kỳ vọng về sự kiện và chính sách. Đợt thoái lui của euro gần đây liên quan trực tiếp đến việc đồng đô la tìm thấy sự hỗ trợ mua ổn định hơn trong môi trường thanh khoản tương đối mỏng. Thị trường vẫn thận trọng về các diễn biến tương lai của tình hình địa chính trị, và khi khẩu vị rủi ro giảm xuống, đồng đô la có xu hướng nhận được phí bảo hiểm trú ẩn an toàn, từ đó kìm hãm động lượng tăng của euro. Do đó, đồng euro thiếu nhiên liệu để tăng giá thêm. Một biến số quan trọng hơn là kỳ vọng chính sách. Tuần này, trọng tâm thị trường là biên bản cuộc họp tháng 12 của Fed. Trong khi đó, lập trường tương đối thận trọng của ECB vẫn cung cấp một số hỗ trợ cho euro trong trung hạn.
Quan sát biểu đồ nến 240 phút, cặp euro/đô la đã trải qua một xu hướng tăng tương đối mượt mà kể từ khi ổn định ở mức thấp 1.1702, hai lần kiểm tra mức trên 1.1800. Giá đã hình thành hai đỉnh, lần lượt là 1.1803 và 1.1807. Sau khi thất bại trong việc bứt phá hiệu quả qua các mức cao này, tỷ giá đã bước vào đợt thoái lui và hiện ở quanh mức 1.1750. Về mặt cấu trúc, hai đỉnh trên mức 1.1800 giống như một mô hình " hai đỉnh" ngắn hạn, cho thấy nguồn cung tập trung ở phía trên và áp lực mua chậm lại, chuyển giá từ xu hướng tăng sang thoái lui. Hỗ trợ then chốt nằm ở 1.1730, mức này trùng với vùng có khối lượng giao dịch cao trước đó và là mục tiêu thoái lui tiềm năng. Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ rất quan trọng. Tỷ giá có thể quay trở lại vùng tích lũy ở mức thấp quanh 1.1715, và trong trường hợp cực đoan, không loại trừ khả năng kiểm tra lại mức 1.1700. Về phía kháng cự bên trên, trọng tâm ngắn hạn đầu tiên là mức 1.1800 (mức tâm lý), phía trên đó là mô hình " hai đỉnh" được hình thành bởi các đỉnh trước đó là 1.1803 và 1.1807. Chỉ khi một đợt bứt phá sau đó với khối lượng lớn hoặc mô hình nhấn chìm xảy ra và mức 1.1780 được giành lại thì tỷ giá mới có vẻ như đã hoàn thành đợt "tăng giá thứ hai sau khi thoái lui".
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro quanh mức 1.1735; Cắt lỗ: 1.1725; Mục tiêu: 1.1780; 1.1790
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
