Tác động của sự chênh lệch lãi suất của 2 quốc gia lên cặp tiền giữa 2 nước đó

Bằng cách theo dõi và kỳ vọng chênh lệch lãi suất trái phiếu lãi suất thay đổi, bạn sẽ có suy nghĩ về các cặp tiền tệ khác nhau, lựa chọn xem nên đầu tư cặp nào.

Sự sai biệt lãi suất này dẫn đến cơ hội cho Carry trade (Xem bài học trước)

Đây là minh họa cho những gì chúng tôi nói:

Khi sự chênh lệch lãi suất trái phiếu giữa hai nền kinh tế dãn rộng ra, đồng tiền của quốc gia có lợi suất trái phiếu cao hơn sẽ tăng giá so với đồng tiền khác của các quốc gia có lợi suất trái phiếu thấp hơn.

Nhìn vào đồ thị của cặp AUD / USD biến động giá và sự chênh lệch lãi suất giữa trái phiếu chính phủ 10 năm của Úc và Mỹ từ tháng 1 năm 2000 đến tháng giêng năm 2012.

Chú ý rằng khi sự sai biệt lãi suất trái phiếu tăng từ 0,50% đến 1,00% từ năm 2002 đến năm 2004, cặp AUD / USD đã tăng gần 50%, tăng từ 0,5000 đến 0,7000.

Điều tương tự cũng xảy ra trong năm 2007, khi sự khác biệt giữa lãi suất trái phiếu tăng từ 1,00% đến 2,50%, AUD / USD tăng từ 0,7000 đến 0,9000 ngay phía trên. Đó là 2.000 pips lận nhé!

Khi suy thoái kinh tế năm 2008 đến, tất cả các ngân hàng trung ương lớn đã bắt đầu cắt giảm lãi suất của họ, cặp AUD / USD giảm từ 0,9000 quay trở lại 0,7000.

Vậy, điều gì xảy ra ở đây?!

Có thể xuất hiện các trader đã thực hiện giao dịch ăn chênh lệch lãi suất ( carry trade) tại đây.

Khi chênh lệch lãi suất trái phiếu Úc và trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, các nhà giao dịch bắt đầu mua AUD / USD.

Tại sao?

Để tận dụng lợi thế của carry trade!

Tuy nhiên, khi Ngân hàng Dự trữ Úc bắt đầu cắt giảm lãi và chênh lệch trái phiếu bắt đầu thắt chặt, nhà đầu tư phản ứng bằng cách bán ra lại cặp AUD / USD vốn không còn mang lại lợi nhuận nữa.