Tại sao "drawdown" là điều không thể tránh khỏi với Swing Trader và Trend Follower? Làm thế nào để đối phó?

Xin chào cả nhà!

Nếu bạn là một Swing Trader (nhà giao dịch trung hạn) hoặc Trend Follower (nhà giao dịch theo xu hướng), thì đây là một sự thật khó chấp nhận mà bạn cần đối diện: Bạn sẽ dành phần lớn thời gian trong tình trạng drawdown (sụt giảm vốn), ngay cả trong những năm giao dịch tốt nhất của mình.

Điều này không có nghĩa là chiến lược của bạn có vấn đề hoặc bạn đang làm sai điều gì—đơn giản đó là cách mà các phong cách giao dịch này hoạt động.



Kristian Qullamaggie, một trong những Swing Trader thành công nhất thời đại chúng ta, đã thẳng thắn chia sẻ điều này. Thậm chí, trong một năm mà anh kiếm lợi nhuận hơn 500%, anh ấy vẫn phải trải qua ít nhất nửa năm trong tình trạng drawdown.

Tại sao ư?

Bởi vì là một Swing Trader hay Trend Follower, bạn sẽ phải đối mặt với hai thực tế không thể tránh khỏi:

1. Chuỗi thua lỗ liên tiếp và;
2. Mất đi một phần lợi nhuận khi các giao dịch đảo chiều.

Dave Landry, một chuyên gia giao dịch đáng kính khác, cung cấp thêm góc nhìn, chỉ ra rằng giao dịch trung hạn swing trade thường mang tính thiên lệch, không ổn định và phụ thuộc nhiều vào xu hướng thị trường đang tồn tại.

Hãy cùng phân tích lý do tại sao drawdown lại xảy ra, tại sao nó là điều không thể tránh khỏi, và—quan trọng nhất— là làm thế nào để đối phó với chúng một cách hiệu quả nhé!

Thực tế về Swing Trading và Trend Following

Thiên lệch: Phần lớn lợi nhuận đến từ một số ít giao dịch

Như Dave Landry đã chỉ ra, Swing Trading và Trend Following mang tính thiên lệch cao. Phần lớn lợi nhuận của bạn sẽ đến từ một số giao dịch thắng lớn. Những giao dịch ngoại lệ này rất quan trọng đối với thành công tổng thể của bạn. Nếu không có chúng, kết quả của bạn có thể chỉ ở mức trung bình hoặc tệ hơn.

Bản chất thiên lệch này có thể khiến bạn thất vọng, đặc biệt khi bạn gặp một chuỗi thua lỗ nhỏ trước khi có một giao dịch thắng lớn.

Hãy tưởng tượng bạn thua liên tiếp 9 lệnh, chỉ để thấy lệnh thứ 10 bù lại tất cả những khoản lỗ đó—và thậm chí có lãi. Nhiều trader khó chấp nhận điều này, nhưng việc coi nó là một phần của quá trình là rất cần thiết.

Chuỗi thắng: Thành công đến theo từng đợt

Một thách thức khác mà Swing Trader và Trend Follower phải đối mặt là lợi nhuận thường đến theo từng chuỗi.

Thị trường thường có những đợt tăng mạnh trong thời gian ngắn. Sau đó, thị trường thường bước vào giai đoạn tích lũy, làm giảm cơ hội giao dịch. Điều này có nghĩa là lợi nhuận của bạn thường tập trung vào một vài giai đoạn ngắn, trong khi phần lớn thời gian còn lại bạn có thể phải đối mặt với điều kiện thị trường khó khăn hơn—thậm chí là thua lỗ.

Chuỗi thua lỗ là một phần của trò chơi

Dù hệ thống của bạn có tốt đến đâu, vẫn luôn có những giai đoạn mà các thiết lập giao dịch không hiệu quả. Điều kiện thị trường thay đổi, động lượng giảm sút, hoặc các cú breakout không thành công. Những chuỗi thua lỗ này ngay lập tức kéo vốn của bạn đi xuống, đặc biệt trong thị trường đi ngang hoặc biến động lình xình khi xu hướng khó hình thành.

Mất lợi nhuận khi giao dịch đảo chiều

Ngay cả khi giao dịch có lãi, Swing Trader và Trend Follower thường mất đi một phần lợi nhuận. Điều này xảy ra vì bạn chờ đợi tín hiệu xác nhận của cú đảo chiều—chẳng hạn như giá phá vỡ đường xu hướng hoặc đạt mức dừng lỗ—trước khi thoát lệnh.



Ví dụ: Một giao dịch có thể đang lãi 15%, nhưng khi điểm dừng lỗ của bạn bị kích hoạt, bạn chỉ thoát lệnh với 10% lợi nhuận. Qua nhiều giao dịch, những khoản “mất mát” này sẽ cộng dồn lại, góp phần làm giảm vốn giao dịch.

Đây là hệ quả tự nhiên của việc giữ lệnh lâu để tối đa hóa lợi nhuận—một nguyên tắc cốt lõi của Swing Trading và Trend Following. Mặc dù tạo ra những đợt drawdown ngắn hạn, nhưng cách tiếp cận này sẽ giúp bạn có cơ hội đạt được những phần thưởng lớn.

Tác động kép của drawdown trong Swing Trading và Trend Following

Khi kết hợp chuỗi thua lỗ và mất lợi nhuận từ các giao dịch đảo chiều, dễ hiểu tại sao Swing Trader và Trend Follower lại dành nhiều thời gian ở trong tình trạng drawdown.

Khác với Scalper (nhà giao dịch lướt sóng) hoặc Day Trader (nhà giao dịch trong ngày), những người thoát lệnh nhanh và thường xuyên làm mới trạng thái của tài khoản, Swing Trader và Trend Follower sẽ giữ lệnh lâu hơn, tiếp xúc với nhiều biến động của thị trường hơn.



Tuy nhiên, sự đánh đổi này là xứng đáng. Mục tiêu của Swing Trading và Trend Following không phải là tránh drawdown—mà là đảm bảo rằng một vài giao dịch thắng lớn sẽ bù đắp thua lỗ và mất mát, tạo ra một đường cong vốn tăng trưởng theo thời gian.

Cách quản lý và vượt qua giai đoạn tài khoản bị drawdown

1. Chấp nhận rằng drawdown là một phần của quá trình

Drawdown là điều không thể tránh khỏi, ngay cả với những trader giỏi nhất. Hiểu điều này sẽ giúp bạn bình tĩnh và tránh đưa ra các quyết định cảm tính trong giai đoạn khó khăn.

2. Tập trung vào quản lý rủi ro

Hãy giảm khối lượng giao dịch hoặc ngừng giao dịch hoàn toàn trong điều kiện thị trường khó khăn để giảm thiểu tác động của thua lỗ.



Sử dụng lệnh trailing stoploss để khóa lợi nhuận trong khi vẫn cho phép giao dịch phát triển.

3. Thoát một phần, giữ một phần

Thoát một phần vị thế khi giá tăng mạnh và giữ phần còn lại với lệnh trailing stoploss là một chiến lược mạnh mẽ để khóa lợi nhuận, quản lý rủi ro và giảm tác động tâm lý từ tình trạng drawdown.

4. Tuân thủ hệ thống của bạn

Đừng từ bỏ chiến lược chỉ vì bạn đang trong giai đoạn drawdown. Nếu hệ thống của bạn đã được kiểm chứng và có lợi thế, hãy tin tưởng nó. Drawdown chỉ là tạm thời, nhưng sự lệch lạc cảm xúc khỏi kế hoạch có thể gây ra thiệt hại lâu dài.

5. Học hỏi từ các giao dịch

Hãy sử dụng tình trạng drawdown như cơ hội để đánh giá hệ thống của bạn và cải thiện từng chút một.

• Có mô hình nào xuất hiện trong các lệnh thua không?
• Bạn có thể cải thiện tiêu chí vào lệnh hoặc đặt lệnh dừng lỗ không?

Mỗi giao dịch—thắng hay thua—đều mang lại những thông tin giá trị.

6. Nghĩ về xác suất, không phải sự hoàn hảo

Không có chiến lược nào thắng 100% thời gian. Công việc của bạn là tạo vị thế để nắm bắt cơ hội, biết rằng một vài giao dịch thắng lớn sẽ mang lại kết quả tốt nhất.

Kết luận

Swing Trading và Trend Following là những chiến lược mạnh mẽ để đạt được lợi nhuận vượt trội, nhưng chúng đi kèm với những thách thức: kết quả thiên lệch, lợi nhuận theo chuỗi, và giai đoạn drawdown không thể tránh khỏi.

Bằng cách chấp nhận những thực tế này, tuân thủ hệ thống của bạn, và tập trung vào xu hướng dài hạn của đường cong vốn, bạn mới có thể vượt qua được những thách thức và đạt thành công bền vững.

Hãy nhớ rằng: Chìa khóa để thành công không phải là né tránh drawdown—mà là đối phó với chúng một cách hiệu quả trong khi tạo điều kiện để nắm bắt những giao dịch thắng lớn tạo nên sự khác biệt.

Như Qullamaggie và Landry đã nhấn mạnh, chính những giao dịch ngoại lệ đó mới thực sự tạo nên thành quả, vì vậy hãy luôn giữ kỷ luật và tin tưởng vào quá trình, bạn nhé!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà