Tại sao kết cục của phần lớn những trader né tránh rủi ro trong trading lại là thất bại?

Xin chào cả nhà!

Với vai trò là một huấn luyện viên về hiệu suất, công việc của Steven Goldstein là giúp mọi người khám phá ra tiềm năng bên trong, từ đó, trân trọng và tận dụng nó để trở nên thành công và hạnh phúc hơn.


Trước khi trở thành huấn luyện viên trading, Steven đã làm việc hơn 20 năm với tư cách là trader tại một số ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới.

Và sau đây là những khám phá của Steven Goldstein về sự khác biệt giữa 2 trường phái "né tránh rủi ro" và "chấp nhận rủi ro" trong trading, cũng như lý do vì sao những người thích né tránh rủi ro lại có khả năng thất bại cao hơn.

Mời các bạn cùng mình tìm hiểu qua bài viết này nhé!


Tại sao tôi gặp nhiều người giao dịch theo kiểu né tránh rủi ro hơn, nhưng cũng tại sao phần lớn họ cuối cùng lại thất bại?!

Tôi phân loại các nhà giao dịch theo mô hình né tránh rủi ro thành 3 nhóm khác nhau:

1. Né tránh rủi ro cao
2. Né tránh/chịu rủi ro ở mức vừa phải
3. Chấp nhận rủi ro cao

Trong công việc huấn luyện với các nhà giao dịch, chúng tôi sử dụng một bài kiểm tra tâm lý rủi ro để xác định khách hàng thuộc nhóm nào.

Nói rộng ra, người ta có thể kỳ vọng rằng sẽ có khoảng một phần ba số nhà giao dịch mà chúng tôi làm việc cùng (phần lớn là trader chuyên nghiệp) nằm trong mỗi nhóm.

Tuy nhiên, sau khi thử nghiệm trên một số lượng lớn các nhà giao dịch qua nhiều năm, chúng tôi bắt đầu thấy một số khuynh hướng xuất hiện.

Một trong những khuynh hướng đó là chúng tôi thường gặp nhiều nhà giao dịch thuộc nhóm "né tránh rủi ro cao" hơn so với nhóm "chấp nhận rủi ro cao".

Chúng tôi chỉ có thể suy đoán tại sao lại như vậy, và tôi sẽ dùng một phép so sánh để giải thích. Phép so sánh này là về một đấu sĩ La Mã mới vào nghề.

Đấu sĩ bước ra đấu trường, chỉ được trang bị một thanh kiếm ️và một cái khiên.




Mức độ né tránh rủi ro và chấp nhận rủi ro sẽ được thể hiện qua cách những đấu sĩ này sử dụng vũ khí tấn công ️ và phòng thủ ️ của mình khi giao chiến với đối thủ.

Những người né tránh rủi ro sẽ chú trọng nhiều hơn vào việc sinh tồn, nên họ sẽ tập trung sử dụng cái khiên nhiều hơn, trong khi vẫn tìm kiếm cơ hội để sử dụng thanh kiếm.

Ngược lại, những người chấp nhận rủi ro sẽ thiên về sử dụng thanh kiếm nhiều hơn và ít chú ý đến cái khiên.

Dần dà, số lượng những đấu sĩ thiếu kinh nghiệm này sẽ giảm bớt, bị hạ gục bởi những đấu sĩ giàu kinh nghiệm hơn.

Những người có nhiều khả năng thất bại nhất sẽ là những người chưa đủ giỏi sử dụng kiếm nhưng lại không dùng khiên đủ nhiều – đó là những người chấp nhận rủi ro.

Những người có khả năng sống sót cao nhất là những người sử dụng khiên nhiều hơn để phòng vệ, trong khi học cách sử dụng thanh kiếm.




Bằng cách sử dụng khiên, họ không đảm bảo chiến thắng, nhưng họ sẽ tăng cơ hội để tiếp tục chơi, có thời gian để học hỏi và cải thiện. Một số người chấp nhận rủi ro vẫn sống sót, hoặc nhờ may mắn, hoặc nhờ học cách dùng khiên một cách chủ động hơn.

Trong phép so sánh này, thanh kiếm là cách bạn đối diện với thị trường bằng cách chấp nhận rủi ro, còn cái khiên là cách bạn bảo vệ bản thân bằng cách quản lý rủi ro. Quản lý rủi ro giúp bạn trụ lại trò chơi lâu hơn, cho bạn thời gian để học cách chơi tốt hơn.

Đó là lý do tại sao chúng tôi tin rằng có nhiều nhà giao dịch né tránh rủi ro ở giai đoạn sau của sự nghiệp hơn là những người chấp nhận rủi ro cao.

Hãy nhớ đến câu nói nổi tiếng của Ed Seykota: “Có những nhà giao dịch già dặn, có những nhà giao dịch táo bạo, nhưng hiếm khi có nhà giao dịch vừa già dặn vừa táo bạo.”



Nhưng có một chữ "Nhưng" ở đây...

Qua thời gian, kết quả sẽ thay đổi. Mặc dù số lượng các nhà giao dịch chấp nhận rủi ro sẽ giảm dần theo thời gian, nhưng chúng tôi nhận thấy rằng những người chấp nhận rủi ro bắt đầu có kết quả tốt hơn.

Nếu chúng ta đặt cột mốc trở thành nhà giao dịch có kinh nghiệm vào khoảng 7-10 năm (mốc này tùy thuộc vào nhiều yếu tố, có thể ngắn hơn hoặc dài hơn), chúng ta sẽ bắt đầu thấy những nhà giao dịch chấp nhận rủi ro hơn bắt đầu loại bỏ những nhà giao dịch không thích rủi ro hơn để giao dịch thành công.



Chúng tôi cho rằng điều này xảy ra bởi vì khi các nhà giao dịch sống sót và bắt đầu thành thạo trong trò chơi, khả năng sử dụng thanh kiếm (tức là chấp nhận rủi ro) của họ ngày càng trở thành yếu tố quyết định.

Những người né tránh rủi ro cao vẫn tập trung quá mức vào cái khiên và thường chưa hoàn toàn làm chủ được thanh kiếm hoặc không dám tin vào khả năng sử dụng nó. Trong khi đó, những người chấp nhận rủi ro cao đã học cách thành thạo với cái khiên và đang dần dần làm chủ thanh kiếm, đồng thời sử dụng nó để hỗ trợ chính mình.

Những người né tránh rủi ro cao rất giỏi trong việc quản lý rủi ro, nhưng thường yếu trong việc chấp nhận rủi ro của trò chơi và rất chật vật để phát triển kỹ năng này, thay vào đó chỉ dựa vào những gì đã giúp họ sống sót cho đến thời điểm đó.

Tuy nhiên, có những trường hợp ngoại lệ.



Tôi đã gặp một số nhà giao dịch né tránh rủi ro một cách đáng kinh ngạc, những người đã phát triển quy trình chấp nhận rủi ro của họ và hoàn toàn tự tin vào nó. Nhưng họ là những trường hợp đặc biệt.

Ngược lại, khi tôi gặp những nhà giao dịch chấp nhận rủi ro cao đã vượt qua những năm tháng học tập khó khăn, họ thường là những người chấp nhận rủi ro mạnh mẽ và đã học cách áp dụng hiệu quả nghệ thuật quản lý rủi ro.

Hai ví dụ về hai thái cực này:

Một người là nhà giao dịch né tránh rủi ro cực kỳ cao, người kiếm được số tiền khủng mỗi năm. Anh ấy đã phát triển một quy trình rất cụ thể và tự tin vào từng giao dịch. Nói cách khác, anh ấy đã thành thạo cách sử dụng thanh kiếm theo cách riêng, nhưng đó không phải là điều tự nhiên đối với anh ấy. Tuy nhiên, cách này lại bổ sung cho kỹ năng quản lý rủi ro mạnh mẽ của anh, điều mà anh dễ dàng đạt được. Cùng nhau, chúng tạo thành quy trình rủi ro của anh ấy.

Ví dụ thứ hai là một nhà giao dịch chấp nhận rủi ro cao, người luôn sẵn sàng bảo vệ quan điểm của mình ở mức vừa phải, nhưng không bao giờ ngần ngại cắt lỗ ngay lập tức khi cảm thấy mình sai hoặc vượt qua ngưỡng dừng lỗ. Điều này thật không tự nhiên đối với anh ấy, vì lý tưởng anh là không muốn thụt lùi. Nhưng anh ấy đã học cách thêm yếu tố quản lý rủi ro mạnh mẽ này vào quy trình của mình, cũng như biết cách sử dụng và tin tưởng vào nó. Cùng nhau, chúng tạo thành quy trình rủi ro của anh ấy.


Tóm lại:



Những người chấp nhận rủi ro thường sẽ bị loại sớm và rời khỏi trò chơi, để lại những người né tránh rủi ro còn lại.

Nhưng theo thời gian, những người chấp nhận rủi ro có khả năng phát triển mạnh, trong khi nhiều người né tránh rủi ro phải chịu đựng sự suy giảm chậm rãi, bởi vì rốt cuộc, họ đang để quá nhiều tiền nằm trên thị trường mà không khai thác được, và không tạo ra đủ lợi nhuận.

Thú thực, tôi là kiểu người không thích rủi ro, tập trung vào quản lý rủi ro và sinh tồn, không thành thạo trong việc sử dụng thanh kiếm của mình (chấp nhận rủi ro). Trong giai đoạn sự nghiệp thứ hai, tôi vẫn không thích rủi ro nhưng đã học cách chấp nhận rủi ro một cách có chiến lược.

Bạn có thể học cách chấp nhận rủi ro trong khi vẫn trung thực với con người thật của bạn. Tôi vẫn không thích rủi ro (và bạn không cần phải thay đổi con người mình), nhưng tôi đã học được cách chấp nhận rủi ro, sử dụng thanh kiếm của mình một cách hiệu quả hơn!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà