Tại sao việc cố tránh thua lỗ lại khiến bạn bỏ lỡ lợi nhuận lớn trong trading?

Xin chào cả nhà!

Sau đây sẽ là chia sẻ của Cory Mitchell - một day trader và swing trader chuyên nghiệp từ năm 2005, tập trung chủ yếu vào cổ phiếu và tiền tệ.

Ông có bằng CMT với chuyên môn về các chiến lược kỹ thuật ngắn hạn đến trung hạn và là người sáng lập nên trang web TradeThatSwing.com.


Thua lỗ là một phần không thể tách rời của trading.

Thua lỗ sẽ xảy ra, và việc cố gắng né tránh thua lỗ có thể là nguyên nhân khiến một trader thất bại, dù ở bất kỳ khung thời gian nào. Dù là nhà giao dịch trong ngày hay nhà đầu tư dài hạn, việc không chấp nhận thua lỗ là công thức dẫn đến thảm họa. Chúng ta hy vọng giao dịch sẽ đảo chiều thay vì cắt lỗ… nhưng điều đó có thể khiến khoản lỗ trở nên lớn hơn.



Những trader giỏi biết rằng thua lỗ là điều tất yếu, nhưng họ luôn có kế hoạch đối phó và một chiến lược thoát lệnh khi giao dịch bị lỗ. Kế hoạch thoát lệnh này là yếu tố then chốt, và việc không có nó là lý do khiến hầu hết các trader thất bại trong sự nghiệp của họ.

Tại sao chúng ta cố gắng né tránh thua lỗ khi giao dịch?

Con người có xu hướng tránh né thua lỗ – điều này hoàn toàn hợp lý. Thua lỗ không mang lại cảm giác dễ chịu chút nào.

Trong trading, điều này thường dẫn đến việc không thể hoặc chậm trễ đáng kể trong việc cắt lỗ. Trsder giữ lệnh lỗ trong tài khoản và rơi vào "chế độ hy vọng". Chế độ này xuất phát từ mong muốn gỡ hòa. Khi vẫn còn hy vọng rằng giao dịch sẽ quay lại mức hòa vốn hoặc khoản lỗ sẽ giảm bớt, trader có thể tự thuyết phục rằng họ chưa thực sự mất tiền.

Như đã đề cập trong bài viết "Cách cứu vãn một khoản lỗ giao dịch lớn", thực chất chúng ta đã chịu lỗ, dù có đóng lệnh hay không. Vốn của chúng ta đã bị giảm đi, và giờ đây hoặc giao dịch hiện tại hoặc một giao dịch khác phải bù đắp lại số vốn đó. Việc không cắt lỗ chỉ là vấn đề tâm lý – số tiền đã mất và cần phải được thu hồi, dù bạn có đóng lệnh hay không.



Trong cuốn "Beyond Fear and Greed", Hersh Shefrin trích dẫn một nghiên cứu cho thấy con người thường cảm nhận một khoản lỗ có tác động gấp 2,5 lần so với một khoản lợi nhuận tương đương.

Nói cách khác, một khoản lợi nhuận 1.000 USD mang lại một cảm giác nhất định, nhưng một khoản lỗ 1.000 USD lại mang cảm giác giống như mất 2.500 USD. Điều này không có gì khó hiểu. Nhận định sai sẽ ảnh hưởng đến cái tôi của chúng ta, chưa kể đến việc mất tiền đồng nghĩa với việc mất cơ hội sử dụng nó cho việc khác.

Số tiền bạn kiếm được là số tiền mà bạn vốn không có. Nhưng số tiền bạn mất là số tiền bạn đã có và giờ không còn nữa. Điều này khiến tâm lý chúng ta bị tổn thương, và đó là lý do hợp lý khiến nhiều trader không muốn đóng các lệnh lỗ khi cần thiết.

Tại sao chúng ta cần chấp nhận thua lỗ để giành chiến thắng?

Lợi nhuận trong trading luôn phụ thuộc vào khả năng thực hiện giao dịch của trader.

Những trader thành công không để khoản lỗ vượt ngoài tầm kiểm soát. Họ không ngại cắt lỗ, thậm chí họ có thể chịu nhiều giao dịch thua lỗ vì họ có ngưỡng chịu đựng thấp đối với các giao dịch không diễn ra theo kỳ vọng. Họ không quan tâm đến việc "phải đúng", mà quan tâm đến việc hạn chế thua lỗ.

Theo cách này, việc chấp nhận thua lỗ thực chất sẽ làm tăng cơ hội có lợi nhuận của trader.

Nếu một trader thoát lệnh khi cần, chẳng hạn khi giá chạm mức cắt lỗ (stoploss), điều đó cho thấy thị trường không phản ứng như họ dự đoán, và do đó không có lý do gì để tiếp tục giữ lệnh.

Một trader để khoản lỗ kéo dài không còn kiểm soát được giao dịch của họ. Họ đã rơi vào trạng thái đánh bạc. Thị trường đã cho thấy họ sai, nhưng họ không chịu lắng nghe tín hiệu đó.

Thay vào đó, họ chọn cách giữ lệnh lỗ, từ chối chấp nhận rằng họ đã sai. Như đã thảo luận, có những lý do tâm lý khiến điều này xảy ra, nhưng dù lý do có là gì, thì việc không chấp nhận thua lỗ và để nó kéo dài chắc chắn sẽ dẫn đến sự thất vọng và một tài khoản giao dịch cạn kiệt về lâu về dài.

Hãy xem xét một chiến lược tạo ra lợi nhuận 30% mỗi tháng và chỉ có tỷ lệ thắng 50%. Nghe có vẻ hấp dẫn. Với một tài khoản 30.000 USD, nếu tuân thủ chiến lược, bạn sẽ kiếm được 9.000 USD vào cuối tháng.

NHƯNG, để đạt được số tiền đó, bạn phải chấp nhận thua một nửa số giao dịch và cắt lỗ theo kế hoạch. Nếu cố gắng tránh né thua lỗ, chiến lược sẽ không còn hiệu quả và bạn có thể kiếm được ít hơn nhiều, hoặc thậm chí thua lỗ. Chúng ta không biết trước giao dịch nào sẽ thắng hay thua. Vì vậy, chúng ta phải thực hiện tất cả giao dịch mà chiến lược đề ra (dĩ nhiên, chúng ta có thể bổ sung các yếu tố để tinh chỉnh quyết định, nhưng không bao giờ biết chắc chắn giao dịch nào sẽ thắng hoặc thua trước khi thực hiện).

Hãy tưởng tượng bạn kiếm được 700 USD từ các giao dịch thắng, nhưng mất 300 USD từ các giao dịch thua. Nếu tỷ lệ thắng là 50%, bạn sẽ kiếm được rất nhiều tiền. Nhưng giả sử bạn mất kiểm soát với thua lỗ… chỉ một lần. Bạn mất 3.000 USD trong một giao dịch. Đến cuối tháng, giao dịch đó sẽ trở thành "điểm nhấn" trong lịch sử giao dịch của bạn. Bạn sẽ có thêm 2.700 USD nếu đơn giản thoát lệnh khi cần.

Những khoản lỗ lớn sẽ giết chết hiệu suất giao dịch. Điều này có thể tạo ra sự khác biệt giữa một tháng có lợi nhuận và một tháng thua lỗ. Nếu xảy ra nhiều lần trong tháng, khả năng cao là tài khoản của bạn sẽ bị âm. Nếu tỷ lệ thắng chỉ khoảng 50% (hoặc thấp hơn), có thể bạn sẽ cần đến 14 giao dịch thắng để bù lại khoản lỗ 2.700 USD kia (vì thắng vài lệnh và thua vài lệnh).

Bài học rút ra: Đừng để khoản lỗ vượt tầm kiểm soát. Chấp nhận cắt lỗ đúng lúc chính là chìa khóa giúp bạn trở thành một trader có lợi nhuận!

Một mẹo tâm lý để thoát khỏi các giao dịch thua lỗ

Những ai đang chật vật trong trading thường khó thừa nhận rằng lỗi nằm ở chính họ. Thay vào đó, họ đổ lỗi cho thị trường: "Do thị trường mà tôi thua lỗ!"

Có vô số lý do biện minh cho các giao dịch thua lỗ, nhưng cuối cùng, trách nhiệm vẫn thuộc về người thực hiện giao dịch. Càng chấp nhận điều này sớm, chúng ta càng học được cách giảm thiểu thua lỗ nhanh hơn và có cơ hội kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.

Đây chính là lúc một mẹo tâm lý phát huy tác dụng. Các giao dịch thua lỗ không chỉ làm mất tiền mà còn chiếm dụng vốn, khiến ta bỏ lỡ những cơ hội sinh lời khác. Giao dịch thua lỗ gây ra một "đòn kép" và cần phải được đóng ngay lập tức (theo đúng quy tắc chiến lược) để ta có thể chuyển sang cơ hội tốt hơn.



Các nhà môi giới chứng khoán thường được dạy rằng KHÔNG nên nói với khách hàng: "Hãy cắt lỗ vị thế đó đi!"

Thay vào đó, họ được hướng dẫn nói rằng: "Chúng ta cần chuyển vốn của anh/chị sang một cơ hội tốt hơn."

Việc tránh đề cập trực tiếp đến “thua lỗ” và sử dụng những từ như “chuyển vốn” giúp khách hàng dễ dàng chấp nhận việc đóng lệnh lỗ hơn.

Cũng như một nhà môi giới có thể thuyết phục khách hàng rời khỏi một giao dịch tệ bằng cách thay đổi ngôn ngữ, trader cá nhân cũng có thể áp dụng điều này. Hãy cố gắng không suy nghĩ theo hướng thắng - thua vì dù tin hay không, giao dịch nào cũng có thể thắng hoặc thua bất kể hệ thống giao dịch có tốt đến đâu.

Thay vào đó, hãy tập trung vào việc chuyển vốn sang một cơ hội tốt hơn. Đây là cách kiếm lại tiền nhanh hơn nhiều so với việc giữ một vị thế thua lỗ và hy vọng nó sẽ quay đầu mạnh mẽ hơn bất kỳ cơ hội nào khác trên thị trường.

Điều này không có nghĩa là ta phải liên tục giao dịch (over-trading). Nó chỉ đơn giản có nghĩa là trước khi vào lệnh, ta biết khi nào và ở đâu sẽ thoát lệnh. Khi một giao dịch xấu đi, ta đóng lệnh, ghi nhận khoản lỗ và chuyển vốn sang cơ hội khác. Việc thoát khỏi giao dịch thua lỗ đơn giản chỉ là một sự chuyển đổi vốn sang một nơi có tiềm năng tốt hơn.

Nếu bạn gặp khó khăn trong việc đóng lệnh lỗ, hãy thử thay đổi cách bạn nói về nó. Nếu cách này không hiệu quả, hãy thử thay đổi cách bạn nhìn nhận bản thân. Hãy xem mình như một người căm ghét các khoản lỗ lớn và vui vẻ chấp nhận những khoản lỗ nhỏ vì điều đó đồng nghĩa với việc bạn đã giải phóng vốn và sẵn sàng cho một cơ hội mới đầy tiềm năng.

Cuốn sách "Tactics for Improving Self-Control and Discipline" (Chiến lược cải thiện sự tự kiểm soát và kỷ luật) cũng đề cập đến cách thay đổi bản thân và những phương pháp giúp ta cắt lỗ dễ dàng hơn.

Hãy nhớ rằng, khi ta đang ở trong một vị thế thua lỗ, số tiền đó đã mất. Hoặc tài sản ta đang nắm giữ sẽ lấy lại số tiền đó cho ta, hoặc ta phải tìm kiếm một cơ hội khác để bù lại.

Ta không bị giới hạn trong vị thế hiện tại. Nếu bạn đang lỗ 30% trên một giao dịch, liệu vị thế đó có phải là cơ hội tốt nhất để lấy lại số tiền đã mất? Hay tốt hơn là quay lại kỷ luật giao dịch, tìm một thiết lập chất lượng và kiếm lại tiền dựa trên quy tắc và chiến lược thay vì dựa vào hy vọng?

Thế nào là một khoản lỗ nhỏ hay lớn?

Bạn có thể tự hỏi thế nào là một khoản lỗ nhỏ hoặc thế nào là một khoản lỗ lớn? Câu hỏi hay đấy! Chúng ta cần định lượng nó.

Tôi không bao giờ để mất quá 1% tài khoản của mình trong một giao dịch.

Tôi có thể dốc toàn bộ vốn vào một giao dịch nếu muốn, nhưng nếu thị trường đi ngược lại với tôi, tôi sẽ thoát ra ngay khi khoản lỗ chạm mức 1% tài khoản.

Ví dụ, với một tài khoản 100.000 USD, tôi sẽ không để mất hơn 1.000 USD trên một giao dịch.

Tôi có thể mua 20.000 USD cổ phiếu (hoặc 200.000 USD nếu dùng đòn bẩy), nhưng nếu giá trị của vị thế giảm xuống còn 19.000 USD (hoặc 199.000 USD), tôi sẽ thoát lệnh ngay lập tức.

Tôi xác định mức dao động mà tôi chấp nhận cho mỗi giao dịch để đặt mức cắt lỗ. Sau đó, dựa vào điểm vào lệnh và mức cắt lỗ, tôi sẽ tính toán khối lượng giao dịch phù hợp. Nhờ vậy, tôi luôn kiểm soát được rủi ro. Nếu lệnh chạm mức cắt lỗ, tôi chỉ mất 1% tài khoản hoặc ít hơn.

➡ Nếu bạn mất nhiều hơn mức đã định, đó là một khoản lỗ lớn!

Ví dụ:

• Nếu tôi mất 2% tài khoản trong một giao dịch → Đau đấy! Lỗ gấp đôi mức cho phép.
• Nếu tôi mất 5% tài khoản → Quá lớn! Cần nghiêm túc xem xét lại chiến lược giao dịch và cách kiểm soát rủi ro.

Đây là cách tôi quản lý giao dịch.

Còn với đầu tư thụ động (passive investing), tôi tiếp cận khác một chút. Tôi chỉ mua các quỹ chỉ số ETF và liên tục mua bất kể thị trường biến động thế nào. Trung bình lợi nhuận dài hạn khoảng 10%/năm, nhưng sẽ có năm tăng, năm giảm. Tôi nắm giữ chúng ít nhất 20 năm.

Tuy nhiên, khi đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ, tôi luôn giới hạn rủi ro ở một mức nhất định.

Tôi không bao giờ áp dụng chiến lược đầu tư thụ động khi giao dịch ngắn hạn.

Và một giao dịch không bao giờ được biến thành một khoản đầu tư chỉ vì giá đi xuống sau khi vào lệnh!

Lời kết: Làm sao để thua một cách "thanh lịch" và giành chiến thắng dễ dàng hơn?

Những giao dịch thua lỗ không chỉ làm hao hụt vốn của trader mà còn khiến họ bỏ lỡ cơ hội tốt hơn. Vì vậy, cắt lỗ đúng lúc là điều tối quan trọng để có thể chuyển sang cơ hội mới.

Có rất nhiều lý do khiến trader giữ mãi một lệnh lỗ, nhưng cuối cùng, chính họ phải chịu trách nhiệm về cách họ giao dịch. Một tư duy tốt hơn là không nghĩ về lời lỗ, mà hãy xem đó đơn giản là chuyển vốn từ cơ hội kém sang cơ hội tốt hơn.

Hãy trở thành người căm ghét những khoản lỗ lớn. Khi loại bỏ những khoản lỗ lớn và chỉ giữ lại các khoản lỗ nhỏ theo chiến lược, lợi nhuận sẽ dễ dàng vượt qua tổn thất, giúp tài khoản tăng trưởng ổn định!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà