- 1,744
- 268
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/xm-cover-bai-phan-tich-01042026-1776231176.jpg
1. Tổng quan thị trường
Sau nhiều tuần bị chi phối bởi nỗi lo chiến tranh và giá dầu tăng mạnh, thị trường tài chính toàn cầu đang bắt đầu phản ứng tích cực hơn trước những tín hiệu ôn hòa từ phía Mỹ.Phát biểu mới nhất của ông Trump rằng “cuộc chiến với Iran gần như đã kết thúc” ngay lập tức tạo ra hiệu ứng lan tỏa lên toàn bộ thị trường. Giá dầu giảm, chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng và USD chịu áp lực suy yếu.
Điều quan trọng không nằm ở bản thân phát biểu đó, mà nằm ở việc thị trường đang dần tin rằng: khả năng Mỹ và Iran quay trở lại bàn đàm phán là cao hơn khả năng xung đột tiếp tục leo thang.
Đây chính là chất xúc tác khiến dòng tiền tiếp tục rời khỏi các tài sản phòng thủ để quay lại với tài sản rủi ro.
Tuy nhiên, sự lạc quan hiện tại vẫn mang tính “conditional optimism” – tức là lạc quan có điều kiện. Bởi điểm nghẽn lớn nhất của cuộc khủng hoảng vẫn chưa được giải quyết: chương trình hạt nhân của Iran và khả năng hai bên tìm được tiếng nói chung.
Chỉ cần xuất hiện một thông tin bất ngờ, toàn bộ kỳ vọng hiện tại hoàn toàn có thể bị đảo ngược rất nhanh.
Dòng tiền — Risk-on tiếp tục, nhưng không còn “mua bằng mọi giá”
Dòng tiền hiện tại vẫn đang nghiêng về phía risk-on. Chứng khoán Mỹ tiếp tục hút tiền, trong khi dầu giảm khiến áp lực lạm phát ngắn hạn hạ nhiệt.Tuy nhiên, khác với những phiên tăng mạnh trước đó, tâm lý thị trường hiện tại đã trở nên thận trọng hơn. Nhà đầu tư không còn “đuổi theo giá” mà bắt đầu chọn lọc hơn, chỉ ưu tiên những tài sản có câu chuyện đủ mạnh hoặc có cấu trúc rõ ràng.
Điều này tạo ra một bức tranh rất đặc trưng:
- USD giảm nhưng không sụp đổ
- Chứng khoán tăng nhưng biên độ hẹp hơn
- Tài sản rủi ro tăng nhưng bắt đầu phân hóa
*Giao dịch với XM
Tham gia Lớp học trading cùng với XM mỗi ngày từ t2-t6, 15h-21h. Link tham gia: tại đây
Đăng ký Copy Trading- Giao dịch theo các chuyên gia ngay tại đây
Chạm nhẹ, vào lệnh ngay. Bắt nhịp giao dịch với ứng dụng XM tại đây
Thưởng nạp tiền đầu tiên 100% đến $100, 50% tiếp theo đến $500, và 20% lên đến $5,000. Nạp ngay: tại đây
Trở thành Đối tác XM – Nhận hoa hồng đến 80$/lot - Không giới hạn hoa hồng được nhận. Đăng ký tại đây
Đăng nhập tài khoản XM và trải nghiệm Giao diện Trading mới ngay hôm nay: tại đây
2. Phân tích các sản phẩm chính
EURUSD — Tăng theo USD yếu, nhưng bị giới hạn bởi rủi ro châu Âu
EURUSD tiếp tục được hỗ trợ bởi sự suy yếu của chỉ số DXY. Khi USD giảm, đồng EUR có điều kiện để mở rộng đà tăng. Tuy nhiên, đây không phải là một xu hướng tăng hoàn toàn “sạch”.Lý do là vì châu Âu vẫn đang đối mặt với một vấn đề lớn: giá dầu dù đã giảm nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với trước thời điểm căng thẳng bùng phát. Điều này đồng nghĩa với việc rủi ro lạm phát năng lượng tại châu Âu vẫn chưa biến mất.
Do đó, EURUSD nhiều khả năng sẽ không tăng một mạch, mà dao động trong biên độ rộng khi thị trường chờ thêm tín hiệu từ đàm phán Mỹ – Iran.
Biên độ đáng chú ý:
- Hỗ trợ: 1.1670
- Kháng cự: 1.1830
USDJPY — Một thị trường “range” điển hình
USDJPY hiện là một trong những cặp tiền phản ánh rõ nhất trạng thái lưỡng lự của thị trường.Một mặt, USD suy yếu do tâm lý risk-on. Nhưng mặt khác, đồng JPY cũng chưa đủ mạnh để tạo ra một xu hướng giảm rõ ràng cho cặp tỷ giá này.
Kết quả là USDJPY tiếp tục bị “kẹt” trong một vùng giao dịch khá rộng:
- Biên dưới: 157.500
- Biên trên: 160.300
Điều này cũng phản ánh đúng bản chất của thị trường hiện tại: chưa có thông tin nào đủ lớn để tạo ra một xu hướng mới.
Trong giai đoạn như vậy, chiến lược hiệu quả nhất không phải là cố dự đoán breakout, mà là giao dịch theo range – mua gần hỗ trợ, bán gần kháng cự.
Bitcoin — Dòng tiền lớn đang chuẩn bị cho một chu kỳ mới?
Bitcoin đang nổi lên là tài sản có câu chuyện mạnh nhất trong giai đoạn hiện tại.Khác với nhiều tài sản rủi ro khác chỉ đơn thuần tăng theo tâm lý risk-on, BTC đang cho thấy dấu hiệu của một dòng tiền lớn âm thầm tích lũy. Nhu cầu nắm giữ tài sản tại Mỹ đang tăng lên, và Bitcoin là một trong những tài sản hưởng lợi trực tiếp từ xu hướng đó.
Điểm đáng chú ý hơn nằm ở bối cảnh: Bitcoin ngày càng được nhìn nhận như một phần trong hệ thống tài sản dự trữ của Mỹ. Điều này khiến thị trường bắt đầu tin rằng chu kỳ tích lũy kéo dài trước đó có thể sắp kết thúc.
Nếu điều này xảy ra, BTC hoàn toàn có thể bước vào một pha tăng trưởng mới – và con sóng đầu tiên có thể hướng tới vùng 91,000 USD.
Tuy nhiên, trước khi breakout thực sự diễn ra, Bitcoin vẫn có thể còn dao động quanh vùng tích lũy hiện tại. Vì vậy, đây là giai đoạn phù hợp để quan sát cấu trúc hơn là FOMO theo những nhịp tăng ngắn hạn.
Vàng — Chạm vùng kháng cự lớn – thời điểm của sự thận trọng
Trong khi Bitcoin đang nhận được sự kỳ vọng, vàng lại bắt đầu bước vào giai đoạn khó khăn hơn.Sau một chuỗi tăng mạnh, vàng đã chính thức chạm vào vùng kháng cự rất lớn quanh 4,800 – 5,000. Đây là vùng giá mà áp lực chốt lời thường xuất hiện rất mạnh.
Quan trọng hơn, nếu Mỹ và Iran tiếp tục tiến gần hơn đến một thỏa thuận, dòng tiền có thể sẽ chuyển sang kỳ vọng tăng trưởng kinh tế và rời khỏi các tài sản phòng thủ như vàng.
Điều này mở ra khả năng vàng sẽ bước vào một nhịp điều chỉnh đáng kể trong ngắn hạn.
Mục tiêu giảm đáng chú ý: 4,660
Đây là lý do trader cần đặc biệt thận trọng với các vị thế Buy ở vùng giá hiện tại.
Góc nhìn chiến lược: Thị trường đang tích cực – nhưng chưa đủ để “all-in”
Thị trường hiện tại rõ ràng đang nghiêng về phía tích cực. Tuy nhiên, đây chưa phải là một môi trường phù hợp để đặt cược lớn vào xu hướng dài hạn.Bởi thực tế là:
- Đàm phán chưa kết thúc
- Rủi ro địa chính trị vẫn tồn tại
- Nhiều tài sản đang tiến gần vùng kháng cự mạnh
- Ưu tiên giao dịch ngắn hạn hoặc theo biên độ
- Chọn lọc những tài sản có cấu trúc rõ nhất
- Tránh FOMO khi thị trường đã tăng nhiều
3. Kết luận
Thị trường đang dần tin vào một kịch bản hòa bình giữa Mỹ và Iran, kéo theo sự phục hồi của chứng khoán và sự suy yếu của USD.Tuy nhiên, niềm tin này vẫn còn rất mong manh và phụ thuộc hoàn toàn vào việc các cuộc đàm phán có thực sự đi đến kết quả hay không.
Đây là giai đoạn mà trader cần nhớ một điều rất quan trọng: thị trường có thể đúng về kỳ vọng – nhưng cũng có thể sai rất nhanh nếu thực tế không diễn ra như mong đợi.
| Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
