- 1,852
- 278
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/xm-cover-bai-phan-tich-01042026-1781588615.jpg
1. Tổng quan thị trường
Trong nhiều tuần qua, nhà đầu tư liên tục được đón nhận những thông tin tích cực:- Lạm phát Mỹ hạ nhiệt.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất gia tăng.
- Căng thẳng địa chính trị có dấu hiệu hạ nhiệt.
- Chứng khoán Mỹ duy trì gần vùng đỉnh.
- Bitcoin phục hồi mạnh từ vùng hỗ trợ quan trọng.
- Vàng liên tục được hỗ trợ bởi nhu cầu phòng thủ.
Thế nhưng hàng loạt tài sản đồng loạt xuất hiện tín hiệu điều chỉnh.
Điều này nghe có vẻ mâu thuẫn, nhưng thực tế đây là hành vi rất quen thuộc của dòng tiền chuyên nghiệp.
Khi một sự kiện lớn sắp diễn ra, thị trường thường không giao dịch theo tin tức hiện tại. Thị trường giao dịch theo rủi ro của những gì có thể xảy ra tiếp theo. Và lúc này, tất cả ánh mắt đang hướng về cuộc họp FOMC.
Khi thị trường không còn mua thêm dù tin tốt xuất hiện
Một trong những dấu hiệu quan trọng nhất để đánh giá sức khỏe của xu hướng là phản ứng của giá trước tin tốt.Trong một xu hướng tăng mạnh:
- Tin tốt xuất hiện.
- Giá tiếp tục tăng.
- Nhà đầu tư mua đuổi.
- Dòng tiền lan tỏa rộng hơn.
Các thông tin tích cực liên quan đến địa chính trị không còn tạo ra các đợt bứt phá mạnh. Chứng khoán tăng chậm hơn. Vàng tăng rồi nhanh chóng bị bán trở lại. Bitcoin không thể duy trì động lượng tăng giá.
Đây thường là dấu hiệu cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn chốt lời và giảm vị thế.
Không phải vì mọi người bi quan, mà vì họ muốn bảo vệ lợi nhuận trước khi FED lên tiếng.
FED đang trở thành rủi ro lớn hơn cả lạm phát
Cách đây vài tháng, câu chuyện lớn nhất của thị trường là CPI.Nhà đầu tư liên tục đặt câu hỏi: "Lạm phát có giảm hay không?"
Hiện nay, câu hỏi đó gần như đã có lời giải. Lạm phát đang chậm lại, nhưng điều đó lại mở ra một câu hỏi mới: "FED sẽ phản ứng như thế nào?"
Đây mới là yếu tố quan trọng. Bởi lạm phát giảm không đồng nghĩa với việc FED sẽ lập tức cắt giảm lãi suất.
Nếu FED tiếp tục duy trì lập trường thận trọng, rất nhiều kỳ vọng mà thị trường đã xây dựng trong thời gian qua có thể bị điều chỉnh.
Và đó chính là lý do dòng tiền đang trở nên dè dặt hơn.
*Giao dịch với XM
Tham gia Lớp học trading cùng với XM mỗi ngày từ t2-t6, 15h-21h. Link tham gia: tại đây
Đăng ký Copy Trading- Giao dịch theo các chuyên gia ngay tại đây
Mời bạn bè - nhận thưởng lên đến $100 cho mỗi lượt giới thiệu ngay tại đây
Tổng thưởng nạp tiền hàng tháng lên đến $5,000 với 6 mốc thưởng hấp dẫn. Nạp ngay tại đây
Trở thành Đối tác XM – Nhận hoa hồng đến 80$/lot - Không giới hạn hoa hồng được nhận. Đăng ký tại đây
2. Phân tích các sản phẩm chính
Dầu mỏ đang trở thành biến số bị đánh giá thấp
Một chi tiết đáng chú ý trong báo cáo là mối tương quan giữa Gold, Bitcoin và giá dầu đang ngày càng rõ nét.Trong nhiều năm qua, nhà đầu tư thường nhìn dầu như một thị trường riêng biệt.
Nhưng thực tế dầu lại là mắt xích kết nối rất nhiều lớp tài sản.
Nếu giá dầu tăng mạnh:
- Áp lực lạm phát quay trở lại.
- Kỳ vọng FED cắt giảm lãi suất giảm xuống.
- Lợi suất trái phiếu tăng.
- USD được hỗ trợ.
Đó là lý do hiện nay rất nhiều quỹ đầu tư đang theo dõi dầu mỏ sát sao hơn cả dữ liệu kinh tế ngắn hạn.
Vàng đang cho thấy tâm lý phòng thủ suy yếu
Gold vừa trải qua một phiên tăng giá rất mạnh.Tuy nhiên, điều đáng chú ý là áp lực bán xuất hiện ngay trước khi kết thúc phiên giao dịch.
Đây là một tín hiệu tâm lý khá quan trọng.
Nếu thị trường thực sự lo sợ rủi ro phía trước, vàng thường sẽ giữ được phần lớn thành quả tăng giá.
Nhưng việc lực bán xuất hiện mạnh cho thấy nhiều nhà đầu tư đang lựa chọn hiện thực hóa lợi nhuận thay vì tiếp tục mở rộng vị thế phòng thủ.
Báo cáo cũng cho thấy vùng giá 4.344–4.345 đang được xem là khu vực tối ưu để thị trường tìm kiếm áp lực bán mới.
Điều đó phản ánh quan điểm chung của dòng tiền hiện tại:
Chờ FED rồi mới quyết định.
Bitcoin đang phản ánh chính xác khẩu vị rủi ro
Nếu muốn tìm một tài sản phản ứng nhanh nhất với thay đổi trong tâm lý thị trường, Bitcoin vẫn là lựa chọn hàng đầu.Sau giai đoạn phục hồi khá mạnh, BTC hiện đã đánh mất vùng 66.000 USD và bắt đầu xác nhận một nhịp điều chỉnh ngắn hạn.
Đây không hẳn là tín hiệu tiêu cực.
Thực tế, những nhịp điều chỉnh như vậy thường xuất hiện trước các sự kiện lớn khi nhà đầu tư muốn giảm đòn bẩy và quản trị rủi ro.
Điều đáng chú ý hơn nằm ở mục tiêu giảm giá.
Theo đánh giá trong báo cáo, Bitcoin hoàn toàn có khả năng kiểm tra lại vùng 64.000 USD hoặc thậm chí 61.695 USD trước khi xuất hiện lực mua mới.
Nói cách khác, thị trường crypto hiện không phản ánh nỗi sợ. Nó phản ánh sự chờ đợi.
Trái phiếu đang là thị trường quan trọng nhất lúc này
Mặc dù nhà đầu tư thường tập trung vào vàng hay Bitcoin, nhưng nơi phản ánh rõ nhất kỳ vọng về FED vẫn là thị trường trái phiếu.Những biến động gần đây của lợi suất cho thấy giới đầu tư tổ chức vẫn chưa hoàn toàn tin vào một chu kỳ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ.
Nếu FED tiếp tục giữ giọng điệu cứng rắn:
- Lợi suất có thể tăng trở lại.
- USD được hỗ trợ.
- Các tài sản rủi ro chịu áp lực.
- Trái phiếu sẽ là thị trường phản ứng đầu tiên.
- Sau đó mới lan sang chứng khoán, vàng và crypto.
Điều thị trường đang làm không phải bán tháo
Đây là điểm dễ bị hiểu nhầm nhất.Khi giá giảm, nhiều người cho rằng thị trường đang bi quan, nhưng những gì đang diễn ra hiện tại giống với một quá trình giảm rủi ro hơn là bán tháo.
Nhà đầu tư không rời bỏ thị trường, họ chỉ đang thu hẹp vị thế, không mất niềm tin vào xu hướng và chỉ muốn chờ thêm thông tin.
Đó là khác biệt rất lớn. Một thị trường bán tháo thường đi kèm với hoảng loạn. Một thị trường giảm rủi ro thường đi kèm với sự kiên nhẫn. Và hiện tại, dấu hiệu thứ hai đang chiếm ưu thế.
3. Kết luận
Nếu nhìn riêng từng tài sản, chúng ta sẽ thấy những câu chuyện khác nhau.- Vàng điều chỉnh.
- Bitcoin suy yếu.
- Dầu trở thành biến số quan trọng.
- USD giữ được sức mạnh.
Dòng tiền đang tạm dừng, không phải vì thị trường thiếu cơ hội, mà vì sự kiện quan trọng nhất tháng vẫn chưa diễn ra.
Cuộc họp FOMC sắp tới sẽ không chỉ quyết định hướng đi của lãi suất.
Nó sẽ quyết định liệu thị trường có tiếp tục tin vào câu chuyện tiền rẻ quay trở lại hay không.
Và cho đến khi câu trả lời xuất hiện, rất có thể điều chủ đạo trên thị trường sẽ không phải là xu hướng, mà là sự chờ đợi.
| Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
