Tin nóng tài chính đầu ngày 20/03 - Thông điệp của ông Powell

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Tổng thống Nga Vladimir Putin từ chối đề nghị của Donald Trump về một lệnh ngừng bắn 30 ngày ở Ukraine, chỉ đồng ý hạn chế các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Ukraine trong khi yêu cầu chấm dứt dòng vũ khí viện trợ cho quốc gia mà quân đội Nga đã xâm lược. Hai nhà lãnh đạo đồng ý bắt đầu đàm phán hướng tới một lệnh ngừng bắn.
2. Chính quyền Thổ Nhĩ Kỳ đã bắt giữ Ekrem Imamoglu, đối thủ nổi bật nhất của Tổng thống Recep Tayyip Erdogan, trong một cuộc trấn áp phe đối lập ngày càng mở rộng, khiến thị trường tài chính của nước này lao dốc.
3. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ biến động nhẹ trước quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hôm nay. Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất và đưa ra dự báo giúp các nhà đầu tư có thêm cái nhìn về triển vọng kinh tế.
4. Morgan Stanley dự định cắt giảm khoảng 2.000 nhân viên trong tháng này, đây là đợt sa thải quy mô lớn đầu tiên dưới thời CEO Ted Pick. Việc cắt giảm này đã được lên kế hoạch từ trước khi thị trường biến động gần đây, theo những người có hiểu biết về vấn đề này.
5. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản bày tỏ lo ngại về tác động tiềm tàng từ chính sách thuế quan của Mỹ và giữ nguyên lãi suất cơ bản, cho thấy họ chưa vội tăng lãi suất vào thời điểm hiện tại.

Thông điệp của ông Powell

Khi Cục Dự trữ Liên bang kết thúc cuộc họp hai ngày hôm nay, các nhà đầu tư trái phiếu sẽ chờ đợi phát biểu của Chủ tịch Jerome Powell để xem liệu ông có duy trì được động lực phục hồi của thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ trị giá 29 nghìn tỷ USD hay không.

Trái phiếu chính phủ Mỹ đã mang lại lợi suất 2,4% trong năm nay, đẩy lãi suất xuống mức thấp nhất kể từ năm 2025 do thị trường chứng khoán sụt giảm và kế hoạch thuế quan của Donald Trump làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng chậm lại và lạm phát tăng trở lại.

Dù hai tuần trước ông Powell nói rằng “nền kinh tế vẫn ổn”, các nhà giao dịch sẽ phân tích kỹ lưỡng những nhận xét của ông và các dự báo kinh tế điều chỉnh, còn được gọi là “dot-plot”, để tìm dấu hiệu bất ổn.

Ed Al-Hussainy, chiến lược gia về lãi suất tại Columbia Threadneedle Investment, nhận định: “Thị trường lãi suất sẵn sàng điều chỉnh lại triển vọng rất nhanh chóng. Dữ liệu kinh tế không thay đổi nhiều từ tháng 12 đến nay, nhưng phạm vi các kịch bản có thể xảy ra thì đã thay đổi.”

Dù thị trường gần như không kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất trong tháng này, sự không chắc chắn về phần còn lại của năm đang gia tăng. Tính đến cuối ngày hôm qua, các nhà giao dịch dự đoán sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào cuối năm 2025, giảm từ mức ba lần được kỳ vọng một tuần trước.



Nhìn chung, diễn biến trên thị trường tương lai ngắn hạn và quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch đang gia tăng biện pháp phòng vệ trước khả năng Fed giữ nguyên lãi suất ít nhất trong nửa đầu năm nay.

Các dự báo kinh tế của Fed được cho là sẽ phản ánh triển vọng tăng trưởng chậm lại trong khi lạm phát vẫn ở mức cao.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm đã chạm mức thấp nhất năm nay là 3,83% vào ngày 11/3, giảm từ 4,42% hồi giữa tháng 1, một phần do Nhà Trắng có những tuyên bố dường như chấp nhận tăng trưởng chậm lại như một hệ quả ngắn hạn của việc cắt giảm chi tiêu mạnh tay. Chỉ số S&P 500 đã rơi vào vùng điều chỉnh.

Đối với thị trường chứng khoán, rủi ro là Fed sẽ không đủ “ bồ câu” (nghiêng về nới lỏng chính sách tiền tệ). Lạm phát vẫn cứng đầu và các biện pháp thuế quan có thể đẩy giá cả tăng trở lại, buộc Fed phải thận trọng hơn. Thông thường, Fed sẽ chỉ phản ứng mạnh khi thấy sự thay đổi rõ ràng trong dữ liệu, và điều đó có thể chỉ xảy ra vào cuối năm nay.

Các chiến lược gia Thierry Wizman và Gareth Berry của Macquarie nhận xét: “Các nhà giao dịch dường như đã quá kỳ vọng vào chính sách nới lỏng của Fed.”

Diễn biến thị trường

Tesla tăng 3,8% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi được chính quyền California chấp thuận triển khai chở khách bằng xe tự lái, một bước tiến quan trọng hướng tới dịch vụ gọi xe. Cantor Fitzgerald đã nâng mức đánh giá cổ phiếu Tesla từ trung lập lên “mua mạnh”.

Meta Platforms gần như đi ngang sau khi Ark Investment Management của Cathie Wood lần đầu tiên trong khoảng một năm qua giảm cổ phần tại công ty mẹ của Facebook. Động thái này diễn ra khi giá cổ phiếu Meta rơi vào vùng âm từ đầu năm đến nay, trở thành cổ phiếu cuối cùng trong nhóm “Magnificent Seven” mất đi mức tăng năm 2024.



Cổ phiếu Autodesk có thể sẽ biến động mạnh. Wall Street Journal đưa tin rằng Starboard Value, quỹ đầu tư đã kêu gọi cải tổ công ty phần mềm này suốt một năm qua, đang chuẩn bị khởi động một cuộc chiến ủy quyền.

Cổ phiếu Gilead Sciences giảm 2,9% sau khi có tin từ Wall Street Journal rằng chính phủ Mỹ đang cân nhắc cắt giảm ngân sách liên bang dành cho chương trình phòng chống HIV trong nước.

Cổ phiếu Saab, nhà thầu quốc phòng Thụy Điển, giảm 6,6% sau khi bị Danske Bank hạ bậc đánh giá từ “mua” xuống “bán”. Ngân hàng cho rằng Saab đang gặp thách thức trong việc mở rộng năng lực sản xuất đủ nhanh để tận dụng mức tăng chi tiêu quốc phòng.

General Mills dự kiến công bố báo cáo tài chính quý III trước giờ mở cửa thị trường, với các nhà phân tích tại Citi dự đoán công ty thực phẩm đóng gói này sẽ hạ dự báo cả năm do nhu cầu với thanh dinh dưỡng và ngũ cốc suy yếu.

Thị trường Thổ Nhĩ Kỳ lao dốc

Thị trường Thổ Nhĩ Kỳ sụt giảm mạnh hôm nay do lo ngại rằng cuộc trấn áp chính trị ngày càng mở rộng của Tổng thống Erdogan có thể đảo ngược các chính sách kinh tế thân thiện với nhà đầu tư gần đây.

Đồng lira rơi xuống mức thấp kỷ lục, chứng khoán nước này lao dốc đến mức phải tạm ngừng giao dịch, và chi phí vay tăng mạnh khi các nhà đầu tư bán tháo trái phiếu chính phủ.



Việc bắt giữ Ekrem Imamoglu, thị trưởng Istanbul, là một lời nhắc nhở về sự bất ổn khi đầu tư vào tài sản Thổ Nhĩ Kỳ, gợi nhớ đến những cuộc khủng hoảng trước đây khi các chính sách kinh tế phi truyền thống của Erdogan khiến đồng lira mất giá mạnh.

Nick Rees, trưởng bộ phận nghiên cứu vĩ mô tại Monex Europe ở London, nhận xét: “Điều này là một cú sốc đối với hệ thống – ít nhất là gần đây, xu hướng chung đã đi theo hướng ổn định hơn về mặt kinh tế và chính trị.”

Hết thời "ông vua tạo sóng"

CEO của Nvidia, Jensen Huang, dường như đang mất đi "phép màu Midas" trên thị trường chứng khoán.

Một năm trước, khi cơn sốt AI lên đỉnh điểm, việc ông Huang nhắc tên các khách hàng và đối tác của Nvidia tại hội nghị GTC của hãng đã tạo ra làn sóng tăng giá ở nhiều cổ phiếu, bao gồm Dell và Synopsys. Nhưng những đề cập tương tự trong bài phát biểu chính của ông hôm qua lại không gây được sự chú ý.



Lấy ví dụ về GM. Chỉ vài phút sau khi ông Huang tuyên bố Nvidia sẽ hỗ trợ hãng ô tô này phát triển xe tự lái, cổ phiếu GM lao xuống mức thấp nhất trong phiên, chịu ảnh hưởng từ đà giảm chung của thị trường. Kết phiên, cổ phiếu GM giảm 0,7%.

Một dự án mạng không dây hợp tác với T-Mobile và Cisco Systems do ông Huang công bố cũng không nhận được sự quan tâm từ giới đầu tư.

Những diễn biến này cho thấy tâm lý thị trường đã thay đổi khi chứng khoán giảm điểm và chiến tranh thương mại của cựu Tổng thống Donald Trump làm u ám triển vọng kinh tế. Thêm vào đó, cổ phiếu công nghệ đang chịu sức ép từ những nghi ngờ ngày càng lớn về việc liệu khoản đầu tư khổng lồ vào AI có mang lại lợi nhuận như kỳ vọng hay không.

Michael O’Rourke, chiến lược gia trưởng tại Jonestrading, nhận xét: “Đây là biểu hiện rõ hơn của thị trường và bối cảnh kinh tế vĩ mô cũng như tâm lý đầu tư. Năm ngoái, họ phấn khích với gần như mọi thứ – nhưng năm nay, họ thận trọng hơn rất nhiều, và chúng ta đang thấy các đợt bán tháo thay vì những cú tăng giá.”

Cảnh báo về Trung Quốc

Một trong những thị trường chứng khoán nóng nhất năm nay có nguy cơ sớm đối mặt với một đợt giảm mạnh, theo Bank of America.

Các khoản lợi nhuận từ cổ phiếu Trung Quốc hiện nay có nhiều nét tương đồng với năm 2015 – thời điểm thị trường tăng mạnh trước khi lao dốc – theo cảnh báo của nhóm chiến lược gia do Winnie Wu dẫn đầu gửi đến khách hàng hôm nay.



Các chiến lược gia viết: “Có khá nhiều điểm tương đồng về mặt cơ bản giữa chu kỳ hiện tại và 10 năm trước, bao gồm chu kỳ tái cân bằng kinh tế và chu kỳ chính sách”, đồng thời nhấn mạnh rằng “một đợt tăng dựa trên việc mở rộng định giá có thể dễ bị tổn thương.”

Sự thận trọng của Bank of America trở nên đáng chú ý giữa làn sóng đặt cược lạc quan đang tràn ngập thị trường Trung Quốc trong năm nay, được thúc đẩy bởi những tiến bộ công nghệ của DeepSeek và quyết tâm của Bắc Kinh trong việc kích thích nền kinh tế.


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 20/03:

• Hỏi & Đáp của Powell: Một 'phần lớn' dự báo lạm phát cao hơn là do thuế quan
• Chủ tịch Powell: Những dấu hiệu gần đây cho thấy sự điều tiết trong chi tiêu của người tiêu dùng
• Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang: Lãi suất giữ nguyên như dự kiến
• Zelensky cho biết ông đã có cuộc gọi 'tích cực, đáng kể' với Trump
• Trump đã cho Iran thời hạn hai tháng để đạt được thỏa thuận hạt nhân - báo cáo
• Trump sau cuộc gọi với Zelensky: Chúng tôi đang đi đúng hướng
• Dự trữ dầu thô hàng tuần của EIA là +1745K so với dự kiến là +512K
• BOJ giữ nguyên lãi suất

Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà