Trader chuyên nghiệp Cory Mitchell phân biệt "công dụng" của 3 chỉ báo đo lường biến động ATR, ADR và IR

Xin chào cả nhà!

Sau đây sẽ là chia sẻ của Cory Mitchell - một day trader và swing trader chuyên nghiệp từ năm 2005, tập trung chủ yếu vào cổ phiếu và tiền tệ.

Ông có bằng CMT với chuyên môn về các chiến lược kỹ thuật ngắn hạn đến trung hạn và là người sáng lập nên trang web TradeThatSwing.com.


Average True Range (ATR), Average Day Range (ADR), và Intraday Range (IR) đều là các chỉ báo đo lường mức độ biến động của một tài sản. Chúng sử dụng các công thức khác nhau, do đó một số có thể phù hợp hơn với một phong cách giao dịch cụ thể so với những chỉ báo khác.

Ví dụ, tôi thấy chỉ báo ATR hữu ích với giao dịch trung hạn (swing trading), còn ADR hoặc IR thì tôi thích dùng hơn khi giao dịch trong ngày (day trading).

Trong bài viết này, tôi sẽ giới thiệu với bạn từng chỉ báo, cách chúng được tính toán, và cách sử dụng chúng.

Lưu ý rằng, không có chỉ báo nào trong số này phản ánh hướng giá. Đây là các chỉ báo biến động, đo lường mức độ giá di chuyển, bất kể lên hay xuống.

Average True Range (ATR) là gì?

ATR là một trong những chỉ số phổ biến nhất để xác định mức độ biến động của một tài sản. Nó được J. Welles Wilder tạo ra.

Thông thường, ATR được tính bằng đơn vị tiền (đô la), không phải phần trăm, nên ATR cho thấy mức giá di chuyển bao nhiêu đơn vị tiền.

Một điều quan trọng cần biết về ATR là nó tính toán mức độ giá di chuyển giữa đỉnh và đáy của cây nến, cũng như bất kỳ khoảng trống giá (gap) nào.

Điều này là do ATR tính phạm vi thực "True Range" (TR) (chữ A trong ATR là viết tắt của giá trị trung bình được tính sau đó) bằng cách lấy giá trị lớn nhất trong ba giá trị sau:

• Đỉnh - Đáy (của cây nến hiện tại)
• Hiệu số giữa Đỉnh và Giá đóng cửa trước đó (giá trị tuyệt đối, chỉ lấy số dương)
• Hiệu số giữa Đáy và Giá đóng cửa trước đó (giá trị tuyệt đối, chỉ lấy số dương)

TR được ghi lại cho mỗi thanh giá. Sau đó, có thể tính mức trung bình.

Wilder đã sử dụng mức trung bình 14 kỳ, nhưng không có lý do gì để cho rằng số liệu này tốt hơn một số kỳ khác. 14 được sử dụng phổ biến và là mặc định trong hầu hết các phần mềm biểu đồ.

Đối với phép tính đầu tiên, hãy cộng 14 TR, sau đó chia cho 14 để có giá trị ATR. Sau khi tính ATR đầu tiên đó, Wilder sẽ sử dụng một công thức hơi khác một chút.


ATR hữu ích để đo lường mức độ biến động giá trong bất kỳ khung thời gian nào đang được phân tích.

Nếu sử dụng biểu đồ 1 phút, ATR cho thấy mức độ biến động giá trung bình mỗi cây nến 1 phút.



Biểu đồ trên sử dụng 14 kỳ trong phép tính ATR. TradingView cung cấp một số biến thể (trong phần cài đặt của chỉ báo), chẳng hạn như sử dụng đường trung bình động giản đơn ( SMA) hoặc đường trung bình động hàm mũ ( EMA) (và một số loại khác) để tính giá trị trung bình. Biểu đồ này sử dụng đường SMA.

ATR thường chỉ hiển thị giá trị trung bình theo thời gian, chứ không hiển thị các giá trị TR (phạm vi thực) riêng lẻ tạo nên giá trị trung bình đó.

Average Day Range (ADR) là gì?

Average Day Range (ADR) chỉ tính mức giá di chuyển giữa đỉnh và đáy trong một ngày cụ thể. Đây là "Day Range" (DR), và khi được tính trung bình, nó trở thành ADR.

Công thức tính Day Range (DR): DR = Đỉnh ngày - Đáy ngày

Nếu sử dụng trung bình của 14 ngày gần nhất, ADR sẽ là:


Hầu hết các chỉ báo ADR chỉ hiển thị giá trị trung bình, không hiển thị các giá trị DR riêng lẻ được dùng để tính trung bình.



ADR được biểu thị bằng số tiền (đô la).

Nó không bao gồm các khoảng trống giá (gap). Ví dụ, trên biểu đồ này, ADR không bị ảnh hưởng bởi khoảng trống giá tăng vào tháng Hai.

Ngược lại, ATR (xem biểu đồ ở trên) bắt đầu tăng do bao gồm khoảng trống giá này, vì ATR tính cả khoảng trống giá trong biến động hàng ngày, trong khi ADR thì không.

Intraday Range (IR) là gì?

Phạm vi biến động trong ngày theo phần trăm (IR%) là một chỉ báo mà tôi đã xuất bản trên TradingView, đo lường sự khác biệt giữa đỉnh và đáy của từng cây nến, được biểu thị bằng phần trăm so với giá mở cửa.

Trên TradingView, bạn có thể tìm kiếm "IR%" trong mục Indicators để thêm nó vào biểu đồ của mình.

Công thức tính IR%:


Chỉ báo này không bao gồm các khoảng trống giá, điều này làm nó khác biệt so với ATR.

Nó cũng không tự động tính giá trị trung bình, nghĩa là bạn có thể thấy phạm vi theo phần trăm của từng cây nến.

Có thể áp dụng đường trung bình động cho chỉ báo để có được Phạm vi trung bình trong ngày "Average Intraday Range" (AIR).

Ví dụ: Nếu sử dụng 14 kỳ gần nhất thì N=14.

Trong TradingView, bạn hãy di chuột qua tên chỉ báo và nhấp vào ba dấu chấm. Chọn “Add indicator” và thêm đường trung bình động ( SMA) để xem mức trung bình của dữ liệu.

Nếu sử dụng biểu đồ ngày (daily) thì phạm vi trong ngày sẽ được tính toán.



Biểu đồ 1 phút sẽ hiển thị tổng chuyển động giữa mức đỉnh và đáy của cây nến 1 phút đó.

Trong cài đặt cho chỉ báo, có tùy chọn chuyển đổi phạm vi sang đô la ($) thay vì phần trăm (%).

Công thức cho phạm vi trong ngày tính bằng đô la là:


Một số người có thể thích theo dõi sự biến động bằng đô la, trong khi những người khác thì thích sử dụng phần trăm.

Tôi thích tỷ lệ phần trăm hơn vì khi đó sự biến động/chuyển động có thể so sánh được trên tất cả giá cả và tài sản.

Một IR$ trị giá 5 USD có vẻ như có nhiều biến động, nhưng trên một cổ phiếu 500 USD thì chỉ có 1%. Trên một cổ phiếu trị giá 50 USD, đó là 10%. Sự khác biệt lớn, nhưng số tiền bằng nhau.

Trong khi đó, IR% 5% có nghĩa là một cổ phiếu 100 USD có xu hướng di chuyển trung bình 5 USD, một cổ phiếu 1.000 USD sẽ di chuyển trung bình 50 USD hoặc một cổ phiếu 10 USD sẽ di chuyển trung bình 0,5 USD trên mỗi cây nến. Với bất kể mức giá nào, phần trăm di chuyển đều có thể so sánh được.

So sánh ATR, ADR và IR (AIR)

Bảng dưới đây tóm tắt sự khác biệt:


Không có chỉ báo nào tốt hơn hẳn các chỉ báo khác.

IR chi tiết hơn ADR, nhưng về cơ bản chúng đều hiển thị điều tương tự. IR hiển thị dữ liệu biến động cho từng cây nến, với tùy chọn thêm mức trung bình (AIR). Hầu hết các chỉ báo ADR chỉ hiển thị giá trị trung bình.

Tôi muốn xem dữ liệu của từng cây nến, chứ không chỉ mức trung bình. Một cổ phiếu biến động khoảng 5% mỗi ngày (tạo ra mức trung bình 5% mỗi ngày) rất khác so với một cổ phiếu biến động 1% trong hầu hết các ngày và sau đó có những ngày ngẫu nhiên mà nó biến động tận 15%… con số trung bình cũng có thể là 5%/ngày. Tôi muốn xem dữ liệu mà mức trung bình bao gồm.

ATR sẽ hữu ích cho những ai muốn đưa khoảng trống giá (gap) vào tính toán biến động của họ, chẳng hạn như swing trader hoặc bất kỳ ai nắm giữ vị thế qua đêm.

Sử dụng ATR để giao dịch trung hạn (swing trading)

Cách sử dụng phổ biến của ATR là sử dụng bội số ATR làm điểm dừng lỗ hoặc điểm trailing stoploss.

Giả sử bạn mua một cổ phiếu ở mức $100 và ATR cho cổ phiếu đó là $2.

• Dừng lỗ 2xATR ($4) có nghĩa là lệnh dừng lỗ được đặt ở mức $96.
• Dừng lỗ 3xATR ($6) có nghĩa là lệnh dừng lỗ được đặt ở mức $94.

Nói cách khác, mức dừng lỗ đã được đặt dưới hai hoặc ba ngày biến động thông thường.

Bạn sử dụng bội số nào là tùy thuộc vào bạn và có thể thay đổi tùy theo tài sản mà bạn đang giao dịch. Bội số ATR phổ biến là từ 1,5 đến 3.

Khái niệm tương tự cũng có thể áp dụng cho lệnh trailing stoploss. Khi giá tăng, mức dừng lỗ cũng sẽ tăng theo (nhưng không giảm xuống nếu giá giảm).

Sử dụng IR% hoặc AIR% để giao dịch trong ngày (day trading)

Tôi sử dụng IR và IR trung bình (AIR) để giao dịch trong ngày.

Tính toán được sử dụng để quét các cổ phiếu có biến động lớn trong ngày. Sau đó, những cổ phiếu đó được đưa vào danh sách "Cổ phiếu tốt nhất để giao dịch trong ngày", được cập nhật hàng tuần.

Nếu bạn muốn tìm những cổ phiếu biến động nhiều, trung bình trong hầu hết các ngày, thì hãy tìm những cổ phiếu có AIR% từ 5% trở lên.

Nếu bạn thích những cổ phiếu có độ biến động thấp hơn, hãy tập trung vào những cổ phiếu có giá trị AIR% thấp hơn, chẳng hạn như 2% hoặc ít hơn.

Tôi không thấy ATR hữu ích với tư cách là một day trader vì nó bao gồm các khoảng trống giá. Vì day trader không giữ lệnh qua đêm, nên các chỉ báo bao gồm khoảng trống giá không chính xác và/hoặc không xác định được mức độ biến động thực sự xảy ra khi day trader đang giao dịch.

ATR hữu ích hơn với swing trader vì khoảng trống giá thường xảy ra qua đêm, và các vị thế swing trade cũng được giữ qua đêm.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà