Trader học được gì từ nhà phân tích kỹ thuật huyền thoại Stan Weinstein?

Xin chào cả nhà!

Stan Weinstein là một nhà phân tích kỹ thuật huyền thoại và tác giả bán chạy nhất. Kiến thức của ông về thị trường là vô song, khi ông không chỉ biên tập mà còn xuất bản bản tin tổ chức của riêng mình - The Global Trend Alert.

Trong cuốn sách năm 1988 của mình, "Stan Weinstein's Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets", Stan đã phác thảo các nguyên tắc của Phân tích Giai đoạn (Stage Analysis). Phân tích Giai đoạn là một công cụ mạnh mẽ để xác định điều kiện thị trường hiện tại (mình sẽ chia sẻ ở cuối bài viết nhé)!



Trước tiên, chúng ta hãy cùng xem qua...

Những câu nói hay nhất của Stan Weinstein dành cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư:

1. "Khối lượng giao dịch là thước đo sức mạnh của người mua... Đừng bao giờ tin tưởng một sự cú phá vỡ ( breakout) mà không đi kèm với sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch."

2. "Xác suất thành công của bạn khá thấp khi xu hướng thị trường đi ngược lại với bạn."

3. "Chiến thắng sẽ chẳng dạy cho bạn điều gì. Thất bại có thể là người thầy vĩ đại nhất."

4. "Bạn phải hiểu rằng thị trường là một cơ chế chiết khấu, và cổ phiếu được bán ra dựa trên các nguyên tắc cơ bản trong tương lai, chứ không phải ở hiện tại."

5. "Một cái nhìn đáng giá hơn một nghìn dự báo lợi nhuận. Biểu đồ cho biết tất cả, và công việc của chúng ta là học cách lắng nghe đúng cách."

6. "Nếu bạn bỏ lỡ một cổ phiếu tốt, đừng lo lắng về điều đó. Với hàng nghìn cổ phiếu niêm yết để lựa chọn, nếu bạn bỏ lỡ cổ phiếu đầu tiên, thì một cổ phiếu khác sẽ sớm xuất hiện."

7. "Nếu chúng ta mua cổ phiếu XYZ và nó tăng 20 phần trăm, nhưng cổ phiếu ABC trong cùng thời gian tăng 200 phần trăm, chúng ta thực sự đã mất đi tiềm năng tạo lợi nhuận. Do đó, điều chúng ta muốn làm là phát hiện ra những cổ phiếu A+ và chơi những cổ phiếu đó, trong khi để những cổ phiếu B và C cho người khác."



8. "Các nghiên cứu của tôi đã liên tục chỉ ra rằng hai biểu đồ tăng giá tương đương sẽ hoạt động khác nhau rất nhiều nếu một biểu đồ đến từ một ngành tăng giá, trong khi cú phá vỡ kia đến từ một nhóm giảm giá."

9. "Biểu đồ thuận lợi trong nhóm tăng giá thường sẽ nhanh chóng tăng từ 50 đến 75 phần trăm, trong khi biểu đồ tăng giá tương đương trong nhóm giảm giá có thể phải vật lộn để đạt được mức tăng 5 hoặc 10 phần trăm."

10. "Mỗi năm đều có một vài nhóm vượt xa tất cả các nhóm khác cả về mặt tăng và giảm. Đừng đánh giá thấp tầm quan trọng của sự xác nhận từ nhóm. Tôi đã thấy nhiều mô hình biểu đồ tốt nhưng không quá tuyệt, nhưng lại trở thành những mô hình siêu đẳng khi có một ngành tăng trưởng mạnh mẽ đứng phía sau."

11. "Có một câu nói xưa cũ trong giới phân tích kỹ thuật: Nền giá càng lớn, di chuyển càng lớn... Hãy luôn tìm kiếm một cú phá vỡ khỏi một nền giá rất lớn."

12. "Tôi hoàn toàn không nghi ngờ rằng một trong những chìa khóa thực sự để giành chiến thắng là học cách thua cuộc."

13. "Dù một cổ phiếu có tăng giá mạnh đến đâu, cũng đừng mua nó quá muộn trong một đợt tăng giá, khi nó ở xa điểm vào lệnh lý tưởng."

Giao dịch theo Phân tích Giai đoạn của Stan Weinstein

Trong cuốn "Stan Weinstein's Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets" của mình, Stan đã phác thảo các nguyên tắc phân tích theo giai đoạn để giúp các trader canh thời điểm giao dịch chính xác hơn.

Giai đoạn 1: Bottom (Đáy)

Giai đoạn đầu tiên bắt đầu vào cuối một xu hướng giảm, khi một chứng khoán bước vào quá trình xây dựng nền giá (base). Những đáy này có thể đơn giản hoặc phức tạp, nhưng chúng có một điểm chung: Những người mua giá giảm lần lượt thay thế nỗi sợ hãi bằng hy vọng, cuối cùng sẽ biến thành lòng tham.

Sự tích lũy có xu hướng tăng tốc gần cuối mô hình, kích hoạt một loạt các đợt tăng đột biến khối lượng cao hơn mức trung bình cho thấy sự quan tâm mua mạnh mẽ. Khối lượng cân bằng (OBV) và các công cụ phân phối tích lũy khác đạt đáy cùng với giá và quay đầu tăng cao, phản ánh triển vọng kỹ thuật mới tăng giá.

Quan sát chặt chẽ khi các chỉ báo này cho thấy sự tăng giá lớn hơn so với hành động giá trong nền giá, vì điều này có thể báo hiệu một cú breakout sắp xảy ra, khởi đầu Giai đoạn 2.

Cú breakout khỏi nền giá thường tạo ra các khoảng trống giá (gap) lớn với khối lượng lớn không được lấp đầy trong thời gian dài, buộc người mua phải vào lệnh trong mô hình tích luỹ tại đỉnh, thay vì vào lệnh khi giá pullback kiểm tra ngưỡng hỗ trợ mới.

Khi điều đó xảy ra, giao dịch pullback mang lại tỷ lệ R:R tuyệt vời vì quá trình chuyển đổi sang giai đoạn thứ hai có xu hướng hoạt động với độ tin cậy cao, với ít cú breakout thất bại, cho phép đặt các điểm dừng lỗ chặt chẽ.

Giai đoạn 2: Uptrend (Xu hướng tăng)

Xu hướng tăng báo hiệu sự bắt đầu của Giai đoạn 2, một giai đoạn mà những người tham gia thị trường có thể mua tích cực, đặc biệt là trong các giai đoạn đầu.

Xu hướng tăng mới thường thu hút một nhóm nhỏ người mua cam kết lúc đầu và một nhóm lớn những người đuổi theo và người theo đuổi yếu đuối hơn về cuối. Đổi lại, giai đoạn đầu của một xu hướng tăng thường tạo ra hành động giá được tổ chức tốt với một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, trong khi một xu hướng tăng giai đoạn cuối thường tạo ra tất cả các loại bẫy, quét stoploss và các cú swing thất bại. Điều này xảy ra bởi vì những cá mập trên thị trường chú ý đến xu hướng tăng đang phát triển và sử dụng các kỹ năng đặc biệt của họ để loại bỏ những tay chơi yếu và những người thích nghi muộn.

Giữa Giai đoạn 2 thường xuất hiện một khoảng trống giá tiếp diễn xu hướng với khối lượng cao, đánh dấu điểm giữa của xu hướng tăng. Sự tăng vọt lên vùng cao hơn này cũng báo hiệu rằng những tay chơi yếu đã chính thức tham gia vào giao dịch. Những người thích nghi sớm nên thu hẹp lệnh dừng lỗ khi xu hướng tăng thể hiện cường độ cảm xúc này, bởi vì hành động giá có thể trở nên thất thường hơn, mặc dù xu hướng tăng giai đoạn cuối có thể tạo ra hành động giá theo chiều dọc nhất và tạo ra lợi nhuận nhanh nhất ở bất kỳ phân khúc nào trong giai đoạn thứ hai.

Giai đoạn 3: Top (Đỉnh)

Quá trình chuyển đổi từ Giai đoạn 2 sang Giai đoạn 3 không xảy ra trong một cây nến đơn lẻ vì giai đoạn đầu tiên của một mô hình đỉnh bao gồm giai đoạn cuối của một xu hướng tăng, với đỉnh của cú tăng giá đánh dấu ngưỡng kháng cự đầu tiên trong phạm vi đang phát triển. Ngoài ra, sự tích luỹ trong xu hướng tăng có thể tạo ra giá cao hơn nữa, vì vậy mô hình đỉnh không thể được xác nhận cho đến khi bắt đầu Giai đoạn 4. Mặc dù vậy, các đỉnh hiển thị các đặc điểm tương tự cho phép các nhà giao dịch và những người theo dõi thị trường đưa ra những đánh giá sáng suốt về hướng đi của chứng khoán.

Các mô hình đỉnh hợp lệ cho thấy sự phân phối tích cực vì những tay to đang thu lợi nhuận và đứng ngoài trở lại. Giống như đáy, OBV và các công cụ phân phối - tích lũy khác đo lường quá trình này với độ chính xác cao, đặc biệt là khi hoạt động khối lượng giảm khiến giá giảm. Tuy nhiên, không có khung thời gian hoàn hảo để một đỉnh hoàn thành, khiến bạn dễ bị mắc kẹt trong các tình huống có tỷ lệ R:R thấp, đặc biệt là trường hợp bán xuống với mong muốn kiếm lợi nhuận từ một cú breakdown.

Một đỉnh "trưởng thành" có xu hướng mất tính đàn hồi, với các cây nến không thể đạt đến nửa trên của phạm vi giá. Hành động giá yếu ớt này cho thấy sự quan tâm giảm dần của một số ít người mua nhiệt tình còn lại, từ đó cho phép phe bán lấy quyền kiểm soát. Các đường trung bình động trung hạn bắt đầu khớp với các ngưỡng hỗ trợ chính, tiếp thêm năng lượng cho cú breakout tiếp theo, kích hoạt một vòng phản hồi tích cực. Các quân domino kỹ thuật lần lượt đổ xuống, trong khi các phe mua thì bị mắc kẹt, buộc phải đầu hàng.

Giai đoạn 4: Downtrend (Xu hướng giảm)

Cú breakdown đánh dấu sự bắt đầu của xu hướng giảm Giai đoạn 4, khi phe bán kiểm soát hành động giá, thường đẩy giá xuống mức thấp mà phe mua không lường trước được. Sự vỡ mộng và mất niềm tin chính là đặc trưng cho giai đoạn khó chịu này.

Giai đoạn này thường bắt đầu với biến động cao nhưng kết thúc với biến động thấp vì sự thờ ơ và thiếu quan tâm đã ảnh hưởng đến nó, làm giảm khối lượng giao dịch xuống mức thấp nhất theo chu kỳ.

Các vị thế Short được thực hiện sớm trong một xu hướng giảm mang lại rủi ro cao hơn và lợi nhuận cao hơn so với cuối giai đoạn giảm. Tâm lý lạc quan vẫn còn tồn tại khi bắt đầu Giai đoạn 4, khuyến khích những người mua giá giảm tham gia giao dịch, trong khi các thuật toán "săn mồi" kích hoạt các đợt ép giá (squeeze) theo chiều dọc vì cú breakdown thu hút những trader nghiệp dư với kỹ năng bán khống yếu.

Xu hướng giảm giai đoạn cuối có thể biến thành các cuộc chiến tiêu hao, trong đó những người tham gia chuyển sang các cơ hội khác. Trớ trêu thay, các giao dịch bán khống được thực hiện vào thời điểm này cho thấy độ tin cậy tuyệt vời vì chứng khoán đang giảm dần sức nặng của chính nó, và phía thị trường đó không còn đông đúc những người nghiệp dư. Tuy nhiên, những vấn đề này cũng thể hiện sự dễ bị tổn thương hơn đối với các cú sốc tin tức tích cực đánh thức lại sự nhiệt tình của phe mua và cho phép quá trình xây dựng nền giá bắt đầu lại từ đầu.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà