- 5,098
- 19,072
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/cover24-1789201285.png
- Chủ đề liên quan
- 87684,87652,63728, 87847,
Khả năng phóng ước biên độ giá (price projections) trước hết đóng vai trò sống còn trong việc thiết lập tỷ lệ Risk/Reward (Rủi ro/Lợi nhuận). Rõ ràng, anh em không tài nào tính toán được tỷ lệ R:R chuẩn xác nếu mù tịt về các mốc giá mục tiêu mà thị trường có thể vươn tới. Ở một góc nhìn khác, việc trang bị cho mình các kỹ thuật khác nhau để dự phóng đường đi của giá trong tương lai sẽ là trợ thủ đắc lực, giúp anh em quyết định chính xác thời điểm chốt lời và đóng lệnh.
Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự cơ bản thường nằm ở những vùng giá đảo chiều (turning points) và các khoảng trống giá (windows/gaps). Bên cạnh đó, anh em sẽ tìm thấy nhiều mốc hỗ trợ cứng hơn khi giá chạm đến các đường xu hướng (trendlines), kênh giá (trend channels) hoặc các đường phản ứng (reaction lines).
[Hình 9.1: Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự cơ bản]
Trong Hình 9.1, chúng ta có một tín hiệu mua xuất hiện sau một nhịp giảm sâu, cụ thể là khi giá đóng cửa cắt lên trên đường xu hướng giảm (downtrend line) gần nhất vào khoảng giữa tháng 8. Trong kịch bản giá không thể tiếp tục tăng, chúng ta chỉ cần lưu tâm đến một ngưỡng phòng thủ duy nhất: đường hỗ trợ. Đây thường cũng chính là vị trí đặt Stop-loss ban đầu của anh em.
Mục tiêu giá đầu tiên sẽ là vùng “Resistance_1” ( Kháng cự 1) - một mốc đảo chiều trước đó của thị trường. Cột mốc tiếp theo chúng ta kỳ vọng sẽ có phản ứng giá là đường trung bình động giản đơn 50 ngày ( SMA 50). Xa hơn nữa là “Resistance_2”, vùng này đại diện cho sự hợp lưu giữa các mốc hỗ trợ cũ và một khoảng trống giá (gap) trong con sóng giảm trước đó; theo nguyên lý cơ bản, hỗ trợ cũ nay đã lật mặt thành kháng cự mới.
Rất có thể, ngay tại thời điểm đó, giá cũng sẽ vấp phải áp lực cản từ đường xu hướng giảm trung hạn. Và chỉ nhích lên trên vùng này một chút, chúng ta sẽ bắt gặp ngay kháng cự động khổng lồ từ đường trung bình SMA 200 ngày.
Cuối cùng là “Resistance_3” - một điểm xoay chiều cực kỳ quan trọng trong nhịp downtrend trước. Quanh quẩn vùng giá này là hàng loạt các đáy/đỉnh cũ của con sóng giảm, chắc chắn sẽ tạo ra một vùng kháng cự dày đặc.
Nếu kẻ một đường trung tâm (centerline) chạy xuyên qua con sóng giảm lớn gần nhất, chúng ta có thể thiết lập thêm một vài đường tác động (action lines) đi qua những điểm đảo chiều trong quá khứ, nơi các nhịp giảm có cùng độ dốc với đường centerline (lý thuyết đường tác động/phản ứng sẽ được đào sâu ở phần cuối chương này). Bằng cách phóng chiếu các đường thẳng song song về phía tương lai với khoảng cách biên độ tương đương các đường tác động, ta sẽ có được các đường phản ứng (reaction lines). Những đường phản ứng này cũng sẽ đóng vai trò như các ngưỡng kháng cự cản bước tiến của giá.
[Hình 9.2: Diễn biến giá trong tương lai và các ngưỡng kháng cự cơ bản]
Quan sát Hình 9.2, anh em có thể thấy giá sau đó đã tạo ra một nhịp tăng vọt như thế nào. Đúng như dự phóng ban đầu, giá đã vấp phải lực cản đầu tiên ngay tại mốc “Resistance_1” - nơi hội tụ với đường phản ứng (reaction line) thứ nhất - và bị đạp ngược trở lại ngay vạch xuất phát của nhịp tăng. Ở lần công phá tiếp theo, phe mua cũng phải mất kha khá thời gian mới có thể đục thủng vùng cản đó để tiến lên mục tiêu kháng cự kế tiếp. Tuy nhiên, nhịp đi lên này đã nhận được lực đỡ (support) cực tốt từ đường SMA 50.
Tại ngưỡng “Resistance_2”, lực cản thực sự hội tụ đông đảo hơn rất nhiều. Đầu tiên hiển nhiên là chính vùng “Resistance_2” - mức hỗ trợ cũ trong downtrend nay chuyển vai thành kháng cự, cộng hưởng thêm với áp lực từ đường xu hướng giảm, lực cản từ đường SMA 200 ngày và cuối cùng là chướng ngại vật từ đường phản ứng thứ hai.
Trên đà tăng vươn xa hơn nữa, giá chỉ gặp đôi chút cản trở nhẹ tại các mốc “Resistance_3” và “Resistance_4”. Đáng chú ý, “Resistance_3” - vốn là một kháng cự cũ trong downtrend - nay đã lập tức đổi vai thành bệ phóng (hỗ trợ) vững chắc để giá tiếp tục bay cao trong uptrend.
(còn tiếp)
Tuyên Bố Miễn Trừ Rủi Ro: Giao dịch hợp đồng tương lai (Futures) và ngoại hối (Forex) hàm chứa rủi ro cực lớn và không dành cho tất cả mọi nhà đầu tư. Nhà đầu tư có khả năng mất toàn bộ, hoặc thậm chí nhiều hơn số vốn ban đầu. Vốn rủi ro (Risk capital) là khoản tiền mà nếu mất đi cũng không làm ảnh hưởng đến an ninh tài chính hay chất lượng cuộc sống của bạn. Chỉ nên dùng vốn rủi ro để giao dịch, và chỉ những ai có nguồn vốn rủi ro dư dả mới nên cân nhắc tham gia thị trường. Kết quả giao dịch trong quá khứ không nhất thiết phản ánh hay đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai.
Tuyên Bố Về Hiệu Suất Giả Định (Backtest): Kết quả giao dịch giả định (hypothetical performance) có rất nhiều hạn chế cố hữu, một vài trong số đó được liệt kê dưới đây. Không có bất kỳ cam kết nào cho thấy một tài khoản thực tế sẽ, hoặc có khả năng, đạt được mức lợi nhuận hay thua lỗ giống như kết quả minh họa. Trên thực tế, thường có sự chênh lệch một trời một vực giữa kết quả test giả định và kết quả giao dịch tiền thật của bất kỳ hệ thống nào. Một trong những hạn chế lớn nhất của kết quả giả định là chúng thường được tính toán với lợi thế "nhìn lại quá khứ" (hindsight). Thêm vào đó, việc đánh test không dính dáng đến rủi ro tài chính thực, và không một bảng thành tích giả định nào lột tả được hết tác động tâm lý khi giao dịch tiền thật. Ví dụ, bản lĩnh gồng lỗ hay tính kỷ luật tuân thủ tuyệt đối một hệ thống bất chấp các chuỗi lệnh thua là những mấu chốt có thể bóp méo hoàn toàn kết quả giao dịch thực tế. Ngoài ra, còn vô số các yếu tố biến số khác liên quan đến cấu trúc thị trường nói chung hoặc quá trình thực thi lệnh của một hệ thống cụ thể không thể được tính toán đầy đủ trong môi trường giả định, và tất cả chúng đều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả giao dịch thực tế.
Dự phóng giá cơ bản
Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự cơ bản thường nằm ở những vùng giá đảo chiều (turning points) và các khoảng trống giá (windows/gaps). Bên cạnh đó, anh em sẽ tìm thấy nhiều mốc hỗ trợ cứng hơn khi giá chạm đến các đường xu hướng (trendlines), kênh giá (trend channels) hoặc các đường phản ứng (reaction lines).
[Hình 9.1: Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự cơ bản]
Trong Hình 9.1, chúng ta có một tín hiệu mua xuất hiện sau một nhịp giảm sâu, cụ thể là khi giá đóng cửa cắt lên trên đường xu hướng giảm (downtrend line) gần nhất vào khoảng giữa tháng 8. Trong kịch bản giá không thể tiếp tục tăng, chúng ta chỉ cần lưu tâm đến một ngưỡng phòng thủ duy nhất: đường hỗ trợ. Đây thường cũng chính là vị trí đặt Stop-loss ban đầu của anh em.
Mục tiêu giá đầu tiên sẽ là vùng “Resistance_1” ( Kháng cự 1) - một mốc đảo chiều trước đó của thị trường. Cột mốc tiếp theo chúng ta kỳ vọng sẽ có phản ứng giá là đường trung bình động giản đơn 50 ngày ( SMA 50). Xa hơn nữa là “Resistance_2”, vùng này đại diện cho sự hợp lưu giữa các mốc hỗ trợ cũ và một khoảng trống giá (gap) trong con sóng giảm trước đó; theo nguyên lý cơ bản, hỗ trợ cũ nay đã lật mặt thành kháng cự mới.
Rất có thể, ngay tại thời điểm đó, giá cũng sẽ vấp phải áp lực cản từ đường xu hướng giảm trung hạn. Và chỉ nhích lên trên vùng này một chút, chúng ta sẽ bắt gặp ngay kháng cự động khổng lồ từ đường trung bình SMA 200 ngày.
Cuối cùng là “Resistance_3” - một điểm xoay chiều cực kỳ quan trọng trong nhịp downtrend trước. Quanh quẩn vùng giá này là hàng loạt các đáy/đỉnh cũ của con sóng giảm, chắc chắn sẽ tạo ra một vùng kháng cự dày đặc.
Nếu kẻ một đường trung tâm (centerline) chạy xuyên qua con sóng giảm lớn gần nhất, chúng ta có thể thiết lập thêm một vài đường tác động (action lines) đi qua những điểm đảo chiều trong quá khứ, nơi các nhịp giảm có cùng độ dốc với đường centerline (lý thuyết đường tác động/phản ứng sẽ được đào sâu ở phần cuối chương này). Bằng cách phóng chiếu các đường thẳng song song về phía tương lai với khoảng cách biên độ tương đương các đường tác động, ta sẽ có được các đường phản ứng (reaction lines). Những đường phản ứng này cũng sẽ đóng vai trò như các ngưỡng kháng cự cản bước tiến của giá.
[Hình 9.2: Diễn biến giá trong tương lai và các ngưỡng kháng cự cơ bản]
Quan sát Hình 9.2, anh em có thể thấy giá sau đó đã tạo ra một nhịp tăng vọt như thế nào. Đúng như dự phóng ban đầu, giá đã vấp phải lực cản đầu tiên ngay tại mốc “Resistance_1” - nơi hội tụ với đường phản ứng (reaction line) thứ nhất - và bị đạp ngược trở lại ngay vạch xuất phát của nhịp tăng. Ở lần công phá tiếp theo, phe mua cũng phải mất kha khá thời gian mới có thể đục thủng vùng cản đó để tiến lên mục tiêu kháng cự kế tiếp. Tuy nhiên, nhịp đi lên này đã nhận được lực đỡ (support) cực tốt từ đường SMA 50.
Tại ngưỡng “Resistance_2”, lực cản thực sự hội tụ đông đảo hơn rất nhiều. Đầu tiên hiển nhiên là chính vùng “Resistance_2” - mức hỗ trợ cũ trong downtrend nay chuyển vai thành kháng cự, cộng hưởng thêm với áp lực từ đường xu hướng giảm, lực cản từ đường SMA 200 ngày và cuối cùng là chướng ngại vật từ đường phản ứng thứ hai.
Trên đà tăng vươn xa hơn nữa, giá chỉ gặp đôi chút cản trở nhẹ tại các mốc “Resistance_3” và “Resistance_4”. Đáng chú ý, “Resistance_3” - vốn là một kháng cự cũ trong downtrend - nay đã lập tức đổi vai thành bệ phóng (hỗ trợ) vững chắc để giá tiếp tục bay cao trong uptrend.
(còn tiếp)
Tuyên Bố Miễn Trừ Rủi Ro: Giao dịch hợp đồng tương lai (Futures) và ngoại hối (Forex) hàm chứa rủi ro cực lớn và không dành cho tất cả mọi nhà đầu tư. Nhà đầu tư có khả năng mất toàn bộ, hoặc thậm chí nhiều hơn số vốn ban đầu. Vốn rủi ro (Risk capital) là khoản tiền mà nếu mất đi cũng không làm ảnh hưởng đến an ninh tài chính hay chất lượng cuộc sống của bạn. Chỉ nên dùng vốn rủi ro để giao dịch, và chỉ những ai có nguồn vốn rủi ro dư dả mới nên cân nhắc tham gia thị trường. Kết quả giao dịch trong quá khứ không nhất thiết phản ánh hay đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai.
Tuyên Bố Về Hiệu Suất Giả Định (Backtest): Kết quả giao dịch giả định (hypothetical performance) có rất nhiều hạn chế cố hữu, một vài trong số đó được liệt kê dưới đây. Không có bất kỳ cam kết nào cho thấy một tài khoản thực tế sẽ, hoặc có khả năng, đạt được mức lợi nhuận hay thua lỗ giống như kết quả minh họa. Trên thực tế, thường có sự chênh lệch một trời một vực giữa kết quả test giả định và kết quả giao dịch tiền thật của bất kỳ hệ thống nào. Một trong những hạn chế lớn nhất của kết quả giả định là chúng thường được tính toán với lợi thế "nhìn lại quá khứ" (hindsight). Thêm vào đó, việc đánh test không dính dáng đến rủi ro tài chính thực, và không một bảng thành tích giả định nào lột tả được hết tác động tâm lý khi giao dịch tiền thật. Ví dụ, bản lĩnh gồng lỗ hay tính kỷ luật tuân thủ tuyệt đối một hệ thống bất chấp các chuỗi lệnh thua là những mấu chốt có thể bóp méo hoàn toàn kết quả giao dịch thực tế. Ngoài ra, còn vô số các yếu tố biến số khác liên quan đến cấu trúc thị trường nói chung hoặc quá trình thực thi lệnh của một hệ thống cụ thể không thể được tính toán đầy đủ trong môi trường giả định, và tất cả chúng đều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả giao dịch thực tế.
Nguồn: stocata
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
