Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 422): Chỉ báo Mass Index (phần ii)

Mạc An · Thứ năm lúc 11:10

Tóm tắt bài trước:

Được phát triển bởi Donald Dorsey, chỉ báo Mass Index sử dụng phạm vi giá cao-thấp để xác định sự đảo chiều xu hướng dựa trên sự mở rộng phạm vi. Theo nghĩa này, Mass Index là một chỉ báo biến động không có xu hướng định hướng. Thay vào đó, Mass Index xác định các điểm phình ra trong phạm vi có thể báo trước sự đảo chiều của xu hướng hiện tại.
Có bốn phần liên quan đến việc tính toán Mass Index:
EMA đơn = Trung bình động hàm mũ ( EMA) 9 kỳ của chênh lệch giá cao-thấp
EMA kép = EMA 9 kỳ của EMA 9 kỳ của chênh lệch giá cao-thấp
Tỷ lệ EMA = EMA đơn chia cho EMA kép
Chỉ số Mass Index = Tổng EMA 25 kỳ của Tỷ lệ EMA
Cách tính khá đơn giản. Đầu tiên, EMA đơn cung cấp giá trị trung bình cho phạm vi giá cao-thấp. Thứ hai, EMA kép cung cấp một sự làm mịn thứ hai cho thước đo biến động này. Sử dụng tỷ lệ của hai trung bình động hàm mũ này sẽ chuẩn hóa chuỗi dữ liệu. Tỷ lệ này cho thấy khi nào đường trung bình động hàm mũ đơn (Single EMA) trở nên lớn hơn so với đường trung bình động hàm mũ kép (Double EMA). Bước cuối cùng, phép cộng 25 kỳ, hoạt động như một đường trung bình động để làm mượt thêm chuỗi dữ liệu. Nhìn chung, chỉ số Mass Index tăng khi biên độ dao động giữa mức cao và mức thấp mở rộng và giảm khi biên độ dao động giữa mức cao và mức thấp thu hẹp.

https://traderviet.tv/t/hoc-phan-tich-thi-truong-tu-stockcharts-bai-421-chi-bao-mass-index-phan-i.114139/

Giải thích chỉ báo Mass Index

Tín hiệu đảo chiều xu hướng

Donald Dorsey đề xuất các trader tìm kiếm “các điểm phình” của chỉ báo Mass Index để báo hiệu sự đảo chiều xu hướng. Theo Dorsey, một điểm phình sẽ xuất hiện khi chỉ báo Mass Index vượt lên trên 27. Tuy nhiên, điểm phình ban đầu này sẽ không phải là tín hiệu. Dorsey sẽ chờ đợi điểm phình này đảo chiều với một động thái giảm xuống dưới 26,50. Sau khi chỉ báo hoàn tất 2 bước bnayf, các nhà giao dịch nên sử dụng các kỹ thuật phân tích khác để xác định hướng của động thái tiếp theo. Lý tưởng nhất, một xu hướng giảm theo sau bởi một điểm phình sẽ cho thấy sự đảo chiều xu hướng tăng. Ngược lại, một xu hướng tăng theo sau bởi một điểm phình sẽ cho thấy sự đảo chiều xu hướng giảm.

Các điểm phình của Mass Index trong xu hướng tăng báo hiệu 1 sự đảo chiều giảm giá

Tín hiệu đỉnh đảo chiều trong một xu hướng tăng

Ví dụ trên cho thấy Advanced Auto Parts Inc. với chỉ báo Mass Index tạo ra hai điểm phình trong khoảng thời gian 12 tháng. Trong cả hai trường hợp, xu hướng đều tăng khi chỉ báo Mass Index vượt lên trên 27, điều đó có nghĩa là dự kiến sẽ có sự đảo chiều giảm trong xu hướng. Tín hiệu đầu tiên đã thành công. Tín hiệu thứ hai vẫn đang phát triển.

Các nhà phân tích biểu đồ tìm kiếm tín hiệu có thể sẽ phải nới lỏng các yêu cầu của Dorsey đối với sự đảo chiều vì Chỉ số Mass hiếm khi vượt quá 27. Cần có sự biến động đặc biệt lớn mới đẩy chỉ số này lên trên mức này.

Điều chỉnh ngưỡng tín hiệu

Các nhà phân tích biểu đồ có thể hạ thấp ngưỡng cho sự đảo chiều để tạo ra nhiều tín hiệu hơn. Không có một tiêu chuẩn chung nào phù hợp với tất cả các chỉ báo. Nói cách khác, các nhà phân tích biểu đồ có thể cần so sánh các mức của Chỉ số Mass theo thời gian để xác định các mức cao và thấp trong lịch sử của chỉ báo để lựa chọn ngưỡng tốt nhất để xác định "điểm phình"

Biểu đồ bên dưới cho thấy International Paper với Chỉ số Mass vượt quá 26 hai lần. Mặc dù Chỉ số Mass đã chạm mức 27 vào tháng 8 năm 2011, mức 26 dường như phù hợp hơn cho một sự đảo chiều. Ngoài ra, hãy nhớ rằng tháng 8 năm 2011 là một giai đoạn cực kỳ biến động đối với toàn bộ thị trường chứng khoán và đây có vẻ là một ngoại lệ. Xu hướng là giảm khi Chỉ báo Mass Index vượt quá 26 vào tháng 8 năm 2011 và tháng 5 năm 2012 và tạo 1 điểm phình. Điều này cho thấy một sự đảo chiều tăng giá sẽ diễn ra và các nhà phân tích biểu đồ sau đó có thể sử dụng các kỹ thuật phân tích khác để xác định sự đảo chiều đó.