Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 423): Chỉ báo Mass Index (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Donald Dorsey, chỉ báo Mass Index sử dụng phạm vi giá cao-thấp để xác định sự đảo chiều xu hướng dựa trên sự mở rộng phạm vi. Theo nghĩa này, Mass Index là một chỉ báo biến động không có xu hướng định hướng. Thay vào đó, Mass Index xác định các điểm phình ra trong phạm vi có thể báo trước sự đảo chiều của xu hướng hiện tại.
• Có bốn phần liên quan đến việc tính toán Mass Index:
  EMA đơn = Trung bình động hàm mũ ( EMA) 9 kỳ của chênh lệch giá cao-thấp
  EMA kép = EMA 9 kỳ của EMA 9 kỳ của chênh lệch giá cao-thấp
  Tỷ lệ EMA = EMA đơn chia cho EMA kép
  Chỉ số Mass Index = Tổng EMA 25 kỳ của Tỷ lệ EMA
  Cách tính khá đơn giản. Đầu tiên, EMA đơn cung cấp giá trị trung bình cho phạm vi giá cao-thấp. Thứ hai, EMA kép cung cấp một sự làm mịn thứ hai cho thước đo biến động này. Sử dụng tỷ lệ của hai trung bình động hàm mũ này sẽ chuẩn hóa chuỗi dữ liệu. Tỷ lệ này cho thấy khi nào đường trung bình động hàm mũ đơn (Single EMA) trở nên lớn hơn so với đường trung bình động hàm mũ kép (Double EMA). Bước cuối cùng, phép cộng 25 kỳ, hoạt động như một đường trung bình động để làm mượt thêm chuỗi dữ liệu. Nhìn chung, chỉ số Mass Index tăng khi biên độ dao động giữa mức cao và mức thấp mở rộng và giảm khi biên độ dao động giữa mức cao và mức thấp thu hẹp.
• Donald Dorsey đề xuất các trader tìm kiếm “các điểm phình” của chỉ báo Mass Index để báo hiệu sự đảo chiều xu hướng. Theo Dorsey, một điểm phình sẽ xuất hiện khi chỉ báo Mass Index vượt lên trên 27. Tuy nhiên, điểm phình ban đầu này sẽ không phải là tín hiệu. Dorsey sẽ chờ đợi điểm phình này đảo chiều với một động thái giảm xuống dưới 26,50. Sau khi chỉ báo hoàn tất 2 bước bnayf, các nhà giao dịch nên sử dụng các kỹ thuật phân tích khác để xác định hướng của động thái tiếp theo. Lý tưởng nhất, một xu hướng giảm theo sau bởi một điểm phình sẽ cho thấy sự đảo chiều xu hướng tăng. Ngược lại, một xu hướng tăng theo sau bởi một điểm phình sẽ cho thấy sự đảo chiều xu hướng giảm.
• Các nhà phân tích biểu đồ có thể hạ thấp ngưỡng cho sự đảo chiều để tạo ra nhiều tín hiệu hơn. Không có một tiêu chuẩn chung nào phù hợp với tất cả các chỉ báo. Nói cách khác, các nhà phân tích biểu đồ có thể cần so sánh các mức của Chỉ số Mass theo thời gian để xác định các mức cao và thấp trong lịch sử của chỉ báo để lựa chọn ngưỡng tốt nhất để xác định "điểm phình".

Tạo Tín Hiệu Định Hướng

Chỉ báo phía dưới trong biểu đồ trên là bộ dao động TRIX, là tốc độ thay đổi một kỳ của đường trung bình động hàm mũ được làm mịn ba lần. TRIX giống như phiên bản được làm mịn của MACD. Khi các điểm phình xuất hiện và xu hướng giao dịch được thiết lập, các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng TRIX (hoặc các chỉ báo tương tự, chẳng hạn như MACD hoặc PPO) để tạo ra tín hiệu định hướng.


Vì xu hướng chính là giảm khi các điểm phình xuất hiện, nên có khả năng xu hướng sẽ đảo chiều sang tăng và chúng ta sẽ tập trung vào các giao dịch mua và chỉ các tín hiệu tăng giá mới được xem xét. Các mũi tên màu xanh lá cây cho thấy khi TRIX di chuyển trên đường tín hiệu của nó để báo hiệu sự tăng giá - đây chính là thời điểm mua vào.

Kết luận

Chỉ báo Mass Index sử dụng chênh lệch cao-thấp để cung cấp thước đo biến động được làm mịn. Chỉ báo này thường dao động ở mức giữa 20; các chỉ số gần mức cao của phạm vi lịch sử cho thấy sự biến động đang tăng lên, điều này làm tăng khả năng đảo chiều xu hướng. Mặc dù Dorsey đặt ngưỡng đỉnh ở mức 27, các nhà phân tích biểu đồ nên xem xét ngưỡng thấp hơn để tạo ra nhiều tín hiệu hơn. Cần lưu ý rằng Chỉ báo Mass Index không xác định xu hướng. Cũng như với tất cả các chỉ báo khác, các nhà phân tích biểu đồ nên sử dụng các kỹ thuật phân tích khác để bổ sung cho Chỉ số Khối lượng.