Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 425): Chỉ báo MACD (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo MACD nhờ sự đơn giản và hiệu quả, đã trở thành một trong những chỉ báo động lượng phổ biến nhất. MACD kết hợp hai chỉ báo theo xu hướng là hai đường trung bình động, thành một chỉ báo động lượng bằng cách trừ đường trung bình động dài hơn cho đường trung bình động ngắn hơn. Kết quả là, MACD mang lại những ưu điểm của cả hai: theo xu hướng và có động lượng. MACD dao động trên và dưới đường số 0 khi các đường trung bình động hội tụ, cắt nhau và phân kỳ. Các nhà giao dịch có thể tìm kiếm các điểm giao cắt của đường tín hiệu, điểm giao cắt với đường trung tâm (đường 0) và sự phân kỳ để tạo ra tín hiệu. Vì MACD không bị giới hạn, nên nó không đặc biệt hữu ích trong việc xác định các mức quá mua và quá bán.
• Tính toán MACD:
  Đường MACD: ( EMA 12 ngày - EMA 26 ngày)
  Đường tín hiệu: EMA 9 ngày của đường MACD
  MACD Histogram: Đường MACD - Đường tín hiệu
  Đường MACD là đường trung bình động lũy thừa ( EMA) 12 ngày trừ đi đường EMA 26 ngày. Giá đóng cửa được sử dụng cho các đường trung bình động này. Đường EMA 9 ngày của đường MACD được vẽ cùng với chỉ báo, hoạt động như một đường tín hiệu và xác định sự đảo chiều. MACD Histogram thể hiện sự khác biệt giữa MACD và đường EMA 9 ngày của nó, đường tín hiệu. MACD Histogram dương khi đường MACD nằm trên đường tín hiệu và âm khi đường MACD nằm dưới đường tín hiệu. Các giá trị 12, 26 và 9 là các thiết lập điển hình được sử dụng với MACD, mặc dù các giá trị khác có thể được thay thế tùy thuộc vào phong cách giao dịch và mục tiêu của bạn.

Làm thế nào để diễn giải chỉ báo MACD?

Hội tụ/Phân kỳ

Như tên gọi của nó, MACD dựa trên sự hội tụ và phân kỳ của hai đường trung bình động. Hội tụ xảy ra khi các đường trung bình động di chuyển về phía nhau. Phân kỳ xảy ra khi các đường trung bình động di chuyển ra xa nhau. Đường trung bình động ngắn hạn (12 ngày) di chuyển nhanh hơn và chịu trách nhiệm cho hầu hết các chuyển động của MACD. Đường trung bình động dài hạn (26 ngày) di chuyển chậm hơn và ít phản ứng hơn với sự thay đổi giá của tài sản cơ sở.

Chỉ báo dao động

Đường MACD dao động trên và dưới đường số 0, còn được gọi là đường trung tâm. Các điểm giao cắt này báo hiệu rằng đường EMA 12 ngày đã cắt đường EMA 26 ngày. Hướng di chuyển, tất nhiên, phụ thuộc vào hướng giao cắt của đường trung bình động. MACD dương cho thấy EMA 12 ngày nằm trên EMA 26 ngày. Giá trị dương tăng lên khi EMA ngắn hạn phân kỳ xa hơn so với EMA dài hạn. Điều này có nghĩa là động lượng tăng đang tăng lên. Giá trị MACD âm cho thấy đường EMA 12 ngày nằm dưới đường EMA 26 ngày. Giá trị âm tăng lên khi đường EMA ngắn hạn phân kỳ sâu hơn so với đường EMA dài hạn. Điều này có nghĩa là đà giảm đang gia tăng.

Giải thích MACD của StockCharts

Trong ví dụ trên, vùng được tô màu vàng cho thấy đường MACD nằm trong vùng âm khi đường EMA 12 ngày giao dịch dưới đường EMA 26 ngày. Vào giữa tháng Hai, MACD tiếp tục chuyển sang vùng âm khi đường EMA 12 ngày phân kỳ sâu hơn so với đường EMA 26 ngày. Vùng màu đỏ làm nổi bật giai đoạn giá trị MACD dương, khi đường EMA 12 ngày nằm trên đường EMA 26 ngày.