Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 468): Độ Lệch Chuẩn (phần ii)

Mạc An · Thứ ba lúc 10:27

Tóm tắt bài trước:

Độ lệch chuẩn (Standard deviation) là một thuật ngữ thống kê đo lường mức độ biến thiên hoặc sự phân tán của dữ liệu xung quanh mức trung bình. Đây cũng chính là thước đo độ biến động (volatility) của thị trường. Nói một cách dễ hiểu, độ phân tán là mức chênh lệch giữa giá trị thực tế và mức giá trung bình. Độ phân tán hay biến thiên này càng lớn thì độ lệch chuẩn càng cao, và ngược lại. Các trader theo trường phái phân tích biểu đồ có thể sử dụng độ lệch chuẩn để đo lường rủi ro kỳ vọng, cũng như xác định tầm quan trọng của một số nhịp biến động giá nhất định.
Nền tảng StockCharts tính toán độ lệch chuẩn cho một "tổng thể" (population) – tức là giả định rằng các chu kỳ được đưa vào tính toán đã đại diện cho toàn bộ tập dữ liệu, chứ không phải là một "mẫu" (sample) được trích xuất từ một tập dữ liệu lớn hơn. Các bước tính toán cụ thể như sau:
1. Tính giá trung bình (mean) cho toàn bộ số chu kỳ hoặc số lần quan sát.
2. Xác định độ lệch của từng chu kỳ (lấy giá đóng cửa trừ đi giá trung bình).
3. Bình phương độ lệch của từng chu kỳ.
4. Cộng tổng các bình phương độ lệch này lại với nhau.
5. Chia tổng vừa tính cho số lần quan sát.
6. Căn bậc hai của kết quả trên chính là giá trị độ lệch chuẩn.
Giá trị của độ lệch chuẩn phụ thuộc vào thị giá của chứng khoán cơ sở. Những mã có thị giá cao, chẳng hạn như Google (quanh mức ±550), đương nhiên sẽ có các con số độ lệch chuẩn cao hơn những mã có thị giá thấp như Intel (quanh mức ±22). Những con số lớn hơn này không đồng nghĩa với việc mã đó có độ biến động cao hơn, mà nó chỉ đơn thuần phản ánh mức giá trị thực tế của cổ phiếu mà thôi. Do đó, độ lệch chuẩn luôn được thể hiện dưới dạng các con số có tỷ lệ trực tiếp với giá của chứng khoán cơ sở. Các giá trị độ lệch chuẩn trong quá khứ cũng sẽ bị thay đổi nếu mã chứng khoán đó trải qua một đợt biến động giá lớn trong một khoảng thời gian. Ví dụ, một cổ phiếu tăng từ giá 10 lên 50 thì gần như chắc chắn sẽ có độ lệch chuẩn ở vùng giá 50 cao hơn so với khi nó còn ở giá 10.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 467): Độ Lệch Chuẩn (phần i)

Đo Lường Kỳ Vọng Biến Động

Giá trị hiện tại của độ lệch chuẩn có thể được sử dụng để ước tính tầm quan trọng của một nhịp di chuyển giá hoặc để thiết lập các kỳ vọng giao dịch. Phương pháp này dựa trên giả định rằng các biến động giá tuân theo phân phối chuẩn với đường cong hình chuông (bell curve) kinh điển. Dù trên thực tế biến động giá chứng khoán không phải lúc nào cũng phân phối chuẩn, trader vẫn hoàn toàn có thể sử dụng các nguyên tắc này để đánh giá xem một hành động giá có sự bất thường hay không.

Trong một phân phối chuẩn, 68% số lần quan sát sẽ nằm trong phạm vi 1 độ lệch chuẩn, 95% nằm trong phạm vi 2 độ lệch chuẩn và 99.7% nằm trong phạm vi 3 độ lệch chuẩn. Dựa vào bộ nguyên tắc này, anh em có thể ước lượng được quy mô của một nhịp biến động. Một biến động vượt quá 1 độ lệch chuẩn sẽ cho thấy sức mạnh (nếu tăng) hoặc sự suy yếu (nếu giảm) vượt xa mức trung bình bình thường.

Biểu đồ trên hiển thị mã Microsoft (MSFT) với chỉ báo độ lệch chuẩn 21 ngày ở cửa sổ phía dưới. Thường sẽ có khoảng 21 ngày giao dịch trong một tháng và độ lệch chuẩn hàng tháng đạt mức 0.88 vào ngày cuối cùng. Áp dụng quy tắc phân phối chuẩn:

68% trong số 21 quan sát này sẽ có mức thay đổi giá dưới 88 cent.
95% sẽ có mức thay đổi giá dưới 1,76 USD (tức là lấy 2 x 0.88, tương đương 2 độ lệch chuẩn).
99.7% sẽ có mức thay đổi giá dưới 2,64 USD (tức là 3 x 0.88, tương đương 3 độ lệch chuẩn).

Do đó, những biến động giá vươn tới ngưỡng 1, 2 hoặc 3 độ lệch chuẩn sẽ được coi là những tín hiệu giao dịch cực kỳ đáng lưu tâm.

Độ lệch chuẩn 21 ngày bản thân nó vẫn có tính biến động khá cao khi liên tục dao động trong khoảng từ 0.32 đến 0.88 từ giữa tháng 8 cho đến giữa tháng 12. Để làm mượt chỉ báo, anh em có thể phủ thêm một đường trung bình động ( SMA) 250 ngày để tìm ra mức trung bình của chính độ lệch chuẩn – rơi vào khoảng 68 cent.

Những biến động giá lớn hơn 68 cent đồng nghĩa với việc nó đã vượt qua đường SMA 250 ngày của độ lệch chuẩn 21 ngày. Những nhịp di chuyển giá vượt mức trung bình này là dấu hiệu cho thấy sự chú ý và dòng tiền lớn đang đổ vào, có thể là điềm báo sớm cho sự đảo chiều xu hướng hoặc đánh dấu một điểm phá vỡ ( breakout) thực sự.

Tổng Kết

Độ lệch chuẩn là một công cụ đo lường thống kê về độ biến động của thị trường. Những thông số này giúp trader có cơ sở để ước lượng các kịch bản biến động giá. Khi giá di chuyển một mức lớn hơn Độ lệch chuẩn, điều đó chứng tỏ đà tăng hoặc giảm đang mạnh hơn mức bình thường.

Độ lệch chuẩn cũng là nền tảng để cấu thành nên các chỉ báo khác, tiêu biểu nhất là Dải Bollinger ( Bollinger Bands). Các dải này được thiết lập bằng cách cộng và trừ 2 độ lệch chuẩn từ một đường trung bình động. Khi giá vượt ra khỏi các dải này, biến động đó được coi là đủ lớn để kích hoạt sự chú ý của thị trường. Tất nhiên, giống như bất kỳ chỉ báo nào khác, độ lệch chuẩn luôn phát huy sức mạnh tốt nhất khi được kết hợp cùng các công cụ phân tích khác, chẳng hạn như các bộ dao động động lượng (momentum oscillators) hoặc các mô hình giá (chart patterns).

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Thực hành Phân tích Fibonacci - Hướng dẫn Phương pháp Fibonacci từ Nhà Quản Lý Quỹ kiêm Học giả CMT

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 468): Độ Lệch Chuẩn (phần ii)