Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 560): Chiến lược trading với Commodity Channel Index (CCI) (phần ii)

Mạc An · Thứ năm lúc 11:05

Tóm tắt bài trước:

Được phát triển bởi Donald Lambert, Commodity Channel Index (CCI) là một chỉ báo dao động động lượng (momentum oscillator) thường được dùng để nhận diện các xu hướng mới hoặc cảnh báo tình trạng quá mức của thị trường. Chiến lược này sử dụng CCI trên khung Tuần (Weekly) để xác định thiên hướng giao dịch (trading bias) khi đường CCI bứt phá lên trên mức +100 hoặc lao dốc xuống dưới -100 – đây là những vùng key level được chính Lambert nhấn mạnh. Sau khi xác định được bias, chúng ta sẽ dùng khung Ngày (Daily) để tìm kiếm các tín hiệu vào lệnh khi CCI chạm đến các vùng cực đại của nó.
Nguyên tắc giao dịch cơ bản với CCI của Lambert tập trung vào các nhịp giá vượt mốc +100 hoặc thủng mốc -100 để tạo tín hiệu Mua và Bán. Do 70% đến 80% thời gian giá trị CCI chỉ dao động trong biên độ từ +100 đến -100, nên các tín hiệu mua/bán thực chất chỉ xuất hiện trong khoảng 20% đến 30% thời gian. Cụ thể, khi CCI vượt qua ngưỡng +100, tài sản đang giao dịch được xem là bước vào một xu hướng tăng mạnh, đồng thời một tín hiệu Mua được kích hoạt. Vị thế này nên được đóng lại khi CCI cắt ngược xuống dưới mốc +100. Ngược lại, khi CCI xuyên thủng mức -100, thị trường được xác nhận đang trong một downtrend mạnh, tín hiệu Bán sẽ xuất hiện. Vị thế bán này nên được chốt khi CCI quay đầu vượt lên trên -100.
Vì luôn yêu cầu thoát lệnh ngay khi CCI quay đầu (cắt dưới +100 hoặc trên -100), chiến lược nguyên bản của Lambert thường tạo ra rất nhiều tín hiệu trong ngắn hạn. Chiến lược "CCI Correction" (Giao dịch điều chỉnh với CCI) dưới đây mang đến một sự tinh chỉnh cho hệ thống gốc của ông, nhưng vẫn giữ nguyên tinh thần cốt lõi: dựa vào các pha bứt phá khỏi ngưỡng +100 hoặc -100. Quá trình này bao gồm 3 bước:
- 1. Xác định xu hướng chính và thiên hướng giao dịch (Trading Bias). Việc CCI bứt phá qua mốc +100 trên khung Tuần (Weekly) cho thấy một uptrend đang hình thành, lúc này chúng ta sẽ ưu tiên thiên hướng đánh lên (Bullish bias). Bias này sẽ được giữ nguyên cho đến khi CCI giảm mạnh xuống dưới mốc -100. Tương tự, nếu CCI xuyên thủng mốc -100 trên khung Tuần, một xu hướng giảm đang bắt đầu và chúng ta chuyển sang thiên hướng đánh xuống (Bearish bias). Bearish bias này sẽ được duy trì cho đến khi xu hướng bị phá vỡ bởi một nhịp tăng vượt mức +100.
- 2. Chờ đợi một nhịp sóng ngược (Counter-trend) ở khung thời gian nhỏ hơn. Chuyển xuống khung Ngày (Daily), hãy tìm kiếm các nhịp điều chỉnh giảm (pullback) khi khung Tuần đang cho Bullish bias. Cụ thể, cú lao dốc của CCI Daily xuống dưới mốc -100 phản ánh một nhịp pullback đang diễn ra bên trong một xu hướng tăng lớn hơn. Ngược lại, hãy canh những nhịp nảy lên (bounces) khi Bias đang là Bearish. Khi CCI Daily vượt mức +100, nó cho thấy một nhịp hồi kỹ thuật đang hình thành bên trong một downtrend chính.
- 3. Tìm kiếm sự đảo chiều của nhịp sóng ngược này. Khi Bias đang là Bullish và CCI Daily đã giảm xuống dưới -100, việc CCI bật tăng trở lại vùng dương sẽ là tín hiệu cho thấy nhịp pullback đã kết thúc. Điều này xác nhận xu hướng tăng chính đang tiếp diễn. Tương tự, nếu Bias là Bearish và CCI Daily đang nhô lên trên +100, một cú cắm đầu trở lại vùng âm sẽ là tín hiệu cho thấy nhịp hồi kỹ thuật đã hoàn thành. Điều này xác nhận xu hướng giảm lớn sẽ tiếp tục.
Ý tưởng cốt lõi ở đây là luôn giao dịch thuận theo xu hướng lớn. Các trader cần phải hạ khung thời gian để tìm kiếm các tín hiệu vào lệnh sắc nét dựa trên xu hướng nhỏ hơn. Về mặt lý thuyết, bạn có thể áp dụng sự kết hợp này trên bất kỳ đa khung thời gian nào. Lấy ví dụ, bạn có thể dùng khung D1 (Ngày) để xác định xu hướng chính và thiết lập Trading Bias. Sau đó, hạ xuống khung M30 (30 phút) để bám theo các con sóng nhỏ và tìm tín hiệu kích hoạt lệnh. Việc thiết lập vị thế sau một nhịp điều chỉnh luôn giúp chúng ta cải thiện tỷ lệ Risk-Reward (R:R) một cách tối ưu nhất.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 559): Chiến lược trading với Commodity Channel Index (CCI) (phần i)

Ví Dụ Giao Dịch Thực Tế

Biểu đồ đầu tiên trong bài viết này hiển thị quỹ ETF S&P 500 (SPY) cùng với chỉ báo CCI chu kỳ 26 tuần (26-week CCI). Khung thời gian 26 tuần được chọn vì nó tương đương với 6 tháng, một thước đo khá chuẩn xác để đánh giá xu hướng trung và dài hạn. Các vùng màu vàng cho thấy giai đoạn CCI 26 tuần đang ở trạng thái tăng giá (bull mode), nghĩa là tín hiệu gần nhất vừa bứt phá lên trên mốc +100. Ngược lại, các vùng màu trắng thể hiện CCI 26 tuần đang ở trạng thái giảm giá (bear mode), tức là tín hiệu gần nhất vừa lao dốc xuống dưới mốc -100. Ba biểu đồ tiếp theo sử dụng nến Ngày (Daily) kết hợp với CCI chu kỳ 26 ngày để tìm kiếm các tín hiệu vào lệnh trong giai đoạn 2008, 2009 và 2010. Hãy bắt đầu với năm 2008.

Đường CCI khung Tuần đã chuyển sang trạng thái bear mode vào tháng 11 năm 2007 (đường màu xanh lam). Điều này đồng nghĩa với việc chúng ta sẽ phân tích khung Ngày (Daily) với thiên hướng đánh xuống (bearish bias) và chỉ canh tìm các tín hiệu Bán (Short). Mọi tín hiệu Mua (Bullish) đều bị bỏ qua vì xu hướng lớn đang là xu hướng giảm. Anh em lưu ý nhé, một tín hiệu Bán được xác nhận khi CCI nảy lên trên mốc +100 rồi sau đó cắt ngược xuống dưới đường zero (đường 0). Các đường chấm bi màu đỏ hiển thị 5 tín hiệu vào lệnh: một vào cuối 2007 và bốn trong năm 2008. Tín hiệu Bán vào cuối tháng 2 hoạt động không mấy hiệu quả, nhưng các tín hiệu còn lại đều bắt đỉnh SPY khá mượt.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 558): Thắt cổ chai Bollinger Band (phần iv)

Biểu đồ trên cho thấy CCI khung Tuần đã đảo pha từ bear mode sang bull mode vào đầu tháng 5 năm 2009. Trước thời điểm chuyển giao này, CCI khung Ngày đã kịp cho một tín hiệu Bán khá thơm vào đầu tháng 1. Sau pha đảo chiều vào tháng 5, CCI đã tạo ra một tín hiệu Mua vào giữa tháng 7, khi nó nhúng xuống dưới -100 và sau đó bật tăng mạnh vượt qua đường zero. Đây thực sự là một tín hiệu vào lệnh cực kỳ đúng lúc. Ngoài ra, cũng có hai tín hiệu "suýt soát" xuất hiện khi CCI chỉ lùi về mốc -97 vào cuối tháng 6 và đầu tháng 11.

Năm 2010 mở màn với một thiên hướng đánh lên (bullish bias), sau đó chuyển sang bearish bias vào cuối tháng 6, và cuối cùng quay xe trở lại bullish bias vào đầu tháng 10. Điều này chia thị trường thành 3 giai đoạn giao dịch rõ rệt: các tín hiệu canh Mua được áp dụng từ tháng 1 đến giữa tháng 6, các tín hiệu canh Bán lên ngôi từ giữa tháng 6 đến đầu tháng 10, và các tín hiệu Mua quay lại nắm quyền từ đầu tháng 10 cho đến cuối năm. Quả là một năm đầy giông bão. Tín hiệu Mua đầu tiên vào giữa tháng 2 đã dự báo trước một nhịp tăng giá ngon lành. Tuy nhiên, tín hiệu Mua vào giữa tháng 6 chắc chắn sẽ khiến anh em dính stoploss sau cú sập mạnh thủng mốc -100. Tín hiệu Bán vào tháng 8 có nhịp giảm tiếp diễn, nhưng anh em sẽ cần một chiến lược dời Stoploss khôn ngoan để khóa lãi (lock in profits) hoặc chí ít là ngăn chặn một khoản lỗ.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Phương Pháp Thực Chiến Hiệu Suất Cao Đến Từ Nhà Quán Quân Giao Dịch Tài Chính

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 560): Chiến lược trading với Commodity Channel Index (CCI) (phần ii)