- 19,952
- 89,827
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman5-1789185024.png
- Chủ đề liên quan
- 87684,87652,63728, 87847,
Tóm tắt bài trước:
Bài viết này không nhằm mục đích "phát" cho anh em một công thức máy móc đóng gói sẵn để áp dụng ngay lập tức. Mục tiêu cốt lõi là trình bày tư duy xây dựng hệ thống từ một trader chuyên nghiệp. Larry Connors và Dave Landry đã may đo chiến lược này sao cho khớp với khẩu vị giao dịch riêng của họ, và hiển nhiên nó có thể chưa hoàn toàn tương thích với bạn. Dân phân tích nên chắt lọc phương pháp luận từ case-study này, thêm bớt tinh chỉnh để nhào nặn ra một chiến lược phù hợp với phong cách cá nhân.
Điểm độc đáo của CVR3 là nó sử dụng chỉ số VIX một cách độc lập, biến nó thành công cụ bổ trợ đắc lực khi kết hợp cùng các chiến lược giao dịch chỉ số thị trường chung khác. Chẳng hạn, anh em có thể kéo dài chu kỳ quan sát (look-back periods) của các đường MA và chỉ báo PPO để biến hệ thống này thành một chiến lược đánh trung hạn, hoặc thử nghiệm kiểm chứng trên khung đồ thị tuần (Weekly).
Bên cạnh đó, cần lưu ý rằng Sàn Giao dịch Quyền chọn Chicago (CBOE) không chỉ có VIX mà còn tính toán các chỉ số biến động cho rất nhiều quỹ ETF và chỉ số tài sản khác. Có thể kể đến như Quỹ Vàng SPDR, Quỹ Dầu mỏ Mỹ (US Oil Fund), Quỹ Tín thác Đồng Euro (Euro Currency Trust), Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và Nasdaq 100. Trader hoàn toàn có thể tận dụng các chỉ số biến động tương ứng này để xây dựng các kịch bản bắt nhịp cho Dow Jones, Nasdaq 100, Dầu thô, Vàng và đồng EUR.
Về bản chất, chiến lược CVR3 là một hệ thống giao dịch Mean-Reversion kinh điển, chuyên khai thác triệt để những thời điểm giá bị kéo giãn quá đà. VIX đóng vai trò như một chiếc nhiệt kế đo lường sự hoảng loạn cực độ hay tâm lý chủ quan mất cảnh giác của đám đông. Khi độ biến động bị kéo căng hết cỡ, quy luật hồi quy về giá trị trung bình sẽ kéo thị trường hạ nhiệt và ổn định trở lại.
Tuy nhiên, vì VIX là chỉ báo duy nhất được dùng để lọc tín hiệu, anh em bắt buộc phải kết hợp quan sát thêm hành động giá ( price action) cùng các chỉ báo kỹ thuật khác ngay trên biểu đồ của S&P 500 — vốn là tài sản cơ sở mà chúng ta thực sự giao dịch. Một tín hiệu Mua từ CVR3 cần phải được củng cố bởi các dấu hiệu tăng giá tương ứng trên đồ thị S&P 500; và tương tự, một tín hiệu Bán từ CVR3 cũng cần sự xác nhận suy yếu từ biểu đồ giá.
Hãy xem bài viết này như một gợi ý nền tảng để bắt đầu phát triển hệ thống giao dịch cho riêng mình. Tận dụng những ý tưởng trên để bồi đắp thêm vào phong cách cá nhân, khẩu vị rủi ro và trực giác giao dịch của chính anh em. Bấm vào đây để xem biểu đồ kết hợp giữa VIX, chỉ báo PPO(1,10,1) và chỉ số S&P 500.
- CVR3 là hệ thống giao dịch ngắn hạn sử dụng chỉ số biến động Cboe ($VIX) để canh nhịp giải ngân cho chỉ số S&P 500. Được phát triển bởi Larry Connors và Dave Landry, chiến lược này tìm kiếm các thời điểm VIX bị kéo căng quá mức (overextended) nhằm phát hiện trạng thái sợ hãi hoặc tham lam cực độ trên thị trường chứng khoán. Đây là một phương pháp giao dịch đảo chiều hồi quy về giá trị trung bình (mean-reversion): nỗi sợ hãi tột độ sẽ kích hoạt tín hiệu Mua, trong khi sự tham lam quá mức sẽ phát đi tín hiệu Bán.
- Chỉ số Biến động Cboe ($VIX) đo lường độ biến động tiềm ẩn (implied volatility) của một rổ hợp đồng quyền chọn bán (put) và quyền chọn mua (call) trên chỉ số S&P 500. Cụ thể hơn, VIX phản ánh kỳ vọng biến động trong vòng 30 ngày tới của S&P 500. Biến động ở đây chính là thước đo rủi ro. Độ biến động tương đối cao phản ánh mức độ rủi ro lớn hơn trên thị trường chứng khoán, ngược lại, biến động thấp ngụ ý rủi ro đang ở mức thấp.
- VIX còn được giới tài chính gọi là "chỉ số sợ hãi". Khi tâm lý hoảng loạn bao trùm sàn chứng khoán, độ biến động và chỉ số VIX sẽ dựng đứng. Điều này kích hoạt một đợt tăng vọt về độ biến động tiềm ẩn của các quyền chọn bán (put options), đẩy giá mua bảo hiểm quyền chọn bán tăng vọt theo. Trái ngược với sợ hãi là sự chủ quan, tự mãn (complacency). Khi nỗi sợ lắng xuống, VIX sẽ trôi dần về các vùng thấp; và khi VIX rơi xuống những ngưỡng cực kỳ thấp, đó là lúc thị trường đang quá mức chủ quan và lơ là phòng thủ.
- Tín Hiệu Mua (Buy Signal) - Có ba điều kiện để xác nhận tín hiệu Mua, toàn bộ đều soi chiếu trực tiếp trên biểu đồ của chỉ số VIX ($VIX):
- Mức giá thấp nhất ngày (Low) nằm hoàn toàn phía trên đường trung bình động 10 ngày (10-day MA). Điều này đồng nghĩa với việc toàn bộ thanh giá hoặc cây nến ngày hôm đó phải nằm lơ lửng bên trên đường MA 10.
- Giá đóng cửa ngày (Close) phải cao hơn đường MA 10 ít nhất 10%. Trên nền tảng SharpCharts, anh em có thể dùng chỉ báo Phần trăm Dao động Giá - Percent Price Oscillator (PPO) để thiết lập điều kiện này, nhưng lưu ý là công cụ này sử dụng đường trung bình hàm mũ (EMA 10). Cài đặt PPO(1,10,1) sẽ hiển thị mức chênh lệch phần trăm giữa EMA 1 ngày (giá đóng cửa) và EMA 10 ngày. Khi PPO đạt từ mốc 10 trở lên, điều đó xác nhận giá đóng cửa đang cao hơn EMA 10 tối thiểu 10%.
- Giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa. Nói một cách đơn giản, cây nến hôm đó phải là một nến giảm (nến đen hoặc nến đặc ruột). Nến đặc ruột cho thấy phe bán đã ép giá đóng cửa xuống thấp hơn giá mở cửa; ngược lại, nến trắng (rỗng ruột) thể hiện giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa.
- Tín Hiệu Bán (Sell Signal) - Tương tự, có ba điều kiện khắt khe để kích hoạt tín hiệu Bán, tất cả đều được căn cứ trên chỉ số VIX ($VIX):
- Mức giá cao nhất ngày (High) của VIX nằm hoàn toàn dưới đường trung bình động 10 ngày (10-day MA). Tức là toàn bộ cây nến phải nằm trọn vẹn phía dưới đường MA 10.
- Giá đóng cửa ngày thấp hơn đường MA 10 ít nhất 10%. Anh em lại dùng PPO (1,10,1) để đo lường điều này: mức giá trị -10 tương ứng với việc giá đóng cửa nằm thấp hơn EMA 10 ngày đúng 10%.
- Giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa. Nghĩa là cây nến ngày hôm đó phải là một nến tăng (nến trắng hoặc nến rỗng ruột).
- Connors và Landry khuyến nghị nên cài đặt mức dừng lỗ tương đối chặt chẽ. Đối với các vị thế Mua (Long), lệnh cắt lỗ sẽ được kích hoạt ngay trong phiên khi VIX rơi xuống dưới đường MA 10 của ngày hôm trước. Ngược lại, các vị thế Bán khống (Short) sẽ lập tức đóng lại khi VIX vượt lên trên đường MA 10 của ngày hôm trước. Ngoài ra, bộ đôi tác giả cũng gợi ý trader có thể chủ động thoát vị thế sau từ 2 đến 4 phiên nắm giữ. Điều này định hình CVR3 là một hệ thống mang phong cách lướt sóng cực ngắn hạn. Anh em phân tích biểu đồ cũng có thể cân nhắc đặt dừng lỗ trực tiếp ngay trên chart của S&P 500 bằng cách sử dụng công cụ Parabolic SAR.
Tinh Chỉnh Hệ Thống (Adjusting)
Bài viết này không nhằm mục đích "phát" cho anh em một công thức máy móc đóng gói sẵn để áp dụng ngay lập tức. Mục tiêu cốt lõi là trình bày tư duy xây dựng hệ thống từ một trader chuyên nghiệp. Larry Connors và Dave Landry đã may đo chiến lược này sao cho khớp với khẩu vị giao dịch riêng của họ, và hiển nhiên nó có thể chưa hoàn toàn tương thích với bạn. Dân phân tích nên chắt lọc phương pháp luận từ case-study này, thêm bớt tinh chỉnh để nhào nặn ra một chiến lược phù hợp với phong cách cá nhân.
Điểm độc đáo của CVR3 là nó sử dụng chỉ số VIX một cách độc lập, biến nó thành công cụ bổ trợ đắc lực khi kết hợp cùng các chiến lược giao dịch chỉ số thị trường chung khác. Chẳng hạn, anh em có thể kéo dài chu kỳ quan sát (look-back periods) của các đường MA và chỉ báo PPO để biến hệ thống này thành một chiến lược đánh trung hạn, hoặc thử nghiệm kiểm chứng trên khung đồ thị tuần (Weekly).
Bên cạnh đó, cần lưu ý rằng Sàn Giao dịch Quyền chọn Chicago (CBOE) không chỉ có VIX mà còn tính toán các chỉ số biến động cho rất nhiều quỹ ETF và chỉ số tài sản khác. Có thể kể đến như Quỹ Vàng SPDR, Quỹ Dầu mỏ Mỹ (US Oil Fund), Quỹ Tín thác Đồng Euro (Euro Currency Trust), Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và Nasdaq 100. Trader hoàn toàn có thể tận dụng các chỉ số biến động tương ứng này để xây dựng các kịch bản bắt nhịp cho Dow Jones, Nasdaq 100, Dầu thô, Vàng và đồng EUR.
Lời Kết (The Bottom Line)
Về bản chất, chiến lược CVR3 là một hệ thống giao dịch Mean-Reversion kinh điển, chuyên khai thác triệt để những thời điểm giá bị kéo giãn quá đà. VIX đóng vai trò như một chiếc nhiệt kế đo lường sự hoảng loạn cực độ hay tâm lý chủ quan mất cảnh giác của đám đông. Khi độ biến động bị kéo căng hết cỡ, quy luật hồi quy về giá trị trung bình sẽ kéo thị trường hạ nhiệt và ổn định trở lại.
Tuy nhiên, vì VIX là chỉ báo duy nhất được dùng để lọc tín hiệu, anh em bắt buộc phải kết hợp quan sát thêm hành động giá ( price action) cùng các chỉ báo kỹ thuật khác ngay trên biểu đồ của S&P 500 — vốn là tài sản cơ sở mà chúng ta thực sự giao dịch. Một tín hiệu Mua từ CVR3 cần phải được củng cố bởi các dấu hiệu tăng giá tương ứng trên đồ thị S&P 500; và tương tự, một tín hiệu Bán từ CVR3 cũng cần sự xác nhận suy yếu từ biểu đồ giá.
Hãy xem bài viết này như một gợi ý nền tảng để bắt đầu phát triển hệ thống giao dịch cho riêng mình. Tận dụng những ý tưởng trên để bồi đắp thêm vào phong cách cá nhân, khẩu vị rủi ro và trực giác giao dịch của chính anh em. Bấm vào đây để xem biểu đồ kết hợp giữa VIX, chỉ báo PPO(1,10,1) và chỉ số S&P 500.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống
Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
Bài viết liên quan
