Khi bạn ngừng cố gắng tránh thua lỗ, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (RR) của bạn sẽ bắt đầu được cải thiện

Nhiều nhà giao dịch nghĩ rằng, “Tôi không muốn thua lỗ,” và tuyệt vọng tìm mọi cách để tránh thua lỗ.

Trớ trêu thay, chính nỗ lực đó lại đang âm thầm phá hủy tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (RR) và xóa sạch lợi nhuận dài hạn của họ.

Lợi thế đáng lẽ phải có đang bị bào mòn dần từng chút một mỗi ngày bởi chính tay bạn, vì bạn sợ thua lỗ.

Hành vi cố gắng tránh thua lỗ chính là nguyên nhân phá vỡ RR

Nghe có vẻ bất ngờ, nhưng điều làm xấu đi tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn không phải là thị trường hay chiến lược.

Mà chính là hành vi cố gắng tránh thua lỗ của bạn.

Nếu bạn do dự không cắt lỗ, rủi ro sẽ tăng lên.

Nếu bạn chốt lời chưa thực hiện quá sớm, lợi nhuận sẽ giảm xuống.

Bằng cách này, rủi ro trở nên lớn hơn dự kiến, lợi nhuận trở nên nhỏ hơn dự kiến, và RR mà chiến lược ban đầu của bạn lẽ ra phải có không còn giữ được hình dạng ban đầu nữa.

Nhưng kỳ lạ thay, ngay khi bạn chấp nhận từ tận đáy lòng rằng thua lỗ là điều không thể tránh khỏi theo quy luật, thì RR bị phá vỡ đó lại bắt đầu được cải thiện một cách âm thầm. Việc đơn giản là không cố gắng tránh thua lỗ sẽ khiến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (RR) ban đầu của chiến lược được giữ nguyên.

Chừng nào bạn còn coi thua lỗ là điều xấu, thì cấu trúc RR sẽ càng trở nên tồi tệ hơn.




Tại sao hành vi cố gắng tránh thua lỗ lại phá hủy RR mạnh mẽ đến vậy?

Lý do rất đơn giản.

Chúng ta là những sinh vật sống, theo bản năng luôn cố gắng tránh sự không chắc chắn và thua lỗ.

Chừng nào bạn còn coi thua lỗ là điều xấu, hành vi của bạn sẽ vô thức bị cố định theo hai hướng.

Đầu tiên là do dự khi cắt lỗ.

Những suy nghĩ như “nó có thể sẽ hồi phục một chút” hoặc “nếu tôi cắt ở đây, khoản lỗ sẽ là vĩnh viễn” bắt đầu hoạt động trong bạn, và điểm cắt lỗ mở rộng vượt ra ngoài vị trí ban đầu.

Thứ hai là chốt lời ngay lập tức khi bạn có lợi nhuận chưa thực hiện được vì bạn cảm thấy, “Tôi không muốn mất khoản này.”

Trong những trường hợp mà lợi nhuận đáng lẽ phải được phép tăng trưởng cao hơn nhiều, thì lợi nhuận lại bị cắt giảm ở mức chưa đến một nửa so với mức đáng lẽ phải có.

Điều gì sẽ xảy ra khi hai điều này cùng xảy ra?

Một giao dịch với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (RR) bị tổn hại về cấu trúc, nơi rủi ro lớn và lợi nhuận nhỏ.

Và bạn không chỉ tạo ra điều này một hoặc hai lần.

Bạn liên tục tạo ra nó hàng loạt bằng chính tay mình gần như mỗi ngày.

Đó không phải lỗi của chiến lược.

Đó không phải lỗi của thị trường.

Động cơ duy nhất là muốn tránh thua lỗ đang dần dần phá hủy tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn từ bên trong.

Đừng lạm dụng cụm từ "giữ mức thua lỗ nhỏ"

Đến đây, một số người có thể nghĩ, "Nhưng tất nhiên thua lỗ phải nhỏ."

Đúng là "giữ mức thua lỗ nhỏ" là một cụm từ bạn thường nghe thấy trong giao dịch.

Nhưng đó là một sai lầm lớn khi lạm dụng cụm từ đó để đảo ngược hành vi đã được xác định bởi các quy tắc trong giao dịch thực tế.

Cụm từ "giữ mức thua lỗ nhỏ" là một tuyên bố tương đối.

Nó có nghĩa là khi bạn lặp lại hành vi đó trong dài hạn, tổng số tiền thua lỗ sẽ nhỏ hơn tổng số tiền lãi.

Điều đó không có nghĩa là tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (RR) của mọi giao dịch phải luôn luôn là 1:2 hoặc cao hơn.

Ví dụ, ngay cả một chiến lược với tỷ lệ thắng 60% và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:1 vẫn có thể là trường hợp “lỗ nhỏ” hợp lệ nếu, khi lặp lại trong dài hạn, tổng lợi nhuận vượt quá tổng lỗ.

Điều quan trọng là liệu tổng lợi nhuận có vượt quá tổng lỗ khi các quy tắc được lặp lại hay không, và liệu cấu trúc đó đã được xác nhận thông qua thử nghiệm trước đó hay chưa.

Đây không phải là vấn đề của các giá trị tuyệt đối như “trong phạm vi bao nhiêu pip” hay “trong phạm vi bao nhiêu tiền mỗi giao dịch”.

Việc di chuyển điểm dừng lỗ hoặc cắt lỗ sớm trong khi giao dịch thực tế vì bạn nghĩ, “Tôi sẽ làm cho khoản lỗ này nhỏ hơn”, không phải là sự cải thiện.

Nó chỉ đơn giản là sự sụp đổ của tính nhất quán.

Nó không gì khác hơn là tự tay phá hủy hiệu suất ban đầu đã được xác nhận thông qua thử nghiệm trên một mẫu lớn.




Nếu bạn thực sự cảm thấy muốn làm cho khoản lỗ nhỏ hơn, đó không phải là điều nên nghĩ đến trong thời gian thực. Đây là chủ đề bạn nên quay lại trong giai đoạn xây dựng chiến lược và xem xét lại chính các quy tắc.

Sự thua lỗ xảy ra theo quy tắc chính là lợi thế.

Cuối cùng, tôi muốn nói với bạn điều quan trọng nhất.

Trong một hệ thống có kỳ vọng tích cực, sự thua lỗ xảy ra theo quy tắc không chỉ đơn thuần là một kết quả tồi.

Chính sự thua lỗ đó mới là lợi thế.

Đây không phải là trò chơi chữ.

Kỳ vọng không chỉ được tạo ra từ những chiến thắng.

Nó được tạo ra từ mức trung bình xuất hiện khi cả chiến thắng và thua lỗ đều được phép xảy ra theo các quy tắc đã định.

Nói cách khác, trong một hệ thống có kỳ vọng tích cực, việc cố gắng tránh những khoản thua lỗ xảy ra theo quy tắc không có nghĩa là bạn đang tránh được thua lỗ.

Bạn đang làm giảm đi chính lợi thế đó.

Một chiến lược có lợi thế được thiết kế sao cho tổng lợi nhuận vẫn được duy trì khi chiến thắng và thua lỗ xảy ra một cách tự nhiên theo quy tắc.

Đó chính xác là lý do tại sao lợi nhuận vẫn được duy trì khi chiến lược được lặp lại, bởi vì những khoản thua lỗ dựa trên quy tắc đó vẫn xảy ra.

Khi bạn ngừng coi thua lỗ là điều tồi tệ và lặng lẽ chấp nhận những khoản thua lỗ dựa trên quy tắc như chính lợi thế đó.

Cuối cùng, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (RR) của bạn bắt đầu tiến gần hơn đến các con số ban đầu đã được xác nhận trong quá trình thử nghiệm.

Đồng thời, xác suất bắt đầu có lợi cho bạn.

Càng cố gắng né tránh, nó càng bị phá vỡ.

Khoảnh khắc bạn chấp nhận nó, nó lại quay trở lại.

RR có bản chất kỳ lạ như vậy.

Tuy nhiên, chỉ những người hiểu rõ hiệu suất ban đầu của hệ thống của mình mới có thể chấp nhận điều này từ tận đáy lòng và thực hiện được.

Kỳ vọng.

Tỷ lệ thắng.

Phương sai.

Phân phối.

Phạm vi sụt giảm dự kiến.

Tổng lỗ và tổng lợi nhuận được tạo ra theo các quy tắc.

Nếu bạn không hiểu những điều này trước, bạn không thể chấp nhận khoản lỗ dựa trên quy tắc như một điều đã được dự đoán trước.

Vì không hiểu, bạn trở nên lo lắng.

Vì lo lắng, bạn cố gắng né tránh.

Vì cố gắng né tránh, RR của bạn bị phá vỡ.

Nói cách khác, khả năng chấp nhận thua lỗ không phải là vấn đề tâm lý. Vấn đề nằm ở việc bạn đã chuẩn bị kỹ lưỡng đến mức nào bằng cách hiểu rõ hệ thống của chính mình từ trước.

Tôi đã đưa quá trình chuẩn bị đó vào một bản kế hoạch chi tiết.

Đó là quá trình biến chiến lược của bạn thành một hệ thống có thể lặp lại dựa trên hiệu suất đã biết của nó, bao gồm kỳ vọng, tỷ lệ thắng, phương sai, phân phối, mức giảm vốn và các khoản lỗ dựa trên quy tắc.