Quỹ đầu tư 2.3 ngàn tỷ USD lãi kỷ lục

Quỹ đầu tư quốc gia trị giá 2.3 ngàn tỷ USD của Na Uy ghi nhận lợi nhuận kỷ lục hơn 184 tỷ USD trong nửa đầu năm, khi đà tăng của nhóm cổ phiếu công nghệ châu Á giúp quỹ đạt mức sinh lời 9.4%.

Norges Bank Investment Management (NBIM) là đơn vị quản lý quỹ, được thành lập từ những năm 1990 để đầu tư nguồn thu từ ngành dầu khí của Na Uy. Hiện quỹ có giá trị khoảng 2.34 ngàn tỷ USD, nắm giữ cổ phần tại hơn 7,000 doanh nghiệp ở hơn 50 quốc gia và sở hữu khoảng 1.5% tổng số cổ phiếu niêm yết trên toàn cầu.

Trong 6 tháng đầu năm, quỹ ghi nhận lợi nhuận hơn 1.75 ngàn tỷ Kroner Na Uy, tương đương khoảng 184.9 tỷ USD.

“Kết quả này được thúc đẩy bởi mức sinh lời tích cực trên thị trường cổ phiếu, đặc biệt là nhóm cổ phiếu công nghệ châu Á”, Nicolai Tangen, CEO NBIM, cho biết trong thông báo hôm thứ Tư.



Cổ phiếu chiếm hơn 2/3 danh mục đầu tư của quỹ. Phần còn lại được phân bổ vào trái phiếu, bất động sản và cơ sở hạ tầng năng lượng tái tạo.

Khoảng 40% danh mục NBIM là cổ phiếu Mỹ, trong đó các khoản đầu tư có giá trị lớn nhất gồm Nvidia, Apple và Microsoft.

Lần đầu công bố khoản đầu tư vào SpaceX​

Báo cáo nửa đầu năm của quỹ lần đầu tiết lộ NBIM đang sở hữu 0.05% cổ phần SpaceX, trị giá hơn 1.2 tỷ USD.

Khoản đầu tư vào SpaceX nhỏ hơn đáng kể so với nhiều khoản nắm giữ khác của quỹ. Tính đến ngày 30/06, NBIM sở hữu 1.3% Nvidia, trị giá 61.8 tỷ USD, và 1.2% Apple, trị giá 52.7 tỷ USD.

Khoản đầu tư vào SpaceX đưa NBIM trở thành một trong những nhà đầu tư lớn vào cả hai công ty niêm yết do Elon Musk lãnh đạo.

Quỹ đầu tư quốc gia Na Uy cũng sở hữu 1% Tesla, với giá trị được báo cáo khoảng 15.7 tỷ USD vào cuối nửa đầu năm.

Tuy nhiên, mối quan hệ giữa ông Musk và NBIM không phải lúc nào cũng êm đẹp.

Năm 2024, NBIM bỏ phiếu phản đối gói thù lao trị giá 56 tỷ USD của ông Musk tại Tesla. Sau đó, có thông tin Musk đã từ chối lời mời của Tangen tới một bữa tối riêng và hội nghị do NBIM tổ chức tại Oslo.

NBIM tiếp tục bỏ phiếu phản đối gói thù lao trị giá 1 ngàn tỷ USD dành congông Musk tại cuộc họp cổ đông thường niên của Tesla vào cuối năm 2025.

“Dù đánh giá cao giá trị đáng kể được tạo ra dưới vai trò dẫn dắt đầy tầm nhìn của ông Musk, chúng tôi lo ngại về quy mô tổng thể của khoản thưởng, mức độ pha loãng cổ phần và việc chưa có biện pháp giảm thiểu rủi ro phụ thuộc vào một nhân sự chủ chốt”, NBIM cho biết vào thời điểm đó.


Khi được hỏi tại cuộc họp báo hôm thứ Tư về việc tỷ trọng SpaceX trong danh mục đã thay đổi như thế nào, Phó CEO Trond Grande cho biết NBIM không bình luận về các vị thế riêng lẻ.

“Trong nửa đầu năm, chúng tôi nắm giữ SpaceX ở mức tương đối sát với tỷ trọng của chỉ số, và điều đó cũng tiếp diễn trong mùa hè”, ông nói.

Cổ phiếu SpaceX tăng mạnh khi bắt đầu giao dịch vào tháng 6, nhưng sau đó biến động mạnh. Đến cuối tháng 7, hàng trăm tỷ USD vốn hóa của công ty đã bốc hơi sau đợt tăng giá ban đầu hậu IPO. Trong phiên thứ Hai, cổ phiếu đóng cửa trên giá IPO lần đầu tiên sau nhiều tuần.

“Chúng tôi sở hữu 7,000 công ty, có công ty tăng giá, có công ty giảm giá – mỗi ngày. Không chỉ mỗi ngày mà nhiều lần trong ngày”, Tangen nói khi được hỏi về biến động của cổ phiếu SpaceX.

Cảnh báo về thị trường​

Tại cuộc họp báo hôm thứ Tư, Tangen nhấn mạnh vai trò của ngành bán dẫn đối với mức tăng trưởng của quỹ trong nửa đầu năm.

“Chip, chip, chip, chip”, ông nói, khi đứng trước biểu đồ về những cổ phiếu tăng giá mạnh nhất trong danh mục, bao gồm Samsung, SK Hynix, TSMC, ASML, Intel và Nvidia.




Tuy nhiên, giống như thị trường chứng khoán toàn cầu, quỹ cũng trải qua những giai đoạn biến động mạnh. Danh mục cổ phiếu của NBIM giảm 2.6% trong quý I, khi thị trường lo ngại về triển vọng AI và cuộc chiến Mỹ - Iran.

Sang quý II, danh mục cổ phiếu của NBIM tăng 15.98%, đưa mức sinh lời trong nửa đầu năm lên 12.95%.

Trong bài phát biểu tại hội nghị chính trị Arendalsuka của Na Uy trong ngày 11/08, Tangen gọi quỹ đầu tư quốc gia này là “con heo đất của toàn Na Uy”, nhưng cảnh báo rằng người dân nước này phải chuẩn bị cho khả năng giá trị quỹ tăng hoặc giảm.

“Quỹ có thể biến mất không? Câu trả lời là ‘có’, và điều đáng lo nhất là trong thế giới ngày nay, khả năng đó không hề nhỏ”, ông nói.

“Không có quốc gia nào trong lịch sử từng duy trì được một khối tài sản tài chính khổng lồ trong thời gian dài. Cuối cùng, những khối tài sản lớn luôn bị mất đi".