Quy tắc 50/80 của Mark Minervini - Cách thức đơn giản giúp bạn tự tin đóng lệnh lỗ và bảo toàn lợi nhuận từ lệnh thắng

Xin chào cả nhà!

Trong giới đầu tư, Mark Minervini được biết đến là một trong những nhà đầu tư hàng đầu, nổi bật với khả năng kiếm lợi nhuận vượt trội thông qua các chiến lược đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng cao.

Là một nhà đầu tư tự học, ông đã chứng minh sức mạnh của các chiến lược phân tích kỹ thuật kết hợp với quản lý rủi ro chặt chẽ.

Một trong những nguyên tắc đáng chú ý của Mark Minervini mà các nhà đầu tư nên lưu tâm là quy tắc 50/80 – một quy tắc giúp nhà đầu tư tránh được những cú giảm giá lớn và bảo vệ lợi nhuận khi thị trường có biến động.

Mark Minervini là ai?

Mark Minervini là một nhà đầu tư người Mỹ, nổi tiếng với việc biến số vốn nhỏ thành một con số lớn đáng kể nhờ các chiến lược đầu tư hợp lý và kỷ luật.

Ông được biết đến rộng rãi hơn sau khi chiến thắng trong cuộc thi "U.S. Investing Championship" vào năm 1997, nơi ông đạt mức lợi nhuận hơn 150% trong vòng một năm mà không dùng đòn bẩy (leverage) cao.


Những kinh nghiệm thực tế và thành công của ông đã được ghi lại trong nhiều cuốn sách như "Trade Like a Stock Market Wizard" và "Think & Trade Like a Champion", những tác phẩm đã trở thành kim chỉ nam cho nhiều nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới.

Điều làm nên khác biệt của Minervini không chỉ là khả năng tìm ra những cổ phiếu dẫn đầu xu hướng, mà còn là tư duy quản lý rủi ro vô cùng khắt khe. Ông không chỉ tập trung vào việc kiếm tiền mà còn ưu tiên bảo toàn vốn, nhờ vào các quy tắc thoát lệnh khi nhận thấy dấu hiệu suy yếu của cổ phiếu. Trong đó, quy tắc 50/80 là một trong những phương pháp mà ông chia sẻ nhằm giúp nhà đầu tư bảo vệ lợi nhuận đã kiếm được.

Quy tắc 50/80 là gì?

Quy tắc 50/80 của Minervini là một nguyên tắc cảnh báo về rủi ro giảm giá đối với các cổ phiếu dẫn đầu. Theo ông, khi một cổ phiếu dẫn đầu thị trường (leader) đạt đỉnh lớn, nó sẽ có xu hướng giảm mạnh sau đó.




Cụ thể, Minervini chỉ ra rằng:

• Có 50% khả năng cổ phiếu đó sẽ giảm 80% so với mức đỉnh.
• Có 80% khả năng cổ phiếu sẽ giảm 50% từ mức đỉnh.

Mức giảm trung bình của một cổ phiếu dẫn đầu khi rơi vào tình trạng này là khoảng 70%, từ đỉnh đến đáy. Với tỷ lệ này, nếu nhà đầu tư không sẵn sàng cắt lỗ và bảo toàn lợi nhuận đúng lúc, họ có thể phải gánh chịu thiệt hại nặng nề.

Tại sao quy tắc 50/80 lại quan trọng?

Nhiều nhà đầu tư có xu hướng gắn bó với cổ phiếu vì các lý do khác nhau, có thể là do cổ phiếu đó từng mang lại lợi nhuận lớn, hoặc đơn giản là vì tin tưởng vào tương lai dài hạn của công ty.

Tuy nhiên, quy tắc 50/80 nhắc nhở chúng ta rằng, không có cổ phiếu nào an toàn mãi mãi, và những cổ phiếu từng là “kẻ dẫn đầu” hoàn toàn có thể bị suy giảm mạnh khi xu hướng thị trường thay đổi.



Một ví dụ điển hình là cổ phiếu $SMCI, từng đạt đỉnh cao, nhưng đã giảm hơn 80% chỉ trong vài tháng. Đối với những người không bán ra khi cổ phiếu đang ở đỉnh, họ có thể mất phần lớn số vốn đã đầu tư khi cổ phiếu giảm mạnh. Điều này cho thấy, việc không thực hiện theo quy tắc thoát lệnh sẽ gây ra rủi ro lớn đến tài sản đầu tư.

Cách áp dụng quy tắc 50/80 để tránh mất mát

1. Bán một phần khi cổ phiếu tăng mạnh

Khi một cổ phiếu có mức tăng trưởng mạnh, đây có thể là thời điểm tốt để chốt lời một phần thay vì giữ nguyên toàn bộ vị thế.

Ví dụ, nếu một cổ phiếu tăng mạnh từ 20% đến 50%, bạn có thể cân nhắc bán ra từ 1/3 đến 1/2 lượng cổ phiếu nắm giữ. Việc này không chỉ giúp bạn chốt một phần lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro khi cổ phiếu có dấu hiệu đảo chiều.

Một cách khác là sử dụng các mức rủi ro của mình, chẳng hạn như bán khi lợi nhuận đạt 2 lần, 4 lần rủi ro ban đầu (2R, 4R). Cách này giúp nhà đầu tư có quy trình bán bớt cổ phiếu trong những đợt tăng giá mạnh, đặc biệt là vào những ngày cổ phiếu có sức tăng lớn (như tăng 8% hoặc hơn), tận dụng sức mua từ thị trường.

2. Bán khi cổ phiếu bắt đầu yếu dần

Một trong những tín hiệu cảnh báo mạnh rằng cổ phiếu có thể rơi vào quy tắc 50/80 là khi nó bắt đầu suy yếu dưới các mức trung bình động quan trọng. Các đường trung bình động như SMA hoặc EMA 10, 21 hoặc 50 ngày có thể dùng để nhận diện xu hướng này.

Nếu cổ phiếu đóng cửa bên dưới những mức trung bình động này trong hai phiên liên tiếp, đó là dấu hiệu rằng xu hướng tăng có thể đã kết thúc và người bán đang chiếm ưu thế. Việc bán ra ngay khi có tín hiệu này sẽ giúp bạn bảo toàn được vốn và tránh bị drawdown mạnh khi cổ phiếu rơi vào đợt điều chỉnh sâu.

Kỷ luật cắt lỗ: Nguyên tắc không thể thiếu

Quy tắc 50/80 không chỉ là một hướng dẫn mà là một nguyên tắc kỷ luật cần thiết trong đầu tư.

Trong thị trường chứng khoán, một cổ phiếu có thể tăng mạnh và mang lại lợi nhuận lớn, nhưng nếu nhà đầu tư không chốt lời, họ sẽ không thực sự “đón nhận” lợi nhuận đó. Thị trường biến động liên tục, và cổ phiếu từng có mức tăng mạnh hoàn toàn có thể giảm sâu khi điều kiện thị trường thay đổi.

Bài học mà quy tắc này mang lại là không nên quá gắn bó với cổ phiếu, ngay cả khi nó từng mang lại lợi nhuận lớn. Nhà đầu tư cần giữ sự khách quan và luôn chuẩn bị tâm thế bán khi cần thiết, đặc biệt là khi thấy dấu hiệu cảnh báo như cổ phiếu bắt đầu yếu dần dưới các mức trung bình động.

Kết luận

Mark Minervini và quy tắc 50/80 là một lời nhắc nhở rõ ràng về tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro trong đầu tư.

Nguyên tắc này không chỉ giúp bạn bảo toàn lợi nhuận mà còn giảm thiểu thiệt hại khi thị trường không còn thuận lợi.

Đối với các nhà đầu tư, điều quan trọng không phải là tìm kiếm một cổ phiếu “an toàn mãi mãi” mà là biết khi nào nên thoát ra.

Quy tắc 50/80 không khó để áp dụng, nhưng nó đòi hỏi ở bạn sự kỷ luật và khả năng kiểm soát cảm xúc.

Hãy nhớ rằng, không có cổ phiếu nào đáng để gắn bó mãi mãi, và điều quan trọng là bạn phải có sự chuẩn bị để sẵn sàng đóng vị thế khi xu hướng thay đổi!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà