Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 04/06/2026

Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:


Chỉ số US Dollar


Chỉ số US dollar đã tăng thêm lên mức 99.50 vào thứ Tư, đạt mức cao nhất trong gần hai tháng, sau khi báo cáo ADP cho thấy khu vực tư nhân đã tạo thêm 122,000 việc làm trong tháng 5, vượt quá kỳ vọng và đạt mức cao mới kể từ tháng 1 năm 2025. Dữ liệu cho thấy thị trường lao động tiếp tục mạnh lên, củng cố thêm kỳ vọng của thị trường rằng Fed có thể tăng lãi suất vào cuối năm nay. Đầu tuần này, dữ liệu Jolts cho thấy cơ hội việc làm trong tháng 4 đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024, làm nổi bật hơn nữa sự phục hồi của nhu cầu lao động. Đồng dollar đã được hỗ trợ bởi căng thẳng leo thang ở Trung Đông, và giá dầu đã tăng trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, làm trầm trọng thêm những lo ngại về áp lực lạm phát. Thị trường hiện ước tính 85% xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay, tăng từ mức 60% của một tuần trước.


Chỉ số US dollar đang có xu hướng nhích nhẹ lên trên biểu đồ hàng ngày, hiện đang giao dịch trên mức 99.30 và giữ trên tất cả các đường trung bình động. Mức kháng cự ngắn hạn được ghi nhận tại mức đỉnh trước đó là 99.55, với kháng cự trung hạn tại 100.00 (mức tâm lý). Hỗ trợ nằm tại các đường trung bình động 20 ngày và 50 ngày cùng với mức đáy trước đó là 97.63. Đường MACD vẫn nằm trên đường 0, với đường DIFF nằm trên đường DEA, cho thấy đà tăng sẽ tiếp tục nhẹ. Chỉ số RSI nằm trong khoảng từ 55 đến 60, trên mức 50, cho thấy phe bò đang kiểm soát nhưng chưa vào vùng quá mua. Hệ thống đường trung bình động đang tăng giá, với trọng tâm trung hạn tăng đều đặn. Sự tích lũy ngắn hạn được ghi nhận do kháng cự tại mức đỉnh trước đó. Thị trường đang có xu hướng tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi các đường trung bình động. Các mức quan trọng cần theo dõi là mức 99.55-100.00 ( kháng cự tâm lý) và mức 99.00-98.58 ( đường trung bình động 200 ngày).


Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 99.60, với mức dừng lỗ tại 99.70 và các mục tiêu tại 99.20 và 99.10.


Dầu thô WTI


Dầu thô WTI đã tăng vượt mức $94 một thùng vào thứ Tư, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp, do sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đã duy trì mức phí bù rủi ro địa chính trị trên thị trường dầu mỏ. Vào cuối tháng 5, giá dầu thô Mỹ đã trải qua một cú lao dốc ngoạn mục. Từ mức đỉnh $107.35 vào cuối tháng 4, nó đã giảm mạnh xuống mức đáy $85.40, tương đương mức giảm gần 20%. Sự sụt giảm mạnh này hoàn toàn do các sự kiện địa chính trị thúc đẩy, với ba làn sóng tin tức tiêu cực lớn ập đến liên tiếp, khiến phe bò gần như không có cơ hội thở. Trong nửa đầu tuần, giá dầu đã phục hồi mạnh mẽ, với mức tăng trong một ngày đạt 8%. Sự gia tăng này chủ yếu là do tin tức lớn bất ngờ từ Iran, thể hiện sự chốt lời của những người bán khống và sự phục hồi kỹ thuật từ tình trạng quá bán. Khi tình hình nhanh chóng hạ nhiệt, đà tăng đã không thể tiếp tục. Thị trường nhanh chóng nhận ra rằng bối cảnh chung của việc giải quyết xung đột và giảm leo thang vẫn không thay đổi. Mặc dù Israel tuyên bố sẽ tiếp tục các hoạt động quân sự, trừ khi có sự leo thang bất ngờ trên quy mô lớn hơn, nếu không, khó có thể tạo ra một cú sốc đủ mạnh để đảo ngược xu hướng.


Từ biểu đồ nến 4 giờ, mức giá hiện tại đang biến động mạnh quanh mức $90.99 (mức thoái lui Fibonacci 0.236). Mặc dù đợt phục hồi ngày hôm qua đã nhanh chóng vượt qua mức thoái lui Fibonacci 0.382 (khoảng $93.86), nhưng nó đã nhanh chóng quay trở lại vùng đó, cho thấy áp lực tăng giá là rất lớn. Các đường trung bình động (MA20, MA50, MA100) tiếp tục kìm hãm giá một cách vững chắc, tạo thành các lớp kháng cự. Về các chỉ báo kỹ thuật, MACD (26,12,9) vẫn đang chạy dưới trục 0, DIFF-1.92, DEA-1.86. Mặc dù đà giảm đã suy yếu nhẹ, nhưng xu hướng tổng thể vẫn chưa đảo ngược. RSI (14) đang dao động quanh mức 48, biến động ở mức thấp nhưng chưa đi vào vùng quá bán sâu, và vẫn còn dư địa điều chỉnh trong ngắn hạn. Kháng cự phía trên được xem xét tại 94.94 { đường trung bình động 50 ngày} và 100 {mức tâm lý thị trường}; hỗ trợ phía dưới là 90.00 {mức tâm lý thị trường} và 87.82 {mức đáy của tuần này}.


Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 94.00, với mức dừng lỗ tại 93.80 và các mục tiêu tại 96.00 và 97.00.


Vàng giao ngay


Vào thứ Tư, giá vàng đã giảm xuống dưới $4,450 mỗi ounce, dần tiếp cận mức đáy của tháng 3 đạt được vào tuần trước, do thị trường dự đoán rằng các ngân hàng trung ương có thể cần phải có lập trường diều hâu hơn và duy trì lãi suất ở mức cao hơn trong một thời gian dài hơn. Sự không chắc chắn đang diễn ra xung quanh một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt xung đột cũng đã đè nặng lên tâm lý thị trường. Trong khi đó, giá dầu tăng đã làm trầm trọng thêm những lo ngại về áp lực lạm phát. Tại Mỹ, dữ liệu thị trường lao động gần đây cho thấy tăng trưởng việc làm đang tăng tốc, phù hợp với các báo cáo ADP và Jolts trước đó. Do đó, thị trường kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng chi phí đi vay vào tuần tới, và các nhà giao dịch cũng dự đoán sẽ có thêm đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa vào tháng 9. Mặc dù vàng thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn chống lại lạm phát, nhưng sức hấp dẫn của nó với tư cách là một tài sản không sinh lời có xu hướng giảm khi lãi suất cao.


Nhìn chung, vàng dự kiến sẽ duy trì mô hình tích lũy ở vùng giá cao trong ngắn hạn. Sự leo thang hơn nữa của xung đột Trung Đông hoặc một bước đột phá đáng kể trong các cuộc đàm phán có thể gây ra biến động giá đáng kể. Các nhà đầu tư nên thận trọng ở thời điểm này, theo dõi chặt chẽ các diễn biến địa chính trị mới nhất và những thay đổi trong tín hiệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Từ biểu đồ hàng ngày, vàng đã bước vào giai đoạn tích lũy ở vùng giá thấp sau khi tạo đáy kép. Giá đang giao dịch dưới đường trung bình dải Bollinger tại 4,570, gần dải dưới tại 4,388.50, và băng thông thu hẹp cho thấy sự biến động giảm. Chỉ báo MACD cho thấy xu hướng giảm, nhưng đà giảm rõ ràng đang suy yếu, và một sự phân kỳ tăng đang xuất hiện. Hỗ trợ chính nằm trong khoảng 4,422 ( đường trung bình động 200 ngày) và 4,400 (mức tâm lý); kháng cự chủ yếu ở 4,570 ( đường trung bình dải Bollinger, mức quan trọng cho cả phe bò và phe gấu) và mức 4,500.


Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng ở mức 4,428, với mức dừng lỗ tại 4,424 và các mục tiêu tại 4,470 và 4,480.


AUD/USD


Dữ liệu do Cục Thống kê Úc (ABS) công bố vào thứ Tư cho thấy GDP của Úc đã tăng với tốc độ hàng quý là 0.3% trong quý đầu tiên của năm 2026 (Q1), thấp hơn mức tăng trưởng 0.8% trong quý 4 năm 2025. Con số này yếu hơn kỳ vọng tăng trưởng 0.5% của thị trường. Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm trong quý 4 là 2.5%, giảm so với 2.6% của quý trước và thấp hơn mức đồng thuận 2.7% của thị trường. Báo cáo GDP yếu hơn dự kiến của Úc đã khiến đồng dollar Úc giảm ngay lập tức. Cặp AUD/USD giao dịch ở mức 0.7175, giảm 0.04% trong ngày. Cặp tiền này thấp hơn một chút so với giá đóng cửa hôm thứ Hai là 0.7180. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất ba lần trong năm nay, và dữ liệu việc làm cùng lạm phát đáng thất vọng gần đây đã làm giảm đáng kể các khoản đặt cược của các nhà đầu tư vào một đợt tăng lãi suất khác trong tháng 6, hiện tại chỉ định giá khoảng 5% xác suất. Trong khi đó, giá dầu toàn cầu tiếp tục tăng, và đồng US dollar trú ẩn an toàn đã mạnh lên khi một thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran vẫn còn xa vời, căng thẳng ở Trung Đông vẫn ở mức cao, và những nỗ lực mở cửa lại Eo biển Hormuz ít đạt được tiến triển.


Cặp dollar Úc/US dollar đang giao dịch quanh mức 0.7130 trên biểu đồ hàng ngày. Cặp tiền này duy trì xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng, với mức giá nằm trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày (0.7062), cho thấy xu hướng tăng tổng thể vẫn được hỗ trợ bất chấp sự tích lũy gần đây. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức khoảng 52, duy trì trạng thái từ trung tính đến tăng giá, cho thấy đà tăng đang ở mức vừa phải và vẫn hiện diện, chứ không quá mức. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm gần mức tâm lý 0.7100; nếu mức này được giữ vững, một đợt thoái lui sâu hơn có thể thu hút những người săn hàng giá rẻ một lần nữa tại đường trung bình động đơn giản 100 ngày quanh mức 0.7062. Không có các mức kháng cự rõ ràng trong dữ liệu hiện tại, các nhà giao dịch có khả năng sẽ tập trung nhiều hơn vào hành động giá và những thay đổi về động lượng quanh mức 0.7200 cùng với mức đỉnh gần đây là 0.7270 để xác định xem liệu cặp tiền này sẽ tiếp tục xu hướng tăng hay quay trở lại vùng hỗ trợ đường trung bình động của nó.


Cân nhắc mua vào đồng dollar Úc ở mức 0.7120 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 0.7110 và các mục tiêu tại 0.7180 và 0.7190.


GBP/USD


Cặp GBP/USD giao dịch khiêm tốn sau bốn ngày tăng liên tiếp, dao động quanh mức 1.3420 trong phiên giao dịch Châu Á vào thứ Tư. Cặp tiền này đã ổn định khi đồng US dollar vẫn mạnh, hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, do các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran bị đình trệ và căng thẳng gia tăng trở lại ở Trung Đông. Bằng chứng xa hơn về một nền kinh tế mạnh mẽ đã xuất hiện trên thị trường lao động, với cơ hội việc làm tăng vọt lên mức cao nhất trong gần hai năm là 7.6118 triệu vào tháng 4, theo dữ liệu của JOLTS, trong khi số lượng sa thải giảm. Dữ liệu việc làm và sản xuất mạnh mẽ đã làm phức tạp thêm triển vọng lạm phát, và các nhà đầu tư hiện đang hồi hộp chờ đợi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu để có manh mối rõ ràng hơn về hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ. Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh duy trì lập trường vững chắc đối với lạm phát. Nhà hoạch định chính sách Megan Green đã đưa ra những bình luận diều hâu, cho thấy ngày càng có nhiều lý do để tăng lãi suất và nhấn mạnh rằng "tốc độ phản ứng có thể quan trọng như cường độ." Nhận xét của bà được đưa ra sau những bình luận từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey, người đã nhấn mạnh tầm quan trọng cốt lõi của niềm tin công chúng vào cam kết của ngân hàng trung ương trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.


Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay đang nằm dưới đường trung bình động đơn giản 200 kỳ (1.3495) trên biểu đồ 4 giờ và dưới mức thoái lui Fibonacci 50.0% của đà giảm từ đỉnh đảo chiều tháng 5, cho thấy đà tăng bị hạn chế. Tuy nhiên, biểu đồ MACD dương nhẹ, và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở khoảng 55, cho thấy đà tăng nhẹ. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng không đủ để phục hồi sự thoái lui và mức kháng cự xu hướng ở trên, khiến bất kỳ nỗ lực tăng giá nào cũng có vẻ mong manh ở thời điểm hiện tại. Kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động đơn giản 200 kỳ (1.3495) và mức tâm lý 1.3500; tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 1.3517, sau đó là 1.3576 và 1.3600. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên là mức tâm lý 1.3400 và mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 1.3384.


Cân nhắc mua vào GBP/USD hôm nay ở mức 1.3410, với mức dừng lỗ tại 1.3400 và các mục tiêu tại 1.3470 và 1.3460.


USD/JPY


Đồng yên đã suy yếu vào thứ Tư về mức 160 yên đổi một dollar, tiến gần đến mức mà trước đó đã kích hoạt sự can thiệp chính thức và dẫn đến những cảnh báo mới từ chính quyền Nhật Bản. Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama nhắc lại rằng chính phủ đã sẵn sàng thực hiện hành động thích hợp trên thị trường ngoại hối để giải quyết biến động tiền tệ quá mức. Bất chấp việc Tokyo đã chi 11.7 nghìn tỷ yên cho sự can thiệp tiền tệ từ ngày 28 tháng 4 đến ngày 27 tháng 5, đợt giảm giá mới nhất của đồng yên làm nổi bật áp lực đang diễn ra lên đồng tiền Nhật Bản. Sự suy yếu mới này cũng củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất một lần nữa vào cuối tháng này, khi các nhà hoạch định chính sách vật lộn với chi phí năng lượng tăng cao do căng thẳng ở Trung Đông. Những người tham gia thị trường hiện đang tập trung vào bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda, dự kiến diễn ra vào cuối ngày thứ Tư.


Từ biểu đồ nến 4 giờ, cặp USD/JPY đã bước vào xu hướng tích lũy và tăng giá sau khi chạm mức đáy 155.05 vào đầu tháng 5, tăng vượt mức 159.99 vào ngày 2 tháng 6, tiến gần đến nền tảng tích lũy trước đó. Các thông số Dải Bollinger hiện tại cho thấy dải giữa ở mức 158.70, dải trên ở mức 160.57, và dải dưới ở mức 156.83. Dải Bollinger đang thu hẹp, cho thấy giá sắp phải đối mặt với một sự lựa chọn định hướng. Chỉ báo MACD nằm trên đường 0 trong vùng tăng giá, nhưng khối lượng ở mức vừa phải, không có sự gia tăng khối lượng đáng kể nào. MACD đang tăng song song với sự phục hồi của giá, nhưng chưa vượt qua được vùng đỉnh tương ứng với mức đỉnh trước đó, cho thấy đà tăng đang suy yếu. Ở chiều giảm, hãy theo dõi mức 159 (mức tâm lý) và 158.47 ( đường trung bình động 75 ngày); ở chiều tăng, hãy xem xét 160.57 (Dải Bollinger trên) và mức 161.00.


Hôm nay, cân nhắc bán khống US dollar ở mức 160.20, với mức dừng lỗ tại 160.40 và các mục tiêu tại 159.30 và 159.20.


EUR/USD


Đồng euro vẫn ở quanh mức $1.1600, khi các nhà đầu tư tiêu hóa những tín hiệu trái chiều từ dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro và xung đột ở Trung Đông. Lạm phát của khu vực đồng euro đã leo lên mức 3.2% trong tháng 5, mức cao nhất trong hai năm rưỡi, chủ yếu do chi phí năng lượng liên quan đến chiến tranh tăng vọt. Tuy nhiên, lạm phát lõi tăng tốc lên 2.5%, vượt quá kỳ vọng, trong khi lạm phát dịch vụ tăng lên 3.5%, cho thấy áp lực giá cả đã vượt ra ngoài lĩnh vực năng lượng. Dữ liệu này được công bố trước cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào tuần tới, với thị trường định giá 95% xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản và dự đoán sẽ có hai hoặc có thể là ba đợt tăng lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, Chủ tịch ECB Isabel Schnabel đã cảnh báo vào thứ Hai rằng còn quá sớm để xác định cần bao nhiêu đợt tăng lãi suất, trong khi Gediminas Szymkus của Litva tuyên bố rằng một đợt tăng lãi suất khác sau tháng 6 là rất có thể xảy ra. Ở những nơi khác, giá dầu đã giảm do các báo cáo mâu thuẫn từ Tổng thống Mỹ Trump và Thủ tướng Israel Netanyahu liên quan đến các cuộc đàm phán ở Lebanon, và Iran đã đình chỉ các cuộc đàm phán với Mỹ cho đến khi xung đột chấm dứt.


Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, cặp euro/dollar vẫn nằm dưới đường trung bình dải Bollinger tại 1.1662, với dải trên ở khoảng 1.1771 và dải dưới ở khoảng 1.1553. Tỷ giá đã nhiều lần cố gắng quay trở lại khu vực 1.1660-1.1685 nhưng không thiết lập được vị thế vững chắc, cho thấy mức kháng cự phía trên không chỉ đơn thuần là kháng cự mức giá, mà là một khu vực giao dịch dày đặc sau những lần giằng co trước đó giữa phe bò và phe gấu. Về mặt MACD, DIFF đang ở khoảng -0.0015, DEA ở khoảng -0.0014, và biểu đồ histogram ở khoảng -0.0002, cho thấy dấu hiệu suy yếu của đà giảm, nhưng không có sự mở rộng tích cực rõ ràng. Nói cách khác, thị trường không trải qua một đợt giảm giá một chiều mạnh mẽ, mà là một sự điều chỉnh ở vùng giá thấp sau một xu hướng giảm. Mức đáy gần 1.1575 và dải Bollinger dưới tại 1.1553 tạo thành ranh giới rủi ro ngắn hạn, trong khi mức đỉnh gần 1.1685 và mức tâm lý 1.1700 tạo thành một vùng xác nhận phục hồi.


Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1585, với mức dừng lỗ tại 1.1585 và các mục tiêu tại 1.1640 và 1.1650.