BCRVietnam
Active Member
- 559
- 16
Chỉ số Đô la Mỹ
Những tín hiệu trái chiều từ các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn, cùng với những bình luận diều hâu từ Chủ tịch Fed Kansas City Schmid, người nhấn mạnh rằng đầu tư vào AI đang thúc đẩy lạm phát. Số lượng việc làm do ADP công bố chỉ tăng 44,000, nhưng dữ liệu tiền lương lại nghiêng về hướng diều hâu, khiến thị trường định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 giảm xuống còn 55%. Chỉ số Đô la Mỹ giao dịch trong biên độ hẹp quanh mức 100. Mức độ không chắc chắn cao xoay quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã cung cấp hỗ trợ mua vào trú ẩn an toàn cho đồng đô la, trong khi những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed cũng thúc đẩy đồng đô la ở một mức độ nào đó. Những tín hiệu trái chiều từ các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đang cung cấp hỗ trợ gián đoạn cho đồng đô la. Thứ trưởng Ngoại giao Iran Gharibabadi tuyên bố rằng Iran và Oman sắp hoàn tất một thỏa thuận khung cho hoạt động vận tải thương mại ở Eo biển Hormuz, nhưng nhấn mạnh rằng thỏa thuận này sẽ không tự động mở cửa lại tuyến đường thủy quan trọng này. Điều này hoàn toàn trái ngược với những tuyên bố lạc quan trước đó của ông Trump rằng các cuộc đàm phán đã diễn ra "rất hiệu quả." Những bình luận mâu thuẫn giữa các quan chức Mỹ và Iran đã làm trầm trọng thêm mối lo ngại của thị trường về triển vọng của thỏa thuận, thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn chảy trở lại vào đồng đô la.
Chỉ số đô la đã giảm nhẹ xuống quanh mức 99.60 trước cuối tuần, sau khi phục hồi trong phiên trước đó, khi các nhà đầu tư thận trọng chờ đợi báo cáo việc làm tháng 7 được theo dõi chặt chẽ để có những tín hiệu mới về sức mạnh của thị trường lao động và triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Các quan chức Fed ngày càng chỉ ra rằng họ đã sẵn sàng tăng lãi suất sớm nhất có thể nếu áp lực lạm phát gia tăng, với việc thị trường dự đoán một đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9. Tờ Financial Times đưa tin rằng Chủ tịch Kevin Warsh sẽ sẵn sàng tăng lãi suất vào tháng tới nếu dữ liệu lạm phát vẫn ở mức cao trong những tuần tới. Bất chấp những lời chỉ trích từ thị trường tài chính, chủ tịch Fed dự kiến sẽ duy trì phong cách giao tiếp đơn giản hóa. Trong khi đó, đồng đô la nhận được hỗ trợ thêm từ sự phục hồi của giá dầu, và những căng thẳng tái diễn ở Eo biển Hormuz đã làm dấy lên những lo ngại về triển vọng lạm phát và lãi suất.
Hiện tại, chỉ số đô la đang giao dịch trong biên độ hẹp quanh mức 99.60-99.80, với lực mua trú ẩn an toàn được thúc đẩy bởi sự bất ổn địa chính trị và những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed cung cấp sự hỗ trợ. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm ADP yếu kém nhưng tín hiệu tiền lương lại mang tính diều hâu, và việc ông Schmid nhấn mạnh rằng đầu tư vào AI đang thúc đẩy lạm phát — những tín hiệu này cho thấy Fed vẫn phải đối mặt với một tình huống phức tạp trong việc cân bằng giữa lạm phát và việc làm. Thị trường định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm xuống khoảng 55%. Từ góc độ biểu đồ, chỉ số đô la Mỹ đã phá vỡ qua đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 99.75, và động lượng MACD mạnh lên, cho thấy sự mất cân bằng gia tăng giữa lực mua và lực bán sau khi dữ liệu được công bố. RSI hàng tuần đã giảm từ mức cao xuống khoảng 41, di chuyển khỏi vùng quá mua và đi vào phạm vi trung tính đến yếu, nhưng chưa đi vào vùng quá bán; tuy nhiên, độ biến động thường tăng lên sau khi chỉ số đi chệch khỏi đường trung bình của Dải Bollinger. Các biến số có ý nghĩa hơn cần quan sát hiện nay là liệu các chỉ số phụ về bảng lương phi nông nghiệp, thu nhập trung bình mỗi giờ, tỷ lệ thất nghiệp và việc làm trong lĩnh vực dịch vụ sau đó có thể tạo thành một tín hiệu nhất quán hay không. Biên độ của tuần trước: mức cao nhất là 100.06, mức thấp nhất là 99.42, xóa sạch đà tăng của đợt phục hồi trong hai tuần trước đó. Giá đã phá vỡ một cách hiệu quả xuống dưới đường trung bình động hàng tuần ngắn hạn, làm vô hiệu hóa mô hình cờ tăng giá trước đó, biến nó từ mức hỗ trợ thành mức kháng cự; RSI hàng tuần đã giảm từ mức cao xuống khoảng 41, di chuyển khỏi vùng quá mua và đi vào phạm vi trung tính đến yếu, nhưng chưa đi vào vùng quá bán.
Triển vọng Tuần tới: Biểu đồ Hàng tuần: Nếu giá không thể phục hồi trên mức 100.06 vào tuần tới, biểu đồ hàng tuần có thể sẽ tiếp tục quá trình đi ngang yếu ớt; một đợt phá vỡ trực tiếp xuống dưới mức 99.42 sẽ xác nhận xu hướng giảm. Biểu đồ Hàng ngày: MACD đang ở gần đường 0. Nếu xuất hiện phân kỳ tăng giá trong vùng hỗ trợ 99-98.5, nó sẽ kích hoạt một đợt phục hồi; nếu không có phân kỳ và giá phá vỡ trực tiếp xuống dưới, xu hướng giảm sẽ tiếp diễn. Ba kịch bản có thể xảy ra cho tuần tới: Kịch bản A (Kịch bản cơ sở, xác suất cao hơn): Giá đi ngang trong vùng hỗ trợ, trước tiên là thử nghiệm mức hỗ trợ 99.30-99.00. Nếu nó không phá vỡ một cách hiệu quả, nó sẽ dao động trong phạm vi 99.00-100.20. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sẽ xác định giới hạn trên và dưới của phạm vi này; đây là một đợt đi ngang điều chỉnh sau một đợt giảm mạnh. Kịch bản B: Sự đảo chiều và mạnh lên xảy ra. Bảng lương phi nông nghiệp vượt quá kỳ vọng đáng kể, dẫn đến sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ, ổn định trên mức 100.20, và tiếp tục thách thức vùng 100.60-100.80. Chỉ khi bứt phá lên trên phạm vi này, đợt điều chỉnh này mới kết thúc và giá sẽ quay trở lại một kênh tăng giá. Kịch bản C: Một đợt giảm đáng kể nữa được dự đoán, với bảng lương phi nông nghiệp yếu hơn đáng kể so với dự kiến. Cùng với việc lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm, một mức giá đóng cửa hàng tuần dứt khoát dưới 99.00 sẽ mở ra tiềm năng giảm giá xa hơn, với mục tiêu tiếp theo là quanh mức 98.50.
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.75, với mức cắt lỗ ở 99.85 và các mục tiêu tại 99.30 và 99.20.
Dầu thô WTI
Giá dầu thô duy trì ở mức nhỉnh hơn 76 USD một thùng trước khi kết thúc tuần trước, do những căng thẳng tái diễn ở Eo biển Hormuz đã làm dấy lên tâm lý bất an trên thị trường và gieo rắc những nghi ngờ mới về các nỗ lực mở cửa lại hoàn toàn tuyến đường vận tải biển huyết mạch này. Các báo cáo chỉ ra rằng Iran đã tấn công cái mà họ gọi là “các mục tiêu thù địch” ở Eo biển Hormuz, sau các báo cáo về một vụ nổ gần Đảo Kesh. Theo thỏa thuận được đề xuất giữa Iran và Oman, Tehran tìm cách cấm các tàu của Mỹ và Israel đi qua Eo biển Hormuz, đồng thời yêu cầu bồi thường từ các quốc gia bị coi là thù địch trước khi cho phép đi qua. Iran cũng đề xuất mức phạt tương đương 20% giá trị hàng hóa đối với các tàu vi phạm quy định và tuyên bố rằng eo biển này sẽ chỉ được mở cửa lại hoàn toàn sau khi Mỹ dỡ bỏ lệnh phong tỏa trên biển. Quốc hội Iran hiện đang xem xét dự thảo luật, trong đó áp đặt các điều kiện khắt khe hơn mức thị trường kỳ vọng đối với hoạt động vận tải thương mại qua Eo biển Hormuz.
Phần bù rủi ro địa chính trị đang được bơm lại vào giá dầu. Ả Rập Xê Út cảnh báo về một cuộc tấn công phối hợp sắp xảy ra từ cả phía bắc và phía nam, trong khi phiến quân Houthi leo thang các hoạt động của họ trên hai mặt trận ở Yemen và Biển Đỏ. Ông Trump tuyên bố cuộc chiến sẽ "sớm kết thúc" nhưng thừa nhận tình trạng cạn kiệt của các kho dự trữ vũ khí. Sự biến động cao của giá dầu dự kiến sẽ tiếp tục cho đến khi thỏa thuận Hormuz được chốt. Trong khi thị trường tập trung vào rủi ro địa chính trị, các tín hiệu thương mại từ phía nguồn cung cũng rất đáng chú ý. Saudi Aramco đã giảm nhẹ giá bán chính thức đối với dầu thô "Arab Light" cho thị trường châu Á trong tháng 9, đánh dấu lần giảm đầu tiên sau nhiều tháng áp dụng phần bù giá đối với khách hàng châu Á. Động thái này có thể phản ánh sự đánh giá thận trọng của Ả Rập Xê Út về triển vọng nhu cầu của châu Á hoặc là một nỗ lực nhằm giành thị phần. Tuy nhiên, xuất khẩu dầu thô và khí ngưng tụ của các nước vùng Vịnh trong tháng 7 vẫn thấp hơn khoảng 40% so với mức trước chiến tranh, cho thấy nguồn cung toàn cầu vẫn chưa trở lại bình thường.
Tuần trước, dầu thô WTI đã trải qua một đợt biến động hình chữ V đầy kịch tính như tàu lượn siêu tốc, chủ yếu được thúc đẩy bởi những kỳ vọng biến động xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, với phần bù rủi ro địa chính trị bị ép cạn kiệt nhanh chóng rồi lại phục hồi một phần. Ba đặc điểm kỹ thuật của dầu thô WTI đáng được chú ý. Thứ nhất, giá đã giảm trở lại dưới đường trung bình của Dải Bollinger ở mức 81.10 đô la, cho thấy cấu trúc đường trung bình động ngắn hạn được hình thành bởi đợt phục hồi nhanh trước đó đã bị phá vỡ. Thứ hai, chiều rộng của Dải Bollinger vẫn khá lớn, cho thấy biến động lịch sử vẫn chưa được tiêu hóa hoàn toàn, và giao dịch trong phạm vi hẹp hiện tại không thể đơn giản đánh đồng với một môi trường biến động thấp. Thứ ba, chỉ báo MACD cho thấy đường DIFF ở mức khoảng -0.39, đường DEA ở mức khoảng 0.80 và biểu đồ histogram ở mức khoảng -2.39, phản ánh rằng sau khi động lực tăng suy giảm, giá vẫn đang trong quá trình thiết lập lại sự cân bằng. Hiện tại, giá dầu đang giao dịch dưới các đường trung bình động 50/100 ngày, với đường trung bình động 200 ngày ở quanh mức $75.54, đóng vai trò là ranh giới ngắn hạn giữa tâm lý tăng giá và giảm giá; chỉ số RSI đã phục hồi từ vùng quá bán lên vị trí trung lập ở mức 45-50.
Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI trước đó đã tăng nhanh từ mức thấp khoảng 67.08 USD trong tháng 7 lên 92.25 USD, theo sau là một đợt thoái lui mạnh. Giá hiện tại dao động quanh mức 76 USD. Mô hình tổng thể cho tuần tới dự kiến sẽ được đặc trưng bởi các biến động trong phạm vi rộng, với các tin tức địa chính trị chi phối các khoảng trống giá (gap) và các điểm phá vỡ giá nhanh chóng. Cuộc chiến giữa phe mua và phe bán sẽ tập trung ở biên độ rộng từ 74.5 đến 80.6, với xu hướng một chiều chưa được thiết lập rõ ràng. Các mức kỹ thuật quan trọng bao gồm: Kháng cự tại 79.0-79.20: mức thoái lui Fibonacci 38.2% trên biểu đồ 4 giờ và đường viền cổ trước đó, bài kiểm tra đầu tiên cho bất kỳ sự phục hồi nào; một sự bứt phá lên trên phạm vi này sẽ mở ra không gian tăng giá tiếp theo. Kháng cự tại 80.5-80.80: mức thoái lui Fibonacci 50%, một vùng cung mạnh; việc không thể phá vỡ lên trên mức này có thể dẫn đến áp lực giảm giá quay trở lại. Các mức hỗ trợ như sau: Hỗ trợ tại 74.5-75.0: mức thấp của tuần này, cốt lõi trong phòng tuyến của phe mua; việc giữ vững trên mức này sẽ duy trì cấu trúc dao động hiện tại với xu hướng tăng nhẹ. Hỗ trợ tại 72.0-72.5: vùng nhu cầu trung hạn; việc phá vỡ dưới mức này sẽ khởi động lại xu hướng giảm, nhắm tới việc giảm sâu hơn về quanh mức 70. Kịch bản diễn biến giá của tuần tới: Kịch bản tăng giá (dao động đi lên cơ bản): Giữ vững mức hỗ trợ 74.5-75, giá sẽ kiểm tra mức 79-80.6; chỉ có mức giá đóng cửa hàng ngày vững chắc trên 80.8 mới xác nhận sự phục hồi đã được củng cố, nhắm mục tiêu đến 83-84. Kịch bản giảm giá: Sự phục hồi gặp kháng cự tại 79-80.6 và giảm trở lại, kiểm tra lại các mức thấp hơn; sự phá vỡ dứt khoát dưới vùng hỗ trợ 74.5 mở ra tiềm năng giảm giá, nhắm mục tiêu đến 72, và giảm sâu hơn đến 70.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 76.15, với mức cắt lỗ ở 76.00 và các mục tiêu tại 78.00 và 80.00.
Vàng giao ngay
Tuần trước, giá vàng đã tăng vọt hơn 7% lên trên mức $4,350. Sau khi ghi nhận mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ tháng 2 (+4.05%) vào thứ Tư, giá vàng đã thoái lui vào thứ Năm khi giá dầu tăng vọt hơn $3 do quốc hội Iran xem xét một dự luật cấm các tàu "thù địch" từ Mỹ và Israel vào Eo biển Hormuz. Những lo ngại về lạm phát tái diễn và kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất tăng cao đã khiến giá vàng giảm trở lại quanh mức $4,240. Vào thứ Sáu, vàng đã leo trở lại trên mức $4,300, điều này sẽ ảnh hưởng đến lộ trình lãi suất và xu hướng trung hạn của giá vàng. Rủi ro địa chính trị và kỳ vọng chính sách đang đan xen một cách quyết liệt. Sự tăng vọt này và đợt thoái lui sau đó không phải là một sự điều chỉnh kỹ thuật đơn giản, mà là kết quả của sự va chạm dữ dội giữa địa chính trị, thị trường năng lượng và các kỳ vọng về chính sách của Fed. Thị trường đang ở một bước ngoặt quan trọng: việc quốc hội Iran xem xét dự luật cấm các tàu "thù địch" khỏi Eo biển Hormuz đã trực tiếp đẩy giá dầu lên cao và làm dấy lên những lo ngại về lạm phát; trong khi đó, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ sắp tới vào thứ Sáu sẽ là một biến số then chốt quyết định lộ trình lãi suất của Fed và thậm chí là hướng đi trung hạn của vàng.
Chất xúc tác cốt lõi cho đợt tăng giá vàng lần này bắt nguồn từ sự leo thang căng thẳng sắc nét ở Trung Đông. Theo Hãng thông tấn Fars bán chính thức của Iran, dẫn lời các nhà lập pháp, một ủy ban trong quốc hội Iran đang xem xét một dự luật sơ bộ nhằm cấm các tàu từ Mỹ, Israel và các quốc gia khác bị coi là "thù địch" đi qua Eo biển Hormuz, với mức phạt lên tới 20% giá trị hàng hóa đối với những người vi phạm. Trong bối cảnh đó, đợt tăng vọt gần đây và đợt thoái lui sau đó của giá vàng có thể được hiểu là sự thay đổi tạm thời trong tâm lý thị trường từ "sự thống trị của trú ẩn an toàn" sang "sự thống trị của lãi suất". Đợt tăng giá vàng mạnh mẽ vào thứ Tư tuần trước phản ánh phản ứng tức thì đối với rủi ro địa chính trị leo thang; đợt thoái lui vào thứ Năm phản ánh việc các nhà đầu tư định giá lại việc lạm phát tái diễn và xác suất tăng lãi suất cao hơn. Chỉ số đô la Mỹ đã tăng 0.3% lên mức 99.95 vào thứ Năm, càng khẳng định thêm logic này—một đồng đô la mạnh hơn tiếp tục làm tăng chi phí nắm giữ vàng được định giá bằng đô la.
Xét đến các yếu tố hiện tại, vàng hiện đang trong một giai đoạn giằng co điển hình giữa phe mua và phe bán. Một mặt, rủi ro địa chính trị ở Trung Đông vẫn còn lâu mới được giải quyết. Mặt khác, giá trị dài hạn của vàng cuối cùng phụ thuộc vào hướng đi của lãi suất thực. Trong môi trường hiện tại, rủi ro tăng của lãi suất thực vượt trội so với rủi ro giảm, điều này quyết định rằng giá vàng khó có thể lặp lại xu hướng tăng một chiều như hồi đầu năm. Tuần trước, vàng đã kết thúc chuỗi ngày giao dịch đi ngang kéo dài và bứt phá mạnh mẽ, với mức tăng hàng tuần hơn 7%, ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 1 năm nay, đạt mức cao nhất là $4371.80 trong phiên giao dịch. Trên biểu đồ hàng tuần, cây nến hàng tuần là một cây nến tăng lớn, với giá nằm trên các đường trung bình động 5 tuần và 10 tuần, đồng thời bứt phá khỏi mức kháng cự của đường trung bình động 60 tuần; KDJ hàng tuần đang cho thấy một giao cắt vàng hướng lên, và biểu đồ giảm giá MACD đang thu hẹp rõ rệt, chính thức chuyển biểu đồ hàng tuần từ cấu trúc đi ngang sang cấu trúc tăng giá. Xác nhận Đáy Quan trọng: 4,000 là mức hỗ trợ cấu trúc mạnh vào tuần trước, đã được thử nghiệm nhiều lần mà không bị phá vỡ, trở thành nền tảng cho đợt chuyển động đi lên lần này. Thứ Tư tuần trước đã chứng kiến mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 2 {+4.05%}, đóng cửa với một cây nến tăng lớn, bứt phá trực tiếp khỏi biên trên của vùng tích lũy trước đó ở mức 4,200, hoàn thành sự đảo chiều từ đỉnh xuống đáy, với mức kháng cự trước đó ở mức 4,200 hiện trở thành mức hỗ trợ đáng kể.
Sự kiện Trọng tâm của Tuần tới: Dữ liệu lạm phát CPI tháng 7 của Mỹ vào tối thứ Ba là dữ liệu cốt lõi xác định liệu vàng có thể tiếp tục đà phục hồi hay không. Dữ liệu này sẽ khuếch đại sự biến động, và cấu trúc kỹ thuật sẽ được viết lại bởi tác động của dữ liệu. Hiện tại, chu kỳ lớn hơn đã chuyển sang xu hướng tăng, và hướng đi chính được kỳ vọng là một đợt thoái lui để xác nhận mức hỗ trợ trước khi tiếp tục đi lên; tuy nhiên, với những mức tăng đáng kể trong tuần này, tuần tới có khả năng sẽ chứng kiến sự củng cố để tiêu hóa đà chốt lời, với xác suất xảy ra một đợt tăng mạnh, liên tục là rất thấp. Kịch bản tăng giá cho tuần tới: Nếu hỗ trợ 4,200 được giữ vững, mô hình tăng giá sẽ được duy trì, với một nỗ lực khác nhằm bứt phá mức 4,300, và mục tiêu tiếp theo là mức tâm lý 4,390-4,400. Điều này sẽ tiếp tục thử thách mức $4,546 (mức cao của ngày 1 tháng 6); một kịch bản yếu hơn sẽ là việc phá vỡ xuống dưới mức $4,200 trong tuần, đóng cửa dưới mức này, báo hiệu một đợt bứt phá giả và quay trở lại biên độ giao dịch lớn, kiểm tra lại mức hỗ trợ gần $4,152 ( đường trung bình động 50 ngày) và mức $4,100.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua vàng ở mức $4,335, với mức cắt lỗ ở $4,330; mục tiêu: $4,395 và $4,400.
AUD/USD
Cặp AUD/USD đã tăng lên khoảng 0.7077 từ mức thấp 0.6984 vào tuần trước và dự kiến sẽ tăng 0.65% trong tuần này khi căng thẳng tái diễn ở Trung Đông làm giảm tâm lý ưa chuộng rủi ro. Đồng đô la Mỹ đã mạnh lên, trong khi giá dầu tăng do các báo cáo về các cuộc tấn công của Iran ở Eo biển Hormuz và sự thiếu rõ ràng về thỏa thuận mở cửa trở lại tuyến đường thủy quan trọng này. Giá năng lượng tăng đã làm dấy lên những lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất toàn cầu có thể vẫn ở mức cao. Tại Úc, sau ba lần tăng lãi suất trong năm nay, thị trường ít kỳ vọng vào việc tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc vào tuần tới, do dữ liệu lạm phát quý hai thấp hơn dự kiến. Các nhà đầu tư ít kỳ vọng vào đợt tăng lãi suất trong tháng 9, trong khi thị trường đang định giá khoảng 60% xác suất tăng lãi suất vào tháng 11 nếu dữ liệu lạm phát quý ba mạnh hơn kỳ vọng.
Triển vọng nối lại hoạt động vận tải ở Eo biển Hormuz đã thúc đẩy đồng đô la Úc tăng đáng kể so với đồng đô la Mỹ. Tuần này, các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa Iran và Oman đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về việc nối lại hoạt động vận tải qua Eo biển, khiến giá dầu quốc tế giảm. Vài ngày tới sẽ là khoảng thời gian quan trọng đối với cặp tiền tệ này. Trong khi đó, hiệu suất của đồng đô la Úc cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào tuần tới. Các nhà kinh tế thị trường đang bị chia rẽ: một số người tin rằng RBA sẽ tăng lãi suất lên 4.60%, đánh dấu tháng tăng lãi suất thứ tư liên tiếp. Các nhà phân tích khác dự đoán RBA sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng giữ lại không gian chính sách cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo vào cuối năm nay.
Đồng đô la Úc vẫn duy trì trạng thái mang tính xây dựng trong bối cảnh rộng lớn hơn, nhưng việc tăng giá xa hơn đang trở nên khó khăn hơn. Môi trường trong nước của Úc tiếp tục thuận lợi hơn nhiều nền kinh tế phát triển, và RBA không vội vàng từ bỏ lập trường diều hâu nhưng có phần bồ câu của mình. Tuy nhiên, sự hỗ trợ này đang bị bù trừ bởi một đồng đô la Mỹ có sức bật, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra, và một nền kinh tế Trung Quốc chỉ đang ổn định chứ không tăng tốc. Biểu đồ hàng ngày cho thấy đồng đô la Úc đã mạnh lên so với đồng đô la Mỹ trong những tuần gần đây, đạt mức 0.7077, mức cao nhất kể từ ngày 17 tháng 6. Cặp tiền này hiện đã vượt lên trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6997 và đang thử nghiệm đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.7052. Cặp tiền này đang thử nghiệm lại biên trên của một kênh giá lên, vốn là một mô hình cờ giảm giá được hình thành trong vài tháng qua. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã tăng lên trên mức 50. Chỉ số Hướng Di chuyển Trung bình (14) đang ở gần mức 13, cho thấy một xu hướng cơ bản tương đối yếu, củng cố quan điểm về một bước di chuyển đi lên từ từ thay vì một sự gia tăng mạnh mẽ. Do đó, cặp tiền này có khả năng sẽ tiếp tục chuyển động đi lên nhẹ cho đến khi đi vào vùng quá mua; một đợt thoái lui sau đó là có thể xảy ra trước hoặc sau quyết định của RBA vào tuần tới. Ở chiều hướng tăng, kháng cự ngay lập tức nằm ở mức cao nhất của tuần trước là 0.7077; một sự phá vỡ duy trì trên mức này sẽ nhắm mục tiêu đến vùng kháng cự cao hơn quanh 0.7180 (mức cao nhất ngày 3 tháng 6), theo sau là mức tâm lý 0.7200. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ban đầu được tìm thấy tại đường trung bình động đơn giản 55 ngày là 0.7012, với mức tâm lý 0.7000 và đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6922 cung cấp mức hỗ trợ rộng hơn cho một cấu trúc mang tính xây dựng; mức hỗ trợ sâu hơn nằm ở mức tâm lý 0.6900.
Cân nhắc mua đồng đô la Úc ở mức 0.7053 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7040 và các mục tiêu ở 0.7100 và 0.7120.
GBP/USD
Đồng bảng Anh vẫn ở mức hơi thấp hơn $1.3500 khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng về kết quả của các cuộc đàm phán giữa Iran và Oman, và lo ngại về việc liệu những cuộc đàm phán này có dẫn đến việc nối lại các dòng chảy năng lượng qua Eo biển Hormuz hay không. Iran đã tuyên bố rằng họ đã đạt được thỏa thuận với Oman về một tuyến đường vận chuyển được đề xuất qua tuyến đường thủy chiến lược này, thúc đẩy hy vọng về việc cải thiện nguồn cung dầu và hạ nhiệt giá năng lượng. Tuy nhiên, một thỏa thuận rộng lớn hơn giữa Mỹ và Iran vẫn chưa chắc chắn, với việc Tổng thống Trump tuyên bố ông sẽ "xem chuyện gì sẽ xảy ra trong các cuộc đàm phán đang diễn ra". Triển vọng chi phí năng lượng thấp hơn đã xoa dịu lo ngại về lạm phát và tăng trưởng kinh tế chậm lại, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ duy trì một chính sách tiền tệ từ từ. Quan điểm này đã được củng cố tại cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Anh tuần trước, khi các nhà hoạch định chính sách giữ nguyên lãi suất, và Thống đốc Andrew Bailey đã hạ thấp sự cần thiết của việc thắt chặt thêm, cho thấy quá trình giảm lạm phát vẫn đi đúng hướng bất chấp những bất ổn kéo dài từ bên ngoài.
Với chênh lệch lợi suất một lần nữa thu hẹp, sự hỗ trợ cơ bản đối với đồng bảng dường như đã suy yếu, gây sức ép lên triển vọng ngắn hạn của đồng tiền này. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn tiếp tục cải thiện khi các bên tham gia ít chú trọng hơn đến những lo ngại mang tính chính trị sau quá trình chuyển giao chính trị gần đây và sự nhậm chức của Thủ tướng Burnham. Cam kết của tân thủ tướng về trách nhiệm tài khóa có vẻ mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến, giúp bù đắp lực cản từ chênh lệch lợi suất yếu hơn và tạo ra một sắc thái mang tính xây dựng hơn cho đồng bảng. GBP/USD đang chịu áp lực giảm do đồng đô la mạnh hơn, được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn mới từ các nhà đầu tư toàn cầu. Những căng thẳng leo thang ở Eo biển Hormuz đã phá vỡ sự ổn định của thị trường và gieo rắc những hoài nghi nghiêm trọng về việc mở cửa lại tuyến đường vận tải biển huyết mạch này. Sự thận trọng vẫn ở mức cao khi quốc hội Iran xem xét một dự thảo đề xuất nhằm cấm các tàu của Mỹ và Israel, áp dụng mức phạt 20% đối với hàng hóa từ các quốc gia thù địch, và duy trì các hạn chế đối với eo biển cho đến khi lệnh phong tỏa của Mỹ được dỡ bỏ.
Các yếu tố cơ bản và kỹ thuật hiện đang đưa ra các tín hiệu tương tự nhau. Lạm phát thấp hơn của Anh đang tạo ra một số rào cản đối với đồng bảng, nhưng quyết định duy trì mức lãi suất 3.75% của Ngân hàng Trung ương Anh đã hạn chế việc thu hẹp nhanh chóng chênh lệch lợi suất. Trong khi đó, nếu quy mô thắt chặt định lượng chủ động được giảm bớt vào tháng 9, áp lực tăng lên đối với lợi suất trái phiếu chính phủ Anh dài hạn từ nguồn cung bổ sung có thể sẽ giảm. Phản ứng của đồng bảng Anh sẽ phụ thuộc vào việc thị trường giải thích sự thay đổi này là sự điều chỉnh đối với khuôn khổ hoạt động hay là sự chuyển dịch sang nới lỏng chính sách tổng thể. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, cặp bảng Anh/đô la đã phục hồi nhanh chóng sau khi thiết lập mức thấp 1.3273 và hiện đang giao dịch giữa dải giữa của Dải Bollinger ở 1.3411 và dải trên ở 1.3552. Đường MACD nhanh đang nằm trên đường chậm, và biểu đồ histogram vẫn ở mức dương, cho thấy động lượng ngắn hạn vẫn nghiêng về điều chỉnh, nhưng động lượng gia tăng chưa mở rộng đáng kể. Mức cao nhất của đợt phục hồi thứ Sáu tuần trước là ở 1.3509, trong khi 1.3558 tương ứng với mức cao trước đó, tạo thành một vùng kháng cự dày đặc. Nếu tỷ giá hối đoái vẫn duy trì dưới mức 1.3500 trong một khoảng thời gian dài, thị trường vẫn có thể được diễn giải là một đợt điều chỉnh trong phạm vi thay vì là một sự đảo chiều hoàn toàn cấu trúc xu hướng.
Biểu đồ hàng tuần cho thấy cặp bảng Anh/đô la đã duy trì biên độ giao dịch hẹp trong những tháng gần đây. Giao dịch trước thời điểm cuối tuần, cặp tiền này ở gần mức 1.3500, cao hơn một chút so với đường trung bình động hàm mũ 50 tuần (1.3405). Cặp tiền này đang dần hình thành một mô hình tam giác đối xứng, với các cạnh trên và dưới của tam giác sắp hội tụ lại. Chỉ số Hướng Di chuyển Trung bình ( ADX) tiếp tục xu hướng giảm, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 1. Dựa trên điều này, cặp tiền có khả năng sẽ tiếp tục mô hình giao dịch trong biên độ hẹp trong những ngày tới, với các mức quan trọng cần theo dõi: 1.3300 và 1.3600. Biểu đồ hàng tuần vẫn nằm trong một kênh giá điều chỉnh tăng trung hạn; cấu trúc tăng giá quy mô lớn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng động lượng tăng đã chậm lại một cách rõ rệt. Tuần tới, hướng đi chung có khả năng là đi ngang trong biên độ, chờ đợi dữ liệu để xác định hướng đi. Giao dịch trong biên độ được ưu tiên, với xác suất thấp về một xu hướng đơn hướng. Kịch bản của tuần tới – kịch bản tăng giá: Giữ vững mức hỗ trợ 1.3400, lấy lại mốc 1.3500, nhắm mục tiêu đến mức kháng cự 1.35558 (mức cao của tuần trước). Điều kiện tiên quyết: Một đồng đô la Mỹ yếu hơn và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu hơn dự kiến. Kịch bản đi ngang (xác suất cao): Giá sẽ dao động trong một phạm vi lớn từ 1.3350-1.3500, liên tục kiểm tra các giới hạn trên và dưới. Giao dịch theo biên độ là phù hợp; tránh đuổi theo các mức cao và thấp. Kịch bản giảm giá: Sự phá vỡ dứt khoát dưới mức 1.3400 trên biểu đồ hàng ngày sẽ dẫn đến việc giảm xa hơn hướng tới 1.3340-1.3300; nếu 1.3300 bị xuyên thủng, đợt thoái lui sẽ sâu hơn.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua GBP ở mức 1.3480, với mức cắt lỗ ở 1.3470 và các mục tiêu ở 1.3550 và 1.3560.
USD/JPY
Tuần trước, USD/JPY đã trải qua một đợt biến động nhanh bất thường và hiện đang dao động quanh mức 158.30. Tỷ giá hối đoái này trước đó đã tăng lên khoảng 164 trước khi giảm nhanh chóng xuống khoảng 155.23 sau khi có thông tin về sự can thiệp chung của Mỹ và Nhật Bản, với những biến động hàng ngày vượt xa mức bình thường. Động thái này không chỉ do chênh lệch lãi suất thúc đẩy. Mỹ đã cung cấp thanh khoản bằng đồng đô la cho Nhật Bản thông qua thỏa thuận mua lại (repo) của Cục Dự trữ Liên bang với các cơ quan chính thức nước ngoài, cho phép Nhật Bản giảm thiểu sự cần thiết phải bán trực tiếp Trái phiếu Kho bạc Mỹ để huy động vốn cho việc can thiệp. Mặc dù phương thức tài trợ này giúp tránh ảnh hưởng đến thị trường Trái phiếu Kho bạc Mỹ, nó cũng làm phức tạp thêm ranh giới giữa can thiệp ngoại hối, quản lý bảng cân đối kế toán và chính sách tiền tệ. Can thiệp mua yên truyền thống thường yêu cầu Nhật Bản bán một số tài sản bằng đồng đô la và sau đó chuyển số tiền thu được trở lại thành đồng yên. Phương pháp tài trợ bằng hợp đồng mua lại này, sử dụng Trái phiếu Kho bạc Mỹ làm tài sản thế chấp để có được đô la ngắn hạn, và sau đó sử dụng lượng đô la đó để mua đồng yên, giúp giảm thiểu tác động tức thời lên thị trường thứ cấp đối với trái phiếu chính phủ Nhật Bản.
Trong hai năm qua, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất năm lần, trong khi Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất sáu lần, làm thu hẹp chênh lệch lãi suất chính sách giữa hai quốc gia từ khoảng 5.6 điểm phần trăm xuống còn 2.75 điểm phần trăm. Đồng thời, chênh lệch lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã giảm từ mức cao trên 4 điểm phần trăm vào năm 2023 xuống dưới 2 điểm phần trăm. Theo logic chênh lệch lãi suất thông thường, chi phí tài trợ bằng đồng yên tăng và lợi thế lợi suất của tài sản bằng đồng đô la giảm sẽ làm suy yếu sự hấp dẫn của các giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trades). Tuy nhiên, định giá của thị trường đang dần dịch chuyển về phía lợi suất kỳ hạn 2 năm. Bởi vì Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn thận trọng về việc thắt chặt thêm, và sự bám dính của lạm phát Mỹ đã khiến thị trường định giá lại khả năng tăng lãi suất, nên chênh lệch lãi suất ngắn hạn đã không thu hẹp liên tục như chênh lệch dài hạn. Ngoài ra, đồng yên trước đó đã thể hiện độ biến động thấp và đặc tính giảm giá một chiều, cho phép các nhà đầu tư liên tục kiếm lời từ chênh lệch lãi suất trong khi gánh chịu rủi ro biến động tương đối hạn chế, dẫn đến sự tích lũy nhanh chóng của các vị thế bán khống. Điều này có nghĩa là vấn đề của đồng yên đã tiến triển từ đơn thuần là định giá yếu sang một vấn đề về cấu trúc thị trường gây ra bởi các tác động kết hợp của chênh lệch lãi suất, sự biến động và các vị thế chật chội. Sự can thiệp có thể buộc một số vị thế bán khống phải đóng lại trong ngắn hạn, nhưng nó không thể tự động thay đổi môi trường lãi suất vốn là nền tảng cho các giao dịch chênh lệch lãi suất.
Tuần trước, dưới sự chi phối của việc can thiệp chung giữa Mỹ và Nhật Bản, thị trường đã thể hiện một cấu trúc biến động "giảm mạnh → phục hồi nhanh và lấy lại đà tăng". Trên biểu đồ hàng ngày, sự can thiệp của ngày thứ Hai đã khiến tỷ giá hối đoái nhanh chóng giảm từ mức đỉnh xuống 155.23 (mức thấp nhất trong tuần này), một đợt bán tháo mạnh trong ngắn hạn. Chỉ số RSI có thời điểm rơi vào vùng quá bán, và biểu đồ MACD mở rộng, cho thấy động lượng giảm giá trong ngắn hạn được giải phóng tập trung. Trước khi kết thúc tuần, giá đã tăng trên đường trung bình động 200 ngày tại 158.06, phục hồi phần lớn những mất mát sau sự can thiệp, chuyển từ một đợt sụt giảm một chiều mạnh mẽ sang một mô hình giao dịch trong biên độ. Cây nến tuần đóng cửa với một bóng nến dưới dài, cho thấy sự hỗ trợ mua mạnh mẽ ở phía dưới, nhưng mức kháng cự đáng kể được nhìn thấy ở mức tâm lý 160 và vùng cảnh báo can thiệp, ngăn cản việc quay trở lại kênh tăng giá một chiều trước đó. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đã giảm nhanh chóng từ khoảng 163.98, chạm mức thấp 155.23, trước khi đi ngang trong một biên độ hẹp quanh 158.00-158.50. Đường trung bình của Dải Bollinger nằm ở mức 161.28, và dải dưới nằm quanh mức 156.35. Giá đã nhanh chóng cắt qua dải giữa từ dải trên và tiến gần đến dải dưới, gây ra sự mở rộng đáng kể của kênh giá. Chỉ báo MACD cho thấy đợt giảm nhanh trước đó vẫn đang kéo tụt các chỉ báo xu hướng. Sắp tới, việc quan sát xem liệu ba biến số có tái lập một mối quan hệ ổn định hay không là rất quan trọng: chênh lệch lãi suất ngắn hạn của cặp USD/JPY, biến động tỷ giá hối đoái, và các vị thế đầu cơ. Nếu tỷ giá hối đoái tiếp tục đi chệch khỏi mức chênh lệch lãi suất, điều đó cho thấy thị trường vẫn đang đánh giá độ tin cậy của chính sách và tính bền vững của sự can thiệp. Nếu biến động vẫn duy trì ở mức cao trong một khoảng thời gian dài, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận của các chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất sẽ thay đổi cơ bản.
Xu hướng kỹ thuật cốt lõi của tuần tới: mô hình củng cố từ trung lập đến tăng giá. Trọng tâm chính là liệu giá có thể giữ trên đường trung bình động 200 ngày tại 158.06 hay không. Tuy nhiên, mức 160 tiềm ẩn rủi ro can thiệp, và đà tăng không phải là không có giới hạn. Ở chiều giảm, 155.23 (mức thấp của tuần trước) và 155.00 (một mức tâm lý) là các ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Kháng cự thứ nhất: 158.80-159.00, mức cao phục hồi của tuần này; một sự bứt phá lên trên mức này sẽ mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa. Kháng cự mạnh: 160.00, một mức tâm lý và một dấu hiệu cảnh báo can thiệp; ở gần mức này, ý chí bán khống đồng yên sẽ giảm đáng kể, và một đợt thoái lui về mức hỗ trợ là có xác suất cao. Trong khi đó, mức hỗ trợ đầu tiên là 157.40-157.20, vùng đi ngang; một đợt thoái lui về mức này là một sự phòng thủ then chốt đối với phe mua. Hỗ trợ chính là 155.20-155.00, điểm thấp nhất của đợt can thiệp tuần này. Nếu biểu đồ hàng ngày phá vỡ xuống dưới 155, cấu trúc phục hồi sẽ bị phá hủy, và thị trường quay trở lại xu hướng giảm, hướng tới vùng 154.10/153.
Kịch bản cho tuần tới—Kịch bản tăng giá (kịch bản cơ sở): Tỷ giá giữ được mức hỗ trợ 157.20 và ổn định trên 158; nó kiểm tra mức 158.8-159.0; rất có khả năng sẽ gặp kháng cự và kéo lùi gần mức 160, khiến cho một sự bứt phá mạnh một lần là khó xảy ra. Điều kiện: Không có thêm sự can thiệp quy mô lớn nào; Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ vẫn mạnh. Kịch bản giảm giá dẫn đến một sự phục hồi yếu ớt và một đợt sụt giảm mới. Một sự phá vỡ xuống dưới 157.20 và mức đóng cửa nằm dưới mức này sẽ kiểm tra lại mức hỗ trợ chính tại 155.20. Khi mức 155 bị xuyên thủng trên biểu đồ hàng ngày, sự phục hồi sau can thiệp sẽ kết thúc, với mục tiêu giảm giá là 154.00-153.90.
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 158.00, với mức cắt lỗ ở 158.20 và các mục tiêu tại 157.10 và 157.00.
EUR/USD
Sự điều chỉnh giảm kỳ vọng tăng lãi suất của Fed từ thị trường, giá năng lượng giảm và sức ép lên đồng đô la do sự can thiệp của thị trường Nhật Bản đã kết hợp lại đẩy cặp euro/đô la lên cao. Tuy nhiên, liệu đà tăng này có thể tiếp tục? Trong phần lớn thời gian của năm nay, cặp euro/đô la đã bị đè nặng bởi một đường xu hướng giảm, nhưng cuối cùng nó đã bứt phá. Liệu đợt tăng giá này là ngắn ngủi hay là một xu hướng được xác nhận sẽ phụ thuộc vào các dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới và những diễn biến ở khu vực vùng Vịnh. Một trong những thay đổi quan trọng trong tuần qua là triển vọng về lãi suất của Mỹ. Mặc dù dữ liệu kinh tế Mỹ mới nhất vẫn cho thấy khả năng phục hồi kinh tế nói chung, nhưng các nhà giao dịch đã trở nên thận trọng hơn trong việc đánh giá mức độ Cục Dự trữ Liên bang cần phải thắt chặt chính sách tiền tệ để chống lạm phát. Ngay cả với dữ liệu kinh tế mạnh mẽ, thị trường đã hạ kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trước cuộc họp tháng 6 năm 2027 của Fed xuống còn khoảng 42 điểm cơ bản. Phân tích tương quan cho thấy tỷ giá hối đoái euro/đô la đã có mức tương quan cao với lãi suất ngắn hạn của Mỹ trong tuần qua, điều này phần nào giải thích cho xu hướng tăng gần đây của tỷ giá euro/đô la.
Một yếu tố tích cực lớn khác đối với đồng euro là sự lạc quan của thị trường về khả năng đạt được một thỏa thuận hòa bình lâu dài ở Trung Đông. Mặc dù vẫn còn sự không chắc chắn đáng kể về việc liệu một thỏa thuận như vậy có thành hiện thực hay không, kỳ vọng này đã dẫn đến việc giá năng lượng giảm thêm. Điều này rất có ý nghĩa đối với Khu vực Đồng tiền chung châu Âu, một nhà nhập khẩu ròng năng lượng lớn. Mỹ, với tư cách là nhà sản xuất năng lượng lớn nhất thế giới, được hưởng một lợi thế đáng kể về an ninh năng lượng; trong khi đó, sự sụt giảm của giá dầu và khí đốt tự nhiên có tác động tích cực mạnh mẽ hơn nhiều đối với nền kinh tế Khu vực Đồng tiền chung châu Âu. Sự xoa dịu các áp lực năng lượng đã làm suy yếu một cơn gió ngược lớn vốn đã đè nặng lên đồng euro trong những tháng gần đây. Đồng thời, áp lực lạm phát từ các cú sốc nguồn cung đã giảm bớt, và Ngân hàng Trung ương Châu Âu không còn cần phải thực hiện các đợt tăng lãi suất quyết liệt, do đó tránh được việc khuếch đại thêm rủi ro suy thoái kinh tế. Sự can thiệp vào thị trường của Nhật Bản cũng gián tiếp mang lại lợi ích cho đồng euro. Việc Bộ Tài chính Mỹ hỗ trợ tiền tệ của một quốc gia khác là điều cực kỳ hiếm hoi trừ khi trong bối cảnh khủng hoảng tài chính hoặc biến động thị trường hỗn loạn.
Tuần trước, tỷ giá hối đoái đã phục hồi từ mức thấp khoảng 1.1450, thử nghiệm mức kháng cự mạnh tại 1.1581 (mức cao của tuần trước) nhưng không thể bứt phá hiệu quả. Sau đó, nó bước vào một mô hình giao dịch đi ngang ở mức cao, với xu hướng tổng thể là đi lên trong suốt tuần. Trên biểu đồ hàng ngày, giá đã ổn định trên mốc 1.1500 (mức tâm lý), cho thấy cấu trúc tăng giá ngắn hạn. Tuy nhiên, nó đã gặp kháng cự tại các mức quan trọng, và động lượng tăng giá đã suy yếu. Các chỉ báo dao động cho thấy sự tiếp diễn của xu hướng bứt phá. RSI hàng ngày duy trì trong phạm vi 55-60, chưa quá mua, cho thấy một số động lượng tăng giá, nhưng độ dốc đi lên đang chậm lại, cho thấy sự củng cố để tiêu hóa áp lực hiện tại. Biểu đồ MACD hàng ngày vẫn duy trì mức dương, nhưng các thanh màu đỏ đang ngắn lại, cho thấy động lượng tăng yếu dần và có nguy cơ thoái lui do sự củng cố ở mức cao.
Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm ngắn hạn được thiết lập sau cuộc họp của Fed vào giữa tháng 7 đã bị phá vỡ theo chiều hướng lên. Giá sau đó tiếp tục xu hướng tăng, đạt mức cao 1.1581 trên mức 1.1500 (mức tâm lý) và thử nghiệm đường xu hướng giảm dài hạn bắt đầu từ cuối tháng 1. Một sự bứt phá giả đã xảy ra vào thứ Hai, với giá rơi trở lại mức thấp 1.1500; hiện tại, giá đã phục hồi trở lại, đóng cửa trên đường xu hướng giảm này, cho thấy khả năng tăng giá thêm. Mức 1.1550 và 1.1558 (mức cao của tuần trước) là các mức ngắn hạn quan trọng và là những khu vực nơi hành động giá của ngày thứ Hai đã gặp kháng cự. Nếu các mức này giữ vững, tỷ giá hối đoái có thể thử nghiệm khu vực 1.3600 (mức tâm lý) và 1.1644 (mức cao ngày 5 tháng 6). Tuy nhiên, nếu vùng hỗ trợ quanh mức thấp nhất của tuần trước là 1.1500 bị phá vỡ, tỷ giá hối đoái có khả năng sẽ lùi sâu đáng kể về mức 1.1480 (mức kháng cự trước đó), nơi vùng hỗ trợ trùng với đường trung bình động 50 ngày tại 1.1470 cũng sẽ được thử nghiệm. Một sự phá vỡ dưới vùng hỗ trợ này sẽ dẫn đến một sự kéo lùi sâu hơn, hướng tới mức thấp nhất trong tháng 7 là 1.1353.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đồng Euro ở mức 1.1545, với mức cắt lỗ ở 1.1535 và các mục tiêu ở 1.1590 và 1.1600.
Những tín hiệu trái chiều từ các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn, cùng với những bình luận diều hâu từ Chủ tịch Fed Kansas City Schmid, người nhấn mạnh rằng đầu tư vào AI đang thúc đẩy lạm phát. Số lượng việc làm do ADP công bố chỉ tăng 44,000, nhưng dữ liệu tiền lương lại nghiêng về hướng diều hâu, khiến thị trường định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 giảm xuống còn 55%. Chỉ số Đô la Mỹ giao dịch trong biên độ hẹp quanh mức 100. Mức độ không chắc chắn cao xoay quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đã cung cấp hỗ trợ mua vào trú ẩn an toàn cho đồng đô la, trong khi những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed cũng thúc đẩy đồng đô la ở một mức độ nào đó. Những tín hiệu trái chiều từ các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đang cung cấp hỗ trợ gián đoạn cho đồng đô la. Thứ trưởng Ngoại giao Iran Gharibabadi tuyên bố rằng Iran và Oman sắp hoàn tất một thỏa thuận khung cho hoạt động vận tải thương mại ở Eo biển Hormuz, nhưng nhấn mạnh rằng thỏa thuận này sẽ không tự động mở cửa lại tuyến đường thủy quan trọng này. Điều này hoàn toàn trái ngược với những tuyên bố lạc quan trước đó của ông Trump rằng các cuộc đàm phán đã diễn ra "rất hiệu quả." Những bình luận mâu thuẫn giữa các quan chức Mỹ và Iran đã làm trầm trọng thêm mối lo ngại của thị trường về triển vọng của thỏa thuận, thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn chảy trở lại vào đồng đô la.
Chỉ số đô la đã giảm nhẹ xuống quanh mức 99.60 trước cuối tuần, sau khi phục hồi trong phiên trước đó, khi các nhà đầu tư thận trọng chờ đợi báo cáo việc làm tháng 7 được theo dõi chặt chẽ để có những tín hiệu mới về sức mạnh của thị trường lao động và triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Các quan chức Fed ngày càng chỉ ra rằng họ đã sẵn sàng tăng lãi suất sớm nhất có thể nếu áp lực lạm phát gia tăng, với việc thị trường dự đoán một đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9. Tờ Financial Times đưa tin rằng Chủ tịch Kevin Warsh sẽ sẵn sàng tăng lãi suất vào tháng tới nếu dữ liệu lạm phát vẫn ở mức cao trong những tuần tới. Bất chấp những lời chỉ trích từ thị trường tài chính, chủ tịch Fed dự kiến sẽ duy trì phong cách giao tiếp đơn giản hóa. Trong khi đó, đồng đô la nhận được hỗ trợ thêm từ sự phục hồi của giá dầu, và những căng thẳng tái diễn ở Eo biển Hormuz đã làm dấy lên những lo ngại về triển vọng lạm phát và lãi suất.
Hiện tại, chỉ số đô la đang giao dịch trong biên độ hẹp quanh mức 99.60-99.80, với lực mua trú ẩn an toàn được thúc đẩy bởi sự bất ổn địa chính trị và những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed cung cấp sự hỗ trợ. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm ADP yếu kém nhưng tín hiệu tiền lương lại mang tính diều hâu, và việc ông Schmid nhấn mạnh rằng đầu tư vào AI đang thúc đẩy lạm phát — những tín hiệu này cho thấy Fed vẫn phải đối mặt với một tình huống phức tạp trong việc cân bằng giữa lạm phát và việc làm. Thị trường định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm xuống khoảng 55%. Từ góc độ biểu đồ, chỉ số đô la Mỹ đã phá vỡ qua đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 99.75, và động lượng MACD mạnh lên, cho thấy sự mất cân bằng gia tăng giữa lực mua và lực bán sau khi dữ liệu được công bố. RSI hàng tuần đã giảm từ mức cao xuống khoảng 41, di chuyển khỏi vùng quá mua và đi vào phạm vi trung tính đến yếu, nhưng chưa đi vào vùng quá bán; tuy nhiên, độ biến động thường tăng lên sau khi chỉ số đi chệch khỏi đường trung bình của Dải Bollinger. Các biến số có ý nghĩa hơn cần quan sát hiện nay là liệu các chỉ số phụ về bảng lương phi nông nghiệp, thu nhập trung bình mỗi giờ, tỷ lệ thất nghiệp và việc làm trong lĩnh vực dịch vụ sau đó có thể tạo thành một tín hiệu nhất quán hay không. Biên độ của tuần trước: mức cao nhất là 100.06, mức thấp nhất là 99.42, xóa sạch đà tăng của đợt phục hồi trong hai tuần trước đó. Giá đã phá vỡ một cách hiệu quả xuống dưới đường trung bình động hàng tuần ngắn hạn, làm vô hiệu hóa mô hình cờ tăng giá trước đó, biến nó từ mức hỗ trợ thành mức kháng cự; RSI hàng tuần đã giảm từ mức cao xuống khoảng 41, di chuyển khỏi vùng quá mua và đi vào phạm vi trung tính đến yếu, nhưng chưa đi vào vùng quá bán.
Triển vọng Tuần tới: Biểu đồ Hàng tuần: Nếu giá không thể phục hồi trên mức 100.06 vào tuần tới, biểu đồ hàng tuần có thể sẽ tiếp tục quá trình đi ngang yếu ớt; một đợt phá vỡ trực tiếp xuống dưới mức 99.42 sẽ xác nhận xu hướng giảm. Biểu đồ Hàng ngày: MACD đang ở gần đường 0. Nếu xuất hiện phân kỳ tăng giá trong vùng hỗ trợ 99-98.5, nó sẽ kích hoạt một đợt phục hồi; nếu không có phân kỳ và giá phá vỡ trực tiếp xuống dưới, xu hướng giảm sẽ tiếp diễn. Ba kịch bản có thể xảy ra cho tuần tới: Kịch bản A (Kịch bản cơ sở, xác suất cao hơn): Giá đi ngang trong vùng hỗ trợ, trước tiên là thử nghiệm mức hỗ trợ 99.30-99.00. Nếu nó không phá vỡ một cách hiệu quả, nó sẽ dao động trong phạm vi 99.00-100.20. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sẽ xác định giới hạn trên và dưới của phạm vi này; đây là một đợt đi ngang điều chỉnh sau một đợt giảm mạnh. Kịch bản B: Sự đảo chiều và mạnh lên xảy ra. Bảng lương phi nông nghiệp vượt quá kỳ vọng đáng kể, dẫn đến sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ, ổn định trên mức 100.20, và tiếp tục thách thức vùng 100.60-100.80. Chỉ khi bứt phá lên trên phạm vi này, đợt điều chỉnh này mới kết thúc và giá sẽ quay trở lại một kênh tăng giá. Kịch bản C: Một đợt giảm đáng kể nữa được dự đoán, với bảng lương phi nông nghiệp yếu hơn đáng kể so với dự kiến. Cùng với việc lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm, một mức giá đóng cửa hàng tuần dứt khoát dưới 99.00 sẽ mở ra tiềm năng giảm giá xa hơn, với mục tiêu tiếp theo là quanh mức 98.50.
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.75, với mức cắt lỗ ở 99.85 và các mục tiêu tại 99.30 và 99.20.
Dầu thô WTI
Giá dầu thô duy trì ở mức nhỉnh hơn 76 USD một thùng trước khi kết thúc tuần trước, do những căng thẳng tái diễn ở Eo biển Hormuz đã làm dấy lên tâm lý bất an trên thị trường và gieo rắc những nghi ngờ mới về các nỗ lực mở cửa lại hoàn toàn tuyến đường vận tải biển huyết mạch này. Các báo cáo chỉ ra rằng Iran đã tấn công cái mà họ gọi là “các mục tiêu thù địch” ở Eo biển Hormuz, sau các báo cáo về một vụ nổ gần Đảo Kesh. Theo thỏa thuận được đề xuất giữa Iran và Oman, Tehran tìm cách cấm các tàu của Mỹ và Israel đi qua Eo biển Hormuz, đồng thời yêu cầu bồi thường từ các quốc gia bị coi là thù địch trước khi cho phép đi qua. Iran cũng đề xuất mức phạt tương đương 20% giá trị hàng hóa đối với các tàu vi phạm quy định và tuyên bố rằng eo biển này sẽ chỉ được mở cửa lại hoàn toàn sau khi Mỹ dỡ bỏ lệnh phong tỏa trên biển. Quốc hội Iran hiện đang xem xét dự thảo luật, trong đó áp đặt các điều kiện khắt khe hơn mức thị trường kỳ vọng đối với hoạt động vận tải thương mại qua Eo biển Hormuz.
Phần bù rủi ro địa chính trị đang được bơm lại vào giá dầu. Ả Rập Xê Út cảnh báo về một cuộc tấn công phối hợp sắp xảy ra từ cả phía bắc và phía nam, trong khi phiến quân Houthi leo thang các hoạt động của họ trên hai mặt trận ở Yemen và Biển Đỏ. Ông Trump tuyên bố cuộc chiến sẽ "sớm kết thúc" nhưng thừa nhận tình trạng cạn kiệt của các kho dự trữ vũ khí. Sự biến động cao của giá dầu dự kiến sẽ tiếp tục cho đến khi thỏa thuận Hormuz được chốt. Trong khi thị trường tập trung vào rủi ro địa chính trị, các tín hiệu thương mại từ phía nguồn cung cũng rất đáng chú ý. Saudi Aramco đã giảm nhẹ giá bán chính thức đối với dầu thô "Arab Light" cho thị trường châu Á trong tháng 9, đánh dấu lần giảm đầu tiên sau nhiều tháng áp dụng phần bù giá đối với khách hàng châu Á. Động thái này có thể phản ánh sự đánh giá thận trọng của Ả Rập Xê Út về triển vọng nhu cầu của châu Á hoặc là một nỗ lực nhằm giành thị phần. Tuy nhiên, xuất khẩu dầu thô và khí ngưng tụ của các nước vùng Vịnh trong tháng 7 vẫn thấp hơn khoảng 40% so với mức trước chiến tranh, cho thấy nguồn cung toàn cầu vẫn chưa trở lại bình thường.
Tuần trước, dầu thô WTI đã trải qua một đợt biến động hình chữ V đầy kịch tính như tàu lượn siêu tốc, chủ yếu được thúc đẩy bởi những kỳ vọng biến động xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, với phần bù rủi ro địa chính trị bị ép cạn kiệt nhanh chóng rồi lại phục hồi một phần. Ba đặc điểm kỹ thuật của dầu thô WTI đáng được chú ý. Thứ nhất, giá đã giảm trở lại dưới đường trung bình của Dải Bollinger ở mức 81.10 đô la, cho thấy cấu trúc đường trung bình động ngắn hạn được hình thành bởi đợt phục hồi nhanh trước đó đã bị phá vỡ. Thứ hai, chiều rộng của Dải Bollinger vẫn khá lớn, cho thấy biến động lịch sử vẫn chưa được tiêu hóa hoàn toàn, và giao dịch trong phạm vi hẹp hiện tại không thể đơn giản đánh đồng với một môi trường biến động thấp. Thứ ba, chỉ báo MACD cho thấy đường DIFF ở mức khoảng -0.39, đường DEA ở mức khoảng 0.80 và biểu đồ histogram ở mức khoảng -2.39, phản ánh rằng sau khi động lực tăng suy giảm, giá vẫn đang trong quá trình thiết lập lại sự cân bằng. Hiện tại, giá dầu đang giao dịch dưới các đường trung bình động 50/100 ngày, với đường trung bình động 200 ngày ở quanh mức $75.54, đóng vai trò là ranh giới ngắn hạn giữa tâm lý tăng giá và giảm giá; chỉ số RSI đã phục hồi từ vùng quá bán lên vị trí trung lập ở mức 45-50.
Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI trước đó đã tăng nhanh từ mức thấp khoảng 67.08 USD trong tháng 7 lên 92.25 USD, theo sau là một đợt thoái lui mạnh. Giá hiện tại dao động quanh mức 76 USD. Mô hình tổng thể cho tuần tới dự kiến sẽ được đặc trưng bởi các biến động trong phạm vi rộng, với các tin tức địa chính trị chi phối các khoảng trống giá (gap) và các điểm phá vỡ giá nhanh chóng. Cuộc chiến giữa phe mua và phe bán sẽ tập trung ở biên độ rộng từ 74.5 đến 80.6, với xu hướng một chiều chưa được thiết lập rõ ràng. Các mức kỹ thuật quan trọng bao gồm: Kháng cự tại 79.0-79.20: mức thoái lui Fibonacci 38.2% trên biểu đồ 4 giờ và đường viền cổ trước đó, bài kiểm tra đầu tiên cho bất kỳ sự phục hồi nào; một sự bứt phá lên trên phạm vi này sẽ mở ra không gian tăng giá tiếp theo. Kháng cự tại 80.5-80.80: mức thoái lui Fibonacci 50%, một vùng cung mạnh; việc không thể phá vỡ lên trên mức này có thể dẫn đến áp lực giảm giá quay trở lại. Các mức hỗ trợ như sau: Hỗ trợ tại 74.5-75.0: mức thấp của tuần này, cốt lõi trong phòng tuyến của phe mua; việc giữ vững trên mức này sẽ duy trì cấu trúc dao động hiện tại với xu hướng tăng nhẹ. Hỗ trợ tại 72.0-72.5: vùng nhu cầu trung hạn; việc phá vỡ dưới mức này sẽ khởi động lại xu hướng giảm, nhắm tới việc giảm sâu hơn về quanh mức 70. Kịch bản diễn biến giá của tuần tới: Kịch bản tăng giá (dao động đi lên cơ bản): Giữ vững mức hỗ trợ 74.5-75, giá sẽ kiểm tra mức 79-80.6; chỉ có mức giá đóng cửa hàng ngày vững chắc trên 80.8 mới xác nhận sự phục hồi đã được củng cố, nhắm mục tiêu đến 83-84. Kịch bản giảm giá: Sự phục hồi gặp kháng cự tại 79-80.6 và giảm trở lại, kiểm tra lại các mức thấp hơn; sự phá vỡ dứt khoát dưới vùng hỗ trợ 74.5 mở ra tiềm năng giảm giá, nhắm mục tiêu đến 72, và giảm sâu hơn đến 70.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 76.15, với mức cắt lỗ ở 76.00 và các mục tiêu tại 78.00 và 80.00.
Vàng giao ngay
Tuần trước, giá vàng đã tăng vọt hơn 7% lên trên mức $4,350. Sau khi ghi nhận mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ tháng 2 (+4.05%) vào thứ Tư, giá vàng đã thoái lui vào thứ Năm khi giá dầu tăng vọt hơn $3 do quốc hội Iran xem xét một dự luật cấm các tàu "thù địch" từ Mỹ và Israel vào Eo biển Hormuz. Những lo ngại về lạm phát tái diễn và kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất tăng cao đã khiến giá vàng giảm trở lại quanh mức $4,240. Vào thứ Sáu, vàng đã leo trở lại trên mức $4,300, điều này sẽ ảnh hưởng đến lộ trình lãi suất và xu hướng trung hạn của giá vàng. Rủi ro địa chính trị và kỳ vọng chính sách đang đan xen một cách quyết liệt. Sự tăng vọt này và đợt thoái lui sau đó không phải là một sự điều chỉnh kỹ thuật đơn giản, mà là kết quả của sự va chạm dữ dội giữa địa chính trị, thị trường năng lượng và các kỳ vọng về chính sách của Fed. Thị trường đang ở một bước ngoặt quan trọng: việc quốc hội Iran xem xét dự luật cấm các tàu "thù địch" khỏi Eo biển Hormuz đã trực tiếp đẩy giá dầu lên cao và làm dấy lên những lo ngại về lạm phát; trong khi đó, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ sắp tới vào thứ Sáu sẽ là một biến số then chốt quyết định lộ trình lãi suất của Fed và thậm chí là hướng đi trung hạn của vàng.
Chất xúc tác cốt lõi cho đợt tăng giá vàng lần này bắt nguồn từ sự leo thang căng thẳng sắc nét ở Trung Đông. Theo Hãng thông tấn Fars bán chính thức của Iran, dẫn lời các nhà lập pháp, một ủy ban trong quốc hội Iran đang xem xét một dự luật sơ bộ nhằm cấm các tàu từ Mỹ, Israel và các quốc gia khác bị coi là "thù địch" đi qua Eo biển Hormuz, với mức phạt lên tới 20% giá trị hàng hóa đối với những người vi phạm. Trong bối cảnh đó, đợt tăng vọt gần đây và đợt thoái lui sau đó của giá vàng có thể được hiểu là sự thay đổi tạm thời trong tâm lý thị trường từ "sự thống trị của trú ẩn an toàn" sang "sự thống trị của lãi suất". Đợt tăng giá vàng mạnh mẽ vào thứ Tư tuần trước phản ánh phản ứng tức thì đối với rủi ro địa chính trị leo thang; đợt thoái lui vào thứ Năm phản ánh việc các nhà đầu tư định giá lại việc lạm phát tái diễn và xác suất tăng lãi suất cao hơn. Chỉ số đô la Mỹ đã tăng 0.3% lên mức 99.95 vào thứ Năm, càng khẳng định thêm logic này—một đồng đô la mạnh hơn tiếp tục làm tăng chi phí nắm giữ vàng được định giá bằng đô la.
Xét đến các yếu tố hiện tại, vàng hiện đang trong một giai đoạn giằng co điển hình giữa phe mua và phe bán. Một mặt, rủi ro địa chính trị ở Trung Đông vẫn còn lâu mới được giải quyết. Mặt khác, giá trị dài hạn của vàng cuối cùng phụ thuộc vào hướng đi của lãi suất thực. Trong môi trường hiện tại, rủi ro tăng của lãi suất thực vượt trội so với rủi ro giảm, điều này quyết định rằng giá vàng khó có thể lặp lại xu hướng tăng một chiều như hồi đầu năm. Tuần trước, vàng đã kết thúc chuỗi ngày giao dịch đi ngang kéo dài và bứt phá mạnh mẽ, với mức tăng hàng tuần hơn 7%, ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 1 năm nay, đạt mức cao nhất là $4371.80 trong phiên giao dịch. Trên biểu đồ hàng tuần, cây nến hàng tuần là một cây nến tăng lớn, với giá nằm trên các đường trung bình động 5 tuần và 10 tuần, đồng thời bứt phá khỏi mức kháng cự của đường trung bình động 60 tuần; KDJ hàng tuần đang cho thấy một giao cắt vàng hướng lên, và biểu đồ giảm giá MACD đang thu hẹp rõ rệt, chính thức chuyển biểu đồ hàng tuần từ cấu trúc đi ngang sang cấu trúc tăng giá. Xác nhận Đáy Quan trọng: 4,000 là mức hỗ trợ cấu trúc mạnh vào tuần trước, đã được thử nghiệm nhiều lần mà không bị phá vỡ, trở thành nền tảng cho đợt chuyển động đi lên lần này. Thứ Tư tuần trước đã chứng kiến mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 2 {+4.05%}, đóng cửa với một cây nến tăng lớn, bứt phá trực tiếp khỏi biên trên của vùng tích lũy trước đó ở mức 4,200, hoàn thành sự đảo chiều từ đỉnh xuống đáy, với mức kháng cự trước đó ở mức 4,200 hiện trở thành mức hỗ trợ đáng kể.
Sự kiện Trọng tâm của Tuần tới: Dữ liệu lạm phát CPI tháng 7 của Mỹ vào tối thứ Ba là dữ liệu cốt lõi xác định liệu vàng có thể tiếp tục đà phục hồi hay không. Dữ liệu này sẽ khuếch đại sự biến động, và cấu trúc kỹ thuật sẽ được viết lại bởi tác động của dữ liệu. Hiện tại, chu kỳ lớn hơn đã chuyển sang xu hướng tăng, và hướng đi chính được kỳ vọng là một đợt thoái lui để xác nhận mức hỗ trợ trước khi tiếp tục đi lên; tuy nhiên, với những mức tăng đáng kể trong tuần này, tuần tới có khả năng sẽ chứng kiến sự củng cố để tiêu hóa đà chốt lời, với xác suất xảy ra một đợt tăng mạnh, liên tục là rất thấp. Kịch bản tăng giá cho tuần tới: Nếu hỗ trợ 4,200 được giữ vững, mô hình tăng giá sẽ được duy trì, với một nỗ lực khác nhằm bứt phá mức 4,300, và mục tiêu tiếp theo là mức tâm lý 4,390-4,400. Điều này sẽ tiếp tục thử thách mức $4,546 (mức cao của ngày 1 tháng 6); một kịch bản yếu hơn sẽ là việc phá vỡ xuống dưới mức $4,200 trong tuần, đóng cửa dưới mức này, báo hiệu một đợt bứt phá giả và quay trở lại biên độ giao dịch lớn, kiểm tra lại mức hỗ trợ gần $4,152 ( đường trung bình động 50 ngày) và mức $4,100.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua vàng ở mức $4,335, với mức cắt lỗ ở $4,330; mục tiêu: $4,395 và $4,400.
AUD/USD
Cặp AUD/USD đã tăng lên khoảng 0.7077 từ mức thấp 0.6984 vào tuần trước và dự kiến sẽ tăng 0.65% trong tuần này khi căng thẳng tái diễn ở Trung Đông làm giảm tâm lý ưa chuộng rủi ro. Đồng đô la Mỹ đã mạnh lên, trong khi giá dầu tăng do các báo cáo về các cuộc tấn công của Iran ở Eo biển Hormuz và sự thiếu rõ ràng về thỏa thuận mở cửa trở lại tuyến đường thủy quan trọng này. Giá năng lượng tăng đã làm dấy lên những lo ngại về lạm phát và củng cố kỳ vọng rằng lãi suất toàn cầu có thể vẫn ở mức cao. Tại Úc, sau ba lần tăng lãi suất trong năm nay, thị trường ít kỳ vọng vào việc tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc vào tuần tới, do dữ liệu lạm phát quý hai thấp hơn dự kiến. Các nhà đầu tư ít kỳ vọng vào đợt tăng lãi suất trong tháng 9, trong khi thị trường đang định giá khoảng 60% xác suất tăng lãi suất vào tháng 11 nếu dữ liệu lạm phát quý ba mạnh hơn kỳ vọng.
Triển vọng nối lại hoạt động vận tải ở Eo biển Hormuz đã thúc đẩy đồng đô la Úc tăng đáng kể so với đồng đô la Mỹ. Tuần này, các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa Iran và Oman đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về việc nối lại hoạt động vận tải qua Eo biển, khiến giá dầu quốc tế giảm. Vài ngày tới sẽ là khoảng thời gian quan trọng đối với cặp tiền tệ này. Trong khi đó, hiệu suất của đồng đô la Úc cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào tuần tới. Các nhà kinh tế thị trường đang bị chia rẽ: một số người tin rằng RBA sẽ tăng lãi suất lên 4.60%, đánh dấu tháng tăng lãi suất thứ tư liên tiếp. Các nhà phân tích khác dự đoán RBA sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng giữ lại không gian chính sách cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo vào cuối năm nay.
Đồng đô la Úc vẫn duy trì trạng thái mang tính xây dựng trong bối cảnh rộng lớn hơn, nhưng việc tăng giá xa hơn đang trở nên khó khăn hơn. Môi trường trong nước của Úc tiếp tục thuận lợi hơn nhiều nền kinh tế phát triển, và RBA không vội vàng từ bỏ lập trường diều hâu nhưng có phần bồ câu của mình. Tuy nhiên, sự hỗ trợ này đang bị bù trừ bởi một đồng đô la Mỹ có sức bật, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra, và một nền kinh tế Trung Quốc chỉ đang ổn định chứ không tăng tốc. Biểu đồ hàng ngày cho thấy đồng đô la Úc đã mạnh lên so với đồng đô la Mỹ trong những tuần gần đây, đạt mức 0.7077, mức cao nhất kể từ ngày 17 tháng 6. Cặp tiền này hiện đã vượt lên trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6997 và đang thử nghiệm đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.7052. Cặp tiền này đang thử nghiệm lại biên trên của một kênh giá lên, vốn là một mô hình cờ giảm giá được hình thành trong vài tháng qua. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã tăng lên trên mức 50. Chỉ số Hướng Di chuyển Trung bình (14) đang ở gần mức 13, cho thấy một xu hướng cơ bản tương đối yếu, củng cố quan điểm về một bước di chuyển đi lên từ từ thay vì một sự gia tăng mạnh mẽ. Do đó, cặp tiền này có khả năng sẽ tiếp tục chuyển động đi lên nhẹ cho đến khi đi vào vùng quá mua; một đợt thoái lui sau đó là có thể xảy ra trước hoặc sau quyết định của RBA vào tuần tới. Ở chiều hướng tăng, kháng cự ngay lập tức nằm ở mức cao nhất của tuần trước là 0.7077; một sự phá vỡ duy trì trên mức này sẽ nhắm mục tiêu đến vùng kháng cự cao hơn quanh 0.7180 (mức cao nhất ngày 3 tháng 6), theo sau là mức tâm lý 0.7200. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ban đầu được tìm thấy tại đường trung bình động đơn giản 55 ngày là 0.7012, với mức tâm lý 0.7000 và đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6922 cung cấp mức hỗ trợ rộng hơn cho một cấu trúc mang tính xây dựng; mức hỗ trợ sâu hơn nằm ở mức tâm lý 0.6900.
Cân nhắc mua đồng đô la Úc ở mức 0.7053 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7040 và các mục tiêu ở 0.7100 và 0.7120.
GBP/USD
Đồng bảng Anh vẫn ở mức hơi thấp hơn $1.3500 khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng về kết quả của các cuộc đàm phán giữa Iran và Oman, và lo ngại về việc liệu những cuộc đàm phán này có dẫn đến việc nối lại các dòng chảy năng lượng qua Eo biển Hormuz hay không. Iran đã tuyên bố rằng họ đã đạt được thỏa thuận với Oman về một tuyến đường vận chuyển được đề xuất qua tuyến đường thủy chiến lược này, thúc đẩy hy vọng về việc cải thiện nguồn cung dầu và hạ nhiệt giá năng lượng. Tuy nhiên, một thỏa thuận rộng lớn hơn giữa Mỹ và Iran vẫn chưa chắc chắn, với việc Tổng thống Trump tuyên bố ông sẽ "xem chuyện gì sẽ xảy ra trong các cuộc đàm phán đang diễn ra". Triển vọng chi phí năng lượng thấp hơn đã xoa dịu lo ngại về lạm phát và tăng trưởng kinh tế chậm lại, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ duy trì một chính sách tiền tệ từ từ. Quan điểm này đã được củng cố tại cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Anh tuần trước, khi các nhà hoạch định chính sách giữ nguyên lãi suất, và Thống đốc Andrew Bailey đã hạ thấp sự cần thiết của việc thắt chặt thêm, cho thấy quá trình giảm lạm phát vẫn đi đúng hướng bất chấp những bất ổn kéo dài từ bên ngoài.
Với chênh lệch lợi suất một lần nữa thu hẹp, sự hỗ trợ cơ bản đối với đồng bảng dường như đã suy yếu, gây sức ép lên triển vọng ngắn hạn của đồng tiền này. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn tiếp tục cải thiện khi các bên tham gia ít chú trọng hơn đến những lo ngại mang tính chính trị sau quá trình chuyển giao chính trị gần đây và sự nhậm chức của Thủ tướng Burnham. Cam kết của tân thủ tướng về trách nhiệm tài khóa có vẻ mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến, giúp bù đắp lực cản từ chênh lệch lợi suất yếu hơn và tạo ra một sắc thái mang tính xây dựng hơn cho đồng bảng. GBP/USD đang chịu áp lực giảm do đồng đô la mạnh hơn, được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn mới từ các nhà đầu tư toàn cầu. Những căng thẳng leo thang ở Eo biển Hormuz đã phá vỡ sự ổn định của thị trường và gieo rắc những hoài nghi nghiêm trọng về việc mở cửa lại tuyến đường vận tải biển huyết mạch này. Sự thận trọng vẫn ở mức cao khi quốc hội Iran xem xét một dự thảo đề xuất nhằm cấm các tàu của Mỹ và Israel, áp dụng mức phạt 20% đối với hàng hóa từ các quốc gia thù địch, và duy trì các hạn chế đối với eo biển cho đến khi lệnh phong tỏa của Mỹ được dỡ bỏ.
Các yếu tố cơ bản và kỹ thuật hiện đang đưa ra các tín hiệu tương tự nhau. Lạm phát thấp hơn của Anh đang tạo ra một số rào cản đối với đồng bảng, nhưng quyết định duy trì mức lãi suất 3.75% của Ngân hàng Trung ương Anh đã hạn chế việc thu hẹp nhanh chóng chênh lệch lợi suất. Trong khi đó, nếu quy mô thắt chặt định lượng chủ động được giảm bớt vào tháng 9, áp lực tăng lên đối với lợi suất trái phiếu chính phủ Anh dài hạn từ nguồn cung bổ sung có thể sẽ giảm. Phản ứng của đồng bảng Anh sẽ phụ thuộc vào việc thị trường giải thích sự thay đổi này là sự điều chỉnh đối với khuôn khổ hoạt động hay là sự chuyển dịch sang nới lỏng chính sách tổng thể. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, cặp bảng Anh/đô la đã phục hồi nhanh chóng sau khi thiết lập mức thấp 1.3273 và hiện đang giao dịch giữa dải giữa của Dải Bollinger ở 1.3411 và dải trên ở 1.3552. Đường MACD nhanh đang nằm trên đường chậm, và biểu đồ histogram vẫn ở mức dương, cho thấy động lượng ngắn hạn vẫn nghiêng về điều chỉnh, nhưng động lượng gia tăng chưa mở rộng đáng kể. Mức cao nhất của đợt phục hồi thứ Sáu tuần trước là ở 1.3509, trong khi 1.3558 tương ứng với mức cao trước đó, tạo thành một vùng kháng cự dày đặc. Nếu tỷ giá hối đoái vẫn duy trì dưới mức 1.3500 trong một khoảng thời gian dài, thị trường vẫn có thể được diễn giải là một đợt điều chỉnh trong phạm vi thay vì là một sự đảo chiều hoàn toàn cấu trúc xu hướng.
Biểu đồ hàng tuần cho thấy cặp bảng Anh/đô la đã duy trì biên độ giao dịch hẹp trong những tháng gần đây. Giao dịch trước thời điểm cuối tuần, cặp tiền này ở gần mức 1.3500, cao hơn một chút so với đường trung bình động hàm mũ 50 tuần (1.3405). Cặp tiền này đang dần hình thành một mô hình tam giác đối xứng, với các cạnh trên và dưới của tam giác sắp hội tụ lại. Chỉ số Hướng Di chuyển Trung bình ( ADX) tiếp tục xu hướng giảm, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 1. Dựa trên điều này, cặp tiền có khả năng sẽ tiếp tục mô hình giao dịch trong biên độ hẹp trong những ngày tới, với các mức quan trọng cần theo dõi: 1.3300 và 1.3600. Biểu đồ hàng tuần vẫn nằm trong một kênh giá điều chỉnh tăng trung hạn; cấu trúc tăng giá quy mô lớn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng động lượng tăng đã chậm lại một cách rõ rệt. Tuần tới, hướng đi chung có khả năng là đi ngang trong biên độ, chờ đợi dữ liệu để xác định hướng đi. Giao dịch trong biên độ được ưu tiên, với xác suất thấp về một xu hướng đơn hướng. Kịch bản của tuần tới – kịch bản tăng giá: Giữ vững mức hỗ trợ 1.3400, lấy lại mốc 1.3500, nhắm mục tiêu đến mức kháng cự 1.35558 (mức cao của tuần trước). Điều kiện tiên quyết: Một đồng đô la Mỹ yếu hơn và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu hơn dự kiến. Kịch bản đi ngang (xác suất cao): Giá sẽ dao động trong một phạm vi lớn từ 1.3350-1.3500, liên tục kiểm tra các giới hạn trên và dưới. Giao dịch theo biên độ là phù hợp; tránh đuổi theo các mức cao và thấp. Kịch bản giảm giá: Sự phá vỡ dứt khoát dưới mức 1.3400 trên biểu đồ hàng ngày sẽ dẫn đến việc giảm xa hơn hướng tới 1.3340-1.3300; nếu 1.3300 bị xuyên thủng, đợt thoái lui sẽ sâu hơn.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua GBP ở mức 1.3480, với mức cắt lỗ ở 1.3470 và các mục tiêu ở 1.3550 và 1.3560.
USD/JPY
Tuần trước, USD/JPY đã trải qua một đợt biến động nhanh bất thường và hiện đang dao động quanh mức 158.30. Tỷ giá hối đoái này trước đó đã tăng lên khoảng 164 trước khi giảm nhanh chóng xuống khoảng 155.23 sau khi có thông tin về sự can thiệp chung của Mỹ và Nhật Bản, với những biến động hàng ngày vượt xa mức bình thường. Động thái này không chỉ do chênh lệch lãi suất thúc đẩy. Mỹ đã cung cấp thanh khoản bằng đồng đô la cho Nhật Bản thông qua thỏa thuận mua lại (repo) của Cục Dự trữ Liên bang với các cơ quan chính thức nước ngoài, cho phép Nhật Bản giảm thiểu sự cần thiết phải bán trực tiếp Trái phiếu Kho bạc Mỹ để huy động vốn cho việc can thiệp. Mặc dù phương thức tài trợ này giúp tránh ảnh hưởng đến thị trường Trái phiếu Kho bạc Mỹ, nó cũng làm phức tạp thêm ranh giới giữa can thiệp ngoại hối, quản lý bảng cân đối kế toán và chính sách tiền tệ. Can thiệp mua yên truyền thống thường yêu cầu Nhật Bản bán một số tài sản bằng đồng đô la và sau đó chuyển số tiền thu được trở lại thành đồng yên. Phương pháp tài trợ bằng hợp đồng mua lại này, sử dụng Trái phiếu Kho bạc Mỹ làm tài sản thế chấp để có được đô la ngắn hạn, và sau đó sử dụng lượng đô la đó để mua đồng yên, giúp giảm thiểu tác động tức thời lên thị trường thứ cấp đối với trái phiếu chính phủ Nhật Bản.
Trong hai năm qua, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất năm lần, trong khi Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất sáu lần, làm thu hẹp chênh lệch lãi suất chính sách giữa hai quốc gia từ khoảng 5.6 điểm phần trăm xuống còn 2.75 điểm phần trăm. Đồng thời, chênh lệch lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã giảm từ mức cao trên 4 điểm phần trăm vào năm 2023 xuống dưới 2 điểm phần trăm. Theo logic chênh lệch lãi suất thông thường, chi phí tài trợ bằng đồng yên tăng và lợi thế lợi suất của tài sản bằng đồng đô la giảm sẽ làm suy yếu sự hấp dẫn của các giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trades). Tuy nhiên, định giá của thị trường đang dần dịch chuyển về phía lợi suất kỳ hạn 2 năm. Bởi vì Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn thận trọng về việc thắt chặt thêm, và sự bám dính của lạm phát Mỹ đã khiến thị trường định giá lại khả năng tăng lãi suất, nên chênh lệch lãi suất ngắn hạn đã không thu hẹp liên tục như chênh lệch dài hạn. Ngoài ra, đồng yên trước đó đã thể hiện độ biến động thấp và đặc tính giảm giá một chiều, cho phép các nhà đầu tư liên tục kiếm lời từ chênh lệch lãi suất trong khi gánh chịu rủi ro biến động tương đối hạn chế, dẫn đến sự tích lũy nhanh chóng của các vị thế bán khống. Điều này có nghĩa là vấn đề của đồng yên đã tiến triển từ đơn thuần là định giá yếu sang một vấn đề về cấu trúc thị trường gây ra bởi các tác động kết hợp của chênh lệch lãi suất, sự biến động và các vị thế chật chội. Sự can thiệp có thể buộc một số vị thế bán khống phải đóng lại trong ngắn hạn, nhưng nó không thể tự động thay đổi môi trường lãi suất vốn là nền tảng cho các giao dịch chênh lệch lãi suất.
Tuần trước, dưới sự chi phối của việc can thiệp chung giữa Mỹ và Nhật Bản, thị trường đã thể hiện một cấu trúc biến động "giảm mạnh → phục hồi nhanh và lấy lại đà tăng". Trên biểu đồ hàng ngày, sự can thiệp của ngày thứ Hai đã khiến tỷ giá hối đoái nhanh chóng giảm từ mức đỉnh xuống 155.23 (mức thấp nhất trong tuần này), một đợt bán tháo mạnh trong ngắn hạn. Chỉ số RSI có thời điểm rơi vào vùng quá bán, và biểu đồ MACD mở rộng, cho thấy động lượng giảm giá trong ngắn hạn được giải phóng tập trung. Trước khi kết thúc tuần, giá đã tăng trên đường trung bình động 200 ngày tại 158.06, phục hồi phần lớn những mất mát sau sự can thiệp, chuyển từ một đợt sụt giảm một chiều mạnh mẽ sang một mô hình giao dịch trong biên độ. Cây nến tuần đóng cửa với một bóng nến dưới dài, cho thấy sự hỗ trợ mua mạnh mẽ ở phía dưới, nhưng mức kháng cự đáng kể được nhìn thấy ở mức tâm lý 160 và vùng cảnh báo can thiệp, ngăn cản việc quay trở lại kênh tăng giá một chiều trước đó. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đã giảm nhanh chóng từ khoảng 163.98, chạm mức thấp 155.23, trước khi đi ngang trong một biên độ hẹp quanh 158.00-158.50. Đường trung bình của Dải Bollinger nằm ở mức 161.28, và dải dưới nằm quanh mức 156.35. Giá đã nhanh chóng cắt qua dải giữa từ dải trên và tiến gần đến dải dưới, gây ra sự mở rộng đáng kể của kênh giá. Chỉ báo MACD cho thấy đợt giảm nhanh trước đó vẫn đang kéo tụt các chỉ báo xu hướng. Sắp tới, việc quan sát xem liệu ba biến số có tái lập một mối quan hệ ổn định hay không là rất quan trọng: chênh lệch lãi suất ngắn hạn của cặp USD/JPY, biến động tỷ giá hối đoái, và các vị thế đầu cơ. Nếu tỷ giá hối đoái tiếp tục đi chệch khỏi mức chênh lệch lãi suất, điều đó cho thấy thị trường vẫn đang đánh giá độ tin cậy của chính sách và tính bền vững của sự can thiệp. Nếu biến động vẫn duy trì ở mức cao trong một khoảng thời gian dài, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận của các chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất sẽ thay đổi cơ bản.
Xu hướng kỹ thuật cốt lõi của tuần tới: mô hình củng cố từ trung lập đến tăng giá. Trọng tâm chính là liệu giá có thể giữ trên đường trung bình động 200 ngày tại 158.06 hay không. Tuy nhiên, mức 160 tiềm ẩn rủi ro can thiệp, và đà tăng không phải là không có giới hạn. Ở chiều giảm, 155.23 (mức thấp của tuần trước) và 155.00 (một mức tâm lý) là các ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Kháng cự thứ nhất: 158.80-159.00, mức cao phục hồi của tuần này; một sự bứt phá lên trên mức này sẽ mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa. Kháng cự mạnh: 160.00, một mức tâm lý và một dấu hiệu cảnh báo can thiệp; ở gần mức này, ý chí bán khống đồng yên sẽ giảm đáng kể, và một đợt thoái lui về mức hỗ trợ là có xác suất cao. Trong khi đó, mức hỗ trợ đầu tiên là 157.40-157.20, vùng đi ngang; một đợt thoái lui về mức này là một sự phòng thủ then chốt đối với phe mua. Hỗ trợ chính là 155.20-155.00, điểm thấp nhất của đợt can thiệp tuần này. Nếu biểu đồ hàng ngày phá vỡ xuống dưới 155, cấu trúc phục hồi sẽ bị phá hủy, và thị trường quay trở lại xu hướng giảm, hướng tới vùng 154.10/153.
Kịch bản cho tuần tới—Kịch bản tăng giá (kịch bản cơ sở): Tỷ giá giữ được mức hỗ trợ 157.20 và ổn định trên 158; nó kiểm tra mức 158.8-159.0; rất có khả năng sẽ gặp kháng cự và kéo lùi gần mức 160, khiến cho một sự bứt phá mạnh một lần là khó xảy ra. Điều kiện: Không có thêm sự can thiệp quy mô lớn nào; Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ vẫn mạnh. Kịch bản giảm giá dẫn đến một sự phục hồi yếu ớt và một đợt sụt giảm mới. Một sự phá vỡ xuống dưới 157.20 và mức đóng cửa nằm dưới mức này sẽ kiểm tra lại mức hỗ trợ chính tại 155.20. Khi mức 155 bị xuyên thủng trên biểu đồ hàng ngày, sự phục hồi sau can thiệp sẽ kết thúc, với mục tiêu giảm giá là 154.00-153.90.
Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 158.00, với mức cắt lỗ ở 158.20 và các mục tiêu tại 157.10 và 157.00.
EUR/USD
Sự điều chỉnh giảm kỳ vọng tăng lãi suất của Fed từ thị trường, giá năng lượng giảm và sức ép lên đồng đô la do sự can thiệp của thị trường Nhật Bản đã kết hợp lại đẩy cặp euro/đô la lên cao. Tuy nhiên, liệu đà tăng này có thể tiếp tục? Trong phần lớn thời gian của năm nay, cặp euro/đô la đã bị đè nặng bởi một đường xu hướng giảm, nhưng cuối cùng nó đã bứt phá. Liệu đợt tăng giá này là ngắn ngủi hay là một xu hướng được xác nhận sẽ phụ thuộc vào các dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới và những diễn biến ở khu vực vùng Vịnh. Một trong những thay đổi quan trọng trong tuần qua là triển vọng về lãi suất của Mỹ. Mặc dù dữ liệu kinh tế Mỹ mới nhất vẫn cho thấy khả năng phục hồi kinh tế nói chung, nhưng các nhà giao dịch đã trở nên thận trọng hơn trong việc đánh giá mức độ Cục Dự trữ Liên bang cần phải thắt chặt chính sách tiền tệ để chống lạm phát. Ngay cả với dữ liệu kinh tế mạnh mẽ, thị trường đã hạ kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trước cuộc họp tháng 6 năm 2027 của Fed xuống còn khoảng 42 điểm cơ bản. Phân tích tương quan cho thấy tỷ giá hối đoái euro/đô la đã có mức tương quan cao với lãi suất ngắn hạn của Mỹ trong tuần qua, điều này phần nào giải thích cho xu hướng tăng gần đây của tỷ giá euro/đô la.
Một yếu tố tích cực lớn khác đối với đồng euro là sự lạc quan của thị trường về khả năng đạt được một thỏa thuận hòa bình lâu dài ở Trung Đông. Mặc dù vẫn còn sự không chắc chắn đáng kể về việc liệu một thỏa thuận như vậy có thành hiện thực hay không, kỳ vọng này đã dẫn đến việc giá năng lượng giảm thêm. Điều này rất có ý nghĩa đối với Khu vực Đồng tiền chung châu Âu, một nhà nhập khẩu ròng năng lượng lớn. Mỹ, với tư cách là nhà sản xuất năng lượng lớn nhất thế giới, được hưởng một lợi thế đáng kể về an ninh năng lượng; trong khi đó, sự sụt giảm của giá dầu và khí đốt tự nhiên có tác động tích cực mạnh mẽ hơn nhiều đối với nền kinh tế Khu vực Đồng tiền chung châu Âu. Sự xoa dịu các áp lực năng lượng đã làm suy yếu một cơn gió ngược lớn vốn đã đè nặng lên đồng euro trong những tháng gần đây. Đồng thời, áp lực lạm phát từ các cú sốc nguồn cung đã giảm bớt, và Ngân hàng Trung ương Châu Âu không còn cần phải thực hiện các đợt tăng lãi suất quyết liệt, do đó tránh được việc khuếch đại thêm rủi ro suy thoái kinh tế. Sự can thiệp vào thị trường của Nhật Bản cũng gián tiếp mang lại lợi ích cho đồng euro. Việc Bộ Tài chính Mỹ hỗ trợ tiền tệ của một quốc gia khác là điều cực kỳ hiếm hoi trừ khi trong bối cảnh khủng hoảng tài chính hoặc biến động thị trường hỗn loạn.
Tuần trước, tỷ giá hối đoái đã phục hồi từ mức thấp khoảng 1.1450, thử nghiệm mức kháng cự mạnh tại 1.1581 (mức cao của tuần trước) nhưng không thể bứt phá hiệu quả. Sau đó, nó bước vào một mô hình giao dịch đi ngang ở mức cao, với xu hướng tổng thể là đi lên trong suốt tuần. Trên biểu đồ hàng ngày, giá đã ổn định trên mốc 1.1500 (mức tâm lý), cho thấy cấu trúc tăng giá ngắn hạn. Tuy nhiên, nó đã gặp kháng cự tại các mức quan trọng, và động lượng tăng giá đã suy yếu. Các chỉ báo dao động cho thấy sự tiếp diễn của xu hướng bứt phá. RSI hàng ngày duy trì trong phạm vi 55-60, chưa quá mua, cho thấy một số động lượng tăng giá, nhưng độ dốc đi lên đang chậm lại, cho thấy sự củng cố để tiêu hóa áp lực hiện tại. Biểu đồ MACD hàng ngày vẫn duy trì mức dương, nhưng các thanh màu đỏ đang ngắn lại, cho thấy động lượng tăng yếu dần và có nguy cơ thoái lui do sự củng cố ở mức cao.
Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm ngắn hạn được thiết lập sau cuộc họp của Fed vào giữa tháng 7 đã bị phá vỡ theo chiều hướng lên. Giá sau đó tiếp tục xu hướng tăng, đạt mức cao 1.1581 trên mức 1.1500 (mức tâm lý) và thử nghiệm đường xu hướng giảm dài hạn bắt đầu từ cuối tháng 1. Một sự bứt phá giả đã xảy ra vào thứ Hai, với giá rơi trở lại mức thấp 1.1500; hiện tại, giá đã phục hồi trở lại, đóng cửa trên đường xu hướng giảm này, cho thấy khả năng tăng giá thêm. Mức 1.1550 và 1.1558 (mức cao của tuần trước) là các mức ngắn hạn quan trọng và là những khu vực nơi hành động giá của ngày thứ Hai đã gặp kháng cự. Nếu các mức này giữ vững, tỷ giá hối đoái có thể thử nghiệm khu vực 1.3600 (mức tâm lý) và 1.1644 (mức cao ngày 5 tháng 6). Tuy nhiên, nếu vùng hỗ trợ quanh mức thấp nhất của tuần trước là 1.1500 bị phá vỡ, tỷ giá hối đoái có khả năng sẽ lùi sâu đáng kể về mức 1.1480 (mức kháng cự trước đó), nơi vùng hỗ trợ trùng với đường trung bình động 50 ngày tại 1.1470 cũng sẽ được thử nghiệm. Một sự phá vỡ dưới vùng hỗ trợ này sẽ dẫn đến một sự kéo lùi sâu hơn, hướng tới mức thấp nhất trong tháng 7 là 1.1353.
Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đồng Euro ở mức 1.1545, với mức cắt lỗ ở 1.1535 và các mục tiêu ở 1.1590 và 1.1600.
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan
