Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 14/04/2026

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ biến động dưới mức 98.50 vào thứ Hai, phục hồi một phần khoản lỗ của tuần trước sau khi Tổng thống Trump thông báo phong tỏa Eo biển Hormuz do sự thất bại của các cuộc đàm phán hòa bình cuối tuần qua giữa Mỹ và Iran. Tuần trước là một tuần tồi tệ đối với đồng đô la, khi chỉ số đô la giảm trở lại gần mức thấp nhất trong nhiều tuần là 98.50, khu vực này cũng trùng khớp với đường trung bình động đơn giản 200 ngày then chốt (98.52). Áp lực bán đối với đồng đô la hoàn toàn bị dẫn dắt bởi việc hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông, đặc biệt là sau khi Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận ngừng bắn kéo dài hai tuần vào tối thứ Ba. Mặc dù sự bất ổn dường như đã lắng xuống, một số câu hỏi vẫn còn đó, chẳng hạn như liệu Lebanon có được đưa vào lệnh ngừng bắn hay không và việc mở lại Eo biển Hormuz—một tuyến đường thủy quan trọng cho việc vận chuyển dầu. Đợt thoái lui mạnh của đồng đô la nhìn chung đi theo đà giảm tương tự của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, đặc biệt là lợi suất kỳ hạn ngắn và trung bình, phản ánh đặc điểm biến động của tin tức xung quanh các diễn biến địa chính trị.

Câu chuyện về vị thế đầu cơ của đồng đô la vẫn là một quá trình tái xây dựng dần dần, thay vì một sự thay đổi triệt để. Các vị thế đã ổn định, gần đây duy trì trong khoảng xấp xỉ 3.6K đến 3.7K hợp đồng. Mặc dù sự thay đổi vị thế tổng thể có vẻ khiêm tốn, nhưng động lực cơ bản là tích cực hơn. Đồng đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên, với chỉ số leo lên vùng 99.00 và khối lượng hợp đồng mở (open interest) tăng đáng kể, đạt mức cao mới cho giai đoạn này. Sự kết hợp này gợi ý về việc gia nhập của các vị thế mua mới, chứ không chỉ là hoạt động mua bù thiếu (short covering). Điều này ngụ ý rằng từ góc độ vị thế, đồng đô la vẫn còn dư địa để tăng. Xét việc xu hướng hiện tại vẫn chưa đạt đỉnh và có thể tiếp tục, rủi ro về sự mệt mỏi của nhà giao dịch là thấp. Điều này cũng hỗ trợ quan điểm rằng giá trị của đồng đô la có thể tiếp tục giảm [sic - nguyên văn 'decline'], đặc biệt nếu tình hình kinh tế tổng thể vẫn ổn định. Chỉ số đô la đã giảm xuống quanh mức 98.60; một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức hỗ trợ then chốt 98.52 ( đường trung bình động đơn giản 200 ngày) sẽ chuyển đổi triển vọng kỹ thuật từ trung tính-tăng sang trung tính-giảm hướng về mức 98.00 (mức tâm lý), với kháng cự tập trung tại 99.31 ( đường trung bình động đơn giản 34 ngày) và 99.69 (mức cao thứ Tư tuần trước).

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 98.50, với mức cắt lỗ tại 98.60 và các mục tiêu tại 98.10 và 98.00.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô WTI tăng chưa đầy 2% vào chiều thứ Hai, tiến gần mức $92.70 mỗi thùng, thu hẹp mức tăng tới 9% trước đó, khi các nhà đầu tư hy vọng vào một thỏa thuận cuối cùng giữa Mỹ và Iran. Mặc dù Mỹ đã thất bại trong việc đạt được thỏa thuận với Iran vào cuối tuần, khiến Tổng thống Trump thông báo phong tỏa các lô hàng dầu của Iran, nhưng sau đó ông Trump tuyên bố rằng Iran đã chủ động liên hệ và hy vọng nối lại đàm phán. Trong khi đó, một báo cáo của OPEC+ cho thấy sản lượng của các tập đoàn đã giảm 7.9 triệu thùng mỗi ngày trong tháng 3 do việc đóng cửa Eo biển Hormuz. Hơn nữa, Ả Rập Xê Út tuyên bố đã khôi phục hoàn toàn công suất vận chuyển sang Biển Đỏ thông qua đường ống Đông-Tây, cũng như sản lượng từ mỏ dầu Manifa. Kể từ khi xung đột leo thang vào cuối tháng 2, giá khí đốt tự nhiên tại Châu Âu đã tăng hơn 50%. Giá dầu cũng nhảy vọt, với dầu thô Mỹ có lúc tăng gần 10%, bứt phá qua mốc $97 mỗi thùng, đạt mức cao $97.70. Cú sốc năng lượng này nhanh chóng lan sang lĩnh vực lạm phát. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng với mức tăng theo tháng cao nhất trong gần bốn năm vào tháng 3, càng làm khuếch đại tác động kết hợp của đợt tăng giá dầu do chiến tranh và thuế quan.

Thị trường dầu thô hiện tại đang ở trong giai đoạn điển hình "dẫn dắt bởi tin tức". WTI chủ yếu phản ánh cung cầu nội địa của Mỹ, trong khi Brent phản ánh trực tiếp hơn các dòng chảy thương mại toàn cầu và rủi ro địa chính trị. Hiện tại, phí bảo hiểm rủi ro toàn cầu chủ yếu được phản ánh trong hệ thống giá Brent, thay vì được truyền dẫn hoàn toàn sang WTI. Về mặt kỹ thuật, WTI hiện đang trong giai đoạn tích lũy điển hình. Dải Bollinger đang thu hẹp đáng kể, cho thấy biến động đã giảm xuống mức thấp; chỉ báo MACD gần đường không, động lượng xu hướng đang yếu đi, và thị trường đã bước vào cửa sổ "chờ đợi một lựa chọn về hướng đi". Mức $100 cấu thành một mức kháng cự tâm lý và kỹ thuật quan trọng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy vị trí này đã nhiều lần trở thành vùng then chốt mà phe mua không thể bứt phá, và một lượng lớn các lệnh tổ chức cũng như chiến lược giao dịch thuật toán tập trung quanh khu vực này, củng cố thuộc tính kháng cự của nó. Nếu giá bứt phá dứt khoát qua mức $102, đi kèm với khối lượng giao dịch tăng và các chỉ báo động lượng mạnh lên, đợt bứt phá đi lên có khả năng được xác nhận, mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn với phạm vi mục tiêu từ $110 đến $120. Ngược lại, nếu giá dầu giảm, các mức hỗ trợ cần theo dõi là quanh mức $92 (tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt tăng trước đó) và quanh mức $85 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%). Các mức này đã được xác nhận nhiều lần là vùng hỗ trợ hiệu quả trong các chu kỳ lịch sử và có giá trị tham chiếu kỹ thuật mạnh mẽ.

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 92.55, với mức cắt lỗ tại 92.40 và các mục tiêu tại 94.00 và 95.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Hai (ngày 13 tháng 4, giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay mở cửa giảm hơn 2% trong phiên giao dịch sớm tại Châu Âu, giao dịch quanh mức $4,740 mỗi ounce. Các cuộc hội đàm giữa Mỹ và Iran vào thứ Bảy đã thất bại trong việc đạt được bất kỳ thỏa thuận nào, chủ yếu do những trở ngại về ba vấn đề then chốt: việc mở lại Eo biển Hormuz, làm giàu uranium và việc giải phong tỏa các tài sản hải ngoại của Iran. Sau những thất bại này, cả hai bên đều nhắc lại lập trường cứng rắn của mình, với việc Mỹ thông báo phong tỏa các cảng của Iran bắt đầu từ ngày 13, và ông Trump cân nhắc các cuộc không kích hạn chế chống lại Iran. Tuần trước, Mỹ và Iran đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn ngắn ngủi, ban đầu làm dịu nỗi lo của thị trường về việc leo thang xung đột Trung Đông. Giá vàng sau đó đã hồi phục 1.56%, đóng cửa gần mức $4,749. Tuy nhiên, các cuộc đàm phán cường độ cao được tổ chức tại Pakistan vào cuối tuần đã thất bại trong việc chuyển hóa lệnh ngừng bắn thành nền hòa bình lâu dài. Cuộc đàm phán kéo dài 21 giờ, với bầu không khí mất lòng tin lẫn nhau bao trùm toàn bộ quá trình. Khi ông Vance rời Islamabad, ông đã thẳng thừng tuyên bố rằng điều này "gây bất lợi hơn" cho Iran, trong khi Chủ tịch Quốc hội Iran Ghalibaf đã phản ứng mạnh mẽ, nói rằng Mỹ phải giành được sự tin tưởng của Iran, nếu không "sẽ không có lối thoát".

Từ góc độ kỹ thuật, giá vàng dự kiến sẽ duy trì lập trường trung tính đến hơi giảm, khi tiếp tục bị kìm hãm dưới đường trung bình động đơn giản 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Mức kháng cự này trùng khớp với mức thoái lui Fibonacci 61.8% của đợt giảm giá tháng 3 và sẽ là một điểm xoay then chốt. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 giờ ở mức khoảng 46, gợi ý nhu cầu tiềm năng ở mức vừa phải sau đợt thoái lui gần đây. Tuy nhiên, chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Đường trung bình động (MACD) đã trượt nhẹ vào vùng âm, cho thấy động lượng tăng yếu đi và củng cố mức kháng cự mạnh tại đường trung bình động đơn giản 200 kỳ ở mức $4,868. Theo sát sau đó là mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại $4,908.40. Một sự phá vỡ rõ rệt trên vùng kháng cự này sẽ mở đường cho một đợt đẩy tới mức tâm lý $5,000. Về phía giảm, hỗ trợ ngắn hạn nằm ở mức $4,671.50 (mức thấp thứ Hai). Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ hỗ trợ cấu trúc mạnh hơn tại các mức hỗ trợ Fibonacci tiếp theo là $4,595.00 và $4,600.00 (mức tâm lý).

Cân nhắc mua vào vàng giao ngay hôm nay tại $4,736, với mức cắt lỗ tại $4,730 và các mục tiêu tại $4,790 và $4,800.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đã trải qua một đợt đảo chiều mạnh mẽ vào thứ Hai, hồi phục sau khi mở cửa thấp hơn vào đầu tuần khi các nhà đầu tư đánh giá lại tình hình địa chính trị đang diễn biến ở Trung Đông và triển vọng của một thỏa thuận Mỹ-Iran. Hy vọng về một thỏa thuận đã cải thiện tâm lý thị trường, thúc đẩy đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro và gây áp lực lên đồng đô la Mỹ, dẫn dắt đà hồi phục. Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.7089, sau khi hồi phục từ mức thấp trong ngày gần 0.6990. Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ, theo dõi giá trị của đồng đô la so với sáu đồng tiền lớn, giao dịch quanh mức 98.40, lùi lại từ mức cao trong ngày gần 99.00. Nhìn về phía trước, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến trong địa chính trị Trung Đông, đặc biệt là bất kỳ dấu hiệu hạ nhiệt nào và các tín hiệu về khả năng mở lại Eo biển Hormuz, khi giá dầu duy trì ở mức cao tiếp tục làm trầm trọng thêm lo ngại lạm phát và làm phức tạp triển vọng chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn. Xét đến mối quan hệ kinh tế chặt chẽ của Úc với Trung Quốc, các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi sát sao dữ liệu cán cân thương mại của Trung Quốc vào thứ Ba, điều này làm cho đồng đô la Úc đặc biệt nhạy cảm với các động lực của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp AUD/USD đã hồi phục từ các mức hỗ trợ hội tụ, bao gồm mức tâm lý 0.7000 và mức thoái lui Fibonacci 38.2% của các mức thấp cuối tháng 3, cho thấy phe mua đang bảo vệ vùng 0.7000. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã hồi phục từ vùng quá bán lên vùng cao 50-55, và chỉ báo Hội tụ/ Phân kỳ Đường trung bình động (MACD), mặc dù vẫn ở trong vùng âm, đang có xu hướng đi ngang, cho thấy động lượng giảm giá đang yếu đi nhưng chưa phải là một đợt đảo chiều. Nếu giá tiếp tục giữ trên 0.7000, nó có khả năng sẽ kiểm tra mức cao tuần trước tại 0.7095, tiếp theo là 0.7161 (mức cao ngày 12 tháng 3); hỗ trợ ban đầu nằm ở 0.7000. Một sự phá vỡ quyết định dưới vùng này sẽ mở đường cho một chuyển động sâu hơn về phía 0.6966 ( đường trung bình động đơn giản 70 ngày), và nếu áp lực bán tiếp diễn, mức 0.6900 sẽ trở thành mức hỗ trợ cấu trúc thấp hơn.

Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc tại 0.7080 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 0.7070 và các mục tiêu tại 0.7150 và 0.7160.

GBP/USD

Cặp GBP/USD đã chấm dứt chuỗi năm ngày tăng điểm, mở cửa với một khoảng trống giảm giá (gap down) xuống quanh mức 1.3390 trong phiên giao dịch Châu Á hôm thứ Hai trước khi hồi phục lên quanh mức 1.35 trong phiên Mỹ/Âu. Cặp tiền nhạy cảm với rủi ro này đối mặt với tâm lý né tránh rủi ro tái diễn sau thất bại của các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran. Nhu cầu trú ẩn an toàn đã đẩy đồng đô la Mỹ mạnh lên so với các đồng tiền chính sau khi Phó Tổng thống xác nhận rằng 21 giờ đàm phán tại Islamabad đã thất bại trong việc đạt được thỏa thuận. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng Washington sẽ bắt đầu phong tỏa tất cả các tàu ra vào Eo biển Hormuz, và Bộ Tư lệnh Trung tâm Hoa Kỳ xác nhận sẽ bắt đầu các hoạt động nhắm vào lưu thông hàng hải đi và đến từ các cảng của Iran bắt đầu từ lúc 10:00 sáng giờ Miền Đông vào thứ Hai. Trong khi đó, đồng bảng Anh đã tăng giá so với đô la, được hỗ trợ bởi sự lạc quan liên quan đến tiến trình tiềm năng về thỏa thuận hòa bình Nga-Ukraine. Tuy nhiên, cả hai bên đều cáo buộc nhau vi phạm thỏa thuận ngừng bắn Phục sinh Chính thống giáo kéo dài 32 giờ, với hơn 1,000 cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và pháo binh được báo cáo ngay sau khi lệnh ngừng bắn bắt đầu.

Đồng bảng có thiên hướng tăng giá so với đô la trong ngắn hạn, khi cặp tiền giữ vững trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt giảm từ tháng 1 đến tháng 3. Giá giao ngay hiện đang kiểm tra đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3412, cho thấy sự quan tâm mua vào khi giá điều chỉnh gần điểm tham chiếu dài hạn này. Động lượng đã cải thiện, với chỉ báo MACD cắt lên trên đường tín hiệu và tăng trở lại về mức không, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 52.90, cho thấy động lượng tăng trưởng vừa phải và chưa ở điều kiện quá mua. Đà tăng xa hơn có thể đối mặt với kháng cự ngay lập tức tại mức thoái lui Fibonacci 50% là 1.3505. Một mức đóng cửa ngày trên kháng cự này sẽ củng cố tông giọng tăng giá và mở ra không gian cho một chuyển động hướng về mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 1.3588. Hỗ trợ ban đầu ở mức 1.3356 ( đường trung bình động đơn giản 34 ngày). Một sự phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 1.3319, và mức tâm lý 1.3300 là hỗ trợ tiếp theo.

Cân nhắc mua vào GBP tại 1.3488 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 1.3475 và các mục tiêu tại 1.3540 và 1.3550.

USD/JPY

USD/JPY đã tăng ngày thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 159.30 vào thứ Hai. Cặp tiền tăng khi đồng đô la mạnh lên nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn sau khi Phó Tổng thống Vance xác nhận rằng các cuộc hội đàm kéo dài 21 giờ giữa Mỹ và Iran tại Islamabad đã thất bại trong việc đạt được thỏa thuận. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng Hoa Kỳ sẽ bắt đầu "phong tỏa" tất cả các tàu ra vào Eo biển Hormuz. Bộ Tư lệnh Trung tâm Hoa Kỳ cho biết quân đội sẽ bắt đầu chặn tất cả lưu thông hàng hải đi và đến từ các cảng của Iran vào lúc 10:00 sáng giờ Miền Đông (14:00 GMT) vào thứ Hai. Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf tuyên bố rằng bất chấp "các sáng kiến mang tính xây dựng", Hoa Kỳ đã thất bại trong việc giành lấy sự tin tưởng của phái đoàn Iran, để lại quyết định cho Washington. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cảnh báo rằng bất kỳ tàu chiến nào tiếp cận Eo biển Hormuz sẽ vi phạm thỏa thuận ngừng bắn và đối mặt với phản ứng quyết liệt. Các nhà giao dịch đang chờ đợi cuộc họp ngày 27-28 tháng 4 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), nơi các nhà hoạch định chính sách sẽ đánh giá liệu giá năng lượng và hàng hóa toàn cầu tăng cao có đòi hỏi một đợt tăng lãi suất hay không. Báo cáo Sakura cho thấy các thành viên hội đồng quản trị đã cân nhắc rủi ro tăng giá đối với lạm phát so với rủi ro sụt giảm đối với tăng trưởng kinh tế sau cuộc họp các giám đốc chi nhánh ngày 6 tháng 4. Tất cả chín khu vực đều báo cáo nền kinh tế của họ đang ở trạng thái "hồi phục vừa phải", "đang hồi phục" hoặc "hồi phục khiêm tốn".

Tỷ giá USD/JPY đã nới rộng đà hồi phục khiêm tốn từ dưới mức 158.00 tuần trước (mức thấp nhất trong gần ba tuần), tăng lên mức hơi dưới 160.00 và được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố. Đồng yên chịu áp lực bởi những lo ngại kinh tế bắt nguồn từ xung đột Trung Đông, cộng với sự mạnh lên nhẹ của đồng đô la Mỹ, điều đã thúc đẩy cặp tỷ giá. Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay đã cho thấy một số khả năng phục hồi dưới mức hỗ trợ 158.25-158.20, và các chuyển động đi lên sau đó là thuận lợi cho các nhà giao dịch phe mua. Về phía tăng, các mức 160 (mức tâm lý) và 160.46 (mức cao nhất năm nay) có thể được xem xét. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần mức 50.0 cho thấy động lượng trung tính sau đợt hồi phục từ vùng quá bán, trong khi đường MACD dao động dưới mức không gợi ý rằng áp lực giảm giá vẫn tương đối yếu nhưng đang có xu hướng ổn định. Về phía giảm, vùng 159.20 ( đường trung bình động 25 ngày) và 159.00 (mức tâm lý) đại diện cho các mức then chốt mà phe mua kỳ vọng sẽ giữ vững để duy trì cấu trúc mang tính xây dựng hiện tại trong khung thời gian này. Một sự phá vỡ bền vững dưới các mức này sẽ làm yếu đi tâm lý tăng giá và để lộ tiềm năng điều chỉnh sâu hơn về mức 158.00.

Cân nhắc bán khống đô la Mỹ hôm nay tại 159.50, với mức cắt lỗ tại 159.70 và mục tiêu là 158.60; 158.40.

EUR/USD

Cặp euro/đô la đã suy yếu do tâm lý né tránh rủi ro, có khả năng do sự thất bại của các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran. Cặp tiền giao dịch quanh mức 1.1680 trong phiên Châu Âu, mở cửa thấp hơn vào thứ Hai. Phó Tổng thống Mỹ Vance tuyên bố rằng Washington và Tehran đã thất bại trong việc đạt được một thỏa thuận hòa bình sau 21 giờ đàm phán tại Islamabad. Ông Vance cũng lưu ý rằng các cuộc đàm phán vẫn chưa đưa ra được một thỏa thuận được cả hai bên chấp nhận, nhấn mạnh nhu cầu về những đảm bảo chắc chắn rằng Iran sẽ không theo đuổi vũ khí hạt nhân. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Trump thông báo rằng Hoa Kỳ sẽ bắt đầu "phong tỏa" tất cả các tàu ra vào Eo biển Hormuz. Các lực lượng Mỹ sẽ bắt đầu chặn mọi hoạt động lưu thông hàng hải đi và đến từ các cảng của Iran vào lúc 10:00 sáng giờ Miền Đông vào thứ Hai. Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf cảnh báo rằng bất kỳ tàu chiến nào tiếp cận Eo biển Hormuz sẽ vi phạm thỏa thuận ngừng bắn và đối mặt với phản ứng quyết liệt.

Từ góc độ kỹ thuật, việc bứt phá qua đêm lên trên vùng hội tụ 1.1670—bao gồm đường trung bình động đơn giản 200 ngày (1.1672) và mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt giảm giá từ tháng 1 đến tháng 3—là thuận lợi cho phe mua EUR/USD. Hơn nữa, các chỉ báo động lượng ủng hộ một chuyển động mang tính xây dựng, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 56.54, chưa quá mua, và chỉ báo MACD đang ở vùng dương. Sự chú ý ban đầu nên được dành cho mức thoái lui Fibonacci 50.0% quanh mức 1.1742 và 1.1740 (mức cao tuần trước); một sự phá vỡ quyết định [sic - bứt phá lên trên] các mức này sẽ nhắm tới 1.1800 (mức tâm lý). Về phía giảm, hỗ trợ ngắn hạn nằm ở đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1672 và mức thoái lui Fibonacci 38.2% gần đó tại 1.1665, với đợt thoái lui sâu hơn sẽ nhắm tới mức 1.1600 (mức tâm lý).

Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay tại 1.1743, với mức cắt lỗ tại 1.1730 và các mục tiêu tại 1.1790 và 1.1800.