Vàng sập mạnh sau Nonfarm, xu hướng giảm mở rộng về vùng 4.000

Diễn biến trước đó​

• Sau báo cáo Nonfarm cuối tuần trước, vàng giảm mạnh từ vùng tích lũy quanh 4.450 - 4.500 về sát 4.300. Trên biểu đồ H4 hiện tại, giá đang giao dịch quanh 4.313, cho thấy áp lực bán vẫn duy trì sau cú phá đáy rõ ràng.
• Trước đó, vàng đã nhiều lần thất bại trong việc giữ các vùng hỗ trợ 4.460 - 4.400. Khi dữ liệu việc làm Mỹ công bố tốt hơn nhiều so với dự báo, lực bán được kích hoạt mạnh, kéo giá xuyên qua các vùng đáy cũ và xác nhận xu hướng giảm tiếp diễn.
• Vùng 4.300 hiện là hỗ trợ gần mang tính tâm lý. Tuy nhiên, khi xu hướng giảm đã đồng pha trên H4, ngày và tuần, việc bắt đáy ở vùng này tiềm ẩn rủi ro cao. Các nhịp hồi kỹ thuật về 4.350 - 4.400 cần được quan sát như vùng có thể xuất hiện lực bán mới.
• Tâm lý thị trường chuyển sang trạng thái phòng thủ và bán theo xu hướng. Nhóm mua bắt đáy trước đó đang chịu áp lực cắt lỗ, trong khi phe bán có xu hướng chờ các nhịp hồi để tìm điểm vào thuận xu hướng.

Bối cảnh kinh tế hôm nay​

• Hôm nay thứ Hai ngày 8/6 không có dữ liệu quan trọng từ Mỹ được công bố. Do đó, diễn biến trong ngày nhiều khả năng sẽ chủ yếu chịu ảnh hưởng từ dư âm báo cáo Nonfarm cuối tuần trước, tâm lý USD - lợi suất trái phiếu và phản ứng kỹ thuật quanh vùng 4.300.
• Báo cáo việc làm Mỹ tháng 5 cho thấy Nonfarm Payrolls tăng 172K, cao hơn rất nhiều so với dự báo 85K; tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4.3% tháng thứ ba liên tiếp, trong khi dữ liệu tháng 3 và tháng 4 được điều chỉnh tăng thêm tổng cộng 93K việc làm. Kết quả này củng cố quan điểm thị trường lao động Mỹ vẫn rất vững, làm giảm kỳ vọng Fed sớm nới lỏng chính sách.
• Sau dữ liệu việc làm mạnh, thị trường lãi suất đã nâng mạnh xác suất Fed tăng lãi suất vào cuối năm. Hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy xác suất tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 12 tăng lên khoảng 68.4% sau báo cáo việc làm, trong khi thị trường vẫn kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 6.
• Đồng USD cũng được hỗ trợ rõ rệt sau báo cáo việc làm, có thời điểm lên mức cao nhất trong hai tháng khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất quay trở lại. Reuters ghi nhận xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 được thị trường định giá lên trên 70%, tạo áp lực trực tiếp lên vàng do chi phí cơ hội nắm giữ tài sản không sinh lãi tăng lên.
• Giá vàng tiếp tục giảm trong ngày 8/6 khi thị trường lo ngại Fed có thể phải duy trì, thậm chí tăng lãi suất nếu lao động mạnh và lạm phát dai dẳng. Reuters ghi nhận vàng giao ngay giảm quanh vùng 4.321 USD/oz sau khi đã mất khoảng 3% trong phiên thứ Sáu vì báo cáo việc làm mạnh.
• Trong tuần này, thị trường sẽ chuyển trọng tâm sang CPI Mỹ ngày 10/6, PPI và trợ cấp thất nghiệp ngày 11/6. Theo lịch bạn gửi, CPI tháng 5 dự báo tăng 0.3% theo tháng, CPI lõi tăng 0.5%, CPI năm tăng 4.2%, cao hơn mức 3.8% trước đó. Nếu CPI tiếp tục nóng, vàng có thể chịu thêm áp lực giảm về các vùng sâu hơn.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Giảm mạnh sau khi phá các vùng đáy cũ quanh 4.450 - 4.400.
• Xu hướng trung hạn: Giảm tiếp diễn, đồng pha với khung ngày và khung tuần.
• Vùng kháng cự gần: 4.350 - 4.370. Đây là vùng giá có thể được kiểm định nếu vàng hồi kỹ thuật trong phiên Á - Âu.
• Vùng kháng cự mạnh: 4.400 - 4.450. Đây là vùng hỗ trợ cũ đã bị phá, hiện chuyển thành kháng cự quan trọng. Nếu giá hồi lên vùng này nhưng không vượt được, lực bán có thể quay lại mạnh.
• Vùng hỗ trợ gần: 4.300 - 4.280. Đây là vùng tâm lý gần nhất sau cú giảm mạnh.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 4.200 - 4.150, xa hơn là 4.000. Nếu vàng phá rõ 4.280, áp lực giảm có thể mở rộng nhanh về các vùng hỗ trợ thấp hơn.

• Price action H4 cho thấy nến giảm mạnh đã phá dứt khoát vùng tích lũy trước đó, xác nhận cú breakdown sau tin Nonfarm. Hiện giá đang tạm chững quanh 4.300, nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Các nhịp hồi nếu xuất hiện nhiều khả năng là hồi kỹ thuật để retest vùng vừa phá, thay vì mở đầu xu hướng tăng mới.

Kịch bản trong ngày​

• Kịch bản 1: Ưu tiên vàng hồi kỹ thuật về vùng 4.350 - 4.370, sau đó tiếp tục chịu áp lực bán nếu không vượt được khu vực này. Khi đó, giá có thể quay lại kiểm định 4.300 - 4.280.
• Kịch bản 2: Nếu vàng hồi sâu hơn về 4.400 - 4.450 nhưng xuất hiện nến H4 từ chối, đây sẽ là vùng bán thuận xu hướng cần lưu tâm. Khi đó, mục tiêu giảm có thể mở rộng về 4.200 - 4.150, xa hơn là vùng tâm lý 4.000.
• Kịch bản 3: Nếu vàng phá thẳng dưới 4.280 và đóng nến H4 bên dưới vùng này, đà giảm có thể tăng tốc mà không cần hồi sâu. Trong trường hợp này, vùng cảnh báo tiếp theo là 4.200 - 4.150. Kịch bản hồi phục chỉ được cân nhắc nếu giá đóng nến H4 trở lại trên 4.450, nhưng xác suất hiện tại thấp khi dữ liệu nền kinh tế Mỹ đang hỗ trợ USD.

Nhận định chung​

Vàng bước vào ngày 8/6 trong trạng thái giảm mạnh sau cú sốc Nonfarm. Dữ liệu việc làm Mỹ tốt hơn nhiều so với dự báo đã củng cố kỳ vọng Fed giữ chính sách tiền tệ chặt chẽ lâu hơn, khiến USD và lợi suất được hỗ trợ, qua đó tạo áp lực trực tiếp lên vàng.

Trong ngày, do không có dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng mới được công bố, thị trường nhiều khả năng sẽ tập trung vào phản ứng kỹ thuật quanh vùng 4.300. Xu hướng chính vẫn là giảm, nhưng sau cú sập mạnh, vàng có thể xuất hiện các nhịp hồi kỹ thuật về 4.350 - 4.400 trước khi tiếp tục bị bán xuống. Nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý các vùng hồi để chọn điểm bán thay vì vội vàng bắt đáy.

Biên độ chính trong ngày dự kiến quanh 4.280 - 4.400. Nếu 4.280 bị phá vỡ, vàng có thể mở rộng giảm về 4.200 - 4.150, xa hơn là 4.000 trong các phiên tiếp theo. Rủi ro biến động lớn sẽ tăng dần khi thị trường tiến gần dữ liệu CPI và PPI Mỹ trong tuần này.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.