93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 3)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Bản chất của Giao dịch

"Đối với chúng tôi, giao dịch dường như là một môn khoa học xác định xu hướng giá tức thời từ băng giá. Nó là việc phán đoán dựa trên những gì xuất hiện trên băng giá hiện tại, những gì có thể được hiển thị trong năm phút hoặc hơn. Nó không liên quan gì đến khả năng thấu thị và chúng tôi không tin rằng linh hồn của những người bạn đã khuất có thể giúp ích cho người học.


Đọc băng giá là một loại trực giác nhanh như chớp. Mục tiêu của nó là xác định liệu Union Pacific, hiện đang ở mức 159, sẽ bán ở mức 160, hay ngược lại; để suy luận cho mỗi giao dịch tiếp theo; để nắm bắt một tình huống mới, đưa nó qua bộ cân não như tia chớp, và đưa ra quyết định hành động một cách bình tĩnh và chính xác - tất cả chỉ trong vòng vài giây.

Nó là việc đo lường cung và cầu nhất thời của các cổ phiếu cụ thể và trên toàn thị trường, so sánh các lực lượng đằng sau mỗi cổ phiếu và mối quan hệ của chúng, với nhau và với tất cả."

Thảo luận: Wyckoff khẳng định rõ ràng rằng giao dịch là việc xác định xu hướng hiện tại thông qua một loạt các suy luận. Suy luận có nghĩa là suy luận từ các chi tiết cụ thể để đi đến một kết luận duy nhất (chẳng hạn như "xu hướng tăng", "xu hướng giảm" hoặc "thị trường đang trong một phạm vi"). Việc Wyckoff đề cập đến một khoảng thời gian quyết định chỉ "vài giây" cho thấy ông là một nhà giao dịch trong ngày.

Cách Tìm Kiếm Lợi Thế

“Một nhà giao dịch giống như người quản lý một cửa hàng bách hóa; văn phòng của ông có hàng trăm báo cáo bán hàng từ các bộ phận khác nhau báo cáo về. Ông ghi nhận xu hướng chung của thị trường, cho dù nhu cầu lớn hay nhỏ trong toàn bộ cửa hàng, nhưng đặc biệt chú ý đến các dòng có nhu cầu mạnh hay yếu bất thường. Khi nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ cho 1 loại hàng hoá nhất định, ông đặt chúng trên kệ nhiều hơn; khi một số mặt hàng không bán được, ông biết rằng nhu cầu (thị trường) đối với chúng là rất thấp, do đó, ông hạ giá - đưa ra các ưu đãi cho những người mua tiềm năng và giảm bớt việc mua vào chúng.”


Thảo luận: Làm thế nào để tìm kiếm lợi thế? Wyckoff gợi ý rằng cần đặc biệt chú ý đến những tình huống mà một hoặc nhiều yếu tố "mạnh hoặc yếu bất thường". Mọi lợi thế đều dựa trên sự mất cân bằng. Khi các lực lượng thị trường mất cân bằng và không cân bằng, sẽ xuất hiện các lợi thế. Nhận biết những thời điểm đó chính là mục đích của giao dịch có lợi nhuận.

(...Còn tiếp)