Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 411): Khoảng cách so với đường trung bình động (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Khoảng cách so với đường trung bình động là một chỉ báo đơn giản cho thấy giá cổ phiếu đang giao dịch cao hơn hay thấp hơn đường trung bình động bao nhiêu. Tất nhiên, các nhà phân tích biểu đồ có thể dễ dàng xác định xem cổ phiếu đang giao dịch trên hay dưới đường trung bình động bằng cách xem biểu đồ có vẽ đường trung bình động đó. Tuy nhiên, chỉ báo này cho phép các nhà phân tích biểu đồ dễ dàng xác định chính xác giá đang cao hơn hay thấp hơn mức trung bình bao nhiêu, điều này có thể cung cấp manh mối về sức mạnh hoặc điểm yếu của biến động giá cổ phiếu.
• Ngoài ra, khoảng cách được biểu thị bằng phần trăm của giá trị đường trung bình động. Chênh lệch 5 đô la giữa giá và MA của một cổ phiếu có giá 20 đô la đáng chú ý hơn nhiều so với chênh lệch 5 đô la trên một cổ phiếu có giá 500 đô la. Việc sử dụng phần trăm cho chỉ báo này giúp dễ dàng so sánh giữa các khung thời gian khác nhau và thậm chí cả các cổ phiếu khác nhau.
• Công thức cho chỉ báo này khá đơn giản: (giá đóng cửa - MA)/MA. Giá trị MA được trừ đi giá đóng cửa để xác định sự khác biệt giữa hai giá trị. Sự khác biệt được chia cho giá trị MA để chuyển đổi giá trị thô thành phần trăm. Lưu ý: Công thức trên không nêu rõ loại đường trung bình động cụ thể. Chỉ báo này có thể được vẽ biểu đồ với đường trung bình động đơn giản hoặc đường trung bình động lũy thừa ( SMA hoặc EMA).

Giải thích

Giá trị của chỉ báo có thể nằm trên hoặc dưới đường số 0, tùy thuộc vào việc giá nằm trên hay dưới đường trung bình động. Các điểm giao cắt với đường số 0 tương ứng với các điểm giao cắt giữa giá và đường trung bình động, nhưng những điểm giao cắt này tương đối dễ nhận biết trên biểu đồ.

Mức cực trị

Chỉ báo Khoảng cách so với đường trung bình động (Distance From MA) thường được sử dụng để tìm kiếm các giá trị cực trị ở hai phía của đường số 0, điều này có thể cho thấy sự thay đổi sắp xảy ra trong xu hướng. Một giá trị tăng cao hơn nhiều so với đường số 0 có thể sắp xảy ra sự điều chỉnh hoặc giảm giá. Ngược lại, một giá trị giảm sâu xuống dưới đường số 0 có thể cho thấy một đợt tăng giá phục hồi sắp diễn ra.



Mặc dù các tín hiệu này có thể được ước tính chỉ bằng cách nhìn vào biểu đồ, nhưng việc thể hiện các giá trị dưới dạng phần trăm cho phép các nhà phân tích biểu đồ so sánh các mức độ lịch sử của một chứng khoán theo thời gian, cũng như so sánh các mức độ giữa nhiều chứng khoán khác nhau.

Lưu ý: Ngay cả khi các giá trị được thể hiện dưới dạng phần trăm, các chứng khoán khác nhau có thể có các mức cực trị hơi khác nhau. Nên xem xét biểu đồ dài hạn của chứng khoán trước để có cái nhìn tổng quan về các mức cực trị riêng của nó.

Một vài lưu ý quan trọng

Chỉ báo này đo khoảng cách giữa giá và đường trung bình động của nó, nhưng nó không tính đến xu hướng tổng thể của chứng khoán. Giá nằm xa trên đường trung bình động có thể là dấu hiệu của sức mạnh trong một xu hướng tăng mạnh, nhưng trong phạm vi giao dịch đi ngang, nó có nhiều khả năng cho thấy sự thay đổi xu hướng. Điều quan trọng là phải sử dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật khác để xác định xu hướng tổng thể khi diễn giải chỉ báo này.

Kết luận

Chỉ báo Khoảng cách từ đường trung bình động so sánh khoảng cách giữa giá của một chứng khoán và đường trung bình động của nó để xác định các khả năng đảo chiều. Việc đường trung bình động cắt đường số 0 có thể báo hiệu sự thay đổi xu hướng. Các giá trị cực đoan nằm trên hoặc dưới đường số 0 có thể báo hiệu rằng chứng khoán sắp điều chỉnh hoặc phục hồi.

Các mức cực đoan sẽ thay đổi một chút tùy thuộc vào từng chứng khoán, và việc diễn giải các tín hiệu đó phụ thuộc vào xu hướng tổng thể của chứng khoán, vì vậy không nên sử dụng chỉ báo này một mình. Các nhà giao dịch nên luôn sử dụng chỉ báo Khoảng cách từ đường trung bình động kết hợp với các chỉ báo và kỹ thuật phân tích khác.