Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 417): Force Index (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Force Index là một chỉ báo sử dụng giá và khối lượng để đánh giá sức mạnh đằng sau một chuyển động hoặc xác định các điểm đảo chiều tiềm năng. Được phát triển bởi Alexander Elder, Force Index được giới thiệu trong cuốn sách kinh điển của ông: "Giao dịch để kiếm sống". Theo Elder, có ba yếu tố thiết yếu đối với chuyển động giá của một cổ phiếu: hướng, phạm vi và khối lượng. Force Index kết hợp cả ba yếu tố này như một bộ dao động, biến động trong vùng tích cực và tiêu cực khi cán cân quyền lực thay đổi. Force Index có thể được sử dụng để củng cố xu hướng tổng thể, xác định các điều chỉnh có thể giao dịch hoặc báo trước sự đảo chiều với sự phân kỳ.
• Cách tính Force Index
  • Force Index(1) = {Giá đóng cửa (kỳ hiện tại) - Giá đóng cửa (kỳ trước)} x Khối lượng
  • Force Index(13) = EMA 13 kỳ của Chỉ số Lực(1)
  • Cách tính Force Index 1 kỳ rất đơn giản. Chỉ cần trừ giá đóng cửa kỳ trước khỏi giá đóng cửa kỳ hiện tại và nhân với khối lượng. Force Index cho nhiều hơn một ngày chỉ đơn giản là trung bình động hàm mũ của Chỉ số Lực 1 kỳ. Ví dụ, Chỉ số Lực 13 kỳ là đường trung bình động hàm mũ ( EMA) 13 kỳ của các giá trị Force Index 1 kỳ trong 13 kỳ gần nhất.
• Ba yếu tố ảnh hưởng đến giá trị Force Index.
  • - Thứ nhất, Force Index dương khi giá đóng cửa hiện tại cao hơn giá đóng cửa trước đó. Force Index âm khi giá đóng cửa hiện tại thấp hơn giá đóng cửa trước đó.
  • - Thứ hai, mức độ biến động quyết định hệ số nhân khối lượng. Biến động lớn hơn dẫn đến hệ số nhân lớn hơn, ảnh hưởng đến Force Index tương ứng. Biến động nhỏ hơn tạo ra hệ số nhân nhỏ hơn, làm giảm ảnh hưởng.
  • - Thứ ba, khối lượng đóng vai trò quan trọng. Biến động lớn với khối lượng lớn tạo ra giá trị Force Index cao. Biến động nhỏ với khối lượng thấp tạo ra giá trị Force Index tương đối thấp.
• Như đã đề cập ở trên, Force Index bao gồm ba yếu tố. Thứ nhất, đó là sự thay đổi giá tích cực hoặc tiêu cực. Sự thay đổi giá tích cực cho thấy người mua mạnh hơn người bán, trong khi sự thay đổi giá tiêu cực cho thấy người bán mạnh hơn người mua. Thứ hai, đó là mức độ thay đổi giá, đơn giản là giá đóng cửa hiện tại trừ đi giá đóng cửa trước đó. “Mức độ” cho chúng ta thấy giá đã biến động bao xa. Một sự tăng mạnh cho thấy áp lực mua mạnh, trong khi một sự giảm mạnh cho thấy áp lực bán mạnh. Yếu tố thứ ba và cuối cùng là khối lượng, theo Elder, đo lường sự cam kết. Người mua và người bán cam kết đến mức nào? Một sự tăng mạnh với khối lượng lớn cho thấy sự cam kết mạnh mẽ từ phía người mua. Tương tự, một sự giảm mạnh với khối lượng lớn cho thấy sự cam kết mạnh mẽ từ phía người bán. Force Index định lượng ba yếu tố này thành một chỉ báo duy nhất đo lường áp lực mua và bán.
• Force Index có thể được sử dụng để củng cố hoặc xác định xu hướng. Xu hướng đó, dù ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn, đều phụ thuộc vào các tham số của Force Index. Mặc dù tham số mặc định của Force Index là 13, các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng các con số cao hơn hoặc thấp hơn để làm mượt biểu đồ nhiều hơn hoặc ít hơn.

Phân kỳ

Phân kỳ tăng và giảm có thể cảnh báo các nhà phân tích biểu đồ về một sự thay đổi xu hướng tiềm năng. Phân kỳ là tín hiệu kinh điển liên quan đến các chỉ báo dao động. Phân kỳ tăng hình thành khi chỉ báo di chuyển lên cao hơn trong khi giá chứng khoán di chuyển xuống thấp hơn. Chỉ báo không xác nhận sự suy yếu của giá; điều này có thể báo trước sự đảo chiều xu hướng tăng. Phân kỳ giảm hình thành khi chỉ báo di chuyển xuống thấp hơn trong khi giá chứng khoán di chuyển lên cao hơn. Mặc dù giá chứng khoán đang tăng, nhưng chỉ báo cho thấy sự suy yếu tiềm ẩn bằng cách di chuyển xuống thấp hơn. Sự khác biệt này có thể báo trước sự đảo chiều xu hướng giảm.

Xác nhận là một phần quan trọng của phân kỳ tăng và giảm. Mặc dù phân kỳ báo hiệu điều gì đó còn thiếu, nhưng cần có sự xác nhận từ chỉ báo hoặc biểu đồ giá. Phân kỳ tăng có thể được xác nhận bằng tín hiệu chỉ báo Force Index di chuyển vào vùng tích cực hoặc sự phá vỡ kháng cự trên biểu đồ giá. Phân kỳ giảm có thể được xác nhận bằng tín hiệu chỉ báo Force Index di chuyển vào vùng tiêu cực hoặc sự phá vỡ hỗ trợ trên biểu đồ giá. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể sử dụng nến, đường trung bình động cắt nhau, sự phá vỡ mô hình và các hình thức phân tích kỹ thuật khác để xác nhận.


Biểu đồ trên cho thấy Best Buy (BBY) với Chỉ số Lực (39) thể hiện một loạt các phân kỳ. Các đường màu xanh lá cây cho thấy phân kỳ tăng giá và các đường màu đỏ cho thấy phân kỳ giảm giá. Phân kỳ tăng giá được xác nhận khi Force Index (39) vượt qua vùng dương (đường chấm xanh lá cây). Phân kỳ giảm giá được xác nhận khi Force Index (39) vượt qua vùng âm (đường chấm đỏ). Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể sử dụng các điểm phá vỡ đường xu hướng trên biểu đồ giá để xác nhận.

Biểu đồ này hiển thị hai phiên bản của Force Index. Force Index (13) nắm bắt các biến động ngắn hạn và nhạy cảm hơn. Force Index (39) nắm bắt các biến động trung hạn và mượt mà hơn. Force Index 39 ngày tạo ra ít điểm giao cắt đường số 0 hơn nhưng kéo dài hơn. Không có câu trả lời đúng hay sai cho các thiết lập này; tất cả phụ thuộc vào mục tiêu giao dịch cá nhân, khung thời gian và phong cách phân tích.