Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 428): MACD Histogram (phần i)

Mạc An · 24/04/2026

Tóm tắt bài trước:

Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo MACD nhờ sự đơn giản và hiệu quả, đã trở thành một trong những chỉ báo động lượng phổ biến nhất. MACD kết hợp hai chỉ báo theo xu hướng là hai đường trung bình động, thành một chỉ báo động lượng bằng cách trừ đường trung bình động dài hơn cho đường trung bình động ngắn hơn. Kết quả là, MACD mang lại những ưu điểm của cả hai: theo xu hướng và có động lượng. MACD dao động trên và dưới đường số 0 khi các đường trung bình động hội tụ, cắt nhau và phân kỳ. Các nhà giao dịch có thể tìm kiếm các điểm giao cắt của đường tín hiệu, điểm giao cắt với đường trung tâm (đường 0) và sự phân kỳ để tạo ra tín hiệu. Vì MACD không bị giới hạn, nên nó không đặc biệt hữu ích trong việc xác định các mức quá mua và quá bán.
Tính toán MACD:
Đường MACD: ( EMA 12 ngày - EMA 26 ngày)
Đường tín hiệu: EMA 9 ngày của đường MACD
MACD Histogram: Đường MACD - Đường tín hiệu
Đường MACD là đường trung bình động lũy thừa ( EMA) 12 ngày trừ đi đường EMA 26 ngày. Giá đóng cửa được sử dụng cho các đường trung bình động này. Đường EMA 9 ngày của đường MACD được vẽ cùng với chỉ báo, hoạt động như một đường tín hiệu và xác định sự đảo chiều. MACD Histogram thể hiện sự khác biệt giữa MACD và đường EMA 9 ngày của nó, đường tín hiệu. MACD Histogram dương khi đường MACD nằm trên đường tín hiệu và âm khi đường MACD nằm dưới đường tín hiệu. Các giá trị 12, 26 và 9 là các thiết lập điển hình được sử dụng với MACD, mặc dù các giá trị khác có thể được thay thế tùy thuộc vào phong cách giao dịch và mục tiêu của bạn.
Như tên gọi của nó, MACD dựa trên sự hội tụ và phân kỳ của hai đường trung bình động. Hội tụ xảy ra khi các đường trung bình động di chuyển về phía nhau. Phân kỳ xảy ra khi các đường trung bình động di chuyển ra xa nhau. Đường trung bình động ngắn hạn (12 ngày) di chuyển nhanh hơn và chịu trách nhiệm cho hầu hết các chuyển động của MACD. Đường trung bình động dài hạn (26 ngày) di chuyển chậm hơn và ít phản ứng hơn với sự thay đổi giá của tài sản cơ sở.
Đường MACD dao động trên và dưới đường số 0, còn được gọi là đường trung tâm. Các điểm giao cắt này báo hiệu rằng đường EMA 12 ngày đã cắt đường EMA 26 ngày. Hướng di chuyển, tất nhiên, phụ thuộc vào hướng giao cắt của đường trung bình động. MACD dương cho thấy EMA 12 ngày nằm trên EMA 26 ngày. Giá trị dương tăng lên khi EMA ngắn hạn phân kỳ xa hơn so với EMA dài hạn. Điều này có nghĩa là động lượng tăng đang tăng lên. Giá trị MACD âm cho thấy đường EMA 12 ngày nằm dưới đường EMA 26 ngày. Giá trị âm tăng lên khi đường EMA ngắn hạn phân kỳ sâu hơn so với đường EMA dài hạn. Điều này có nghĩa là đà giảm đang gia tăng.
Giao cắt đường tín hiệu là tín hiệu MACD phổ biến nhất. Đường tín hiệu là đường EMA 9 ngày của đường MACD. Là đường trung bình động của chỉ báo, nó theo sát MACD và giúp dễ dàng nhận biết các điểm đảo chiều của MACD. Một giao cắt tăng giá xảy ra khi MACD tăng lên và vượt lên trên đường tín hiệu. Một giao cắt giảm giá xảy ra khi MACD giảm xuống và vượt xuống dưới đường tín hiệu. Các giao cắt có thể kéo dài vài ngày hoặc vài tuần, tùy thuộc vào sức mạnh của chuyển động. Cần phải thẩm định kỹ lưỡng trước khi dựa vào những tín hiệu phổ biến này. Các giao cắt đường tín hiệu ở các điểm cực trị dương hoặc âm (gần phía đỉnh của nửa trên hoặc đáy của nửa dưới) cần được xem xét thận trọng. Mặc dù MACD không có giới hạn trên và dưới, các nhà phân tích biểu đồ có thể ước tính các điểm cực trị trong quá khứ bằng cách đánh giá trực quan đơn giản. Cần một chuyển động mạnh mẽ của tài sản cơ sở để đẩy động lượng đến điểm cực trị. Mặc dù chuyển động có thể tiếp tục, động lượng có khả năng chậm lại và điều này thường tạo ra một giao cắt đường tín hiệu ở các điểm cực trị. Sự biến động của tài sản cơ sở cũng có thể làm tăng số lượng giao cắt.
Giao cắt đường trung tâm là tín hiệu MACD phổ biến tiếp theo. Giao cắt đường trung tâm tăng giá xảy ra khi đường MACD di chuyển trên đường số 0 để chuyển sang dương. Điều này xảy ra khi đường EMA 12 ngày của chứng khoán cơ sở di chuyển trên đường EMA 26 ngày. Giao cắt đường trung tâm giảm giá xảy ra khi MACD di chuyển xuống dưới đường số 0 để chuyển sang âm. Điều này xảy ra khi đường EMA 12 ngày di chuyển xuống dưới đường EMA 26 ngày. Tín hiệu giao cắt đường trung tâm có thể kéo dài vài ngày hoặc vài tháng, tùy thuộc vào sức mạnh của xu hướng. Chỉ báo MACD sẽ duy trì dương miễn là có xu hướng tăng bền vững. MACD sẽ duy trì âm khi có xu hướng giảm bền vững.
Phân kỳ hình thành khi chỉ báo MACD phân kỳ so với diễn biến giá của chứng khoán cơ sở. Phân kỳ tăng giá hình thành khi chứng khoán ghi nhận mức đáy thấp hơn và chỉ báo MACD tạo ra mức đáy cao hơn. Mức đáy thấp hơn của chứng khoán khẳng định xu hướng giảm hiện tại, nhưng mức đáy cao hơn của MACD cho thấy động lượng giảm giá ít hơn. Mặc dù đang giảm, động lượng giảm giá vẫn đang vượt trội so với động lượng tăng giá miễn là MACD vẫn nằm trong vùng âm. Động lượng giảm giá chậm lại đôi khi có thể báo trước sự đảo chiều xu hướng hoặc một đợt tăng giá đáng kể.
Sự phân kỳ giảm giá hình thành khi một cổ phiếu ghi nhận mức đỉnh cao hơn và đường MACD tạo thành mức đỉnh thấp hơn. Mức đỉnh cao hơn của cổ phiếu là bình thường đối với một xu hướng tăng, nhưng mức đỉnh thấp hơn của MACD cho thấy động lượng tăng giá yếu hơn. Mặc dù động lượng tăng giá có thể yếu hơn, nhưng động lượng tăng giá vẫn vượt trội hơn động lượng giảm giá miễn là MACD dương. Động lượng tăng giá suy yếu đôi khi có thể báo trước sự đảo chiều xu hướng hoặc sự sụt giảm đáng kể.Các sự phân kỳ cần được xem xét thận trọng. Phân kỳ giảm giá thường thấy trong một xu hướng tăng mạnh, trong khi phân kỳ tăng giá thường xảy ra trong một xu hướng giảm mạnh. Đúng vậy, bạn không đọc nhầm đâu. Xu hướng tăng thường bắt đầu bằng một đợt tăng mạnh tạo ra sự bùng nổ về động lượng tăng (MACD). Mặc dù xu hướng tăng tiếp tục, nhưng tốc độ tăng chậm hơn khiến MACD giảm từ mức cao nhất. Động lượng tăng có thể không mạnh bằng, nhưng nó sẽ tiếp tục vượt trội hơn động lượng giảm miễn là đường MACD nằm trên mức 0. Điều ngược lại xảy ra ở giai đoạn đầu của một xu hướng giảm mạnh.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 427): Chỉ báo MACD (phần iv)

MACD Histogram là gì?

MACD Histogram đo khoảng cách giữa đường trung bình hội tụ/ phân kỳ (MACD) và đường tín hiệu của nó (đường EMA 9 ngày của MACD). Giống như MACD, MACD Histogram cũng là một chỉ báo dao động trên và dưới đường số 0.

Thomas Aspray đã phát triển MACD Histogram để dự báo các điểm giao cắt với đường tín hiệu trong MACD. Bởi vì MACD sử dụng các đường trung bình động và các đường trung bình động chậm hơn giá, nên các điểm giao cắt đường tín hiệu có thể đến muộn và ảnh hưởng đến tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro của một giao dịch. Sự phân kỳ tăng hoặc giảm trong biểu đồ MACD có thể cảnh báo bạn về một điểm giao cắt đường tín hiệu sắp xảy ra trong MACD.

Làm thế nào để tính toán MACD Histogram?

MACD: ( EMA 12 ngày - EMA 26 ngày)
Đường tín hiệu: EMA 9 ngày của MACD
MACD Histogram: MACD - Đường tín hiệu

MACD tiêu chuẩn là Trung bình động lũy thừa ( EMA) 12 ngày trừ đi EMA 26 ngày. Giá đóng cửa được sử dụng để tính toán các trung bình động của MACD. EMA 9 ngày của MACD được vẽ song song để hoạt động như một đường tín hiệu nhằm xác định các điểm đảo chiều của chỉ báo. Vì biểu đồ MACD thể hiện sự khác biệt giữa MACD và EMA 9 ngày (đường tín hiệu), nên MACD Histogram dương khi MACD nằm trên EMA 9 ngày và âm khi MACD nằm dưới EMA 9 ngày.

Biểu đồ từ StockCharts.com hiển thị chỉ báo MACD, MACD Histogram và đường MACD.

Vì sao MACD-Histogram được gọi là "chỉ báo 4 bước" so với giá?

Chỉ báo MACD-Histogram là một chỉ báo của một chỉ báo khác. Bản thân MACD cũng là một chỉ báo của một chỉ báo khác. Điều này có nghĩa là MACD-Histogram cách giá bốn bước. Nói cách khác, nó là đạo hàm bậc bốn của giá.

Đạo hàm bậc nhất: EMA 12 ngày và EMA 26 ngày
Đạo hàm bậc hai: MACD ( EMA 12 ngày trừ đi EMA 26 ngày)
Đạo hàm bậc ba: Đường tín hiệu MACD ( EMA 9 ngày của MACD)
Đạo hàm bậc bốn: MACD-Histogram (MACD trừ đi đường tín hiệu MACD)

Cơ sở của chỉ báo này là giá của chứng khoán. Cần bốn bước để đi từ giá đến MACD-Histogram. Có thể nói đây là cách xử lý dữ liệu khá phức tạp. Mặc dù không nhất thiết là điều xấu, nhưng hãy ghi nhớ điều này khi phân tích MACD-Histogram. Nó là một chỉ báo của một chỉ báo khác. Do đó, nó được thiết kế để dự báo các tín hiệu trong MACD, vốn được thiết kế để xác định những thay đổi trong động lượng giá của chứng khoán cơ sở chứ không phải phân tích trực tiếp giá hoặc nếu có, hãy dùng nó kết hợp với Price Action hoặc các chỉ báo khác!!!

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Thực hành Phân tích Fibonacci - Hướng dẫn Phương pháp Fibonacci từ Nhà Quản Lý Quỹ kiêm Học giả CMT

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 428): MACD Histogram (phần i)