Ứng dụng toán học vào trading (bài 5)

Toán học về quy mô vị thế

Quy mô vị thế xác định lượng vốn bạn nên mạo hiểm cho mỗi giao dịch. Có nhiều phương pháp xác định quy mô vị thế, nhưng một trong những phương pháp chặt chẽ nhất về mặt toán học là Tiêu chí Kelly. Được phát triển bởi John Kelly Jr. tại Bell Labs vào năm 1956, Tiêu chí Kelly ban đầu được thiết kế để giải quyết các vấn đề truyền tải thông tin nhưng sau đó được áp dụng cho cờ bạc và đầu tư. Nó tính toán quy mô đặt cược tối ưu nhằm tối đa hóa tăng trưởng dài hạn đồng thời giảm thiểu rủi ro thua lỗ.

Điểm hay của Tiêu chí Kelly là nó tính đến cả tỷ lệ thắng và tỷ lệ thắng/thua trung bình của bạn để xác định quy mô vị thế tối ưu về mặt toán học. Nó không chỉ là một phỏng đoán hay một con số làm tròn—nó dựa trên các đặc tính thống kê thực tế của thiết lập giao dịch của bạn.

Tiêu chí Kelly: Tỷ lệ Kelly % = (Tỷ lệ thắng × Tỷ lệ thắng trung bình - Tỷ lệ thua trung bình × Tỷ lệ thua trung bình) / (Lợi nhuận trung bình × Tỷ lệ thua trung bình)

Sử dụng ví dụ trước đó: Tỷ lệ Kelly % = (0,60 × 300 - 0,40 × 200) / (300 × 200) = 100 / 60.000 = 0,167%




Điều này cho thấy nên mạo hiểm 0,167% tài khoản của bạn cho mỗi giao dịch để đạt được mức tăng trưởng tối ưu. Tuy nhiên, việc sử dụng toàn bộ tiêu chí Kelly thường quá mạo hiểm đối với giao dịch do sai số ước tính.

Các phương pháp thận trọng:

Một nửa tiêu chí Kelly: Sử dụng 50% số tiền đã tính toán

Tỷ lệ phần trăm cố định: Mạo hiểm 1-2% cho mỗi giao dịch bất kể phép tính (phổ biến nhất)

Số tiền cố định: Mạo hiểm cùng một số tiền cho mỗi giao dịch

Điểm mấu chốt ở đây không phải là nên sử dụng tiêu chí Kelly hay thiết lập rủi ro cố định. Điều đó tùy thuộc vào bạn. Thay vào đó, việc xác định quy mô vị thế cũng quan trọng không kém lợi thế của bạn. Một thiết lập giao dịch sinh lời có thể trở nên thua lỗ nếu quy mô vị thế quá lớn, trong khi một lợi thế nhỏ có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể nếu xác định quy mô phù hợp.

(Còn tiếp....)


P/s: Anh em comment "tôi quan tâm" để mình tag anh em vào các bài tới nhé!!